目前，我国中小企业的发展已进入关键时期，解决中小企业融资难问题显得尤为迫切。因此，我们可借鉴国外的政策和成功经验，并结合我国的国情，为中小企业融资提供更便于其发展的政策，以解决中小企业融资难问题，给中小企业的发展创造一个良好的市场环境，从而促进我国国民经济的进一步发展。
一、国外中小企业的融资环境
随着世界经济的不断发展，中小企业在市场经济中充分展现了其市场竞争活力，并逐渐成为各国经济增长的主要动力之一。各国经济发展的实践证明，中小企业是确保经济稳定运行和保障充分就业的重要基础。例如，美国目前共有中小企业2100多万家，占全国企业总数的99%,中小企业就业人数占总就业人数的60%,新增加的就业机会有2/3是由中小企业创造的，中小企业产值占国内生产总值的40%〜又如，日本的中小企业在20世纪70—80年代已达到600多万家，占企业总数的99%以上，吸纳就业人员约占80%，创造了一半以上的社会产值。正因如此，各国都非常重视中小企业的发展，已出台有关法律法规、优惠政策等形式给予扶持，为中小企业的发展创造良好的环境，以促进中小企业发展壮大。
(一)国外中小企业发展良好的法律制度环境。
为了给中小企业创造公平竞争的经营环境，除了通行的反垄断法、反不正当竞争法》公平交易法》等外，国外一些国家还专门为中小企业制定了相关的法律法规以更好的扶持中小企业的发展。例如，美国1953年出台了中小企业法》，不仅如此，政府又制定了十几个维护中小企业利益的法律，主要包括中小企业政策法》中小企业资本形成法》公平执行中小企业法法案》等。日本除制定了中小企业基本法》卜，还制定了中小企业现代化促进法、中小企业金融公库法》、中小企业信用保险法》等多种有关中小企业的法律。
(二)国外中小企业的发展有较好的市场环境和融资渠道。
以美国为代表的欧美经济发达国家，由于政府为企业的发展积极创造了一个自由竞争的市场环境，加上其资本市场比较完善，绝大多数中小企业可以通过资本市场进行直接融资，从而缓解中小企业在其发展过程中遇到的资金不足问题，确保中小企业在市场竞争中的资金实力。
(三)国外中小企业的发展较为健全的社会化服务体系。
各国政府创办或者支持民办中介机构，为中小企业提供各类信息咨询和教育培训。例如，美国小企业管理局在全国成立了近1000家小企业发展中心”、13000家退休经理志愿者服务团”、60多个妇女企业中心”、17个美国出口援助中心”、13个^站资本店”和39个企业信息中心”，为中小企业及个人提供各类信息咨询和帮助。此外，政府还积极为中小企业提供基础设施支持。不少国家如日本、意大利等通过建立工业园区和开发区等形式，为中小企业提供基础设施服务。近几年又通过加快信息网络建设，为中小企业提供各种信息服务。
(四)国外中小企业的发展得到了政府在财政金融政策上的大力支持。
各国政府通过出台相应的财政金融政策，以提供专项优惠贷款、贷款担保、贷款贴息等形式，保证中小企业的资金需求。实行各种财税优惠政策，减轻中小企业的负担，使企业把更多的资金用于自身的发展壮大上。美国政府对中小企业的扶持主要通过中小企业管理局制定宏观经济政策，引导民间资本流向中小企业。以日本和德国为代表的后起经济发达国家和地区，则侧重于微观调控。日本对中小企业采取了积极主动的扶持政策，建立了一个多种类型金融机构并存和相互补充的中小企业金融体系。
二、国外对中小企业融资的财政金融政策支持
(一)政府出台相关政策为中小企业提供税收优惠。
