现金流量表毕业论文的结论

关于现金流量表几个问题的新理解论文

一、现金流量的确认问题

现金流量指以货币金额表示的企业现金和现金等价物的流入和流出的数量。从权责发生制的角度看，“现金流量很少涉及确认的问题，因为一切现金收付在其发生时均已予以确认。报告现金流量不涉及估计或分配。同时，除在现金流量表中有关项目分类以外，也很少涉及判断。”（FASB，，）但由于现金流量表的编制是建立在收付实现制的基础上的，因此，在收付实现制下，现金流量也会涉及确认的时间（即何时确认）、反映的金额（即如何反映，是按总额还是按净额反映）等的认定问题。

1、现金流量的确认时间和基础。现金流量的确认标准是收付实现制，在现实中已经发生现金流入与流出时确认现金流量。收付实现制（也称现金基础）是以款项是否收到或支付为标准来确认本期的收入和费用，而不论其业务何时发生。它反映了企业的资金头寸情况，为企业合理地运用资金提供了可靠的资料。由于现行会计模式在核算时是以权责发生制为确认基础的，为了避免会计程序上的复杂与紊乱，现行实务（特别是手工核算）一般毋须同时再按收付实现制基础进行报表的要素的确认、计量和记录。从具体的编制方法来看，按直接法编制，正表的三类活动的现金流量信息要依据权责发生制为基础的日常记录和报告数据进行调整、加工后形成；按间接法编制，补充资料的经营活动产生的现金流量的信息是依据权责发生制基础上的净利润，通过对影响非经营损益的项目和经营活动中权责发生制与收付实现制的差异项目的调整来取得。

2、现金流量反映的金额。一般来说，从现金流量的分类与报表项目的设置来看，大部分现金流量按收入与支出项目分别列示，即按总额反映最符合现金流量的划分，能够充分地反映现金流动的信息。但是，对于代客户收取或支付的现金以及周转快、金额大、期限短的现金流量项目，由于没有必要了解与它有关的现金收入总额，以净额反映可以给会计报表的使用者提供更准确、有用的信息，应以净额列示，例如处置固定资产应以处置时的现金收入扣除相应的费用开支后的净额反映，委托证券公司等金融企业发行股票或债券筹集的款项应与所发生的由金融企业直接支付的手续费以及其他各种费用相抵后以净额反映。

二、现金流量的分类和流入、流出的判断

类似于国际会计准则，我国企业现金流量正表的现金流量也划分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。每类现金流量又都分为现金流入和现金流出两部分。在具体实务中，各种流量的划分方法是不尽相同的，既可以依据具体的业务来判断，也可以根据与现金类科目对应的非现金类科目（因为正表中产生现金流量的业务必须是同时使现金类项目与非现金类项目产生增减变动的业务，即现金类科目与非现金类科目是对应科目）的具体情况进行判断。

1、经营活动产生的现金流量。经营活动指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。对于工商企业来说主要包括了企业产、供、销等日常营业活动和不能归为投资或筹资活动的交易或事项。一般来说其对应的非现金类对应科目会涉及到流动资产（应收股利、应收利息和短期投资除外）、大部分的流动负债和损益类科目。在具体划分现金流入和现金流出时，应根据企业所从事的业务类别或角色来判断。如果企业作为销售者或劳务的提供者，其带来的直接和间接经济利益的流入应作为现金流入，例如主营业务收入、增值税的销项税、应收及预收款项、应收票据的贴现和现金折扣等经营性财务费用。一般来说，经营活动产生的现金流量会引起非现金类科目的贷方发生额（因为与借方的现金类科目是对应科目），但是如果发生相反的事项或交易，例如发生销售退回，也应作为现金流入处理，不过以负数填列；如果企业作为存货的购买者或生产者以及销售者而引起直接或间接的经济利益的流出，应作为现金流出处理，例如购买存货或接受劳务、广告宣传、交纳各种税金等，一般也会引起非现金类科目的借方发生额。当然对于采购退回也以负数来填列现金流出。对于非现金性经营活动由于不涉及现金流量，因此在计算流量时应汇总剔除。

2、投资活动、筹资活动产生的现金流量。投资活动是指各种长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动，主要反映企业对内、对外投资活动以及相关的活动，涉及的非现金类科目一般包括非流动资产、与投资相关的应收股利或利息、与购建固定资产相关的人工费和物料费及相关的税金。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，主要反映企业在资金（包括权益资金和非经营负债资金）的筹集和偿还活动，涉及的非现金类科目一般包括所有者权益、长期负债、短期借款和应付股利及利息等非经营负债，由于筹资活动和投资活动涉及的期限较长，因此，在具体划分现金流入和现金流出时，可以根据具体活动的时点（发生时点或持有、到期等后续时点）或者非现金类科目发生额的方向（借方或贷方）来判断。例如：投资活动的发生时点或筹资活动的后续时点，非现金类科目有借方发生额，应作为现金流出；投资活动的后续时点或筹资活动的发生时点，非现金类科目有贷方发生额，应作为现金流入。对于不涉及现金收支的投资和筹资活动，虽然在计算正表的现金流量时不考虑，但是由于对以后各期现金流量有重大影响而应在现金流量表补充资料中反映。

