中国在改革开放后，尤其是在加入WTO后，企业进人了高速发展的时代。制造业上市公司为了立于不败之地，常常通过赊销的方式来扩大销售、减少产品积压。但赊销在给企业带给经济利益的同时，也带来了许多致命的问题。目前我国企业仍旧缺乏完善的信用基础，信用管理经验不足，导致部分企业的应收账款周期较长，容易出现大面积的坏账，进而降低了企业的资金周转速度并影响其正常的经营活动。
一、我国制造业上市公司应收账款现状分析
1.应收账款规模的统计分析
(1)应收账款金额的统计分析应收账款的金额在很大程度上反映了应收账款的规模大小，本文通过对获取的数据进行描述性统计，从而对制造业应收账款的规模进行一定的认知和评价。
(2)应收账款占流动资产比重以及营业收人比重的描述性统计不同的公司规模大小不一样，不能仅仅通过应收账款的多少来评价该公司的经营现状,因此本文选取了应收账款占流动资产的比重以及应收账款占营业收人的比重这两个指标来进一步衡量应收账款规模。
应收账款占流动资产的比重主要帮助衡量应收账款在流动资产中的比重是否得当，是否会由于应收项目导致资金使用效率低下。应收账款占营业收人的比重主要反映了企业的营业收人中有多大一部分是由赊销带来的。由于现销收入才能够真正为企业资金周转提供保证，因此该指标也常被用来衡量利润质量。应收账款占流动资产以及营业收入的比重。
从2012-2014年的趋势来看，应收账款占流动资产与占营业收入比重的变化趋势相似，均呈现出不断上升的趋势。其中应收账款占流动资产的比重由19.69%上升至22.49%;应收账款占营业收人的比重由23.03%上升至26.04%。说明我国制造业的各项交易中赊销比重越来越大。因此，如何提高应收账款质量进而建立起良好的信用体系，成为亟待解决的问题。
2.应收账款回收速度的统计分析
应收账款周转率可以反映企业在某一会计期间收回应收账款的能力，因此本文用该指标来评价应收账款的回收速度。
首先根据2014年1642家A股制造业上市公司的财务数据进行描述性统计分析。
将2012-2014年应收账款周转率均值进行比较，得出应收账款周转率近几年的变化趋势。
制造业上市公司应收账款周转率变化趋势2013年的周转率达到最高点6004次，但2012年和2014年的周转率均未达到其三十分之一。该数据说明这三年制造业上市公司对销售资金的管理能力有很大的波动性，虽然2013年所显示的数据表明应收账款流动速度短期提高了很多，但随后一年的急剧下滑表明应收账款质量是否得到了提高仍需进一步观察研究。
二、我国制造业上市公司应收账款管理中存在的问题
制造型企业拥有生产周期长、产品种类繁多、生产工序复杂等特征。这在很大程度上决定了其资金占用比重较大、回收周期长、资金流动慢、坏账率较高等特点。总体而言，我国制造型企业应收账款管理存在以下问题：
1.应收账款总体规模较大
我国制造型企业普遍采用快速扩张的销售战略，且其产品单价较高，导致在企业销售过程中，往往采用赊销或分期支付等结算方式。从上述统计分析中可以看出，制造业上市公司应收账款的总体规模与其他行业相比较大。规模总量最大的达到300多亿，并且有16家公司的应收账款金额超过100亿；此外，应收账款占营业收人的平均比重也达到26.04%，相较于其他行业而言，比重偏大。
2.应收账款周转速度较慢，且具有较大的波动性
由于制造型企业生产周期长、运输时间长、投人使用时间长等特征，其应收账款回款周期相比其他行业较长。欧美国家制造型企业应收账款平均回款周期在一个月左右，而国内制造型企业的平均收账期为93.99天，其中有1269?20?家应收账款平均回款周期超过一个月，占总数的77.28%。由此可见，我国制造型企业的应收账款回收周期有较大的缩短空间。此外，由2012-2014年的数据可以看出，应收账款回收速度十分不稳定，具有一定的波动性，说明应收账款的管理并不是很完善，有待进一步的加强和提高。
3.应收账款坏账率较高
我国企业赊销比例大约是20%,但平均坏账率达到5%-10%。而市场经济发达的美国赊销比例高达90%以上，但平均坏账率仅有0.25%-0.5%。从这些数据可以看出，美国市场的信用体系要比国内完善许多，虽然赊销比例是国内的4.5倍，但坏账率仅有国内的二十分之一。国际会计准则规定，对三年以上的赊销款，企业应当全部计提坏账准备。但实际情况是，有些企业对该类赊销款的计提比例连50%都不到，只将五年以上的应收账款全部列人坏账准备。国内部分企业正是钻了坏账准备计提比例不规范的漏洞，通过借助应收账款的增减来调节利润，这对企业未来的业绩变化带来较大的不确定性风险。