税收优惠是最直接的资金援助方式，有利于中小企业积累资金和提高自身实力。一些发达国家的企业税收一般占到企业增值的40-50%左右，这对于经营规模较小的中小企业来说，负担相当的沉重。为进一步减轻中小企业的税收负担，满足中小企业的资金需求，各国采取了一系列税收优惠措施，主要有:税收减免、降低税率、提高税收的起征点等等。通过这些政策的实施减少中小企业的税收负担，使中小企业把更多的资金用于经营管理上，缓解中小企业的资金不足现象。
在税收优惠政策上以德国最为典型，德国在1984年就开始实行对中小企业的特别优惠条款，1986年又开始税制改革。目前对中小企业的税收优惠政策主要有：对大部分中小手工业企业免征营业税;中小企业营业税起点从2.5万马克提高到3.25万马克;中小企业设备折旧率从10%c提高到20%;所得税下限降低到19%;对周转额不超过2.5万马克的小企业免征周转税等。
(二)政府制定政策给予中小企业一定的财政补贴。
通过财政补贴使中小企业拥有充分的资金。例如，法国在对中小企业的财政补贴措施中规定，中小企业每增加一个就业机会，政府就给予2-4万法郎的财政补贴;对中小企业研究开发经费补贴其投资的25%等等。在解决中小企业融资问题的基础上又增加了就业，并提高了中小企业的经营能力。
(三)政府制定政策为中小企业提供贷款援助和支持。
通过扩大商业银行对中小企业的贷款比重、为中小企业提供信用担保等方式，来缓解中小企业融资难问题。例如，美国中小企业管理局出台政策规定，中小企业局对企业75万美元以下的贷款提供总贷款额75%的担保;对10万美元的贷款提供80%的担保，贷款偿还期最长可达25年;对中小企业急需的贷款提供50%额度比重的担保。政府通过贷款担保等方式为中小企业的发展提供了资金支持，解决了中小企业贷款难的问题。中小企业管理局还承诺，在借款人逾期不能归还贷款时，支付不低于90%的未偿还贷款额，但不超过75万美元。日本政府设立的中小企业信用保证协会”和中小企业信用公库”，为企业向商业银行取得贷款提供信用担保，促进商业银行对中小企业的贷款支持。
(四)鼓励支持中小企业到资本市场上直接融资。
具体方式可通过股票上市、发行债券等。由于中小企业生产规模较小，在一般的股票交易所没有足够的实力与大企业相竞争，这就使中小企业在资本市场上的直接融资受到很大的限制，为解决中小企业的直接融资问题，很多国家积极开辟第二板块”，为中小企业提供直接融资的渠道。美国有为中小型科技企业设立的NASDAQ市场，此外还有为退市公司和中小型公司提供股票转让服务的柜台交易市场。加拿大、曰本、英国、法国、新加坡、中国台湾、中国香港等国家和地区也都建立了为中小企业融资上市的二板市场。此外，发行债券融资方式也逐渐为中小企业所使用，由于20世纪80年代以来国外债券市场逐渐规范并制定相关政策，放松了发债标准，发行手续进一步简化，基准利率也在不断下调，使得中小企业通过发行债券融资变得相对容易。
三、对我国中小企业融资政策的建议
国外的相关经验很值得我们研究借鉴。在当前贯彻科学发展观，推动经济社会协调发展的进程中，我认为可提出如下建议：
(一)进一步加大对中小企业的财税政策支持。
长期以来，我国对国有企业的财政扶持力度远远大于对中小企业的扶持，虽然目前我国已逐渐加大对中小企业的财政支出和降低中小企业的税负，但是较国外发达国家相比，我国对中小企业的财政支持力度仍然不够。因此，应在财税政策上给予中小企业同国有企业同等的待遇，进一步完善专门为中小企业服务的财税政策，为中小企业减轻或减免赋税，加强对中小企业的保护，以进一步加大对中小企业的扶持力度。例如，为那些吸纳较多下岗职工或安置较多城镇待业人员的中小企业制定相应的措施减免其赋税和提供更多的贷款支持。
