为什么中小企业融资难
中国人民银行针对中小企业融资难问题，在全国东、中、西部选择有代表性的六个城市的1105户中小企业进行入户问卷调查。本报告在此次调查的基础上，以大量翔实数据为依据，结合现场访问、座谈获得的信息进行深入分析研究，对中小企业的发展历史、业务状况、财务管理、融资结构，以及金融机构、信用担保机构对中小企业融资服务的整体状况进行较全面的阐述，并提出改善中小企业融资环境的相关政策建议。
中小企业融资之难
中小企业一般都有自己的核心产品，客户覆盖范围广，且存在一定的市场竞争。中小企业与大客户之间形成了长期稳定合作的关系，中小企业采购及销售程序较规范，以销定产，加强管理，商业信用逐步建立。
1．中小企业间货款拖欠现象较为严重，但随着收款方式与付款方式的调整，企业资金管理情况得到一定程度的改善。
例如：样本企业支付一笔采购货款的平均时间为37天，而收回一笔销售货款的平均时间却为55天，收回比支付货款的时间多近20天。通过企业与大客户和大供应商之间交易情况进行分析，比较企业的应收账款和应付账款情况可以发现，企业平均应收账款比平均应付账款多243万元，应收账款的平均时间比应付账款的平均时间多近2个月（51天），收回一笔销售款比支付一笔采购款平均多用12天，造成企业资金周转困难。在过去五年中，有58．6％的样本企业出现过货款被拖欠的情况，其中46％的企业被拖欠的货款收不回来；企业不能如期偿还贷款的首要原因是本企业的销售收入没有如期到账。拖欠货款多发生在本地客户，占比38．2％，其次是省外内陆地区的客户，占比26．2％。
对于拖欠货款的客户，多数样本企业采取更改交易条件的措施，其中采用最多的措施是增加“定期日结，定期日算”、现货现款、预付货款的比重，减少分期付款、滚动结算方式、先货后款的比重，从而为进一步改善企业资金管理状况奠定了基础。
2．中小企业逐渐重视企业信用的培育，同时具有较强法律保护意识。
如前所述，如果发生了货款拖欠，除了更改交易条件外，38％的企业选择采取停止与该客户的交易的措施，该客户将失去其信用。另外有22％的企业选择提起诉讼，提起诉讼的法院大多选择本企业所在的市内法院；1／3的法院判决由拖欠客户主动执行，近一半的法院判决需要法院强制执行。
3．中小企业财务制度不够健全。
从850户样本企业的财务报表情况来看，有290户企业至今还没有编报现金流量表，占样本企业总数的34％。这些企业大多是私营企业，企业的经营情况被认为是“个人隐私”。
4．中小企业投资欲望适中，投资规模逐年增加，资金筹集渠道单一。
无论是过去的投资还是新的投资，企业的资金来源主要依靠自筹和银行贷款两种方式，这既说明资本性融资与债务性融资在中小企业融资中的重要性，又说明企业融资渠道过于单一。企业在加强管理，提高自我积累能力的同时，致力于拓宽融资渠道。在新的投资计划中，企业自筹资金比重有所增加，银行贷款所占比重呈下降趋势，股票或债券融资增幅较大；同时，随着企业的规范发展，亲友借款在企业筹资方案中逐渐淡化，企业开始考虑引进外部企业或是自然人作为战略投资者。但是，除银行贷款外，股票等其他融资方式所占筹资比重依然很小，在样本企业的融资结构中仍然是明显的弱项。（参见图1）。
5．中小企业的规模扩张普遍伴随着资金紧张的局面，并且受到国家宏观经济金融政策的直接影响。
此时的银行信贷支持尤为关键。65．7％样本企业有过资金紧张的情况，其中53％的企业出现资金紧张的时间在2003年，27％的企业出现在2002年，12％的企业出现在2001年，8％的企业出现在2000年以前。这些企业之所以有一半以上在2003年出现资金紧张的局面，微观层面主要是由于企业内部的投资扩张与企业外部的原材料价格上涨以及货款被拖欠等因素所致，而从宏观层面来看，在2003年中央银行加大货币供应量的调控力度，防止银行信贷规模过度增长的宏观背景下企业的资金链条尤为吃紧。
