【摘要】盈余管理就是企业当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行调整或控制，以达到主体自身利益最大化的行为。上市公司通过会计估计的变更以达到粉饰财务报表并进行盈余管理的目的在中国资本市场还是屡见不鲜的，由于监管政策上对会计估计变更还不尽完善。本文通过实例分析提出政策建议以达到杜绝管理层利用会计估计变更达到盈余管理的目的。
【关键词】会计估计 盈余管理
盈余管理是目前国外经济学和会计学广泛研究的课题。对盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同意见。从以下两个权威性的定义可以看出盈余管理的基本涵义。
一是美国会计学家斯考特（William K Scott）认为，盈余管理是指在“GAAP”（GENERALLY ACCEPTED ACCOUNTING PRINCIPLES的缩写，翻译为公认的会计准则）允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一是美国会计学家凯瑟琳？；雪珀（Kathehne SchipPer）认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。
根据以上两个权威性的定义，可以看出，盈余管理主要具备这样一些涵义：第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括董事会和经理成员。尽管董事会和经理成员进行盈余管理的动机并不完全一致，但他们对企业会计政策和对外报告盈余都有重大影响，企业盈余信息的披露由他们各自作用的合力所决定。第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计收益）。在雪珀的定义中，盈余管理不仅仅指对会计收益的调整和控制，而且包括对其他会计信息的披露的管理，但是对会计收益以外的财务数据的操纵并不具有普遍的意义，它所具有的经济后果相对而言要小得多。如果将其纳入盈余管理的范畴反而会影响对盈余管理本质的把握。第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策、会计估计的变更，收入的确认，交易时间的改变，合并范围的变化等。第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循GAAP（或会计准则）的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。
以满足利润管制为目的的盈余管理是我国上市公司最普遍的行为之一。会计估计变更行为是会计政策选择的核心内容之一。会计估计的变更通常与公司盈余管理行为紧密地结合在一起。尤其在当前2008年，由于全球经济从高度繁荣转入快速下滑，预计2009年企业经营形势严峻，微观主体的经营或多或少会发生一些困难，企业的应收账款可能会无法收回，坏账因此会相应增加。
上市公司定期对外提供财务报表的时候，如果会计估计设计的基础发生了变化，或者由于取得了新的信息，积累了更多的经验，就可能需要对会计估计进行修订或变更。因此，会计估计变更是周期性财务报表编制的必然产物。由于信息的不对称，外部信息使用人很难判断是否属于公司特定的盈余管理行为。
会计估计变更的主要内容包括：固定资产折旧率的变更、固定资产折旧年限的延长或缩短，计提坏账准备比例的变更。在2008年年报拉开序幕之际，我们已经关注到变更会计估计的上市公司，如一汽夏利（SZ.000927）、济南钢铁（SH.600022）、胜利股份（SZ.000407）、ST华发（SZ.000020）、合加资源（SZ.000826）等等。比较典型的是广宇发展（SZ.000537）。这家上市公司修改了坏账准备的计提方法，由期末余额百分比法及个别认定相结合的方法修订为帐龄分析法与个别认定法。由于此项会计估计的变更，导致合并报表净利润减少1.78亿元，归属于母公司的净利润减少1.72亿元。为此，北京五联方圆会计师事务所出具了专项审计报告。值得注意的是，从披露的审计报告附表可以看出，公司5年以上的其他应收款占其他应收款总额的26.22%.审计报告明确指出：该审计报告并非对内部控制的有效性发表意见，仅是处于职业判断，会计估计变更明细表不存在重大错报。那么，公司在内部控制或经营上的深层次的问题我们是无法获知的，显然，公司现在的管理层想把前几年被掩盖的问题暴露。为此，根据监管要求，该上市公司召开了股东大会，并且采取了网络投票方式，从公开披露的股东大会决议可以看到，参加投票的前十名股东中有六名股东投了反对票。虽然股东大会通过了此项议案，但是流通股股东的投票情况显示了股东们对会计估计变更的质疑。
