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基于择时方法的动态多因子选股模型研究.【摘要】：近年来量化投资研究的发展如火如荼,从投资实践来看,由于市场短期波动性越来越大,且投资组合收益往往受到宏观基本面、市场表现等因素的影响,使得投资者越来越关注选股因子的配置问题,凸显了因子择时...
基于我国A股市场的动态多因子选股研究.董婵.【摘要】：量化投资诞生于20世纪70年代,起源于发达资本主义国家的金融市场。.因其卓越的收益水平,受到众多投资者的热烈追捧。.2008年,在金融危机的大背景下,投资产品一片哀鸿遍野,独量化基金鹤立鸡群,平稳...
动态情景多因子Alpha模型——《因子选股系列研究之八》研究结论传统多因子Alpha模型大多是在全市场范围内对股票一视同仁地进行打分评价，忽视了个股之间的基本面情况差异和选股因子在不同风格股票池里的适用性，能够捕捉不同股票之间差异性的动态...
多因子选股模型的构建与应用-金融学专业论文.docx,摘要最近几年量化投资在我国逐渐兴起，量化选股策略随之不断丰富。本文基于多因子选股模型，提出了层次分析法和等权重法对因子进行赋权,利用上市公司财务数据和行情数据，结合统计检验的方法对两种赋权方法下的选股模型进行实证分析...
动态情景多因子Alpha模型——《因子选股系列研究之八》研究结论传统多因子Alpha模型大多是在全市场范围内对股票一视同仁地进行打分评价，忽视了个股之间的基本面情况差异和选股因子在不同风格股票池里的适用性，能够捕捉不同股票之间差异性的动态情景模型(DynamicContextual…
选取2007年初至2017年末的中证500指数成分股规模、股价、市盈率、动量、换手率和波动率6个因子的所有年度数据,探讨了分位数回归在多因子选股策略中的应用情况.结果表明:对于单因子而言,规模因子和股价因子均在高收益率股票中表现出更强的效应,市净率、动量及换手率因子
我们对因子选股能力跟宏观基本面及大类资产表现进行对照分析，考虑到选股因子在宏观风险暴露上的共性，提出了两种因子择时方法：一种是基于六阶段经济周期的划分来对选股因子进行分类，另一种是基于贝叶斯分类方法对选股因子进行择时预测。
一、什么是多因子模型？寻找那些对股票收益率最相关的影响因素，使用这些因素（因子或指标）来刻画股票收益并进行选股。核心思想在于，市场影响因素是多重的并且是动态的，但是总会有一些因子在一定的时期内能发挥稳定的作用。二、理论背景证券组合超额收益=alpha+beta*市场组合超额收益...
基于时变加权LightGBM的多因子选股交易策略设计.这是一篇关于因子筛选,时变加权,LightGBM模型相关方向的论文(附下载链接),论文主要内容是近些年,随着科技的发展,计算机性能显著提升,由此带来了金融量化投资与机器学习领域的高速发展,各种交易策略大量涌现...
1动态多因子策略逻辑参考《安信证券-基于有效因子的多因子选股模型》构建了动态多因子选股策略，策略主要逻辑如下。1.1有效因子筛选设置一段回测的周期（例如下面提到的例子分别是三年和一年），计算因子升序排序后，各个组合每个时间切片的收益，…
基于择时方法的动态多因子选股模型研究.【摘要】：近年来量化投资研究的发展如火如荼,从投资实践来看,由于市场短期波动性越来越大,且投资组合收益往往受到宏观基本面、市场表现等因素的影响,使得投资者越来越关注选股因子的配置问题,凸显了因子择时...
基于我国A股市场的动态多因子选股研究.董婵.【摘要】：量化投资诞生于20世纪70年代,起源于发达资本主义国家的金融市场。.因其卓越的收益水平,受到众多投资者的热烈追捧。.2008年,在金融危机的大背景下,投资产品一片哀鸿遍野,独量化基金鹤立鸡群,平稳...
动态情景多因子Alpha模型——《因子选股系列研究之八》研究结论传统多因子Alpha模型大多是在全市场范围内对股票一视同仁地进行打分评价，忽视了个股之间的基本面情况差异和选股因子在不同风格股票池里的适用性，能够捕捉不同股票之间差异性的动态...
多因子选股模型的构建与应用-金融学专业论文.docx,摘要最近几年量化投资在我国逐渐兴起，量化选股策略随之不断丰富。本文基于多因子选股模型，提出了层次分析法和等权重法对因子进行赋权,利用上市公司财务数据和行情数据，结合统计检验的方法对两种赋权方法下的选股模型进行实证分析...
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选取2007年初至2017年末的中证500指数成分股规模、股价、市盈率、动量、换手率和波动率6个因子的所有年度数据,探讨了分位数回归在多因子选股策略中的应用情况.结果表明:对于单因子而言,规模因子和股价因子均在高收益率股票中表现出更强的效应,市净率、动量及换手率因子
我们对因子选股能力跟宏观基本面及大类资产表现进行对照分析，考虑到选股因子在宏观风险暴露上的共性，提出了两种因子择时方法：一种是基于六阶段经济周期的划分来对选股因子进行分类，另一种是基于贝叶斯分类方法对选股因子进行择时预测。
一、什么是多因子模型？寻找那些对股票收益率最相关的影响因素，使用这些因素（因子或指标）来刻画股票收益并进行选股。核心思想在于，市场影响因素是多重的并且是动态的，但是总会有一些因子在一定的时期内能发挥稳定的作用。二、理论背景证券组合超额收益=alpha+beta*市场组合超额收益...
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