上市企业数据合规研究论文

一、阅读了解：首先是阅读财务报表。仔细阅读会计报表的各个项目。在阅读时应该注意以下内容：一是金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响；二要了解公司的控股股东的情况以及公司所属子公司的情况，了解控股股东的控股比率、上市公司对控股股东的重要性、控股股东所拥有的其他资产以及控股股东的财务状况等。对于子公司，要了解上市公司持有的股权比率、子公司销售与母公司以及各子公司之间的相关性、子公司销售额和盈利对母公司的贡献度以及各子公司的所得税率和执行优惠税率的阶段。三是还需对关联方之间的各类交易做详细的了解和深入分析。对其中交易量大、交易所产生收益大的交易行为，以及关联交易的定价依据及支付手段予以特别关注。该类关联交易主要包括资产转让、组建合资公司、销售、采购、商标使用以及资金占用等。阅读财务报表时应重点关注以下项目，第一，应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。第二，应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。第三，待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题。第四，借款、其他应收款与财务费用的比较。

上市公司内部控制质量与企业绩效的论文

一、引言及理论分析

现代企业价值管理理论认为，作为生产经营实体的企业必须创造价值并实现企业价值最大化，而所有者与经营者等利益相关方最关心的也就是企业如何通过“价值管理“实现其价值的最大化。绩效水平作为衡量企业价值的直观指标，绩效最大化成为企业追求的目标所在。健全有效的内部控制体系有利于明确各责任主体的权利和义务，协调有关各方的利益，形成激励约束机制，保证企业经营目标的实现。因此，内部控制对于企业实现较高的绩效水平具有极其重要的作用。

二、研究设计

1、假设

根据前人研究以及理论分析，笔者认为内部控制对企业绩效有很大的影响，内部控制可以通过提高企业经营的效率和效果从而达到促进企业绩效的作用。因此本文假设：内部控制与企业绩效正相关，内部控制的质量越高，企业绩效越大。

2、变量选取

被解释变量：研究中上通常选择托宾Q值作为衡量企业市场绩效的指标，托宾Q数值标准化，可操作性强 ，计量误差小，此外TobinQ可直接搜集到，客观性强。Tobin Q=（股市价值+净债务价值）/期末总资产

解释变量：本文以COSO委员会内部控制框架指出的五个内控要素和《基本规范》规定的内控基本因素为依据，结合研究成果，本文共设置了17个指标。主要分为1）控制环境：①A1，独立董事比例。②A2，第一大股东持股比例。③A3，第一大股东为国有股还是非国有股。④A4，第二到第十大股东持股比例。⑤A5，董事长是否兼任总经理。⑥A6，高管人员是否持有本公司股份。⑦A7，是否关注员工整体培训。2）风险评估：①A8，年报中是否有风险提示及对策。②A9，八项计提的政策执行度。，3）控制活动：①A10，日常工作中是否有内部控制方面的安排。②A11，是否有绩效评价制度。4）信息与沟通：①A12，独立董事参加会议的情况。②A13，董事会会议次数。③A14，公司是否有投资者关系信息。5）监督：①A15，监事会对年度内有关事项的独立意见。②A16，财务报表的审计报告类型。③A17，企业是否受到证监会或交易所谴责。

在所选择的评价指标中，根据不同指标对内部控制影响程度的不同赋予其不同的权重。参考林钟高（2008）年关于内部控制指标重要性程度的调查结果，将所选指标分为三个等级，分别赋予5、3、2的指标权重。内部控制指数计算式如下：ICI=（A3+A5+A8+A10+A11+A14+A16）*5+（A1+A2+A12+A13+A17））*3+（A4+A6+A7+A9+A15）*2

控制变量：影响企业绩效的因素除内部控制外，还有很多其它影响因素。为了控制公司其他特征对公司绩效表现的影响，本文选取了资本结构（Stru）即期末总资产、资本规模（Lnasset）即资产负债率和每股收益（EPS）作为控制变量。