3、对于某些特殊的项目，应根据具体的现金流量的来源和用途进行划分。例如：（1）自然灾害损失和保险赔款，如果能够确指，属于流动资产损失，应当列入经营活动产生的现金流量；属于固定资产损失，应当列入投资活动产生的现金流量。如果不能确指，则可以列入经营活动产生的现金流量。（2）利息，如果属于应收票据的贴现或到期的利息和一般的手续费，应作为经营活动产生的现金流量；如果属于债权投资的现金利息收入，则作为投资活动产生的现金流量；如果属于不同用途的借款利息以及融资租入固定资产所支付的租赁费，无论其资本化还是费用化（即不同的开支渠道）均作为筹资活动的现金流量。对于存款利息收入，如果没有借款利息费用，应作为经营活动现金流量中的“收到的其他与经营活动相关的现金”项目，补充资料也不需要调整；如果有借款费用，那么在抵减存款利息收入后，余额作为筹资活动的现金流出，同时在补充资料中进行调整。（3）支付的各项税费（包括本期发生以及以前各期发生的`和预交的税金），如果能够资本化的，例如耕地占用税，应作为投资活动产生的现金流量；否则，应作为经营活动产生的现金流量。（4）企业实际支付给职工以及为职工支付的现金，要根据职工的工作性质和服务对象来判断，如果是在建工程人员，应列入投资活动产生的现金流量；其他的列入经营活动产生的现金流量。

三、直接法与正表的编制

作为编制现金流量表的两种方法之一的直接法，以利润表的各项损益项目为基础，按照现金收入和支出的主要类别直接反映现金流量，直接法主要适用于正表的填列。由于正表反映的业务一般是以现金类账户与非现金类账户作为对应账户的业务，因此，计算现金类账户的本期发生额可以有两种方法。

1、分类填列法。根据现金类账户的本期发生额（实际也是相关的非现金类账户的收、付现部分的本期发生额）分类归纳编制。它的基本原理是借贷记账法的记账规则，即“有借必有贷，借贷必相等”。例如：“销售商品、提供劳务收到的现金”项目＝当期销售商品、提供劳务收到的现金＋当期收到前期的应收账款和应收票据＋当期预收的账款－当期销售退回而支付的现金＋当期收回前期核销的坏账损失。这种方法在手工操作时工作量比较大，适用于计算业务发生较少的项目或计算机操作的情况。

2、分析填列法。根据非现金类账户发生额汇总编制。一般以利润表相关项目的本年发生额为起点，结合资产负债表相关项目期末、期初数的差额（也就是本期的总发生额）和有关账户某些明细账（特别是应交增值税的各三级明细账）的记录，分析计算出现金流量各项目的金额。它的基本原理是账户的四个金额要素的基本关系（即期末余额－期初余额＝本期增加发生额－本期减少发生额）和借贷记账法的记账规则。

在具体计算正表的现金流量时要注意以下几个问题：

1、准确掌握两种方法的适用范围。在计算正表的经营活动产生的现金流量时可以采用以上两种方法，但是由于利润表和资产负债表的数据比较容易取得，因此一般选用分析填列法。计算正表的投资活动和筹资活动产生的现金流量时，由于业务发生不频繁，可以参照分类填列法，并且在实务中可以先填列这两部分流量，然后倒推经营活动产生的现金流量。

2、注意计算时正、负号的判断。在计算现金流入时，应以分类填列法对应的账户或分析填列法相关项目汇总的贷方发生额为基础，此时借方发生额应为“－”；反之，计算现金流出时情况相反。特别是在采用分析填列法时，对于资产负债表的某些项目，由于是按余额的差额来倒推发生额的汇总数，因此可以按该项目的正常余额的方向来判断发生额的汇总数的方向，例如资产类项目的期末与期初余额之差在借方，负债类项目则在贷方；另外如果涉及利润表的项目一般应以此为起点进行符号的判断；有些特殊项目的发生额方向要根据具体业务来判断，例如票据贴现的利息，有时在贷方，有时在借方，因此符号也要具体情况具体分析。

3、运用分类填列法时，要结合前述现金流入、流出的判断，并且关注只涉及收付现的交易或事项。具体计算时由于业务量可能不大，可以结合不同时点进行判断，对于有时同时涉及的非收付现活动应注意剔除。

4、运用分析填列法时，要考虑与具体现金流量项目相关的资产负债表和利润表项目或账户的变化情况。同时应关注某些资产负债表项目与账户之间的差异以及其他相关的现金流量项目的反映情况，以避免遗漏或重复计算。

例如：

（1）“销售商品、提供劳务收到的现金”项目填列时应考虑“主营业务收入”、与经营活动相关的“其他业务收入”、“应收账款”、“应收票据”、“预收账款”等报表项目的发生额或余额的差额以及“应交税金——应交增值税（销项税额）”、“财务费用——贴现利息、现金折扣”等的明细账的汇总发生额。计算时以“主营业务收入”（贷方发生额）为起点，汇总时贷方发生额为正数、借方发生额为负数。同时由于资产负债表中的“应收账款”项目的期末和期初余额都已经扣除了有关应收账款的坏账准备的余额，因此应考虑应收账款项目的变动额（也就是应收账款项目余额的差额）与“应收账款”账户之间的差异，即当期计提的有关应收账款的坏账准备（也就是“坏账准备”账户中与应收账款相关的部分的期末、期初余额的差额），由于补计这部分差额，因此在前述分析填列法的例子中，该部分的符号与应收账款项目相同（即为负数）。对于非收现的债务重组引起的应收债权的减少数在计算现金流量时不予考虑，由于已在其余额中扣除因此也应补计，计算时符号同应收项目（即为负数）。

