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中国股票市场有效性的实证研究_基于方差比的检验方法.pdf.经济经纬ECONOMICSURVEY2010中国股票市场有效性的实证研究(中央财经大学金融学院,北京100081)本文采用方差比检验方法对中国金融市场的有效性进行检验。.通过对覆盖我国股票市场60%以上市值的沪深...
在我国股票市场有效性的大量研究中，对于中小板和创业板有效性研究不多，作者通过研究得出二板市场有效性低于A股市场。(3)无效向有效过渡的中间状态1996年，吴世农研究得出了上海和深圳股票市场20种股票的日收益率自相关系数，结论显示没有显著线性
因此本文根据有效市场理论假定的有效市场所应具有特性入手，通过实证对我国沪深股市价格指数的分布、变动情况的检验，对我国股票市场的有效性从不同角度进行剖析，以此达到对我国股票市场的有效性有一个较为全面和清晰的认识。.基金项目：中国高校...
关于“政策效应”的研究，本文将主要采用统计计量方法。.17山东大学博士学位论文第四节“政策效应”与“政策效率”一项宏观政策的实施，可能不会引起股票市场的反应，也可能会引起股票市场的反应；即便会引起市场反应，反应的程度也可能不尽相同...
谢邀。先亮观点：目前的中国证券市场，可能属于弱有效市场，不如美国市场有效，但是其有效程度在不断上升。下面来和大家分享一下为什么这么说。判断一个市场是否有效，要看的关键就是：证券的价格是否能够正确反映所有的信息。如果一支股票的价格，每时每刻都正确反映了所有关于该...
摘要：随着股票市场的迅速发展，其在整个市场经济中占据着越来越重要的地位并发挥着日益重大的影响，各相关利益团体（包括投资者、上市公司经理人员、监管机构等）也因为股票市场而发生着千丝万缕的联系。一个健全、有效的股票市场对于加速资本流通、实现资本在整个经济中的有效...
1970年Fama提出了市场有效性理论，由此掀起了一股市场究竟有效到什么程度的讨论热潮。作者发现了Fama的理论和格雷厄姆理论的矛盾之处，所以提出了该论文的核心问题：股票市场究竟有没有过度反应，究竟格雷厄姆是对的还是Fama是对的。
【摘要】：根据有效市场假说,市场的有效性分为三种：弱式有效、半强式有效、强式有效,而目前理论界基本认为像美国那样的国际资本市场弱式有效的假说是成立的,即股票价格能够充分反映其历史信息,投资者不能利用历史信息来预测未来的收益状况。有效市场假说作为现代金融理论的基础,但是该...
2013年诺贝尔经济学奖得主，美国芝加哥大学的尤金•法玛教授（EugeneFama），在上世纪90年代和其论文的合作者弗兰奇教授（KennethFrench），共同提出一个股票回报模型，叫做Fama-French三因子模型。这篇文章旨在讨论这个成功的三因子模型...
二、我国股市有效性检验的理论成果.1.我国股市尚未达到弱式有效.解保华，高荣兴（2002）对从1990年12月21日到2000.年3月2日的上证综指数和深圳股市综指数的周数据用.单位根、方差比(vr)和序列二阶相关性检验方法进行检验,认为中国证券市场的弱式有效性...
中国股票市场有效性的实证研究_基于方差比的检验方法.pdf.经济经纬ECONOMICSURVEY2010中国股票市场有效性的实证研究(中央财经大学金融学院,北京100081)本文采用方差比检验方法对中国金融市场的有效性进行检验。.通过对覆盖我国股票市场60%以上市值的沪深...
在我国股票市场有效性的大量研究中，对于中小板和创业板有效性研究不多，作者通过研究得出二板市场有效性低于A股市场。(3)无效向有效过渡的中间状态1996年，吴世农研究得出了上海和深圳股票市场20种股票的日收益率自相关系数，结论显示没有显著线性
因此本文根据有效市场理论假定的有效市场所应具有特性入手，通过实证对我国沪深股市价格指数的分布、变动情况的检验，对我国股票市场的有效性从不同角度进行剖析，以此达到对我国股票市场的有效性有一个较为全面和清晰的认识。.基金项目：中国高校...
关于“政策效应”的研究，本文将主要采用统计计量方法。.17山东大学博士学位论文第四节“政策效应”与“政策效率”一项宏观政策的实施，可能不会引起股票市场的反应，也可能会引起股票市场的反应；即便会引起市场反应，反应的程度也可能不尽相同...
谢邀。先亮观点：目前的中国证券市场，可能属于弱有效市场，不如美国市场有效，但是其有效程度在不断上升。下面来和大家分享一下为什么这么说。判断一个市场是否有效，要看的关键就是：证券的价格是否能够正确反映所有的信息。如果一支股票的价格，每时每刻都正确反映了所有关于该...
摘要：随着股票市场的迅速发展，其在整个市场经济中占据着越来越重要的地位并发挥着日益重大的影响，各相关利益团体（包括投资者、上市公司经理人员、监管机构等）也因为股票市场而发生着千丝万缕的联系。一个健全、有效的股票市场对于加速资本流通、实现资本在整个经济中的有效...
1970年Fama提出了市场有效性理论，由此掀起了一股市场究竟有效到什么程度的讨论热潮。作者发现了Fama的理论和格雷厄姆理论的矛盾之处，所以提出了该论文的核心问题：股票市场究竟有没有过度反应，究竟格雷厄姆是对的还是Fama是对的。
【摘要】：根据有效市场假说,市场的有效性分为三种：弱式有效、半强式有效、强式有效,而目前理论界基本认为像美国那样的国际资本市场弱式有效的假说是成立的,即股票价格能够充分反映其历史信息,投资者不能利用历史信息来预测未来的收益状况。有效市场假说作为现代金融理论的基础,但是该...
2013年诺贝尔经济学奖得主，美国芝加哥大学的尤金•法玛教授（EugeneFama），在上世纪90年代和其论文的合作者弗兰奇教授（KennethFrench），共同提出一个股票回报模型，叫做Fama-French三因子模型。这篇文章旨在讨论这个成功的三因子模型...
二、我国股市有效性检验的理论成果.1.我国股市尚未达到弱式有效.解保华，高荣兴（2002）对从1990年12月21日到2000.年3月2日的上证综指数和深圳股市综指数的周数据用.单位根、方差比(vr)和序列二阶相关性检验方法进行检验,认为中国证券市场的弱式有效性...
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