三、实证检验

在选取样本时，本文主要采用了在沪、深上市的全部A股中选取了100家上市公司进行分析。剔除了ST公司以及数据不全、信息不完整的样本。本文数据整理和分析借助于Excel和SPSS软件完成。

1、描述性统计及相关性分析

TobinQ的均值保持在，明显大于 1，说明多数上市公司所获得的绩效是大于其投入资本成本的，即大多数上市公司是盈利的。对于内部控制变量ICI极大值与极小值差距也很大，标准差为，波动幅度很大，说明不同上市公司的'内部控制建设和执行效果参差不齐。

Tobin Q用于衡量上市公司的企业绩效，ICI代表内部控制总评均用于衡量上市公司的内部控制水平。两者之间的相关系数为，表明内部控制与企业绩效之间存在着正相关的关系。

2、回归分析：为了检验本文的假设，本文估计了模型

通过回归分析可知：内部控制与企业价值之间的相关系数为，在15%的水平下显著，即说明内部控制的有效性越高，企业绩效水平越高，控制活动、监督、信息与沟通的有效性也与企业价值显著正相关，

资产规模与TobinQ之间的相关系数为，在1%的水平下显著，两者存在负相关关系。，这应该引起上市公司的高度重视，不能为了规模的壮大而盲目扩张规模，；每股收益与TobinQ之间的相关系数为，在20%的水平下显著，此结果不是非常可靠，企业平均每股收益越高，企业盈利能力越强，企业绩效越高；资产结构与TobinQ之间的相关系数为，此结果置信区间在20%之内。

通过上述实证分析，我们可以发现企业上市时间的长短、每股平均收益以资本结构对企业内部控制水平有着显著的影响；而内部控制水平的提高又有利于企业绩效的提升，鉴于内部控制施行时间较短，现行效果还不是很显著。

检验的结果可以证明本文的假设为正确的，即内部控制与企业绩效正相关，内部控制的质量越高，企业绩效水平越高。

四、结论与建议

随着内部控制理论以及制度的不断完善，其功能也从传统的“财务报告导向”内控，到“价值创造导向”内控框架，内部控制的实施为企业的经营、发展提供了实用、可操作的指导建议，成为企业增值的助推器。企业要想得到更好的发展、内部控制体系的有效设计和运行是必不可少。

为了增强内部控制运行的效率，优化上市公司的内部控制环境，实现企业的企业绩效最大化，企业可指定提升企业绩效的战略；完善企业的内部控制环境；加强对内部控制的监督检查工作，积极利用科技发展的前沿成果加强内部控制。（作者单位：山西财经大学会计学院）

参考文献

[1]财政部、证监会、审计署、银监会、保监会等五部委.财政部证监会审计署银监会保监会关于印发企业内部控制配套指引的通知[Z].2010-04-15

[2]Maria Ogneva， . Subramanyam and ， Internal Control Weakness and Cost of Equity： Evidence from SOX Section 404Disclosures [J].The Accounting Review，2007，82

[3]李万福、林斌、杨德明、孙烨.内控信息披露、企业过度投资与财务危机[J].中国会计与财务研究，2010，4：76～123

[4]财政部会计司.企业内部控制规范讲解（2010版）[M].北京：经济科学出版社，2010

对医药企业的合规之路进行分析论文

近些年来，医药企业一直在大力的倡导“合规”，然而直到2013 年国家对违法的医药企业开据“天价罚单”之后，合规之路的必要性才真正受到医药企业的广泛重视。且不说这个“行合规之路”是迫于国家的压力为了避免损失和风险，还是说企业自身认识的提高，“行合规之路”这股势不可挡的潮流必将会引发医药企业内部的一场巨大变革。

1 论医药企业合规的利弊

医药企业的合规是医药企业经营的基本要求，但是由于医药产业高额利益的驱动，医药行业多年来一直存在违规现象：“带金销售”愈演愈烈，不正当竞争更是屡禁不止。这种医药企业只顾眼前利益而忽视企业长远发展的现象需要相关部门高度重视