（2）“购买商品、接受劳务支付的现金”项目填列时应考虑“主营业务成本”、与经营活动相关的“其他业务支出”、“存货”、“应付票据”、“应付账款”、“预付账款”等报表项目以及“应交税金——应交增值税（进项税额）”的明细账的额汇发生额。计算时以“主营业务成本”（借方发生额）为起点，汇总时借方发生额为正数、贷方发生额为负数。对于存货的制造成本中包括的折旧费和大修理费的摊销等制造费用、工资和福利费等人工费，前者由于不涉及现金流量，后者由于在“支付给职工以及为职工支付的现金”项目中单列，因此应单独考虑扣除；由于存货的增加在借方（本项目中为正数），该部分在计算时应为负数。同应收债权一样，对于非付现的债务重组引起的应付债权的减少数也应补计，计算时符号同应付项目（即为负数）。对于计提的存货减值准备，也应补计（与存货符号相同，同为正数），以消除报表项目与账户之间的差异。

（3）“支付给职工以及为职工支付的现金”项目填列时应考虑“生产成本”、“制造费用”、“管理费用”、“营业费用”等账户中“工资及福利费”明细账的本期借方发生额以及“应付工资”、“应付福利费”等报表项目。汇总时借方发生额为正数，贷方发生额为负数。因为该项目是计算“应付工资”和“应付福利费”账户的借方发生额，可以根据其余额的差额和本期贷方发生额（即与成本费用科目有关明细账借方发生额相对应）来倒推计算。对于离退休人员和在建工程人员的工资和福利费，由于前者在“支付的其他与经营活动有关的现金”项目中单列，后者包括在投资活动的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目中，因此计算时应单独考虑扣除。

（4）“支付的各项税费”项目填列时应考虑“主营业务税金及附加”、“所得税”项目以及“应交税金——应交增值税（已交税金）或未交增值税”明细账的借方发生额和“应交税金”、“其他应交款”中其他经营活动的税金的明细账的余额的差额。因为该项目是计算“应交税金”账户中与经营活动有关的税金的借方发生额，可以根据其余额的差额和本期贷方发生额（即与“所得税”等损益类项目相对应）来倒推计算。对于本期退回的增值税、所得税，属于现金流入，在“收到的税费返还”项目中反映。

四、间接法与补充资料中经营活动产生的现金流量的编制

间接法计算的起点是利润表的净利润，在调整计算经营活动产生的现金流量时，可以分为两部分：（1）调整非经营损益，即将净利润调整为经营净收益。例如：“处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失或收益”、“固定资产报废损失”、“财务费用”（非经营活动）、“投资损失或收益”、“计提的资产减值准备”（不包括坏账准备和存货跌价准备）等项目。具体计算时，对于非经营收益应调减，对于非经营损失或费用应调增。（2）调整权责发生制与收付实现制引起经营活动的差异，即将经营净收益调整为经营活动产生的现金流量净额。包括：（a）影响经营净收益但不产生经营活动的现金流量的业务。例如：“计提的资产减值准备”（坏账准备和存货跌价准备）、“固定资产折旧”、“无形资产摊销”、“长期待摊费用摊销”、“待摊费用减少或增加”、“预提费用增加或减少”等项目。具体计算时，对于费用类项目应调增。也可以结合净利润（贷方发生额）这一起点，在汇总时根据非费用类项目（例如累计折旧）发生额的具体情况来判断正、负号，其中的贷方发生额为正数；借方发生额为负数。例如：待摊费用减少时有贷方发生额应为正数（加：），增加时有借方发生额应为负数（减：）。（b）不影响经营净收益但产生经营活动的现金流量的业务。例如：“存货的减少或增加”、“经营性应收项目的减少或增加”、“经营性应付项目的增加或减少”、“递延税款贷项或借项”等项目。具体计算时应结合起点并根据非费用类项目发生额的具体情况来汇总，其中的贷方发生额应为正数；借方发生额为负数。

上述间接法的调整思路对于现金流量分析中的收益质量分析有很大的启示。例如：净收益营运指数，反映了第一部分调整前后的比率，突出了经营净收益占净利润的比重；现金营运指数，反映了最后一部分（即上述第二部分（b））调整前后的比率。

