宋朝中叶, 金将陆文龙屡败宋军. 龙本是宋忠臣之后, 自小被金兀术收养. 宋臣王佐自断一臂, 假意降金, 向龙说明其身世. 龙感惭愧, 念术养育之恩, 不忍杀害, 独自随佐返宋. 文龙自幼与耶律将军之女耶律芙蓉为青梅竹马,互有爱慕之意。文龙由乳娘口中证实自己身世而震惊,终日郁郁寡欢。金兀?见文龙称病不愿出战而忧心,甚至为文龙割腕取血作为药引,更令文龙徘徊在亲情与恩情之间,内心交战不已。 耶律将军得知文龙身世,欲杀文龙,却误杀乳娘。文龙怒杀耶律後投奔宋营。耶律芙蓉得知父亲被杀,追杀文龙欲为父报仇。然两人情感深厚难以割舍,芙蓉劝文龙与之归隐山林,但文龙只愿回宋营认祖归宗。此时金营追兵已至,芙蓉为救文龙而被乱箭射杀身亡。王佐引宋兵来,击退金兵,只留下文龙抱芙蓉痛哭失声。