4.对应收账款管理不够重视
长期以来，大多数制造企业习惯于把大部分精力放在提高销售管理上，忽视了对应收账款质量管理。我国企业对应收账款的日常管理缺乏系统、科学的管理方法，常常只关注于账款的登记和催收。虽然2012-2014年的应收账款规模较稳定，但周转率具有很大的波动性，说明应收账款的管理仍存在问题。
三、提高制造业上市公司应收账款质量的建议
1.加强对应收账款管理的重视
首先，重视应收账款风险，健全应收账款客户授信管理制度。企业内部各级人员应当加强对应收账款赊销工作的重视程度，可以提议管理层成立赊销风险评估委员会。委员会每年要对授信名单、授信金额、授信期限等进行重新核定，并根据各类客户不同的信用等级给予相应的授信期限和授信额度。其次，准确分析客户的信用情况。对客户信用情况进行分析，对客户信用方面的相关信息整体综合考查，通过一系列信用标准评估方法来确定该客户的信用评级，并以此来评价该客户的风险程度。最后，确定适合的信用额度。信用额度过低，可能会降低顾客的消费导致销售业绩下滑；信用额度过高又容易使资金成本和收账风险增大。在这种情况下，企业的信用风险管理部门应当选择一个对公司而言相对适当的信用额度，并在控制总量的前提下，将授信额度根据客户资信评价结果在不同信用等级的客户之间进行分配。
2.提高企业产品竞争力，实现价值创新随着市场经济的发展，产品之间的功效、
质量日趋雷同，绝大部分商品都处于相对供过于求的状态。如今人们有着更多个性化的需求，单一雷同的产品在市场上并不具备竞争力。在这种情况下，企业与竞争者相比要有相对的优势，而这些优势主要表现为价格、服务和结算期上。许多企业都在结算期上做文章，从而导致应收账款质量的下降，容易形成呆坏账。因此如果想要从根本上解决应收账款质量问题，就应当对传统的竞争思维模式提出质疑，打破行业中存在的一些默认规则或前提假设，并重新建立新的市场边界；规避现有行业存在的激烈竞争，关注潜在的需求。从而提髙企业产品竞争力，实现顾客价值的巨大突破，达到价值创新，提高应收账款质量。
3.定期进行应收账款的账龄分析和催收工作
(1)定期进行应收账款的账龄分析企业可以通过对应收账款进行账龄分析来了解其账龄结构分布以及逾期款项占应收账款总额的比例等。企业要根据逾期金额和逾期时间来采取不同的催收措施。对于没有逾期的应收账款，也不能懈怠，应当分析其在赊销期内付款的规律变化，以便在客户出现财务状况恶化迹象时，及吋采取措施控制风险。
(2)定期进行应收账款的催收工作应收账款催收的难度会随着逾期时间的推移变得越来越大，成为坏账的概率也随之提高。因此要依据赊销款逾期时间的长短，对逾期客户相应地采取由温和到强硬的催收措施。企业在选择催收程序时，可根据逾期时间从短到长，依次选择信函或传真催收、派人上门催收、诉讼等方式。
4.提高坏账准备计提比例
按国际上通行的做法，应将1年以上的应收账款视为坏账，予以核销。而我国现行的财务会计制度规定，3年以上不能收回的应收账款才能确认为坏账损失，这充分说明了我国坏账准备计提不够，现有的应收账款中包括大量的高账龄应收账款，虚增了企业的资产和利润。因此笔者认为，我国也应该遵循国际上通行的做法，将1年以上的应收账款视为坏账，予以核销。虽然短期来看，将导致企业利润大幅下降，对国家的税收影响较大；但从长期来看，只有国家从制度上做了规定，才能促进上市公司整体的良性发展，才会使企业有更好的发展和盈利能力，从而增加国家的税收收人。
5.拓展应收账款保理业务
尽管赊销对企业有着显而易见的促销作用，但由于应收账款降低了企业资金的流动性，影响着企业的资金周转与日常开支，容易引发企业财务危机。应收账款保理是指企业将满足一定条件的未到期应收账款转让给商业银行，通过应收账款的转让贴现获得银行的流动资金支持，进而加快资金周转。通过拓展应收账款保理业务，可以加快资金周转、增强销售能力、改善财务报表，对于应收账款规模较大、回收率较低的制造型企业而言，有助于提升应收账款质量。
中南财经政法大学
胡云竹