当企业出现资金紧张情况时，样本企业均主要采取向银行借款的方式来缓解资金困难（占比62％）。如果取得银行贷款较为困难，无法满足中小企业的资金需求，从而形成资金需求缺口，就会使得中小企业融资难问题极为突出和集中。此时，民间借贷成为银行贷款的一种补充机制。调查显示，当资金紧张时，23％的样本企业会采取向内部职工、亲友及其他企业等借款的方式筹集资金。正规金融无法满足中小企业的资金需求，是民间借贷行为始终存在的一个基本原因。
金融机构“看客下菜”
中小企业与金融机构之间普遍建立起较为稳定的合作关系。随着金融制度改革的深入，金融市场竞争加剧，各商业银行市场份额变化较大。中小企业贷款满意度较高，但商业银行的服务有待于进一步提升，业务有待于进一步拓展。随着股份制商业银行和地方性商业银行不断加强对中小企业的营销服务，拓展市场，市场份额进一步发生变化。37％的样本企业开始到2家以上的银行申请贷款。根据向各银行要求资金支持的企业户数及占比进行分析发现，在为中小企业提供服务的市场领域中，股份制商业银行、城市商业银行和农村信用社的市场份额不断增强，与四大国有商业银行平分秋色，各占半壁江山（参见图2）。其中工商银行的市场份额下降最多，为10个百分点，而股份制银行和城市商业银行却增加了8个百分点的市场占有率。
金融机构审批贷款多以企业提供资产抵押、特别是不动产抵押为首要条件，但审批条件逐步趋于多元化。中小企业的贷款申请得到批准，最主要的原因是提供了资产（不动产）抵押，占比42％；其次是因为提供了有效担保，占比24％，其中企业担保占18％，担保公司担保占6％；由于企业信誉良好、产品市场前景好等原因获得贷款占比30％。这说明银行对中小企业贷款，仍以不动产抵押融资方式为主，但在担保贷款和信用贷款方面也有了较多的尝试。
分析贷款被否决的原因，同样也可以得到以上的结论。在申请贷款被否决的主要原因中，最主要的原因是没有提供资产抵押（占比27％），其次是由于企业的融资规模过大，再次是没有提供担保以及银行对企业所处的行业现状不满意，上述这四大原因基本各占1／4（参见图3）。
企业所获贷款占抵押资产净值的比重约为55％。
商业银行普遍重视贷后管理，贷款偿还情况良好。金融机构应进一步督促中小企业加强资金与财务管理。在不能偿还贷款的原因中，由于企业间相互拖欠造成的占比40％，原材料涨价、成本增加以及管理不善、管理费用上升造成的占比30％。
信用担保的尴尬
1．担保机构在企业融资中发挥的作用十分有限。
截至2003年9月末，五个样板地区平均有76％的样本企业至今没有和任何担保机构建立过信用担保关系；而在获得信用担保的样本企业中，担保贷款余额仅占到全部贷款余额的6％，担保机构基本上没有发挥实质性作用。其原因如下：
（1）各地信用担保机构的建立及业务开展情况不均衡。在北京，信用担保机构较多，服务较好，有92％的中小企业，特别是高科技中小企业都与信用担保机构建立了良好的合作关系；而在西安等其他四个样板地区，信用担保机构，特别是专为中小企业服务的政策性担保机构的发展还处于起步阶段，担保手续繁琐，反担保措施并不比银行的贷款条件优惠、灵活，企业还要额外增加担保费的负担，因此在这些地区80％—90％的中小企业都未曾向信用担保机构提出过申请。
（2）信用担保机构缺乏统一的市场准入管理，对于专为中小企业服务的政策性担保机构的市场定位、功能职责等认识不清。在东莞、温州、台州等地商业性担保机构成立较多，其以盈利为目的，担保费率过高，令中小企业望而却步。
（3）东莞、温州、台州等地民间资金相对富裕，民间融资手续简便、利率相对较低，也在一定程度上冲击了信用担保市场的发展。
（4）政策性信用担保机构的服务意识和市场营销有待加强。在与担保机构建立关系的样本企业中，企业主动寻找、联络担保机构的占63％，通过地方政府牵线搭桥等方式的占29％，而通过担保机构的主动宣传和营销建立关系的仅占8％。
2．担保贷款的满意度较高，但企业获得信用担保的条件较为严格，与银行贷款条件基本相当。
按信用担保的金额计，中小企业获得信用担保的满意度为92．6％；企业获得担保的主要原因是由于企业自身具有较高的反担保能力，并多以资产抵质押、个人连带责任保证和第三方责任保证作为反担保措施（参见图4）。
3．中介服务机构应简化办事程序、提高服务效率。