一、财务报表分析概述 2（一）现金流量表财务分析的概念 2（二）现金流量表财务分析的内容 21、企业的获现能力分析 22、企业的偿债能力分析 33、企业的盈利能力分析 34、企业的未来状况分析 3（三）现金流量表财务分析的作用 31、帮助投资者对企业整体财务状况做出客观的评价 32、有助于预测企业未来现金流量 4二、对企业现金流量表分析及存在的问题 4（一）对企业现金流量表分析 41、 利用现金流量表对企业获现能力进行分析 4（1）销售现金比率 5（2）全部资产现金回收率 62、利用现金流量表对企业偿债能力进行分析 7（1）现金比率 7（2）现金流量与负债总额之比 7（3）现金净流量与当期资本支出总额的比率 83、利用现金流量表对企业获利能力进行分析 84、利用现金流量表对企业未来状况进行分析 9（1）企业未来获取现金能力的预测 9（2）企业未来发展状况的预测 9（二）龙桥经贸有限公司财务状况存在问题分析 101、报表信息的有效性 102、报表信息的可比性 103、报表信息的可靠性 11三、改善企业财务状况建议 11

对企业现金流量质量的分析范文

在学习、工作乃至生活中，大家都知道企业吧，企业的类型多样，你所见过的企业是什么样的呢？以下是我为大家收集的对企业现金流量质量的分析，欢迎阅读与收藏。

对企业现金流量质量的分析

现金是公司经营中的“血液”，血液流通是否通畅，血液质量是否良好决定着一个公司的生命力。做好上市公司现金流量质量的分析无论是对于投资者还是对于公司管理者都十分必要。我国《企业会计准则》中将现金流量分为三类，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，因此本文将分别阐述这三类现金流量的质量分析。

一、经营活动现金流量质量分析

1、充足性分析。

经营现金流量的充足性是指公司是否具有足够的经营现金流量满足正常运转和规模的扩张。

现金净流量是指现金流入量与现金流出量之差额。如果当期经营活动产生的现金净流量小于零，则意味着通过正常的供、产、销所带来的现金流量不足以支付因经营活动引起的货币流出。不过据此做出经营现金流量质量不高的结论还为时过早。从企业成长的过程来分析，如果企业处于初创期，一方面由于生产的各个环节都还处在“磨合”状态，各种资源的利用率低，导致企业成本消耗较高；同时为了开拓市场，企业投入较多资金，采用各种手段将产品打入市场。例如加大广告支出，从而使现金流出较多；另一方面，由于消费者尚未对企业的产品完全接受，导致以产品销售或劳务提供为主的经营活动产生的现金流入很少。因为上述原因使企业的经营活动现金流量表现为“入不敷出”。

如果是由于上述原因导致经营活动现金流量“入不敷出”，应认为这是企业在成长过程中不可避免的正常状态。但是如果企业并非处于初创期，仍然出现这种状态，则应当认为经营活动现金流量质量差。

如果经营现金流入正好补偿现金流出，仍然不能认为经营现金流量质量好，原因有两个，

其一，企业的成本消耗中除了现金消耗性成本外，还有一部分属于按权责发生制原则的要求而确认的摊销成本和应计成本。只有这些非现金消耗性成本也被完全补偿，才能够维持企业经营活动的货币“简单再生产”；

其二，经营活动还承担着为企业投资活动提供货币支持，为筹资活动的风险规避贡献现金的任务。因此，只有当经营现金净流量大于零并且在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余时才能认为其比较充足，质量较好。

经营现金流量的充足程度有多高还需要借助于一些指标进行评价。主要评价指标有：

（1）现金流量资本支出比率=经营活动现金流量/资本性支出额。其中资本性支出额指公司购建固定资产、无形资产及其它长期资产所发生的现金支出。该比率表明运用经营活动现金流量维持或扩大经营规模的能力。当比率大于1时说明经营现金流量充足性较好。不仅可以满足资本支出的需要，还可以用于偿还债务、分派股利等。

（2）到期债务偿付比率=经营活动现金净流量/（到期债务本金+本期债务利息）。

该比率反映公司利用经营活动产生的现金流量偿付到期债务本息的实际水平。该比率小于1，说明经营现金流量的充足性不高。为了解决资金缺口，公司或者对外融资，或者变现短期投资，或者拖延债务支付，给企业造成不利影响；该比率大于1，则说明经营现金流量比较充沛，足以偿还到期债务，公司不存在支付风险。

2、稳定性。

持续稳定的现金流量是公司正常运营和回避风险的重要保证。要评价经营现金流量的质量必须考虑其稳定性。可以利用如下两个比率进行分析。

（1）现金流量结构比率=经营活动产生的现金净额/经营、投资、筹资活动产生的现金净增加额。

经营活动现金流量的主要构成是主营业务。主营业务突出、收入稳定是公司运营良好的重要标志，反过来公司主营业务突出，经营越稳健，现金流越稳定、持续。据此比率可以大致了解公司主营业务当前的兴衰程度。如果计算连续数期的该比率更能了解主营业务发展变化的长期趋势，从而在一定程度上对经营现金流量的稳定持续性做出判断。

（2）现金销售能力比率=经营活动产生的现金流入量/营业收入。

尽管当期现金流入中有可能包括前期应收款项的回收，但从较长一段时间来看，除非经营环境发生重大变化，否则应收帐款各期平均收现率差异不大，这样当期现金流入在数量上就相当于当期所销售商品、提供劳务收到的现金。通过这一比率可以判断企业现金销售能力，较高的收现率表明企业产品定位准确，适销对路，并且已形成卖方市场的良好经营环境，这些又保证了经营现金流的稳定。

