一、我国银行系基金发展现状和必要性
（一）近两年的发展状况
由于资金后盾和庞大的客户资源，银行系基金总规模占行业比重有着迅速提升。截止今年，新成立的169只基金首发规模共计3951.01亿元，其中8家新银行系基金公司新成立的基金产品数量占行业总量的16%。今年借助短期理财基金的发行，银行系基金规模有望获得快速增长。近两个月，关于银行系基金将第三次扩容的政策信号频出，此次扩容不仅仅包含未拓展基金业务的商业银行，还包括数量众多的城市商业银行，这将意味着绝大部分银行资产都可以设立基金公司。由此可见，近两年银行系基金通过自身优势，以及政策扶持，逐渐成为基金市场的主力军。
（二）我国银行系基金发展的必要性
目前传统基金公司普遍规模较小，与国外大公司无法抗衡。商业银行不同的资源优势，可以提升基金产品在投资者中的认知度，打造品牌基金公司，促使基金业在较短时间内迅速发展，增强其国际竞争力。另外，银行系基金公司与现有基金公司存在互补又存在竞争。行业竞争的加剧将迫使现有基金公司不断提高投资管理和服务水平，降低服务成本的同时有效提升投资业绩，有利于优秀基金公司脱颖而出。
二、银行系基金存在的问题及原因分析
（一）业务量偏低的问题及其原因分析
自2005年至今，工银瑞信等多数银行系基金公司的固定收益类产品业绩好于行业平均，但是权益类产品成为短板。下图以5家银行系基金公司在2011年底业务利润来看，传统基金公司易方达营业净利润为6.91亿元华夏基金净利润为6.67亿元，与传统基金公司相比，银行系基金公司通过其先天优势能够使其在基金市场保持第二集团位置，但无论是整体实力、业绩，还是市场能力产品均有明显差距。
究其原因，一方面，由于非银行系基金成立时间较早，抢先占据市场份额，形成许多家实力较强的基金公司，这些公司在长时间的竞争中适应中国基金市场的生存体系，无论从投资研究体系还是到后期的宣传都更加成熟；另一方面，非银行系基金由于缺乏资金与资源的渠道优势，所以更加注重投资渠道建设，通过业绩和渠道的良性互动，培养并维持住了长期客户，具有较强的品牌效应，公司整体规模比较稳定。最后，银行系基金由于其母银行的业务分流，从而造成对产品研发的投资不足，对其业务偏低造成一定影响。
从以上可以看出，银行虽然具有天生优势，但这些优势并不绝对。作为市场化、专业化程度非常高的金融机构，任何基金产品都必须首先符合其经理念和客户需求，最终能赢得投资者信任的还是要靠过硬的业绩。
（二）流动性风险问题以及原因分析
不同的流动性风险的分类方法将流动性风险分为内生流动性风险和外生流动性风险、系统性流动性风险和资金流动性风险。本部分将从银行系基金的协同效应分析内生流动性风险，运用货币传导机制分析资金流动性风险。并得出结论：银行其它业务分流、银行与其子公司关联交易、以及银行系基金业绩不佳是流动性风险的三大原因。
（1）内生流动性风险。协同效应分为：管理协同效应、财务协同效应、技术协同效应、品牌协同效应和经营协同效应。银行产生的协同效应本是指银行可以区分地域、区分金融产品之间的优势加以组合利用，使得具有协同效应优势。但是在互相产生有利作用的同时，也存在着负面的协同效应。
从管理协同效应看，由于金融创新的激励，各个银行都努力推出自己的新型产品，银行的盈利模式由单一存贷款利差获利转变为其它金融产品提供丰厚的资金和手续费。但是新产品开发费用昂贵，以及其它理财产品、存贷款随时存在资金输出的风险。在市场的不确定下，银行系基金会受到来自银行内部其它金融理财产品以及储蓄的影响，一旦某一种产品资金链断裂，银行就不得不将其它资金进行紧急补偿，这就会造成内生流动性风险。另外，从财务的协同效应看，银行系基金公司的成立以及基金在各个网点的销售增加了不必要的工作岗位和相关开支的效应，一旦银行系基金公司的利润减少，牵一发而动全身得使银行无法在一段时间内进行顺利得调动，进而产生流动性风险。
（2）资产流动性风险。银行系基金管理公司提高了货币政策的微观主体传导效果，从中央银行到商业金融机构（银行和非银行金融机构）然后到企业和居民的投资，最终产出的商品和劳务。
首先从中央银行角度来说，提高存款准备金率无疑会对国有商业银行的资金流量产生影响，进而产生流动性风险。其次，当证券子公司出现经营困难， 金融集团动用系统内的银行子公司的资金来救济， 结果使银行子公司也出现经营困难， 导致银行子公司与证券子公司共同陷入危机。最后，购买银行系基金的企业与居民易于产生挤兑风险，一旦市场形势出现滑坡，基金资产价值下跌，居民会进行挤兑，进而继续下跌持续挤兑的恶性循环。
三、针对我国银行系基金存在问题应对策略
（一）业务量偏低的对策与建议
（1）改变经营模式。由于银行系基金公司不透明的管理模式，以及以自身利益最大化的经营模式，使得银行系基金业务量普遍偏低。针对这一情况，我认为管理层应确立了“完善的内控体系是对投资者利益的最大保护”等风险管理理念，将宗旨树立在优秀的服务上，形成品牌效应。并着力进行内控培训，培育公司浓厚的风险管理文化，强调风险控制先于业务发展，始终把风险控制放在业务发展的首位。要求公司每一个员工均应承担一线风险控制责任，并把风险控制职责落实到每一个工作细节当中去。同时，倡导风险管理文化，追求规范运作、注重风险控制的核心思想。
（2）提高产品质量。除了建立良好的品牌效应、企业文化制度以外，银行系基金公司应当注重的产品的开发。研究部门对投资的支持主要集中在两个方面：一个是策略分析。宏观经济形势的判断和对影响整个证券市场走势的多因素分析是他们进行投资决策的基础。第二是金融工程的支持。数量化的投资模式需要大量的数据系统支撑。以雄厚的资金为保障，提高市场能力，实现产品多元化。
（二）流动性风险的对策与建议
（1）运用利率机制进行防范。对于跨市场的流动性风险， 利率机制是最有效的调节手段在基金销售和基金托管不完全匹配的情况下， 控制存款向基金非预期、大规模地转化，
关键在于利率市场化。利率市场化可能在短期内影响存贷净利差缩窄， 给银行带来利润压力但从长期来看， 将会促使商业银行由融资中介向服务中介转型， 提高整体金融运行效率。
（2）建立流动性危机的应急处理和控制机制。政府监管当局要建立针对银行系基金流动性风险的实时监控机制和流动性危机的预警体系，不断健全流动性危机的阻遏机制和应急处置的框架和机制，防止流动性风险演变成系统性问题甚至威胁到金融体系的稳定。
四、未来中国开放式基金的前景
未来中国开放式基金市场应当是“分业经营”与“综合经营”的结合。与此同时，银行系基金的第三次扩容意味着更多的中小银行进入基金市场，进而带来“鲶鱼效应”为其它基金公司敲响警钟。另外，独立第三方的机构涉足基金市场也预示着中国基金市场的发展日趋成熟日趋完善。百姓积累的财富不断增长，在全球面临通货膨胀的背景下，必将存在巨大的理财需求。未来，随着制度不断完善，中国开放式基金市场会进一步发展。
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