调查显示，自企业提出担保申请到获得审批，一般需要2个月的时间，62％的样本企业认为中介机构提供的服务，例如抵质押手续等比较繁琐，延长了担保审批的时间。
4．担保收费基本合理，保后管理比较认真，代偿率较低。
在样本企业获得的信用担保中，平均评审费率0．6％，平均担保费率1．94％，总计费率2．53％，在国家财政部规定的当期贷款利率的50％以内。大多数的保后管理都由担保机构与放贷银行共同进行，保后管理的主要措施是企业报送财务报表以及到企业走访。2．3％的样本企业发生过担保代偿，而发生代偿的主要原因是本企业销售收入无法如期到账。
该怎么输送“粮草”
相对于大企业，中小企业更具有灵活性和进取心，是创新的源泉，在经济中更具竞争性。只有保护竞争，才能保持资本的高效率，才能鼓励创新；只有全社会共同努力，才能真正改善中小企业融资环境，促进中小企业的蓬勃发展。
1．政府的职责不是创造财富，而是集中稀缺的公共资源，加强公共基础设施建设，营造一个有利于改善中小企业融资状况、提高中小企业竞争力的大环境。
（1）建立与完善有利于中小企业融资和发展的法律法规体系和司法环境。
A．目前只有一部有关中小企业的全国性法规《中小企业促进法》，还没有出台相应的实施细则，这种法律框架不能根本解决中小企业整体重要性与个体弱势的矛盾。建议全国人大成立中小企业委员会，专门负责有关中小企业的配套法规体系的建设。
B．构筑适应市场经济发展的担保交易法律制度。修改完善《担保法》，引入动产抵押担保制度，扩大动产担保物范围，允许应收账款和存货作为担保物，允许在普通债权上设立担保，引入浮动担保制度，增强中小企业融资能力。
建立全国统一的公示性动产担保权登记制度，低成本、高效率地保护动产担保权人以及信贷交易各方的利益，增强信贷人放贷积极性，促进中小企业融资健康有序地进行。
C．重新审视、检讨不利于中小企业融资发展、不符合市场经济原则的法律法规，其中包括关于高利贷的界定等有碍于商业银行自主确定贷款利率的规定等，通过修改、修订及撤销加以完善；进一步完善会计、统计及税收制度，使之健全、连续、稳定而透明，并且有利于促进融资工具的创新；培育值得信赖的外部独立审计中介服务体系。
（2）加强社会征信系统建设，建立一套有别于大中企业的中小企业信贷登记咨询系统，建立个人消费信用信息系统，实现信用信息共享。据世界银行专家的有关研究认为，良好的社会征信系统能促使贷款成本降低二十个百分点。
（3）建议成立专门服务于中小企业的部级单位，在各地设立分支机构，相对独立于政府，有效行使其权限，并授权其监督其他政府部门对中小企业的支持。
（4）健全中小企业商业服务体系，为中小企业的市场定位、产品选择、管理咨询、财务分析、融资需求、人员流动等提供全方位的商业化服务；改革政府采购制度，出台政府采购向中小企业倾斜的实施细则，促进中小企业发展。
2．进一步开放金融市场，改革银行组织结构，加速利率市场化改革，强化银行业竞争，促使大银行逐步关注中小企业，为中小企业提供服务。
（1）建立有利于中小企业融资发展的金融监管框架。了解掌握中小企业贷款的特点，建立中小企业贷款监管体系，增设中小企业监管部门，实行不同于大企业金融业务的监管；在合法与合理的范围内鼓励商业银行调整战略，根据自己的核心竞争力积极开展中小企业融资业务，增加中小企业融资服务。
（2）完善商业银行、特别是四大国有商业银行的组织结构，改变目前以行政区域划分总分行关系的组织模式，以价值链为核心，按不同客户对象进行划分，建立专门的中小企业贷款机构，实现银行结构扁平化，使商业银行的服务更加贴近中小企业。
（3）成立专门服务于中小企业融资的小额信贷机构，打破四大国有商业银行垄断的银行业格局，促使股份制商业银行以及城市商业银行等中小银行调整市场定位，增加金融市场的竞争压力，强化金融机构向中小企业提供服务的能力，促进中小企业金融服务的改善。
（4）建立银企之间稳定的合作关系，实现金融机构信息共享，较好地解决金融机构与中小企业之间的信息不对称问题，对企业实行较好的监控。
（5）根据中小企业的特点建立专门的中小企业信用评分系统，广泛收集企业各类信息，定量分析和定性分析相结合，综合全面地评估中小企业的信用状况。