此外，还应进一步完善政策性优惠融资，比如在制定企业兼并政策时，可以对符合一定条件的被兼并企业制定一些优惠政策，使其享受税负、负债等多方面的优惠，这不仅能加大企业合并的动力，还可以使处于困境的企业尽快摆脱资金短缺的包袱。
(二)建立和完善中小企业信贷担保机构和信用评级制度。
外国政府在扶持中小企业发展方面一般都设有专门的管理机构为企业的融资提供担保支持。如美国的中小企业管理局、日本的中小企业厅等。我国也应该设立专门的中小企业信贷担保机构，目前财政部门已经出台政策投资成立了中小企业贷款担保公司。此外，我们还应吸引银行、企业、个人等各方面的资金创立中小企业贷款担保基金”降低金融机构对中小企业贷款的风险。
完善中小企业贷款担保机构的同时，还要积极完善中小企业信用评级制度，制定有关政策加快对中小企业信用服务体系的建设,建立健全中小企业信用记录、资源共享，并且要把中小企业评出的信用等级向社会公布，促使中小企业加强信誉建设，为中小企业取得银行贷款提供信用依据。对于那些有发展潜力、信用记录良好、经营效益优良的企业，可以适当扩大授信额度。
(三)积极促进中小企业上市直接融资。
随着我国改革开放的不断深入，市场需求不断扩大，中小企业的发展规模也在不断壮大。一些规模较大、经营能力较强的中小企业已具备了上市融资的条件。但是，国内资本市场对国有大企业却情有独钟”，而大多业绩优良的中小企业却被资本市场拒之门外。因此,政府应给予中小企业更多政策支持。
首先，构建多层次资本市场为主体的直接融资体系，放宽上市融资的门槛。其次，要为中小企业上市筹资创造条件，加快中小企业股份制改革，指导重点企业尽快上市，对拟上市企业要做好指导和沟通工作。第三，应借鉴美国等一些发达国家的经验，积极制定政策为富有发展潜力的各类中小企业提供专门的融资场所，切实解决中小企业发展的瓶颈”问题，使中小企业的融资渠道由货币市场转到资本市场，由间接融资转为直接融资。
(四)规范和加强中小企业自身建设。
政府应尽快制定规范中小企业自身经营的政策措施，使中小企业的经营更加合法化和规范化。政府还要通过中小企业的股份制改革，使其真正达到资本充足、经营安全、效益良好的现代企业目标，促使其实现所有权和经营权的分离，改善其决策水平和决策效率，从而实现中小企业的可持续发展。中小企业股份制改革，不仅有利于中小企业内部结构优化，还有利于引导中小企业自觉按照国家政策确定发展目标，提高管理水平。中小企业要想摆脱融资难的困境，必须从自身做起，不断提高自身素质，增强自我发展能力。
(五)鼓励多种形式的融资方式。
目前各国企业融资的方式多种多样，如银行贷款、融资租赁、典当融资、担保融资，等等。因此，政府要积极制定相关政策支持并创新各种融资方式，鼓励中小企业通过不同的融资方式筹集资金，而非仅仅依靠银行贷款融资。
融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的一种新型融资方式。企业进行融资租赁的成本比贷款低、风险小,而且其方式较为灵活所受限制和管制也较少。但是,在我国由于会计标准不明确、拖欠租金严重等问题阻碍了融资租赁的快速发展。联保贷款也是一种目前较为流行的融资方式。所谓联保贷款，是指通过相互考核了解每个企业的经营状况、盈利状况和信用程度,几家中小企业联合起来向银行贷款，各自承担一定的贷款负担，如果一家中小企业出现还贷风险，其他联保企业承担相应担保责任。通过联保贷款既可以降低银行贷款风险，又能满足中小企业的资金需求。而目前我国中小企业对联保贷款还不是很熟悉。因此，政府应出台相应的政策规范和发展融资租赁、联保贷款等多种融资方式，并指导中小企业通过这些新方式及时获得所需资金。
