发表服务
【摘要】：本文对外汇远期溢价与金融市场间投机溢价之间联动关系的研究发现,外汇远期溢价来源于即期汇率波动、金融市场间投机溢价。股市和期市的投机收益率对外汇远期溢价具有解释作用。外汇期货价格对远期外汇价格具有风向标的作用。研究结论表明远期外汇市场上的投资者,在决策时会 ...
风险溢价与商品期货定价研究——基于标的稀缺性的视角. 张学文 孙文松. 【摘要】： 本文从标的原油稀缺性的视角,结合Ribeiro and Hodges (2004)的模型将原油现货价格分解为"准资产"价值和"稀缺性"价格两部分,对稀缺性标的商品期货定价进行理论与实证研究。. 研究 ...
权益风险溢价估算方法在我国的适用性研究. 叶雨佳. 【摘要】： 权益风险溢价 (Equity Risk Premium,简称ERP)也被称为市场风险溢价 (Market Risk Premium)指的是预期市场回报率与无风险利率之间的差额。. 它是衡量投资者风险厌恶程度的指标,是决定公司权益资本成本 ...
本文通过构建TGARCH-M模型以及CGARCH-M模型发现,由于外汇风险溢价的存在,我国非抛补利率平价条件失效。并且,TGARCH-M模型中的非对称项系数表明,人民币升值时汇率波动程度比人民币贬值时大;CGARCH-M模型的波动成分表明我国外汇波动主要受经济基本 ...
金融学院肖祖沔副教授、彭红枫教授、向丽锦副教授共同撰写的论文《贸易摩擦、宏观经济波动与经济开放程度的选择》在《金融研究》2020年第10期发表，该期刊系我校A1类期刊。文章构建一个包含关税冲击以及外汇风险溢价的两国开放经济DSGE模型,创新地揭示了关税冲击造成实际汇率波动的"直接 ...
不确定性增加的溢价，我院教师胡杏相关论文被国际一流期刊接收|研究成果·重磅发表. 宏观经济指数的发布对资本市场影响深远。. 研究宏观经济信息与资本市场的互动，对于理解宏观经济信息传递效率、资本市场的资产定价有着重要的意义。. 近日，清华大学 ...
【论文级别】 硕士 【论文级别】 硕士 【网络出版投稿人】 东北财经大学 【网络出版投稿人】 东北财经大学 【网络出版投稿时间】 2017-05-15 【网络出版投稿时间】 2017-05-15 【关键词】 汇率风险计量; 在险价值法; 一元GARCH; 多元GARCH; 面板GARCH;
本文首先对选题背景和研究意义等基础部分进行介绍,对波动率指数的期限结构、波动率风险溢价以及波动率指数与股票市场之间相关性的研究进行梳理。. 然后介绍了波动率指数的概念,着重说明了波动率指数的编制方法;同时介绍了波动率风险溢价的概念,以及 ...
【摘要】：本文对外汇远期溢价与金融市场间投机溢价之间联动关系的研究发现,外汇远期溢价来源于即期汇率波动、金融市场间投机溢价。股市和期市的投机收益率对外汇远期溢价具有解释作用。外汇期货价格对远期外汇价格具有风向标的作用。研究结论表明远期外汇市场上的投资者,在决策时会 ...
风险溢价与商品期货定价研究——基于标的稀缺性的视角. 张学文 孙文松. 【摘要】： 本文从标的原油稀缺性的视角,结合Ribeiro and Hodges (2004)的模型将原油现货价格分解为"准资产"价值和"稀缺性"价格两部分,对稀缺性标的商品期货定价进行理论与实证研究。. 研究 ...
权益风险溢价估算方法在我国的适用性研究. 叶雨佳. 【摘要】： 权益风险溢价 (Equity Risk Premium,简称ERP)也被称为市场风险溢价 (Market Risk Premium)指的是预期市场回报率与无风险利率之间的差额。. 它是衡量投资者风险厌恶程度的指标,是决定公司权益资本成本 ...
本文通过构建TGARCH-M模型以及CGARCH-M模型发现,由于外汇风险溢价的存在,我国非抛补利率平价条件失效。并且,TGARCH-M模型中的非对称项系数表明,人民币升值时汇率波动程度比人民币贬值时大;CGARCH-M模型的波动成分表明我国外汇波动主要受经济基本 ...
金融学院肖祖沔副教授、彭红枫教授、向丽锦副教授共同撰写的论文《贸易摩擦、宏观经济波动与经济开放程度的选择》在《金融研究》2020年第10期发表，该期刊系我校A1类期刊。文章构建一个包含关税冲击以及外汇风险溢价的两国开放经济DSGE模型,创新地揭示了关税冲击造成实际汇率波动的"直接 ...
不确定性增加的溢价，我院教师胡杏相关论文被国际一流期刊接收|研究成果·重磅发表. 宏观经济指数的发布对资本市场影响深远。. 研究宏观经济信息与资本市场的互动，对于理解宏观经济信息传递效率、资本市场的资产定价有着重要的意义。. 近日，清华大学 ...
【论文级别】 硕士 【论文级别】 硕士 【网络出版投稿人】 东北财经大学 【网络出版投稿人】 东北财经大学 【网络出版投稿时间】 2017-05-15 【网络出版投稿时间】 2017-05-15 【关键词】 汇率风险计量; 在险价值法; 一元GARCH; 多元GARCH; 面板GARCH;
本文首先对选题背景和研究意义等基础部分进行介绍,对波动率指数的期限结构、波动率风险溢价以及波动率指数与股票市场之间相关性的研究进行梳理。. 然后介绍了波动率指数的概念,着重说明了波动率指数的编制方法;同时介绍了波动率风险溢价的概念,以及 ...
发表服务