3．构建以中小企业政策性银行为核心，包括政策性担保机构、风险投资基金和证券市场在内的中小企业政策性金融体系。
（1）成立中小企业政策性银行，在完成政府任务和目标的前提下，保证资产的流动性、安全性和效益性最大化。政策性银行的稳健发展是有效实现为中小企业提供融资服务这一目的的前提条件。
（2）加快关于中小企业信用担保机构的立法进程，认定信用担保机构的性质，确定信用担保机构的监管部门，规范信用担保机构的市场准入、业务开展、信息共享、税收优惠、风险控制、危机救助、市场退出等事项，有效防范行业风险，使之真正为扩大中小企业融资提供服务；建立全国性再担保机构，对政策性中小企业担保中心和民营担保公司提供再担保支持，降低地方各类担保机构的风险，促进中小企业信用担保业的健康有序发展。
（3）促进风险投资、股权投资、租赁、典当等非银行融资工具和市场的发展，为中小企业提供多渠道的融资服务。
4．中小企业应苦练内功，把产品做到精、细、专、深，提高市场竞争力，增强自身从外部获得融资支持的能力。
仅仅凭借外界的扶持，并不能真正使中小企业长大变强，中小企业必须苦练内功，找准市场定位，增强自身积累能力和取得融资的能力。
（本报对原报告有删减）
再思录
无论是发达国家，还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的支柱。日本认为没有中小企业就没有日本的繁荣，而美国则把其视为“美国的脊梁”。中小企业在活跃市场、增进效率、创造就业、增加收入等方面作用非常。
但融资困难曾使许多中小企业与发展良机擦肩而过，资金匮乏成为困扰其发展的重要掣肘。几乎全世界的中小企业，都普遍患有资金“饥渴”症，而中国的中小企业更是概莫能外。中小企业自身的高风险，申贷的高门槛，银行审贷的高成本以及民营企业身份潜在的政治风险等因素，再加上中小企业贷款时间紧、频率高、金额小、手续繁和管理成本高等特点，造成中国银行业厚此薄彼，对中小企业惜贷有加。
惯性思维让人们总是习惯性地把中小企业融资难的棒子打在银行身上，而要解决这一问题，市场各方都要尽显神通。
政府要营造利于改善企业融资状况、提高竞争力的大环境；银行要加速利率市场化、关注中小企业、强化银行业竞争；市场要构建以中小企业政策性银行为核心，包括政策性担保机构、风险投资基金和证券市场在内的中小企业政策性金融体系；中小企业更应苦练内功，增强自身从外部获得融资支持的能力。
“风乍起，吹皱一池春水。”中小企业融资环境在悄然变化。
10月27日，发改委马凯主任在〃第一届东亚促进中小企业发展与投资高层研讨会〃上表示，中国政府对此正积极采取措施。当天，财政部有关部门表示，三年前就已经酝酿的中小企业发展基金相关方案已经完成。
11月23日，中国银监会召开小企业贷款业务情况座谈会，银监会主席刘明康强调要建立和完善有关市场机制。是日，中国出口信用保险公司召开了新产品发布会，正式推出为中小企业量身定做的金融产品——中小企业综合保险产品。
中国人民银行通过调研、现场访问、座谈等方式获得的信息，对中小企业融资难问题进行深入分析研究。
见微知著，落叶之秋。
我们有理由相信：中小企业距离告别融资痛楚的日子不会太远。
网络转载，出处忘记 登尼特
开题报告 中小企业融资问题及对策 一、 选择这个题目的来源 中小企业是国民经济发展中的一支重要力量，在促进经济增长和解决劳动力就业方面起着重要作用，如何有效解决中小企业融资难问题已关系到我国构建和谐社会的进程。 二、 课题研究的目的和意义 1、 目的 1999年，由国际金融公司（IFC）对北京、成都、顺德（广东省）、温州（浙江省）等地私有企业进行的一项调查表明：80％的私有企业因为缺少融资途径，已严重束缚了它们的发展。也就是说，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈。 造成中小企业融资难的原因是多方面的，中小企业自身的管理问题，不会合理利用先进的融资方式寻找融资方案，金融机构自身也存在很多问题，政府的法规还不完善以及监管的不够完善，等等。