二、投资活动现金流量质量分析

对于投资活动现金流量质量的分析目前还很难建立完善的指标体系来进行，但是我们可以通过比较投资活动现金流入量和流出量的大小并结合其他一些信息进行分析。

1、投资活动现金流入量小于现金流出量。在这种情况下投资活动现金流量表现为“入不敷出”，但不能据此简单做出判断。从企业的成长过程来看，如果企业处于开办阶段，投资活动活跃，而现金回收极少，或者是由于企业处于不断增长阶段，不断挖掘利润增长点，扩大投资行为的结果。所以，面对投资活动的现金净流量小于零的企业，首先应当考虑的是该企业的投资活动是否符合其长期规划和短期计划，如果符合其长期规划和短期计划则表明这是企业经营活动发展和企业扩张的内在需要。成功地投入会带来新利润；反之，可能是资金被套牢，运转不灵，甚至导致破产。所以，还要结合产品的市场潜力、产品定位、经济环境等因素进行分析，结合企业未来获利能力对投资活动现金流量的质量做出判断。

2、投资活动现金流入量大于流出量。这种情况的发生或者是由于企业在本会计期间投资回收活动的规模大于投资支出的规模；或者是由于企业在经营活动、筹资活动方面急需资金，不得不处理手中的长期资产以求变现等原因所引起。从公司的发展阶段来看，如果公司正处于成熟阶段，由于顾客对公司产品的需求增长缓慢，公司不需要在扩大生产方面再投入太多资金，常处于“负投资”状态。因此，必须对投资活动现金流量产生的原因进行具体分析。

三、筹资活动现金流量质量分析

对于筹资活动现金流量质量的分析同样也可以通过比较筹资活动现金流入量与现金流出量的大小来进行分析。

1、筹资活动现金流入量大于现金流出量。如前所述，处于开办阶段的公司是“饥渴的现金使用者”，各种投资活动活跃，而销售收回的现金极少，因而存在大量对外筹资需求；处于衰退阶段的公司由于盈利能力低，微薄的净利润等无法满足再投资所需的资金，为弥补现金流量不足，公司常常要举债筹资，从而出现大额的筹资活动产生的现金流入量。所以，分析企业筹资活动现金净流量大于零是否正常，首先要看筹资活动是否体现了企业的发展规划，是管理层以扩大投资和维持经营活动为目标的主动筹资行为，还是因为投资活动和经营活动的现金流出失控而进行的不得已的筹资行为；其次，要分析筹资活动现金流入对企业的影响是正面的还是负面影响。

2、筹资活动现金流入小于现金流出。这种情况的出现或者是由于企业在本会计期间集中发生偿还债务、分配股利、偿付利息等业务，或者是因为企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力完成上述各项支付。但是筹资活动现金净流量小于零也可能是企业在投资和企业扩张方面没有更多作为的一种表现。

需要说明的是影响现金流量质量的因素很多，除了考虑上述因素外，同时还应考虑公司所属行业的特点、公司主要产品所在的生命周期，并充分利用现金流量表外的其它相关资料进行分析，才能更恰当地评价上市公司现金流量的质量。

现金流量的作用与分析论文

摘要:

现金流量是企业生存和发展的命脉,现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。资金变动表或资金来源与运用表,是根据企业在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化,来分析反映资金的取得来源和资金的流出用途,说明账务动态的会计报表,或者是反映企业资金流转状况的报表。

关键词:

现金流量;资本;综合运用

以现金为基础的资金表实际上就是现金流量表,用现金的来源、运用、增加、减少来说明企业账务状况的变动。现金流量表更能揭示企业现时的支付能力(支付现金股利和偿付债务),能够清楚的反映企业创造价值的能力,而现金流量能够防止“三角债”和抵御金融风险,揭示企业利润的质量,剔除水分。

1 现金净增加额的作用

对现金流量表的分析,最首要的应该观察现金的净增加额。在一个企业的生产经营正常,投资和筹资规模不变的情况下,现金净增加额越大,企业活力越强。具体还应该深入分析现金净增加额的产生渠道。如果企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的,可以反映企业收现能力强,坏账风险小,其营销能力一般会不错。如果企业的现金净增加额主要是投资活动产生的,甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产引起的,这可能反映出企业生产经营能力衰退,从而处置非流动资产以缓解资金矛盾,但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构,还须结合资产负债表和损益表作深入分析。

如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的,这意味着企业将支付更多的利息或股利,它未来的现金流量净增加额必须更大,才能满足偿付的需要,否则,企业就可能承受较大账务风险。现金流量净增加额也可能是个负数,即现金流量净减少,这一般是一个不良信息,因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。但如果企业经营活动的现金流量净额是正数,且数额较大,而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的,或主要是对外投资引起的,这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓更广阔的市场。此时现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳,而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。

2 现金流量比率分析

(1)计算反映企业自身创造现金能力的比率,计算公式为:经营活动的现金/现金流量总额。这个比率越高,表明企业自身创造现金能力越强,账力基础越稳固,偿债能力和对外偿债筹资能力越强。经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身创造现金的能力,但企业债务本息的偿还有赖于经营活动的净现金流量。

(2)计算反映企业偿付全部债务能力的比率。计算公式为:经营活动的净现金流量/债务总额。这个比率反映企业一定时期,每1元负债由多少经营活动现金流量所补充,这个比率越大,说明企业承担全部债务能力越强。

