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债券市场与股票市场相关性分析论文.doc,债券市场与股票市场相关性分析论文摘要：我们采用相关系数和Granger因果关系对我国股票市场和债券市场相关性进行分析。结果表明：国债指数和股票指数存在弱负相关关系，股票指数对债券指数存在单向格兰杰因果关系；国债收益率和股票收益率存在微弱...
股票市场和债券市场收益率动态相关性分析.（厦门大学经济学院金融系，福建厦门361500）要：本文研究我国股票市场和债券市场收益率的动态相关性，分析时变的股债相关性的影响因素以及在横截面上对股票收益率的定价影响。.实证结果表明股票市场的不...
中国股票市场和债券市场收益率动态相关性分析.pdf,2011年第2期NO.2,2011当1~财经总第315期CONTEMPORARYFINANCE&ECONOMICSSerialNO.315中国股票市场和债券市场收益率动态相关性分析郑振龙，陈志英L厦门大学经济学院金融...
中国债券市场与股票市场：收益率联动性和波动传导的实证分析【摘要】:债券和股票是投资者最主要的两种投资方式。文章利用时间序列分析技术实证分析了债券市场与股票市场收益率之间的联动性和波动传导性，实证研究表明,股票与债券市场间信息流的相关系数较高,而两市场收益率之间的相...
本文研究的目的是分析银行间同业拆借市场,股票市场,债券市场的相关关系,这里的相关性体现在两个方面,一是一个市场受到意外冲击时对其它两个市场的影响,二是各个市场间风险的传播,即市场间的波动溢出效应,以及各个市场间动态相关性的变化.
摘要证券投资组合的根本目的在于获利最大化和风险最小化,通过构建股票债券的混合投资组合,可以在保证收益的情况下分散风险。在股票债券模型中加入时间维度,提出了股票债券时期模型,用一种比较简便的方法对传统模型进行了动态分析。最后通过对2010—2012年一组股票和债券的实际交易利率...
目前国内债券的发行现状，债券市场的成长较为缓慢，股票市场却呈现飞速的成长趋势，进而形成两极化的发展结构。综上而论，我们可以得出：现阶段国内债券市场的发展较为落后，产业结构严重失衡，并于2016年此类失衡比重达到峰值，股票集资…
(1)利用相关性不高(甚至负相关)的股票和债券来构建大类资产投资组合，可在一定程度上减弱总资产的波动，降低资产回撤比例，从而降低投资风险，这样可以提高策略的收益风险比。
我国股票市场与债券市场流动性的相关性研究-在资本自由,信息充分的资本市场中,股票市场与债券市场在理论上是可以相互参照定价的,因而收益率、波动率以及流动性等市场变量应该存在一定的相关性。流动性又是股票、债券等金融资产若干特性中...
我们可以看到，股票和债券收益率之间的统计相关性随着时间的推移发生了变化。图表1展示了1958年至2017年美国股票回报与名义债券回报之间的五年...
债券市场与股票市场相关性分析论文.doc,债券市场与股票市场相关性分析论文摘要：我们采用相关系数和Granger因果关系对我国股票市场和债券市场相关性进行分析。结果表明：国债指数和股票指数存在弱负相关关系，股票指数对债券指数存在单向格兰杰因果关系；国债收益率和股票收益率存在微弱...
股票市场和债券市场收益率动态相关性分析.（厦门大学经济学院金融系，福建厦门361500）要：本文研究我国股票市场和债券市场收益率的动态相关性，分析时变的股债相关性的影响因素以及在横截面上对股票收益率的定价影响。.实证结果表明股票市场的不...
中国股票市场和债券市场收益率动态相关性分析.pdf,2011年第2期NO.2,2011当1~财经总第315期CONTEMPORARYFINANCE&ECONOMICSSerialNO.315中国股票市场和债券市场收益率动态相关性分析郑振龙，陈志英L厦门大学经济学院金融...
中国债券市场与股票市场：收益率联动性和波动传导的实证分析【摘要】:债券和股票是投资者最主要的两种投资方式。文章利用时间序列分析技术实证分析了债券市场与股票市场收益率之间的联动性和波动传导性，实证研究表明,股票与债券市场间信息流的相关系数较高,而两市场收益率之间的相...
本文研究的目的是分析银行间同业拆借市场,股票市场,债券市场的相关关系,这里的相关性体现在两个方面,一是一个市场受到意外冲击时对其它两个市场的影响,二是各个市场间风险的传播,即市场间的波动溢出效应,以及各个市场间动态相关性的变化.
摘要证券投资组合的根本目的在于获利最大化和风险最小化,通过构建股票债券的混合投资组合,可以在保证收益的情况下分散风险。在股票债券模型中加入时间维度,提出了股票债券时期模型,用一种比较简便的方法对传统模型进行了动态分析。最后通过对2010—2012年一组股票和债券的实际交易利率...
目前国内债券的发行现状，债券市场的成长较为缓慢，股票市场却呈现飞速的成长趋势，进而形成两极化的发展结构。综上而论，我们可以得出：现阶段国内债券市场的发展较为落后，产业结构严重失衡，并于2016年此类失衡比重达到峰值，股票集资…
(1)利用相关性不高(甚至负相关)的股票和债券来构建大类资产投资组合，可在一定程度上减弱总资产的波动，降低资产回撤比例，从而降低投资风险，这样可以提高策略的收益风险比。
我国股票市场与债券市场流动性的相关性研究-在资本自由,信息充分的资本市场中,股票市场与债券市场在理论上是可以相互参照定价的,因而收益率、波动率以及流动性等市场变量应该存在一定的相关性。流动性又是股票、债券等金融资产若干特性中...
我们可以看到，股票和债券收益率之间的统计相关性随着时间的推移发生了变化。图表1展示了1958年至2017年美国股票回报与名义债券回报之间的五年...
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