一、信维通信——国内天线龙头1、5G手机天线量价齐升:从PI基材向MPI,基至LCP演进,单价会有提升。同时5G手机支持频段增加,天线数数量也会增加。公司是4G时代手机天线龙头企业,5G手机天线研发顺利,5 G时代也有望收益。2、EMI/EMC电磁兼容和电磁屏蔽:5G手机通信 频段增加,集成的射频元器件也会增加,对EMI/EMC的需求增加。3、无线充电是大势所趋,渗透率会持续提升:接收端模组从三呈、华为切入苹果,在iphone11系列中占30%的份额;二、顺络电子——5G手机电感龙头企业1、5G手机电感量价齐升,叠加5G手机换机潮和电感国产化替代。2、汽车电子、LTCC等已经开始放量,精密陶瓷业务也即将迎来5G发展契机。长电科技1、公司是国内半导体封测实力最强的企业,掌握了各种先进封装技术。2、半导体器件集成度越来越高,SIP封装成为趋势,尤其是在5G时代;3、矿机需求回暖,5G带来消费电子周期反转,尤其是SIP需求增减,公司经营环境向好;三、中际旭创——数通市场龙头1、公司光芯片由谷歌合作供应,核心部件的迭代能跟上市场的尖端需求;2、专注于集成、封装环节,成优势明显;3、依靠性能和性价比,公司快速发展成为全球数通光模块龙头企业;4、云计算+大数据+5G,刺激全球数据中心建设持续高增长5、5G时代对电信光模块的性能要求更高,数量需求更大,公司战略回归电芯光模块市场;四、光弘科技——华为供应商1、手机ODM渗透率提升,叠加国内手机品牌市占率提升,公司作为本土EMS领先企业(华为和OPPO是主要客户),可以充分受益;。2、公司产能供不应求,目前满产满销,短期内业绩增长承压,但随着明年新产能释放,业绩增长有保障;3、5G基站大规模建设带动网络设备需求增长,公司规划路由器及交换机产能适应下游需求。五、用友网络1、软件业务云化可以降低门槛,拓展客户群;续费可以平滑收入;2、标准化产品可以减少研发投入、维护等费用,增强盈利能力;3、云平台及工业互联网拓宽业务边界;4、高端ERP软件国产化替代;5、2019-2021年营收增速分别为:51%、02%、76%