(3)计算反映企业短期偿债能力的比率。计算公式为:经营活动的净现金流量/流动负债。这个比率越大,说明企业短期偿债能力越强。

(4)计算反映每股流通在外普通股的现金流量的比率。计算公式为:经营活动的净现金流量/流通在外的普通股数。比率越大,说明企业进行资本支出和支付股利能力越强。该指标反映企业最大的分派股利能力,超过此限度,就要借款分红。

(5)计算反映支付现金股利的比率。计算公式为:经营活动的净现金流量/现金股利。比率越大,说明企业支付现金股利能力越强。不过,这并不意味着投资者的每股就可以获取许多股利。股利发放与管理当局的股利政策有关。如果管理当局无意于发放股利,而是青睐于用这些现金流量进行投资,以期获得较高的投资效益,从而提高本企业的股票市价,那么,上述这项比率指标的效用就不是很大,因此对账务分析只起参考作用。

(6)计算反映现金流量资本支出比率。计算公式为:经营活动的净现金流量/资本支出总额。公式中“资本支出总额”是指企业为维持或扩大生产能力而且购置固定资产或无形资产而发生的支出。这个比率主要反映企业用经营活动产生的净现金流量或扩大生产经营规模的能力,其值越大,说明企业发展能力越强;反之,则越弱,另外,该比率也可用于评价企业的偿债能力,因为当经营活动产生的净现金流量大于维持或扩大生产规模所需的资本支出时,其余部分可用于偿还债权方。

(7)计算反映现金流入对现金流出比率。计算公式为:经营活动的现金流入累计数/经营活动引起的现金流出累计数。这个比率表明企业经营活动所得现金满足其所需现金开支的程度。一般来讲,该比率的值应大于1,这样,企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产。它体现了企业经营活动产生有利现金流量的能力。在某种程度上也体现了企业盈利水平高低。其值越大,说明企业上述各方面的状况越好,反之,则说明企业上述各方面的状况越差。

(8)计算反映现金到期债务比率。计算公式为:经营活动现金流量净额/本期到期的债务。本期到期债务,是指本期到期的长期债务和本期应付票据。通常这两种债务是不能展期的,必须如数偿还。该比率越大,说明企业偿还到期债务的能力越强。

(9)计算反映获取销售能力的比率。计算公式为:经营活动现金流量净额/销售额,该比率越大,说明企业每1元销售额得到的净现金越多,该比率越大越好。

3 现金流量表的信息作用

现金流量表提供了反映企业账务状况变动情况的详细信息,为分析研究企业的资金来源与资金运用情况提供了依据。它提拱的信息与作用主要表现在以下几个方面。

(1)提供了企业资金(特别是现金)来源与运用的信息。这对于分析企业资金来源与运用的合理性,判断企业的营运状况和效果,评价企业的经营业绩都是非常有益的。

(2)提供了企业现金增减变动原因的信息。特别是通过经营现金流量,投资现金流量和筹资现金流量的揭示,可搞清企业现金增减变动的具体原因。不仅可明确企业当期现金增减的合理性,而且可为改善企业资金管理指明方向。

4 结合资产负债表、损益表对现金流量表进行全面、综合地分析和运用

现金流量表与资产负债表及损益表构成了企业完整的会计报表信息体系,在分析运用现金流量时,要注意与资产负债表的损益表相相合。现金流量表反映的只是企业的营销状况,不能反映企业的资产负债状况。在对现金流量表进行分析运用时,不能孤立地仅凭一张现金流量表的信息就事论事,只有与资产负债表和损益表结合起来,从而对企业的经营活动情况作出较全面、正确的评价。

例如:通过现金流量表,可以了解企业经营活动产生的`现金流量净额及产生的产要原因,但是无法分析企业的销售规模、销售能力、盈利能力、赊销政策的变化等,若能结合损益表中的收入、成本及利润项目的分析,则可获得上述信息,并可进一步分析企业经营活动产生的现金流量是主要来源于以前债权的收回,还是本年现销比例的提高,同时又可考察企业收益质量、坏账风险等。又如从现金流量表可以得到购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金,却无法了解企业这些付出是用于更新设备,还是增购资产,若结合资产负债表中固定资产、无形资产等项目的分析,则可作出较正确判断。

构建化工企业质量管理体系分析

1、引言

目前，质量管理体系已经普及全球，应用广泛，积极推动了也企业质量管理

工作的发展。现今很多企业为了能够增强企业的整体实力都通过认真产品质量、服务质量等来提升本身的知名度，以创立自己独特的品牌。ISO9001，即对世界发达国家的先进管理经验进行一定的总结与积累后，经过国际巧ISO/TC176技术委员会的仔细考虑后，制定的统一国际标准。该标准的制定有助于企业的产品、服务质量及管理水平的提高，并提高企业的信任度，给予第三方与顾客有效的保证。

