摘 要：潍柴动力（潍坊）铸锻有限公司（下简称“铸锻公司”）为潍柴集团的全资子公司，在当前国内外经济下行形势下，铸锻公司经济指标运行状况呈现下滑趋势，企业潜在的风险和矛盾逐渐增多。关注企业运行质量，密切关注企业风险点，加强财务风险预警与防范，以实现公司运营目标，是企业财务管理工作的重要内容。
关键词：
作者简介：张小红，女，山东潍坊，1980.5月出生，毕业于山东大学，本科，中级会计师，潍柴动力（潍坊）铸锻有限公司财务副总监。
本文运用风险管理理念，阐述了建立铸锻公司财务预警机制的背景。通过对关键预警指标的运行用趋势图列示，进行鱼骨图对比，采用定量、定性法分析与评估，并根据风险影响严重度进行排序预警，形成预警报告并上报管理层。通过建立财务预警机制，及早识别公司在经营管理活动中潜在的财务风险，以督促公司管理层采取有效措施进行应对，避免出现企业损失，帮助企业实现经营目标。
关键词：经济下行 风险管理 预警 经营目标
第一章 课题背景
2012年铸锻公司经营状况呈现下降趋势，上半年销售毛利率同比下降8.3个百分点，存货周转天数同比增加24.7天，但没有完善的财务预警机制。加强风险预测与分析，建立适合铸锻公司现阶段发展的财务预警机制，为铸锻公司管理者提供决策支持，显得迫切需要。
第二章 铸锻公司现阶段风险成因分析
2.1 战略、合规方面
铸锻公司业务单一，产品完全服务于集团公司，在企业战略上跟随集团发展战略。在合规方面，法规、基本管理制度与集团保持统一。因此，铸锻公司在战略、合规方面的风险不是关注重点。
2.2 运营方面
结合集团对铸锻公司的运营考核目标，进行分析。今年铸锻公司处于整合、搬迁及铸造二期、铸造三期上线的发展阶段，产能快速提高。但受行业经济形势影响，集团产量下滑较大。在这种情况下，产品固定成本会升高，且生产安排、物料与动能的管理等对产品变动成本影响明显，直接影响利润率的下降。因此铸锻公司在产品制造成本的上升及利润率下降风险需重点关注。
在企业资产中，具有偿债能力的通常是流动资产，铸锻公司的流动资产中存货占比过大，超常储备的存货资产不能及时变现。过多储备导致企业资产的流动性下降，使企业增产不增收；大量资金的沉淀，还会使企业的储存成本上升、搬运费用上升，影响利润的减少。同时，库存的积压，还会造成存货的减值，甚至报废，影响利润的减少。因此，存货占用过大是需重点关注的风险。
2.3 财务方面
今年受行业形势的影响，外协单位盈利能力也受到下滑冲击，外协单位资金周转难，回款变慢。上半年外部应收账款回款率同比下降15个百分点。公司对外部应收账款回款慢，尤其是对个别提货量小的外协单位回款慢，会造成出现呆账甚至坏账的风险，外部应收账款回款率需重点关注。
第三章 财务预警机制的建立及措施
3.1 确定预警指标
为监控上述三个关键风险，将存货占用、销售毛利率、外部应收账款回款率等易于统计、跟踪及与主要风险有较高关联性的三个指标，列为铸锻公司的关键风险指标KRIs。
存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使公司在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率。
在销售价格不变的情况下，销售毛利率受产品单位成本的影响。该指标主要监控产品单位成本变动情况，用于对企业主要产品或主要业务的盈利状况进行分析，并可以判断企业核心竞争力的变化趋势。
外部应收账款回款率反映企业外部应收账款的回款速度，并发现发生坏帐损失的可能性。可以用于衡量企业的经营能力。
3.2 建立预警指标数据库
对确定的三个关键风险指标KRIs，整理公司2011年-2012年各期的指标实际完成值，搜集行业指标优秀值，建立预警指标数据库。
3.3 确定指标的预警值
根据指标的实际完成值、2012年考核值、行业优秀值，并平衡今年的规模扩张、产销形势，确定风险指标的预警值。
3.4 建立趋势图对比、鱼骨图分析模型
结合公司运营目标，运用趋势图对比，建立三个指标的趋势图对比模型。
针对指标完成趋势，尤其关注异常点和波动点，采用财务表格分析法和生产流程分析法，考虑数据之间的联系和例外事项，进行影响因素分析。对复杂的利润率指标，采用鱼骨图模型列出影响利润指标波动的具体构成因素，对成本波动因素进行逐次分解，分析影响利润、成本波动的根源。对存货占用指标的波动也采用鱼骨图，对各产品的存货占用进行分解分析。
3.5 建立风险严重度预警模型
根据指标的分析结果，对可能存在的风险及潜在的影响变化做出预警与评估，根据风险的严重度进行预警列示。建立风险严重度预警模型。
3.6 形成预警分析报告模型及反馈机制
根据指标的预警分析、评估和预警结果，编写预警分析报告，建立报告模型及反馈管理层的机制，并将报告在公司会议室进行目视化。
3.7 对方案进行检查，持续改善
查找预警机制在各期的实施过程中，在指标对比、分析、报告等方面存在的问题，以及对运营状况的风险预警有效性等进行检查、验证。并在后期的预警中总结经验，持续改进，形成预警机制的循环改善。
第四章 总结
立足于铸锻公司的生产经营活动及公司的经营目标建立预警机制，通过风险的识别、衡量、分析、评价、报告，帮助在公司管理中关注运行质量，并有的放矢地进行控制和防范, 将损失降至最低, 为企业创造收益，以完成经营目标。
参考文献：
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