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论文的第4章通过蒙特卡洛模拟的方式来比较几种主要的对冲策略的总体的对冲损益。同时我们结合上证50ETF期权的日数据作为参考，结合我们的对冲策略进行计算，来验证对冲策略的效果。论文的第5章我们给出整篇论文的结论。
通过实证研究，得出：第一，阿尔法对冲策略确实可以获得了成功，尤其是传统的选股对冲策略的操作，由于本人从2013年1月4日亲历模拟，可以有力的说明了目前中国市场上通过精选个股并作对冲操作可以获取明显的阿尔法绝对收益；第二，在行业ETF的实证...
中图分类号：UDC：学校代码：10055密级：公开硕士学位论文方差互换的方差最优对冲策略Variance—optimalHedgingVarianceSwaps论文作者申请学位理学硕士培养单位数学科学学院学科专业概率论与数理统计研究方向随机过程及其应用答辩委员会主席南开大学研究生院二。
论文编码：M14093金融硕士专业学位论文动态Delta对冲的实证分析培养单位：金融学院专业名称：金融硕士研究方向：论文日期：二〇一四年五月学校代码：10036不论是场外期权做市商售出期权后对冲Delta风险，还是未来场内期权交易可能带来的各类交易策略（如波动率交易），都需要做市…
对冲交易是一种交易策略，也可以说是一个交易技巧。关于对冲，有一个笑话故事：一位老太太背包进银行存50万美金，总裁在VIP室亲自接待。总裁：这是您老一生的积蓄？老太太：哪里？我以豪赌为生，逢赌必赢，刚赢…
01Delta对冲Delta对冲又称delta中性策略，对冲后的期权头寸价值受标的资产价格小幅变动的影响较小，该策略主要用于规避方向性风险。例如，假设某投资者购入10手认购期权A，每手对应的delta值为0.5，同时卖出20手delta值为-0.3的认沽期权B，如表1所示每手期权对应100份标的。
使用神经网络为金融衍生品定价（Pricing）和设计对冲（Hedging）策略，最早可以追溯到1994年。基于神经网络模型的通用近似性质（UniversalApproximationProperty）,Hutchinson首次提出可以将它们作为传统偏微分方程定价方法的补充，并且使用了1987至1991...
国内对冲策略FOF基金实证研究及创设.万方数据国内对冲策略FOF基金实证研究及创设对冲基金在国际上尤其是欧美已经发展了很多年，而在中国对冲策略的运用还处于起步阶段。.随着中国金融业的快速发展、金融创新的推进、金融衍生品的进一步丰富，中国...
近年来,随着证券市场规模的不断扩大,金融衍生产品不断推出,投资策略和盈利模式发生根本性改变,投资复杂程度日益提高,导致证券市场投资者的构成比例出现了相应的变化。专业投资管理人的占比越来越大,且有加速之势。另一方面,量化对冲投资策略以其中低风险稳定收益的特性,将成为机构投资者...
客观上也助推了股票量化对冲策略的规模迅速发展。从策略表现上，2013年开始的以创业板为代表的成长股（小市值股票）牛市让alpha量化对冲策略也大赚不少。一方面，当时对冲工具仅有沪深300股指期货，而沪深300的成份构成以大市值股票为主。
论文的第4章通过蒙特卡洛模拟的方式来比较几种主要的对冲策略的总体的对冲损益。同时我们结合上证50ETF期权的日数据作为参考，结合我们的对冲策略进行计算，来验证对冲策略的效果。论文的第5章我们给出整篇论文的结论。
通过实证研究，得出：第一，阿尔法对冲策略确实可以获得了成功，尤其是传统的选股对冲策略的操作，由于本人从2013年1月4日亲历模拟，可以有力的说明了目前中国市场上通过精选个股并作对冲操作可以获取明显的阿尔法绝对收益；第二，在行业ETF的实证...
中图分类号：UDC：学校代码：10055密级：公开硕士学位论文方差互换的方差最优对冲策略Variance—optimalHedgingVarianceSwaps论文作者申请学位理学硕士培养单位数学科学学院学科专业概率论与数理统计研究方向随机过程及其应用答辩委员会主席南开大学研究生院二。
论文编码：M14093金融硕士专业学位论文动态Delta对冲的实证分析培养单位：金融学院专业名称：金融硕士研究方向：论文日期：二〇一四年五月学校代码：10036不论是场外期权做市商售出期权后对冲Delta风险，还是未来场内期权交易可能带来的各类交易策略（如波动率交易），都需要做市…
对冲交易是一种交易策略，也可以说是一个交易技巧。关于对冲，有一个笑话故事：一位老太太背包进银行存50万美金，总裁在VIP室亲自接待。总裁：这是您老一生的积蓄？老太太：哪里？我以豪赌为生，逢赌必赢，刚赢…
01Delta对冲Delta对冲又称delta中性策略，对冲后的期权头寸价值受标的资产价格小幅变动的影响较小，该策略主要用于规避方向性风险。例如，假设某投资者购入10手认购期权A，每手对应的delta值为0.5，同时卖出20手delta值为-0.3的认沽期权B，如表1所示每手期权对应100份标的。
使用神经网络为金融衍生品定价（Pricing）和设计对冲（Hedging）策略，最早可以追溯到1994年。基于神经网络模型的通用近似性质（UniversalApproximationProperty）,Hutchinson首次提出可以将它们作为传统偏微分方程定价方法的补充，并且使用了1987至1991...
国内对冲策略FOF基金实证研究及创设.万方数据国内对冲策略FOF基金实证研究及创设对冲基金在国际上尤其是欧美已经发展了很多年，而在中国对冲策略的运用还处于起步阶段。.随着中国金融业的快速发展、金融创新的推进、金融衍生品的进一步丰富，中国...
近年来,随着证券市场规模的不断扩大,金融衍生产品不断推出,投资策略和盈利模式发生根本性改变,投资复杂程度日益提高,导致证券市场投资者的构成比例出现了相应的变化。专业投资管理人的占比越来越大,且有加速之势。另一方面,量化对冲投资策略以其中低风险稳定收益的特性,将成为机构投资者...
客观上也助推了股票量化对冲策略的规模迅速发展。从策略表现上，2013年开始的以创业板为代表的成长股（小市值股票）牛市让alpha量化对冲策略也大赚不少。一方面，当时对冲工具仅有沪深300股指期货，而沪深300的成份构成以大市值股票为主。
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