。 合规对医药企业而言利大于弊医药企业的合规会给从事医药行业的人员提供一定的保护 ;合规的流程能有效遏制不正当竞争 ;合规的新型销售有效的避免了代金销售触犯法律，在保证了营销人员诚信销售的同时，有效防范了渎职等问题的发生 ;在给企业带来长远利益的同时，也使企业步入良性发展运营的快车道。基于此，合规对医药企业而言利大于弊。医药企业只有合规才能走的更远，营销模式只有转型才能给企业带来更长远的利益。

合规营销是医药企业长远战略调查显示，由于国家的强势宏观调控和来自药监局等的反腐举措，很多“有利可图”的销售模式逐渐萎靡，随之带来的是我国的医药行业的低迷趋势。这一现象充分说明我国现阶段在医药企业不合规且存在着严重的问题。再继续以前的老套路数显然不合理，只有开展合规营销才是医药企业的长远战略。

医药企业营销模式合规是一项势在必行的举措中国医药已经全面进入一个合规的时代，企业合规是势在必行的举措。在合规时代，医药企业只有站在能让企业持续发展的角度上，全面的衡量合规与违规的成本，才能选择合适的营销策略，将企业推向可持续发展的方向。

2 浅谈新形势下医药企业的合规策略

想要确保医药企业合规的持续发展，最好的办法是为企业建立一套行之有效的合规体系，确保企业在操作过程中有“法”可依，有规可循，进而降低企业风险，提高企业综合管理水平。对于建立完善的合规体系的具体策略，可以从以下几个方面入手。

从上到下，提高企业的认知首先，高层的态度是决定体系能否得到有效落实的最根本的保障，只有医药企业的高层对医药企业合规之路的认识达到了一定的高度，才会将这套体系从上至下有效推广，继而实现体系的有效推广。其次，注重全体员工的合规意识的提高，让员工明确认识到个人利益与企业合规之间的额利弊关系，对于发展企业合规亦有着极其重要的作用。

结合自身情况，对风险进行科学的评估任何体系或者政策的建立，都或多或少会存在风险。在广泛开展“企业合规”之前，医药企业需要将企业的战略策划与企业自身发展的实际情况相结合，对企业运行的各个层面可能存在的风险进行科学的.评估。在发现风险之后，可以及时有效地采取相应的措施，对之进行改进。

合规政策的流程要发展企业的合规，合规政策必不可少。建立合规政策，可以为企业各个层面如注册层面、研发层面、销售层面、采购层面、费用层面等制定相应的标准。根据木桶原理，从最薄弱的地方入手，逐步将合规政策落实下去。

建立相关的评估体系，确保合规的有效落实在企业内部建立具有一定独立性的合规责任部门，跟据国家的相关政策建立评估体系。评估专员定期或不定期长效持续的对医药领域行业合规审计，审计内容包括对合规政策遵循的情况监督和运营中存在的现实问题发现等，及时发现问题，尽早规避风险，为企业不断改进合规体系，完善自身提供现实依据。

加大信息的披露力度首先，对于行业内存在或可能存在风险的领域进行审核，特别是在涉及经济利益的领域进行重点审核。加大企业内部的管理力度，通过提高对违规操作的惩罚和披露力度，迫使医药企业员工自主进行自我评估，实现自身素质和“自身合规”的有效提高。其次，加大相关的举报奖励机制与惩罚力度，确保对违规行为产生有效震慑。

“查漏补缺”，及时对体系进行相应的革新手段在企业发展的不同阶段，及时开展“合规”落实的有效总结，在吸取经验教育的同时将企业朝着合规的方向不断推进。

3 结束语

要保证医药企业的持续长远发展，医药企业需要权衡合规与违规利弊，懂得审时度势。要顺应国家相关法律对于医改和反腐的强烈要求，以对社会负责，对医院负责，对伤患负责，对企业发展负责的姿态，通过构建新形势下利于企业生存与持续发的新型营销战略和模式，让医药企业行进在发展的合规之路上

其实很简单的你只要将每项财务指标的增减变动原因根据公司的实际情况进行对比说明即可(对比数为上年数及本年发生数),如无明确的理由就随便瞎造,合理就行.