摘 要：随着市场经济的发展，企业之间的竞争越演越烈，为了生存与发展，各企业大力开展各种赊销活动，这是导致企业应收账款数量增加的主要成因，应收账款的增加又引起坏账的发生，因此对于如何管好、用好和盘活应收账款，加强资金管理，提高资金的使用效率，防范应收账款发生给企业带来的风险，已成为企业刻不容缓的管理工作。
关键词：应收账款的风险；资金机会成本；应收账款抵借；应收账款让售
前言
在现代商品经济中，企业之间的商品交易大都建立在商业信用基础上，以赊销方式实现的。随着商业信用的不断发展，企业之间由于赊销业务而产生的应收账款问题也日益严峻。许多企业因为盲目赊销，致使应收账款居高不下，呆账和坏账比例逐年升高，利润下降，甚至连年亏损、经营难以为继，最终导致破产或被重组。
应收账款的弊端，应收账款增加了企业资金机会成本损失：
1、被应收账款占用的资金，客观上要求在经营中加速周转，得到回报。但如果应收账款大量存在，特别是逾期应收账款的比例不断上升，就会导致占用在应收账款上的资金丧失了其时间价值。
2、因应收账款而引起的催收使企业不得不投入大量的人力、物力、财力，加大了催收成本。
3、因大量资金被沉淀，借款时间被延长，增加了利息费用。由于各种成本费用加大，使得资金丧失了赢利机会，增加了资金的机会成本。
因此，企业必须充分重视应收账款风险的分析和掌控，加强应收账款的风险管理，控制应收账款风险。
应收账款的风险管理对策
（一）制定合理的信用政策
1、确定适当信用标准，谨慎选择客户。
（1）企业应以信用评估机构、银行、财税部门、消费者协会、工商管理部门等保存的有关原始记录和核算资料为依据，经过加工整理获得客户的信用资料，在此基础上，根据对客户信用资料的分析，确定评价信用优劣的数量标准，据此具体划分客户的信用等级，根据信用等级确定赊销额度。
（2）评价客户资信程度。企业在设定某一客户的信用标准时，往往先评价其赖账的可能性，最常见的评价方法有“5C”系统，它代表了信用风险的判断因素——品质（character）：是评价客户信用的首要因素，是客户履行偿还债务的态度。
（3）建立客户档案。在确定客户信用等级和对客户进行信用评价的基础上，为每一个客户建立一个信用档案，详细记录其有关资料。企业通常应事先决定档案的有关内容，以便信用控制人员的资料搜集是完整而不是随机的。
2、制定和完善信用政策。企业在充分进行信用等级评定和恰当进行信用评价后，就可以在此基础上制定合理的信用政策。
（1）现金折扣政策。现金折扣是企业为鼓励客户提前付款而给予的偿付款项上的优惠。企业在准备现金折扣政策时，应在折扣所能带来的收益和为此付出的代价之间进行权衡择优选择。
（2）确定信用期限。信用期限是企业允许客户从购货到付款的时间间隔。企业必须确定合适的信用期限。企业还应根据情况的变化不断修改和调整信用政策，尽量协调三个相互矛盾的目标：把销售提高到最大；把应收账款的机会成本降到最低；把坏账损失降到最小。如果改变后的信用政策所增加的利润，足以补偿其所包含的风险时，企业就应改变信用政策。
（3）实行信用额度制度。它是企业愿意对某一客户承担的最大的赊销风险额，企业应根据客户的信用等级及有关资料，为每一客户设定信用额度。
（二）实行资金融通，加速应收账款的变现
1、应收账款的抵借。即应收账款的所有者以应收账款作为抵押，在规定的期限取得一定额度借款的资金融通方式。分为整体抵借和特定抵借，尤其适用于中小型企业，因为中小型企业的信用地位与社会地位使其不但难以进入直接融资市场，间接融资也是困难重重，客观上制约了中小企业在经济中优势的发挥。应收账款的抵借能够满足中小企业的资金需求，加速应收账款的周转率。另外，应收账款抵借的方式，可以使金融机构拥有应收账款的债权和追索权，因此，此方式也得到金融机构的普遍认可。
2、应收账款让售。即企业将应收账款出让给专门以收购应收账款为业的金融公司，从而取得资金的资金融通方式。具体操作为：企业在发货前，向金融公司申请贷款，金融公司根据客户的信用等级按应收账款净额的一定比例收取手续费，从预付给让售方的款项中抵扣。客户到期的应收账款，直接支付给融通公司，同时承担坏账风险。应收账款让售方式，由于融通公司要对客户进行资信调查，无形中为企业提供了专业咨询。且融通公司信息灵活、专业化程度高，有利于坏账的收回。另外，企业不需承担“或有负债”的责任。因此，此方式对企业而言是较好的一种融通方式。
3、开展债务重组，盘活资金
有时，客户会出现资金周转困难或经营陷入困境，致使发生财务困难，在此情况下，如果企业对客户采取立即求偿的措施，那么有可能对客户造成较大的困难，使客户长久的无法摆脱债务，而企业自身也会遭受坏账损失，特别是对于双方有长期合作关系的客户，企业的损失将更大。因此，当客户发生暂时的财务困难时，双方应寻求债务重组方式来清偿债务。当债务单位破产时，企业应积极的参与债权的申报及追讨，切勿错过追讨的最佳时机。
4、委托专业机构追讨或采取仲裁、法律诉讼的方式
对于有能力付款却恶意拖欠的客户，企业自己追讨一段时间后仍没有实质性的效果时，可以委托专业机构追讨应收账款，由其代理行使债权人的追讨工作，如果还不行，就只好应用仲裁或法律诉讼的方式来捍卫自身的正当权益了。
5、在合同中约定所有权保留条款
根据我国《合同法》第134条规定：当事人可以在买卖合同中规定买受人未履行支付价款或其他义务的，标的物的所有权属于出售人。这样，只有客户在付清全部货款时，才能取得货物的所有权，即使客户破产了，由于该货物的所有权仍然属于企业，不会作为破产财产，从而很大程度上保证了应收账款的安全。
6、取得第三方担保
当某客户被评为高风险等级时，企业一般只与其进行现金交易，但是如果有第三方愿意为其提供担保，承担连带责任时，企业也可以考虑对其采用赊销，一旦发生损失，企业可以对第三方进行追讨，从而降低损失。
结束语：
总之，只要企业采用有效的应收账款风险管理措施，应收账款的风险是可以防范和降低的，也只有进行了科学的管理，才可以使企业在市场竞争中既扩大销售，增加盈利，又使应收账款的风险尽可能地降到最低，从而使企业立于不败之地。
参考文献
1． 李美珍：加强应收账款管理的几点建议[J]：北方经济：2006 年14 期
2．高岳平：浅谈应收账款风险控制[J]：-《现代商业》2011年21期