解决我国中小企业融资问题需要把企业、金融机构和政府的力量结合起来。 本文旨在通过对中小企业融资渠道的分析，找到中小企业融资难的根本原因，进而提出有效的解决对策。 2、 意义 在过去十几年中，中国经济经历了重大的变革，已经从国家、集体所有的完全公有制到由私有企业扮演强有力角色的混合所有制经济。到1998年底，国内非国有部门的产出增长到约占GDP的27％。私有经济的重要性跃居第二，仅次于国家所有部分。尽管非国有部门日益重要，但直到1999年底，它们仅获得银行贷款总额的1％，上海、深圳股票交易所非国有企业仅占上市公司的l%.这种既想增强非国有部门的活力，但又限制它们使用金融中介来融资的矛盾表明，如果不增加中小企业的融资途径，也许它们就不能持续以目前的速度增长。 三、 课题完成的条件和优势 1、 条件 A 、背景条件 我国作为发展中国家，改革开放20多年来中小企业有了迅速的发展。但是，现在有大量数据表明，资金短缺仍然是制约企业发展的关键问题，解决中小企业融资难的问题是企业拓展的根本途径。 B 、基本条件 二战后，人们越来越认识到中小企业在经济发展中的重要作用，大力发展中小企业是促进世界经济快速、稳定增长的最佳途径。尤其是90年代，美国等一些新兴科技小企业的蓬勃发展以及在科技板市场的成功上市，引起了世界各国对中小企业的高度关注。虽然发达国家中小企业的作用和地位不断提升，但是融资困难问题同样一直是它们头痛的难题。为此，发达国家在支持中小企业融资上做了不少文章，十分值得中国借鉴。 2、优势 美国、日本、西班牙等国家都设有专门的政府部门和政策性金融机构为中小企业发展提供资金帮助。美国政府设有正部级的小企业管理局(SBA)，在全国50个州中设有96个区域和地区性直属办公室，拥有员工3000多人小企业管理局经国会授权拨款，可通过直接贷款、协调贷款和担保贷款等多种形式，为小企业给予资金帮助；日本在战后相继成立了三家由其直接控制和出资的中小企业金融机构：中小企业金融公库、国民金融公库和工商组合中央公库，它们专门向缺乏资金但有市场、有前途的中小企业提供低息融资；西班牙设立了从属于经济财政部的中小企业专门机构，该机构由部际委员会、政策工作小组和中小企业观察局三部分组成，负责研究、协调和监督对中小企业的金融信贷、参与贷款和建立集体投资资金体系；德国政府的“马歇尔计划援助对等基金”专门负责直接向中小企业提供贷款。从此可见，发达国家设立专门的政府主管部门是对中小企业融资统筹管理的必要条件。我国目前是在经贸委下设立中小企业司，主要负责中小企业政策性研究、中小企业行为辅导等。相信以后中小企业司的作用会越来越大。 四、课题研究的主要内容和基本结构 论文的摘要也就是中心思想 论文的提纲 如： 1、中国私有企业融资存在的问题 1.1、 中国私有企业在国民经济中的地位及意义 1.2、 中国私有企业的融资方式及渠道 1.3、 中国私有企业融资现状 2、 中国私有企业融资现状原因分析 2.1、私有企业的内在原因 2.2、金融服务体系的原因 2.3、政府职能机构的原因 3、解决中国私有企业融资问题的对策 3.1、私有企业自身的对策 3.2、建立和完善适合私有企业发展的金融政策 3.3、政府应加强对私有企业的扶持力度 3.4、建立健全对私有企业的信用评价体系和信用担保体系
给你一点参考资料吧：
1.关于我国高新技术企业融资问题的探讨
2.中小企业融资问题探讨
中国民营企业融资现状和对策探讨
【摘要】民营经济作为社会主义初级阶段基本经济制度的重要组成成分，在国民经济发展中成为一支不可忽视的力量。然而由于长期以来民营企业由于企业自身、政府政策和社会金融环境等方面的原因，融资成为制约其发展的最大瓶颈。本文从民营企业本身、政府政策以及社会环境三方面入手，探讨了融资的现状、原因以及对策。
【关键词】民营企业 融资现状 原因分析 融资对策1