2、化工企业构建质量管理体系的重要性

在化工企业中，质量管理体系能够规范和约束企业的生产与运营，是化工企业中的重要部分。在化工企业生产过程中，质量管理体系能够防止企业生产质量出现失控的情况，能够保障企业的正常生产，并且还能实现监督质量的目的。其次，在质量管理体系的指导下，还能全面管控化工企业的质量生产，强化化工企业质量管理的实践经验，对企业的质量生产具有规整的作用。同时，质量管理体系还能稳定生产，充分发挥生产细化的优势。另外，质量管理体系符合社会质量的要求，能够管控化工企业的自主生产，从而确保企业具备社会化的质量控制，充分地体现出质量管理体系的优势，使化工企业能够在激烈的竞争中取得一席之地。

3、影响化工企业质量管理体系有效性的因素

内部审核不到位

内部审核是用来衡量管理体系是否具有时效性的重要方法，通过内部审核，发现管理体系中的薄弱环节并反馈给管理者。管理评审是对企业的管理体系进行评审，确保企业的管理系统具备有效性、时效性和可持续性。目前，一些化工企业存在内部审核不严密、管理评审走过场的现象。一些化工企业对于质量管理体系的内部审核工作策划细节考虑不周详。比如，品质部还没有对企业的质量问题进行有针对性的调研就开始内部审核工作，导致每次审核工作和上次的审核大同小异，没有实质性的进展。

化工企业质量管理观念落后

在新的市场体制下，部分化工企业对质量管理内涵的了解不够深刻，其观念意识仍滞留于传统“广义质量管理”与“侠义质量管理”方面，前者是以质量适用性为核心的产品质量与工作质量;后者是以质量符合性为核心的运输质量、产品质量、服务质量与工程质量。而并未构建出真正以买方为核心的“全面质量”管理观念。因此，在全球经济一体化与市场竞争激烈化的背景下处于被动之势。

4、构建化工企业质量管理体系的有效性措施

注重质量管理体系的策划

要想实现质量管理体系的有效性，就要先保证其完善性，完善性是有效性的基础。任何一个体系的建立都有一个策划的过程，质量管理体系也不例外，体系的建立要通观全局构思组成体系的各个要素，以及实施和改进的细节等。质量管理体系的策划者首先要制定质量目标和方针，之后则要谋划为实现质量目标所应采取的一系列措施。化工企业产品工艺复杂，建立质量管理体系所要考虑的因素也更加繁琐，所以在体系的策划过程中，要从设备、工艺、人员培训等全方位角度出发，明确目标，制定措施。

强化标准管理，保证标准的贯彻执行

标准的实施和对标准实施情况的监督是当前化工企业推广标准化管理的两大要点。一是要建立健全保障标准实施的规章制度，包括标准配备、标准培训、标准实施、标准实施的检查与考核等，在制度上保障标准的实施。二是完善监督检查考核机制。除了建立科学合理的技术标准、管理标准、工作标准之外，还要有相应的可量化的考核制度。对标准实施进行考核实际上是对相关流程评价体系、标准执行情况进行监督。考核机构应由标准化委员会、标准化管理部门、各部门负责人、专业技术人员等组成，考核监督制度要明确考核周期、考核项目以及考核标准。机构成员要依据考核细则严格检查，以确保标准的实施。

与时俱进，创新质量管理方法

化工企业质量管理也需紧随时代发展步伐，依托先进的计算机网络平台，不断搜集相同企业质量管理优化方法，收集客户对产品质量的满意程度及评价意见等，再结合企业质量管理实况，来创新出适宜企业生产的质量管理方法。只有坚持与时俱进，才能将企业始终置于时代发展的前沿，才能有效把握市场最新动向，并以此提升企业的核心竞争力。

以满足客户需求为基础，不断更新化工企业管理观念

企业与客户之间能够实现各自价值观需求，都取决于产品质量优劣，若将二者完整地统一起来，便能够形成“质量价值链”，它能够将客户、企业、员工、供应商等的利益链接在一起，来实现“全面质量”管理目标。所以，企业只有以市场为依据，以满足客户的需求为基础，来调整企业质量管理战略，才能全面控制产品的成本、质量及提高企业管理运行效率。

5、结束语

面对中国国企改革大格局和国际资源相对稀缺的现状，中国化工企业要进一步提升“软实力”，提升企业的国际竞争力，应借鉴国际化工企业标准化体系建设经验，建设符合中国化工企业特点的标准化体系。本文立足于标准化体系建设这一企业发展潮流，分析国际一流化工企业的成功经验并结合中国化工企业标准化建设的实际情况，分析目前中国化工企业标准化体系建设的不足，最后为中国化工企业标准化体系建设提出相应的对策建议。

