中国高净值人群投资需求研究论文

1、利率下行推动另类投资需求上升长期以来，中国的投资者已经习惯了与经济高速发展同步的高投资收益。但是，在降息和经济增速放缓的 背景下，各类产品收益率均大幅下降，市场缺乏优质投资机会。银行理财产品收益率的下滑，促使财富较多、投资渠道较为丰富的高净值人士积极寻求其它收益较高的投资机会，例如私募股权投资（PE）、风险投资（VC）、大宗商品等另类投资。此类人群拥有更高的风 险承受能力、较低的流动性要求，与另类投资产品的特性相匹配。2、汇改推进全球资产配置需求过去十年，人民币一直处于升值周期，中国境内的资产收益率也一直高于大多数其他国家，大部分中国高净值人群对境外投资热情有限。反映这一现象的典型例子便是外管局批准的跨境投资QDII（境内合格个人投资者）产品，自2007年推出以后，各年额度均未用完。当然，全球配置更加可以选择海外保险，例如香港和美国保险。海外房地产也是不错的选择，房地产和古董艺术品等实物资产并不在CRS的调查范畴。但自2015年“811”汇改后，人民币的波动引发了市场对未来贬值的预期，从而掀起了中国个人境外资产配置的热潮。同时，随着中国高净值人群海外工作与留学占比升高，他们海外背景加强、国际视野愈加开阔，提升了国际化投资的接受度和渴望度。3、房市分化，激发金融资产配置需求中国房地产的长期增值，使得“买房”成为高净值人群首选的投资途径。过去20年中，购买房产的投资者确实享受到了财富的快速增加，房地产投资造就了一批富裕人群。但如今房地产市场经过几年的宏观调控，已经告别了高增长的黄金年代。许多投资者也意识到房地产投资回报的不确定，并开始逐步调整房地产投资的配置比例。中国个人资产配置逐步由原来单一的“房产为王”，迈向多元资产组合的“综合投资”新时代。

胡润研究院发布的《中国超高净值人群需求调研报告》中，将高净值人群定义为个人资产1000万元以上的人群，人口达121万，约占总人口的0.09%。中国的超高净值人群，即总资产超过5亿元人民币的人群约17000人，占全国总人口的约0.001%。总计资产规模约31万亿元人民币，平均财富为64亿元人民币。2016年发生了英国脱欧公投、美国总统大选等多个重大政治事件，全球经济似乎进入了一个调整期。投资市场震荡剧烈，不确定因素层出不穷，这些高净值人士如何在市场波动中积极寻求财富保值、增值？波士顿咨询公司日前发布的报告提出，面对市场波动，可以看到中国的高净值人士在资产配置上做了相应的调整：1利率下行推动另类投资需求上升长期以来，中国的投资者已经习惯了与经济高速发展同步的高投资收益。但是，在降息和经济增速放缓的 背景下，各类产品收益率均大幅下降，市场缺乏优质投资机会。银行理财产品收益率的下滑，促使财富较多、投资渠道较为丰富的高净值人士积极寻求其它收益较高的投资机会，例如私募股权投资（PE）、风险投资（VC）、大宗商品等另类投资。此类人群拥有更高的风 险承受能力、较低的流动性要求，与另类投资产品的特性相匹配。2汇改推进全球资产配置需求过去十年，人民币一直处于升值周期，中国境内的资产收益率也一直高于大多数其他国家，大部分中国高净值人群对境外投资热情有限。反映这一现象的典型例子便是外管局批准的跨境投资QDII（境内合格个人投资者）产品，自2007年推出以后，各年额度均未用完。当然，全球配置更加可以选择海外保险，例如香港和美国保险。海外房地产也是不错的选择，房地产和古董艺术品等实物资产并不在CRS的调查范畴。但自2015年“811”汇改后，人民币的波动引发了市场对未来贬值的预期，从而掀起了中国个人境外资产配置的热潮。同时，随着中国高净值人群海外工作与留学占比升高，他们海外背景加强、国际视野愈加开阔，提升了国际化投资的接受度和渴望度。3房市分化，激发金融资产配置需求中国房地产的长期增值，使得“买房”成为高净值人群首选的投资途径。过去20年中，购买房产的投资者确实享受到了财富的快速增加，房地产投资造就了一批富裕人群。但如今房地产市场经过几年的宏观调控，已经告别了高增长的黄金年代。许多投资者也意识到房地产投资回报的不确定，并开始逐步调整房地产投资的配置比例。中国个人资产配置逐步由原来单一的“房产为王”，迈向多元资产组合的“综合投资”新时代。Tips房产税、限购、首富清仓、人民贬值…种种迹象表明中国人的财富及资产面临快速缩水的风险。而配置海外资产是对冲“缩水”的最佳方法之一，通过资产配置和动态平衡的能力来规避非系统性风险是长期获利的关键。

1、私募股权投资：随着我国私募规模不断扩大，数据显示有84.3%的高净值人士配置了私募股权基金，23.7%的高净值人士的配置比例超过30%，有7.8%的高净值人士配置比例甚至超过50%。

2、房地产投资：买房，一直是中国人根深蒂固的传统观念，短期内根本无法改变。有需求就有市场，这也是我国房地产行业火爆至今的主要原因。因此无论有几套房，无论房价怎么涨，买房的热情程度始终不减。

3、海外跨境投资：选择海外投资的原因，一方面可以分散风险、增加投资收益稳定性，另一方面投资种类多样，配置也多元化。但要注意的是，海外投资风险相对较大，比方国家政局不稳定，投资失误造成亏损等，这些风险都是不可抗拒的。所以投资跨境市场要谨慎。

4、保险和信托：保险，是家庭及个人遭遇不测的基本保障。保险的目的，就是把风险进行适当的转移，消除一定的危险顾虑，很多有钱人会选择配置保险，用来规避财富流失以及各种意外。

扩展资料：

产品由标准化向定制化转变：

在财富管理发展初期，囿于分业监管要求和各金融机构有限的创设能力，各财富管理机构主要发行符合自身定位和能力的专业化产品，导致市场以标准化产品为主。对于初涉市场的私人银行客户而言，因为需求较为单一，主要在于财富的保值和稳健增值，因此标准化的产品供给基本能满足客户对于财富管理的初期需求。

随着金融政策的开放和市场的繁荣，高净值客户的需求更为多元和复杂，在财富有所积累的情况下，他们已不满足于标准化的产品，这将迫使各财富管理机构必须积极打破同质化的市场现状，从高净值客户的需求出发，提供定制化的产品和服务。

参考资料来源：百度百科-高净值人群

参考资料来源：百度百科-投资方式

看门狗财富为您解答。国内高净值人群投资从资产的关注度上看，最为关注的金融资产为股票和信托投资，占比分别高达55%与39%，其次分别为固定收益类资产、现金储蓄产品、PE/VC等股权资产、房地产、保险、互联网金融、实物投资，关注度依次递减。相关数据显示，多配置高风险高收益资产已成为高净值人士的共识。