【Abstract】Privately economy regards as the important part of economic system, during elementary state of socialism, which becomes one power cannot ignore in development of national economy. But because of enterprise itself, government policy, and financial environment reasons etc. Currency fund becomes the biggest bottle neck what restricts the development of privately enterprise This paper explores the present conditions reasons, and policies of currency fund from three aspects.
【Key words】Privately enterprise; present conditions of currency fond; reasons analysis; policies of currency fund
【文献综述】
一、研究的目的和意义
新世纪伊始，在“技术创新全球化”和“国有企业战略性重组”的在背景下，中国民营企业在摆脱传统体制束缚和经过近20年的发展准备之后，正以新的目标、新的组织、新的结构、新的动力步入全球分工体系，成为中国经济新的支撑点。
然而民营企业在纵深发展中出现了许多的制约因素，有的甚至形成了瓶颈。目前，我国大部分民营企业规模较小，民营企业创业者大都并不十分富裕（没有足够多的可用资本），所以投入资金相当有限；同时，民营企业发展主要依靠自有资本的积累，资金基础相对薄弱，单靠自身资本积累来发展民营企业，其缓慢的积累速度与瞬息万变的市场不相适应，容易错过发展良机；其次，许多民营企业特别是民营高科技企业的项目有很好的市场前景，只要注入一定数量的资金，企业就会有更大的发展。从财务特征上看，民营企业资产结构上不动产少，经营规模相对较小，总资本中货币资本比重小，人力资源资本相对较多，比重大；在经营上具有较好的成长性，因此具有较强的盈利能力和偿债能力。但这类企业经营风险相对较大，并由此带来较大财务风险，在财务上予以准确评价和确认难度较大。
基于上述分析，不难看出，民营科技企业发展的首要问题是融资。没有资本的融通，就没有民营企业的大发展。这对于民营企业的发展速度的快慢以至成败，对于中国经济结构的调整，对于中国经济质量水平的提高将是一个重大损失。“而对于民营企业来说，目前，中国民营企业所得到正常资金总量不足银行贷款量的2%。在直接融资市场，发行股票融资的民营企业，在上海和深圳证券交易所上市公司中也只有区区20%左右，在债券市场上占有额则几乎为零。”①由此，私营部门的蓬勃发展与其融资能力规模形成了制约其进一步发展的矛盾。
因此，解决民营企业的融资问题，使民营企业在生产和营销方面有更多的资金投入，使自己的优势项目得到有效的开发，以此为基础，进一步提高产品开发能力占有更多的市场份额，使企业承担融资成本能力大为提高，再加之企业的技术风险释放，市场风险、管理风险降低，又大大的改善企业的融资水平，达到一种良性循环，促成一种双赢的效果，使民营企业得到长足的发展。本文从社会金融环境、政府和企业三个方面分析了民营企业的融资现状、原因和对策，提出民营企业融资难的问题，分析民营企业融资现状和融资难的原因，并对它求解，使社会金融环境、政府和企业形成清醒的认识，共同为创造优良的融资环境，大力拓展融资渠道努力、共同促进中国民营经济和整个国家经济的大幅度提升。
二、国内外研究现状
