摘 要：本文结合企业并购活动中财务尽职调查审计重要性的分析，在分析当前企业并购中财务尽职调查存在问题的基础上，探讨了财务尽职调查审计在企业并购中应用。
关键词：财务尽职调查 审计 企业并购 应用
前言
企业并购是企业法人基于平等自愿、等价有偿的基础，以一定的经济方式取得其他法人产权的行为。成功的企业并购有利于扩大企业经营规模，提高市场占有率。然而，企业并购涉及交易繁多，潜在的风险也多。财务尽职调查主要是针对并购活动中有关财务状况的调查和分析而实施的，是企业并购风险防范的主要手段。但从历史经验来看，相当一部分企业并购未能成功的主要原因是财务尽职调查流于形式、财务尽职调查不规范以及财务尽职调查不到位。财务尽职调查审计主要对尽职调查的调查方式的规范性、调查内容的完整性、调查结果的合理性进行审计，是完善尽职调查，防范企业并购风险的重要手段。
本文笔者结合工作实践，探讨了财务尽职调查审计在企业并购中的应用策略：
一、 审计财务尽职调查实施的程序，促进尽职调查的规范性
财务尽职调查涉及企业并购中的价值评估、融资策略和并购整合财务风险的系统分析等内容，实施阶段应根据详细的调查计划和企业实际情况，实施规范性的调查程序，促进调查结果的有效性，为企业的并购决策提供合理的判断依据。然而，一些企业在并购过程中，财务尽职调查并未严格按照规范的程序进行，调查流于形式，严重影响了对被并购企业的调查分析结果，不利于企业做出正确的经营决策。因此，审计尽职调查实施程序，能有效促进尽职调查的规范性。
1、 财务尽职调查方案的审计
财务尽职调查主要方案是由财务专业人员针对目标企业中与投资有关的财务状况的审阅和分析。在实际企业并购案例中，许多尽职调查对被并购企业的的财务调查和分析等方案只停留在表面，极易陷入舞弊陷阱。因此，财务尽职调查方案的审计中，要加强尽职调查是否具备合理的调查方案的审计，主要包括整体操作思路是否符合规范要求，目标企业主体资格的调查流程是否合理（如：目标企业设立的程序、资格、条件、方式等是否符合当时法律、法规和规范性文件的规定）。以及审计尽职调查设立的调查方案中有关目标企业财务状况的评估、验资等是否履行了必要调查程序，从而促进尽职调查方案的全面性。
2、 财务尽职调查方法的审计
尽职调查审计应在分析具体审计项目目的、内容、要求和责任的基础上，制定出并购活动有关的财务尽职调查审计的实务操作规范和审计准则，根据尽职调查审计框架，审计尽职调查过程中是否采取了多样化的调查方法得出具有尽可能全面调查结论、该调查方法在实践运用中是否正确、合理以及是否能正确地评价潜在的目标公司和做出正确的决策提供必要的信息等等。并根据审计结果，提出规范尽职调查方法的对策。
3、 审计财务尽职调查步骤的审计
财务尽职调查实施步骤的合理是预防并购财务陷阱的关键，也是尽职调查审
计的重点内容之一。审计人员应在充分了解并购类型、实质、程序等内容的基础上，对每一阶段的调查进行审计，根据并购审计的具体类型、目的、内容来审查并购中财务尽职调查的处理步骤是否符合目标企业财务状况、资产价值调查业务规范、企业盈利能力分析规范等要求，确保企业并购活动的顺利进行。
二、审计财务尽职调查规定的内容，促进尽职调查的全面性
财务尽职调查应对目标公司的资产状况、销售收入、利润、现金流等财务指标进行全面调查，充分了解企业的生产经营情况，更好的为企业的并购决策提供依据。目前，许多企业并购过程中，财务尽职调查未能进行全面的调查分析，调查的疏漏往往造成企业的重大损失。财务尽职调查规定内容的审计是促进尽职调查全面性的重要措施。
1、 财务尽职调查目标和主体的审计
企业并购中财务尽职调查应当深刻理解企业实施并购的目标和战略，并以此
为标准准确地把握调查方向、确定调查内容，使其所得出的结果满足企业的要求。为避免财务尽职调查中对调查目标和主体认识的模糊和疏漏，审计过程中应加强尽职调查活动对调查目标和主体分析的审查，审计尽职调查影响调查质量的主体因素、客体因素和外部因素，避免尽职调查的盲目性。
2、 财务尽职调查范围和内容的审计
财务尽职调查范围和内容的全面性是企业并购活动中分析、预测、评估目标
企业资产价值的关键因素。因此，尽职调查如果仅对财务报告及其附注实施调查程序，可能无法全面分析目标企业的财务状况。财务尽职调查范围和内容的审计主要包括：
（1）目标企业财务指标调查的审计
审计尽职调查是否全面了解目标企业的财务组织构建情况，包括财务组织结构、财务管理模式、部门职责、财务人员职能权利和义务、企业管理是否完善情况等，以及目标企业的资产总额、负债总额、净资产价值、盈利能力及现金流状况等。同时，审计尽职调查是否对目标企业的资产、负债、所有者权益项目的真实性、合法性进行调查，促进财务指标调查的全面性。
（2）目标企业资产价值评估调查的审计
审计尽职调查是否针对不同的评怙项目，确定台理的价值评估类型和评估范围，以及目标企业的验资报告、财务报表、销售明细、固定资产明细等所有反映目标公司财务状况等与目标企业资产价值评估相关的内容，促进企业资产价值评估调查的正确性。
（3）目标企业关联公司交易调查的审计
由于企业之间控股关系日趋复杂化，使得关联方交易越来越多，隐蔽性越来越强，导致投资者更不易判断目标企业的真实价值。尽职调查中目标企业关联方交易调查的审计，主要审计尽职调查对目标企业关联方的识别、对目标企业关联方交易的识别以及对目标企业关联方内部控制制度进行符合性和实质性的测试。从而促进对目标企业财务状况及经营能力的正确评价，促进投资决策的合理性。
三、 审计财务尽职调查报告的结果，促进尽职调查的合理性
合理财务尽职调查结果，有助于企业判断投资是否符合战略目标及投资原则，合理评估、揭示和降低财务风险。财务尽职调查结果的审计，主要是在财务尽职调查实施程序和财务尽职调查规定内容审计的基础上对并购活动各项内容的调查结构是否真实、有效、合理的审计，进一步完善尽职调查的合理性、规范性、全面性。
参考文献：
[1] 张琦. 企业并购财务尽职调查的内容和方法[J]. 市场周刊：理论研究.2012(3)
[2] 唐万明. 如何做好企业并购的尽职调查[J]. 开放导报. 2006(1)
[3] 孙晗. 并购交易中的财务尽职调查[J]. 中国证券期货.2011(11)
