摘 要：公司理财工作是公司工作的重心。以分析本—量—利三者之间内在关系的分析方法深远地影响着公司理财人员及决策者的经营行为。本—量—利分析法存在着局限性，在公司理财实践中，管理者应修正该方法的结论，确保理财管理决策正确。
关键词：成本习性；线性关系；税前利润；通货膨胀；
本量利分析是成本--业务量--利润三者关系分析的简称，是指在变动成本计算模式的基础上，以数学化的会计模型与图式来揭示成本、业务量、利润等变量之间的内在规律性联系，为公司理财工作提供必要的财务信息的一种定量分析方法，有别于其他专业课程并开辟了一条崭新的思路。结合暑期到企业专业实习，发现企业在运用本量利分析理论指导企业管理实践中存在一定偏差，应对本量利分析的结论加以修正，以免决策失误。
1.关于变动成本理论的特殊要求
本量利分析所建立和使用的数学模型和图形，是以成本性态模型已经建立为条件的，并满足以下表达式：y=a+bx,所以，在运用时会发现：
（1）对“成本”的定义口径不一致。现行企业会计制度所指的成本是制造成本，包括直接材料、直接人工和制造费用三大项，制度规定的成本计算方法是制造成本法，而本量利分析时所指成本既有制造成本又有期间费用，如管理费用、销售费用等，如果借助财务会计资料进行本量利分析，应注意这种计算口径的区别。
（2）对“成本”的习性划分不容易。就概念而言，固定成本、变动成本的划分道理似乎很简单，但操作时并非如此。实习发现企业的电话费用，由按固定数额计收的月租费和按通话时间及计价标准计算的通话费用两部分组成，前者属于固定成本，而后者属于变动成本；又如，杭州钢铁冶炼制造业在冶炼时使用的钢铁槽设备，新槽启动时需要长时间锫烧加热，因锫烧预热耗用的电力、燃料、其他动力成本（初始量）属于固定成本性质，而锫烧预热后随着钢铁产量的增加逐步下降，总成本呈一上凸抛物线上升。可见，针对某些特殊企业及多数制造业，固定成本是人为的同业务量保持不变；变动成本并不同业务量保持严格的等比例关系，仅在一个特定的范围内才近似于理论上说的一条直线。
（3）对“成本”的混合分解不客观。本量利分析介绍了三种分解混合成本的方法，但都带有一定的假设条件。在实习中发现，两点法需要高低点，比较粗略，只适用于生产经营活动基本正常、成本变化趋势比较稳定的小型及微小型企业；散步图法的结论受人为因素影响大，不同的人在操作时会得出不同的结论，决策者使用结论时会很反感；回归分析法（最小二乘法）借助微分极值原理，但在运用中有一个重要前提：要求业务量与成本之间必须保持线性关系。但就某些企业如新安江发电企业的发电量与发电成本之间来看，二者不仅很难保持这种线性关系，而且会不同比例变化，即当发电量高时，成本反而低，发电量低时，成本却很高。
（4）对“成本”的计算方法不统一。本量利分析假定产品成本是按变动成本法计算的，即产品成本中只包括变动生产成本，而所有的固定成本（包括固定性制造费用在内），均作为期间成本处理，同现行企业会计制度规定的制造成本法有本质的区别。变动成本法同制造成本法的计算结果对企业损益的影响不同，有时会出现相反的结论，本量利分析时应尤其注意这一点。
2.假定成本与收入的线性关系
本量利分析正是根据成本与收入的线性关系这一假定，形象而生动地描绘出了盈亏平衡分析图，但是通过对企业调查，发现这种分析值得推敲。首先在市场经济条件下，单价不可能固定不变，销售收入也并非总是直线。其次保本点没有实际意义。对目前浙江省众多的劳动密集型行业，其固定成本都非常低，尤其是这些企业依靠低廉的固定成本投入而取得竞争优势，因而这些企业保本产量都非常小，盈亏平衡分析图很好看，基本处于一开工就能赢利的状况；而杭钢这样的国有企业，由于固定资产投入大，折旧数额大，容易导致固定成本偏高，这些企业保本产量都比较大，盈亏平衡分析图中的盈利区会非常敏感并很小。过大或过小的保本点都会失去实际意义，本量利分析时应注意这一结论的局限性，及时修正盈亏状况。
3.要求产销一致、品种结构的稳定
尽管产销一致、品种结构稳定这种假定可使分析人员能够集中注意力于价格、成本以及业务量对营业利润的影响，但是在这种理想状态下进行的本量利分析可能给决策者造成错觉。这种假定违背了市场规律，也很大程度上影响了本量利分析结果的说服力。
4.考虑“税前利润”
本量利分析中的利润，指的是所得税前的利润，即“税前利润”。本量利分析理论设计时为了同利润的敏感性分析保持一致，要求的“税前利润”是当营业外支出净额与投资净损益、资产减值损失之和为零时的利润总额。这种假定虽然密切了成本、业务量和利润的关系，却排除了企业生产经营活动以外的影响利润的因素，造成目标利润预测值的偏差；而且，所有者、决策者真正关心的是税后净利润。在本量利分析中引进税后利润的概念，成为保利分析中应用公式计算时应注意的问题。
5.不存在物价变动的影响
假定利润只受业务量、成本的影响，假定业务量等于销售量，假定成本只受业务量的影响，这三个假定成为量利分析的基本前提，也使分析本身通俗易懂。但它忽略了一个影响决策行为成败的重要因素------物价变动。浙江省目前的大多数企业资产总额中，机器、设备占较小比重，而以房屋建筑物、存货为主的资产比重却很大，尤其在当前通货膨胀情况下，直接影响固定成本、变动成本的估价，产品的售价也受到更重的干扰。因此，原来的线性盈亏平衡分析变成了非线性盈亏平衡分析。之外，只要销售每件产品涨价额大于产品成本增加额，销售越多利润越大，这种“虚幻利润”，使本量利分析失去了实际意义。
所以，公司理财工作应该积极应用动态分析、风险分析和敏感性分析等技术，调整修正本量利分析结论，指导经营决策。
参考文献：
[1]吕洪波，本量利分析法应用于企业的案例研究[J]，内蒙古科技与经济，2009（4）
[2]肖兴祥，传统本量利分析法的改良与应用[J]，财会月刊，2010（6）
作者简介：李肇秋，男（1991.9——），浙江大学城市学院财务管理系大四学生。