1946年6月，美国研究与发展公司（ARD）于1946年向波士顿科学企业家大基地投入一笔风险投资，风险投资创业开始了，在此之前，1909年斯坦福大学校长David Starr Tovdan以500美元投资现代电子学业创始者lee deForrest的三极管实验，还有洛克菲勒也开始资助新的创业，肖克莱实验室的“八个叛徒”，1957年也到东部找过资金。风险投资60年代末投资于半导体工业，70年代投资于生物技术和个人电脑；80年代投资于计算机工作和网络产业；90年代投资于因特网的商业化和通讯产业。进入我国，在80年代中期左右，在这十八年中，中国风险投资业有较大发展，孵化了众多民营企业，积累了不少成功经验，但目前处于发展初级阶段。1989年，美国国际数据集团（IDG）旗下的太平洋技术风险基金（PTV）就成为在我国进行风险投资第一家国际机构。1992年，“中国太平洋技术风险基金”（PTV—CHINA）正式成立，90年代中期以后国外风险投资机构加大在我国投资力度，1996年11月，张朝阳获得美国麻省理工学院（MIT）三位教授22万美元风险投资后成立爱特信电子技术公司（SOHU），90年代的国外风险投资机构进入，对我国风险投资业和民营科技企业产生了非常重大影响。
同时，近一二十年来，西方发达国家和新兴市场国家或地区，为了加快高新技术产业发展，纷纷探索建立资本市场中的高新技术企业板块。我国的二板市场的建立是在完善风险投资机制这个课题中提出来的。自从1985年我国第一家风险投资公司“中创”建立以后，已经出现100多家了。1998年，林祖基、邵汉青在《资本市场融资与运作》中提出把发展资本市场和金融体制改革、现代企业制度的建立联系起来，建议资本经营和生产经营“两个轮子一起转”，以及提出为参加香港资本市场，政府、企业和金融中介机构如何培育和完善的问题，给人以启示。2000年，杨艳军、陈晓红合著《二板市场上市之路》，对二板市场的建立与操作提出指导意见。2001年，中国证监会决定，要在加强风险控制和监管力度的同时，在深圳证券交易所设立高新技术板块，单独编制股票指数，单独集中显示行情，为科技型民营企业发行上市营造更有利政策氛围。
日本最早于1937年成立了地方性企业信用保证协会，1958年成立全国性的日本中小企业信用保险公库和全国中小企业信用保证协会联合会，形成中央和地方共担风险，担保和再担保（保险）相结合的全国性中小企业信用担保体系，随后，美国、德国、加拿大分别于1953年、1954年和1961年开始实施此类信用担保体系，截止1999年8月底全世界已有48%的国家和地区建立了中小企业信用担保体系，其中日本最为成功。1999年6 月14日，国家经贸委发布《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》（国经贸中小企[1999]540）标志着以贯彻政府扶持中小企业发展政策意图为宗旨的中小企业信用担保体系正式启动。从1996年底上海银行与上海发展研究基金会共同设立上海中小企业发展研究基金以来，围绕中小企业特别是以中小企业为主的民营企业融资以及融资服务为主的社会化服务与社会各界展开了广泛的研究，形成了一些成果。1998年2月8日，镇江市中小企业信用担保中心正式挂牌成立。2000年初上海银行和国家经贸委中小企业司狄娜副司长和中国社会科学院金融研究所主任李扬教授等专家共同商定借2001年OPEC中小企业部长会议在上海召开之机编写《中小企业与金融丛书》，主要围绕中小企业特别是以中小企业为主的民营企业发展和金融问题展开分析，李扬提出设立中小企业银行及其运作方案设计，同时，张利胜、狄娜提出完善中小企业担保体系方案。
在政策支持方面，美国成立小企业管理局，并于1977年开始进行由美国国家科学基金会实验的SBIR，即小企业投资创新研究计划进行各项资助；1982年，美国通过了《小企业创新发展法》，明确规定每年研究与发展经费超过1亿美元的企业联邦机构必须拔出其R&D经费的1.25%，用于支持小企业技术创新和开发活动，1992年，开始经费比例逐渐加大，1997年增大到 2.5%，其它还有小企业技术转移计划，小企业研究和研究发展目标计划，对广大企业进行金融支持。
在中国，九届全国人大常委会第二十八次会议上通过了《中小企业投资法》以及将要配套出台《中小企业标准》、《中小企业发展基金设立和管理办法》、《中小企业信用担保管理办法》等。
三、主要观点和创新之处以及趋势预测
