您当前的位置:首页 > 经济论文>财政金融论文

从“余额宝”看互联网金融思维发展的策略

2015-07-28 19:00 来源:学术参考网 作者:未知

 一、余额宝运作模式
  余额宝是支付宝打造的余额增值服务,其实质是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中,用户将资金转入余额宝,实际上是进行基金的购买,相应资金均由基金公司进行管理,目前余额宝对接的是天宏基金公司的货币基金“增利宝”。
  余额宝成立不到一年来,作为金融搅局者,取得了巨大的成绩,吸引了各方的广泛关注。2013年5月份“增利宝”成立时规模只有2亿元,借力余额宝,截止到2014年3月,货币基金“增利宝”的规模已超过5000亿元。一跃成为国内规模最大的单只基金,而规模排名第2和第3的南方现金增利和华夏现金增利规模分别只有521和437亿元,差距明显。
  截至2014年2月26日,余额宝用户数突破8100万,用户数量甚至已经超过发展20多年的股票投资者数量。余额宝用户非常年轻,其平均年龄只有28.3岁,与此相对应的是,2012年底中国基金投资者中30岁以下的不到8%,40~50岁的占了三分之一。余额宝用户平均持有金额是4307元,这甚至不够银行理财的开户门槛。2013年余额宝的收入是20.14亿元,收入主要(92%)来自于存款利息收益,也就是说余额宝的主要收益来自于银行协议存款。
  对比于银行理财产品,余额宝具有如下特点:
  低廉的门槛:最低一元钱就可以购买,收罗了大量银行不屑理睬的小额客户。
  良好的用户体验:基金购买赎回方便,甚至每天都能显示理财收益,带给客户收获的喜悦和耳目一新的体验。
  操作便捷:用户只需将资金从支付宝转让入余额宝就视同购买了货币基金,消费时,只需直接指定余额宝支付就行,资金实时到账。
  收益稳定:客户享受活期的便利,获得远远高于一年期定期的收益。
  目前,针对“余额宝”等互联网货币理财产品咄咄逼人的攻势,银行系也纷纷推出自己的相关理财产品,在央行暂停二维码支付和虚拟信用卡之后,又传出“个人支付账户转账单笔不超过1000元”等内容的管理办法进入征求意见阶段消息,“余额宝”等互联网货币理财产品的收益率逐渐下滑,甚至有部分银行系“宝宝”的收益率、流动性均高于互联网“宝宝”,视乎传统商业银行已经打赢了这场阻击战。但是,余额宝带给传统金融行业的思想震荡远远大于其实际冲击,技术进步、大数据等信息革命,分享、协作、普惠、个性化的互联网思维,必将促使传统金融行业的变革。
  二、余额宝的创新意义
  余额宝的创新意义在于启动了平民理财市场,完成了平民的投资者启蒙工作。让那些无法达到传统金融行业服务门槛、零碎资金长期在支付宝、银行活期中睡觉的“屌丝”,也知道了货币基金,体会到了理财的喜悦。
  其次,余额宝开启了碎片化理财的先例。这种碎片化理财,表现在金额和时间上,即一元钱,也能理财,而不一定非得积攒到成千上万块钱。资金使用权的让渡,也并不一定需要一定的期限,随时需要使用的资金,也可以理财。
  余额宝的成功,是用户体验优先、免费策略、长尾效应等互联网思维运用的成功,余额宝超越了单纯的基金网络营销渠道的意义,其连接了第三方支付、基金直销、电商平台等互联网资源,借助互联网带来的海量数据以及智能化的数据分析能力,协助基金公司进行资金管理。余额宝的成功,体现了是互联网思维对传统金融行业的颠覆。
  三、余额宝对传统金融行业启示
  (一)关注金融长尾市场
  传统金融行业往往只重视“二八”效益,即20%的优质客户提供80%的收益。但是,在网络时代,由于关注的成本大大降低,商家可能以很低的成本关注正态分布曲线的“尾部”(即剩下的80%)的部分,这也称之为长尾效应。互联网的特点是边际成本递减,用户越多,成本越低,甚至趋近零。虽然单个客户带来的收益下降,但是由于规模优势,总利润依旧可能保持增长。例如阿里小贷的平均单笔贷款只有11000元,单笔小微信贷操作成本只有2.3元,而工行、建行等传统银行的平均贷款金额都在百万以上,单笔信贷操作成本一般都在2000元上下。
  (二)重视客户体验
  要降低单个客户成本,必须吸引客户长期持续参与。而良好的客户体验,是保持客户黏性的关键。余额宝操作简单,灵活方便,收益日日结算并显示,让客户觉得亲切、便捷,自然形成了操作习惯。
  互联网不仅仅是一个简单的营销渠道,互联网金融带来是金融思维方式和金融架构模式的变革,适应互联网分享、协作、民主、平等、普惠的特点,积极应对已经到来的迅猛变革,是传统金融行业要思考的首要问题。
  作者简介:胡震(1977-),男,汉族,就职于建设银行北京市分行,研究方向:金融。

相关文章
学术参考网 · 手机版
https://m.lw881.com/
首页