现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入与流出的报表，表明企业获得现金和现金等价物的能力，是会计信息使用者对企业进行财务分析的重要内容。关键词：现金流量表现金流量财务分析现金流量表是以现金为基础编制的反映公司财务状况变动的报表，反映公司在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。表明公司获得现金和现金等价物的能力。现金流量表能评估企业取得净现金流入的能力、偿还负债能力、分析企业盈利能力、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息，也可分析企业财务管理水平和制定营运资金计划，以加强财务管理和用好企业的营运资金，是一张很有作用的会计报表。一、分析现金流量表的意义（一）通过现金流量的分析，可测定企业的偿债能力，使其做出正确的筹资决策和投资决策。在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但财务困难，不能偿还到期债务；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，但却有足够的偿付能力。如果有足够支付能力，企业就可以应对各种经营困难，抓住有利投资机会，在市场竞争中占据有利地位。（二）通过现金流量表及其它财务信息，投资者可以了解企业现金的来源和用途是否合理，了解经营活动产生的现金流量有多少，企业多大程度上依赖外部资金，并判断出未来变动的趋势以及这种变动趋势对企业是否有利，从而预测企业未来现金流量。（三）通过现金流量表中有关项目的分析，可以对企业有关经济业务的合理性做出判断。比如从投资活动中流出的现金，投资活动流入的现金，筹资活动流出的现金中，可以分析企业是否过度扩大经营规模；通过比较当期净利润与当期净现金流量，可以看出非现金流动资产吸收利润的情况，评价企业产生净现金流量的能力是否偏低。二、对现金流量表进行财务分析的主要内容利用现金流量表对企业进行财务分析主要从现金流量的结构、企业的偿债能力、支付能力、获利能力等几个方面进行。（一）现金流量及其结构分析分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、筹资能力和资金实力。现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。在对经营活动产生的现金流量进行分析时，可分析现金流量及其结构，以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成。将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务的现金流出进行比较，在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率越大，说明企业的销售利润越多，销售回款情况良好。在对投资活动产生的现金流量进行分析时，当企业扩大规模或开辟新的利润增长点时，需要大量的现金投入，如果投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，则投资活动现金净流量为负数；如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入，创造收益，企业则不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出论优劣。筹资活动产生的现金流量方面，产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力越大，但如果现金净流入量主要来自企业吸收的权益性资本，则不存在偿债压力。因此，在进行分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入进行比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。（二）偿债能力分析分析企业的偿债能力，首先应看企业当期取得的现金，在满足了生产经营活动的基本现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务的本息。在拥有资产负债表和损益表的基础上,可以用以下两个比率来分析:短期偿债能力=经营现金流量/流动负债长期偿债能力=经营现金流量/总负债，以上两个比率值越大,表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好,这是因为现金的收益性较差,若现金净增加额过大,即现金流量表中“现金增加额”项目数额过大,则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产,使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上,从而降低了企业的获得能力。（三）支付能力分析企业的支付能力是指企业除了用现金偿债外，用现金支付购买原材料、支付职工工资、税金及经营费用等各项开支。支付能力分析主要是通过企业当期取得的现金与各项支出的现金来进行比较。企业取得的现金在支付经营活动所发生的各项支出与本期应偿还的债务后，才能用于投资与发放股利，这表现在现金流量表中“现金流量净增加额”项目上。如果“现金流量净增加额”为正数，说明企业本期的现金与现金等价物增加了，企业的支付能力较强，反之则较差，财务状况恶化。必须注意的是，现金流量净增加额并非越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量净增加额太大，则可能企业现在的生产能力不能充分吸收现有的资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。（四）利润质量的分析由于利润表中的净利润指标,是企业根据权责发生制原则和配比原则编制的,利润质量往往受到一定影响,它并不能反映企业生产经营活动产生了多少现金,但通过经营活动的现金流量与会计利润进行对比,就可以对利润质量进行评价。有些项目,如固定资产折旧、临时设施等资产摊销、大量应收账款及坏账估计等不影响现金流量但会影响损益,使当期的会计利润与现金流量不一致,但是二者应大体相近。因此,通过经营活动产生的现金流量与会计利润对比可以评价利润质量。三、对现金流量表进行财务分析时应注意的问题(一)现金支出不涉及现金收支的投资活动。对于不涉及现金当期收支，但影响企业财务状况或可能在未来影响企业现金流量的重大投资、筹资活动，要注意分析其附注说明。如：用固定资产或外部投资偿债则意味着没有足够的现金偿还到期债务，如果失败则企业有破产清算的可能。(二)现金流量表分析指标在分析报表时，应在全面阅读报表的基础上进行重点分析，不局限于某一方面的指标，全面把握才能为决策提供依据。1、要将现金流入与现金流出有步骤按层次联系起来分析。仅有总量分析是不够的，还应将每一类别流入与相应类别的流出加以比较分析。从现金流入方面则表明企业销售货款回笼不及时、产品积压、销售难以实现、销售价格下降等问题。从现金流出方面则表明购买商品或劳务的支出加大，或是偿还以前购买所形成的应付账款，或是购买商品和劳务的价格提高，或是当期购买现金付款的比例加大等等。2、要将不同类别或项目的现金流量进行对比分析。仅将同一类别或同一项目的现金流入量与现金流出量进行对比分析还不够，必要时还应将不同类别、不同项目的现金流入量与现金流出量进行对比分析，这样才能获得更多的信息。3、要将现金流量的变化与企业的理财政策联系起来。例如，将筹资活动的现金净流量与企业理财政策的变化联系起来，当筹资活动现金流出项目中分配利润或股利现金流出过少时，与企业利润分配政策联系起来阅读，据此可判断企业是否存在绝好的投资机会而采取了较低的利润分配政策，而将更多的资金用于投资，以抓住有利的投资机会促进企业发展，为投资者谋求更为长远的利益。在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但若现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响企业正常的生产经营偿债能力。因此，企业现金流量是企业生存和发展的命脉，是企业生存的依据。用现金流量表时要注意与资产负债表和损益表相结合，使企业获得更大的利润。

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