本文描述了民营企业融资的现状，并指出民营企业信誉缺乏产权不清晰，管理水平不高是融资难的根本原因，分析了政府监管与声誉之间的内在联系，同时银行的体制歧视和管理体制制约了融资的发展，产生了对民营企业的惜贷现象。在金融中介机构缺乏的同时，政府法律法规实施不力是融资难的又一重要原因，这其中包括政府对证券市场的管制太严对民营企业不利等。
然后，本文提出了融资的三方面九点对策，并对每一对策作出了具体实施方法。这些对策包括：重建企业信誉；作出正确融资决策；加大银行体制改革；加大金融中介机构建设；组建创业中心；吸引风险投资；发展融资租赁业；实施债转股；拓展证券市场；加强政府立法执法力度等。并着重分析了信团管理，债转股战略，以及证券市场融资战略。本文的创新之处在于提出了企业自身的管理不足导致信誉缺乏，以及外部中介机构缺乏使企业融资乏力。并提出企业的信用管理模式以及发展融资租赁和债转股战略等。
由于加入WTO，中国经济环境进一步改善，我国承诺到2005年将逐步取消对外资金融机构的地域限制和人民币业务限制，允许它们向外资投资企业、外国自然人、中国企业和中国自然人提供金融服务，包括消费信贷、抵押贷款、金融租赁、证券交易等，因此将引发外国直接投资总量的迅速增加和投资方式多样化，这给民营企业大幅度利用外资提供新的契机，并且可以促进中国国内金融机构改善服务、降低民营企业贷款难度。同时政府立法执法也会得到改善，加上中国二板市场将建立，为民营企业融资提供一个良好环境，民营企业将摆脱融资难的困难，迎接民营经济和国民经济的又一个春天。
注释：
①张青美，施林琳，李红：中国民营企业融资问题的思考，企业经济，2003年第2期，第64页
参考文献：
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[13]花爱梅：信用管理：现代企业管理的新课题，企业经济，2003年第2期
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[15]张荇，陈永志：大力发展融资租赁业改善中小企业融资困境，经济与管理，2003年第3期
[16]冯雪飞，王竞天，韩俊：中小企业创新与融资，上海财经大学出版社
[17]方利胜，狄娜：中小企业信用担保，上海财经大学出版社
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中小企业融资是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案，由现有企业筹集资金并完成项目的投资建设，无论项目建成之前或之后，都不出现新的独立法人。贷款和其他债务资金实际上是用于项目投资，但是债务方是公司而不是项目，整个公司的现金流量和资产都可用于偿还债务、提供担保；也就是说债权人对债务有完全的追索权，即使项目失败也必须由公司还贷，因而贷款的风险程度相对较低。现学术堂归纳整理好了15个关于中小企业融资论文题目，希望对你有所帮助。
1、 吉林省中小企业融资难的原因与对策
2、 关于中小企业“融资难”问题的对策研究——基于台湾经验和启示
3、 互联网金融背景下的中小企业融资问题分析
4、 中小企业融资问题研究
5、 解决当前中小企业融资问题的新思路——从私募股权投资和风险投资的角度
6、 中小企业融资相关问题研究
7、 中小企业融资难的问题及对策
8、 《温州市民间融资管理条例》的创新实践对中小企业融资问题影响研究
9、 互联网金融模式下中小企业融资路径分析
10、 绿色金融、公司治理对中小企业融资约束的影响研究
11、 新常态下民营中小企业融资困境及融资方式研究
12、 我国中小企业融资困难分析及对策研究
13、 剖析中小企业融资难题
14、 科技型中小企业融资问题探讨及创新运营模式分析
15、 基于金融错配框架下山东省中小企业融资困境问题研究
有提纲给你。写论文要考虑论点，考虑用什么作论据来证明它，怎样来论证，然后得出结论。它可以是先提出一个总论点，然后分别进行论述，分析各个分论点，最后得出结论