根据我国新企业会计准则第28号《会计政策、会计估计变更和差错更正》对会计估计的变更给管理层预留了较大的空间。《准则》规定：企业据以进行估计的基础发生了变化，或者由于取得新信息积累的更多经验以及未来的发展变化，可能需要对会计估计进行修订。会计估计变更的依据应当真实、可靠。对会计估计的变更，定义为由于资产和负债的当前状况及与其经济效益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或资产的定期消耗金额进行调整。
笔者认为：盈余管理并不是一个贬义词，给管理层预留空间也未尝不可，关键是看盈余管理的目的。从财务报表稳健以及公司可持续发展的角度，在政策允许的范围内调整一下对公司、对股东也是有利的。但是如果管理层不诚信，采用盈余管理来达到自己的目的，则是在中国资本市场所不允许的。例如净利润低于奖金方案的下限，管理者就有可能进一步降低净利润。这样，下一年度得到奖金的概率就会增加。相反，如果净利润高于奖金方案的上限，管理者在计算报告利润时就会尽量去除超过上限的部分，因为这部分利润得不到奖金。只有当净利润在奖金方案的上限和下限之间时，管理者才会有增加报告利润的动机。此外，管理者在卸任之前通常会选择有利的会计政策调增报告利润，以获取最后一次高额奖金。同样，业绩较差的企业管理者在任期将到时，为防止或推迟被解雇，也会利用盈余管理来粉饰真实业绩。但是，一旦管理者的变动得到确定，管理者便可能降低当期利润，以增加未来盈利的可能性。在实行承包制的企业中，管理者进行盈余管理以达到获取个人利益的目的的可能性更大。管理者报酬与会计利润挂钩的制度原本是用来消除股东与企业管理者之间的“信任危机”，但实施的结果却是事与愿违，非但没有消除危机，反而加深了危机。最终的结果是管理者通过盈余管理获取了巨大的私人利益，而股东、底层雇员却成了名副其实的受害者。
现在又值上市公司公开披露年报之时，建议对会计估计的变更监管要求增加以下内容，以便投资者增强判断能力，进而判断出那些属于恰当的会计估计的变更而那些属于会计估计变更不当。
建议一：增强会计估计的信息披露内容。
新《会计准则第28号》应用指南指出：会计估计的变更需要经股东大会或董事会、经理（厂长）会议或类似机构批准，并报备。但在《会计准则第28号》第五章披露中并未要求，建议《会计准则第28号》明确要求在会计附注披露中增加该变更事项的审批程序。
建议二：明确会计估计的审批权限。
新《会计准则第28号》应用指南指出：会计估计的变更需要经股东大会或董事会、经理（厂长）会议或类似机构批准，并报备。
深圳证券交易所《上市公司信息披露工作指引第7号——会计政策及会计估计变更》上市公司变更重要会计估计的，应在董事会审议批准后比照自主变更会计政策履行披露义务；达到以下标准之一的，应当提交专项审计报告并在定期报告披露前提交股东大会审议：（1）会计估计变更对定期报告的净利润的影响比例超过50%的；（2）会计估计变更对定期报告的所有者权益的影响比例超过50%的；（3）会计估计变更对定期报告的影响致使公司的盈亏性质发生变化。上市公司在召开前述股东大会期间，必须向投资者提供网络投票渠道。
但是具体到那些需要董事会批准，那些需要经理层批准并未明确规定，而且对未来影响数的判断基本是未经审计的，这样就会容易产生猫腻。
建议三：由于信息的不对称，会计估计变更的原因往往含糊其辞，如金融危机、未来的不确定性、由于各种客观原因影响，原预计使用年限与实际存在的情况存在较大差异等，建议在会计估计变更次年的年度报告中披露上一年会计估计变更对公司盈利情况的影响说明。
建议四：增加准则执行的监督环节，增强外部监管者的职业判断能力，准确判断公司变更会计估计的动机，并对盈余管理行为起制约作用外部审计师必须把信息的完整性放在首位，不允许以追求效率为借口，采用忽视效果的审计方法取代必要的审计程序。
《独立审计具体准则第8号——错误与舞弊》指出，错误包括原始记录和会计数据的计算、抄写错误和对事实的疏忽和误解，而蓄意使用不当的会计政策则属于舞弊行为。我认为：会计估计变更中的异常现象更值得我们去认真思考。
【参考文献】
[1]韩洪灵、颜志元：《会计估计变更公司的盈余管理分析》（浙江大学学报（人文社会科学版）第38卷第2期2008年3月
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[4]张鸣，刘华：《对盈余管理的理性思考》（J），上海：《上海会计》，2000（8），37-41
[5]广宇发展（SZ，000537）：《关于公司坏账准备会计估计变更的公告》（巨潮咨讯网2008.12.16）；《关于公司应收款性会计估计变更影响明细表之审计报告》（巨潮咨讯网2008.12.16）；《2008年第二次临时股东大会决议公告》（巨潮咨讯网2009.1.5）
