浦发银行2012 年上半年业绩大幅超越市场预期
浦发银行2012 年上半年实现归属股东的净利润171.9 亿，同比增长33.5%，增速略低于我们在7 月31 日报告中的判断（35%以上），但是大幅超出市场预期（20~25%），主要受益于良好的成本控制（成本收入比同比下降4.5 个百分点）和拨备释放。
要点
收入增长趋势偏弱。2 季度生息资产规模环比增长8%，但经营收入环比仅增长1%。收入增长趋势弱于已披露业绩的华夏和兴业银行：
► 2 季度净息差环比下降。由于期末冲规模较多，期初期末余额计算得到的2 季度净息差环比下降16bp 可能夸大了事实，但是仍体现了息差下行的方向。我们认为净息差下行的主要原因是同业业务收益下降，如净利息收入中同业业务的贡献比例由去年下半年的31%降至26%，而同业资产在总资产中的占比基本持平。
► 手续费收入受监管影响较大。环比来看，2 季度净手续费收入增长11%，基本正常。但是上半年同比分析显示，受监管严格的影响，顾问咨询费同比下降57%，拖累了中间业务收入的表现。
资产质量如期承压。作为以长三角为基础的银行，江浙沪三地贷款占浦发总贷款的40%，因此浦发在此轮江浙信贷违约潮中备受压力。2 季度不良余额环比继续上升14.8%，关注类贷款增长4.7%，基本符合预期。上半年逾期贷款较年初大幅增长81.6%，其中主要受90 天以内逾期贷款增长112%推动。浦发资产质量压力较大早已是市场共识，我们已经在模型中纳入2012 年不良贷款增长65%，相当于全年新增不良贷款38 亿，目前上半年新增不良约18.6 亿，与我们的预期基本一致。
估值与建议
维持审慎推荐。浦发目前交易于0.83 倍2012 年市净率，当前股价已经低于上半年每股净资产(8.69 元)。我们的测算显示在2012年末不良率达到8.29%的情况下，浦发的净资产才会被不良贷款侵蚀。目前的股价已经反映了较为悲观的资产质量预期，维持审慎推荐评级。
（中金公司 2012年8月5日）
随着社会的不断进步，生活中很多职场人都想要通过报考在职研究生专业来提升自己的能力和学识背景。但是，因为对于报考的专业有很多，所以，不知道该选择哪个好?那下面我们就来一了解下中南财经政法大学投资学专业好吗?
投资学专业在近些年的火热程度持续高涨，国内国际市场可供投资的产品与项目层出不穷，为了能在市场中赢得先机，占得份额，拥有投资的大局观，很多在职人员都选择了报读在职研究生课程进行能力提升，同样很多人也通过在职读研的的学习收获了成功。今年为大家介绍中南财大的投资学专业，希望能够帮助到有意进修的学员。
中南财经政法大学应该是投资学在职研究生专业里最为出色的院校，因为它是我国唯一一所拥有投资学专业本科、硕士、博士点的高校。而投资学的历史非常悠久，中南财经政法大学又是最早设立投资学专业的院校。所以，专业的著名程度与北大清华中国人民大学等高等院校不遑多让。
在职研究生报名条件：本专业要求大专及大专以上学历参加授课，拥有学士学位者可以在课程结束后进行申硕。课程班学制为2年，学习费用为28000元，学员报名需缴纳200元报名费。学员利用双休日进行上课，课程学分在4年内有效。授课教师均为投资学领域的博士生导师、教授等，结合先进的教学理念，全力打造投资精英。
当学员修够学分并通过院校考核之后，便可以进行申硕考试，申硕考试所考内容为英语和专业综合，通过考试后进行论文答辩，通过论文答辩即可获得中南财大所颁发的硕士学位证书。
根据以上内容的讲解，想来大家在看到了上述文章的讲解后，对于报考哪所专业应该都比较清楚了。希望上述内容的讲解，可以给大家在日后的生活中带来较大的帮助。
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在职研究生投资学考试科目作者：本站来源：在职研究生教育网上传时间：2015-03-2009:04:46
投资学在职研究生课程班主要是在同等学力申硕方面展开招生，所以参加考试科目主要包含外国语水平和学科综合水平这两项内容。
外国语水平考试包含英语、德语、法语、俄语、日语五种，其中英语还是很多院校热衷的外语考试，也被很多人接受，该考试难度不高，仅仅相当于大学英语四级的水平，只要考生掌握扎实的基础知识，准备充分，很容易通过考试。
学科综合水平主要考察考生对于专业基础知识的掌握程度，总分为100分，只要考生在考试的时候能够达到60分就算合格，所以对考生来说难度也不大。
投资学在职研究生专业课程允许考生可以先参加课程班学习再参加考试，考生在学习期间完成了院校规定的学习内容，成绩合格的，达到申硕条件要求的可向院校申请硕士考试，考试合格的并且通过论文答辩的，可获得硕士学位证书。（责任编辑：追梦）
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近年来，广州在职研究生已经霸屏，在职研究生是不少在职人员选择提升自己的最佳选择，在提升自己的同时还能获得学历和学位证书。很多人员报考时对于其报考条件是非常关注的，随着报考在职研究生的人越来越多，人们越来越关注在职研究生的考试情况，那么，广州在职研究生投资学专业怎么样?
广州在职研究生投资学专业热门招生院校如下：北京大学、中国人民大学、清华大学、南京大学、厦门大学等，主要是通过同等学力申硕报名，允许免试入学，所以无需参加考试就可以入校学习。
投资学开设了很多在职研究生专业，如基金从业资格考试、投资与公司理财、证券投资、全球财富管理等，大多课程班的招生门槛较低，凡是满足大专及以上学历者均可报名课程班。
投资学在职研究生报考流程如下：
1、满足大专学历者报名参加学习;
2、学习期间需按照教学要求修完学分，通过课程考试，获得课程结业证;
3、满足申硕条件者可报名参加同等学力申硕考试;
4、通过申硕考试，完成论文答辩，获得在职研究生学位。
投资学在职研究生考试科目一般包含外国语和学科综合，考试时间是5月底，及格线60分，相比考试及格率较高。
综上所述，以上内容是广州在职研究生投资学专业的相关信息，报考在职研究生时，希望不要先了解报考信息，不然就盲目的去报考会失去很多，有什么地方还不明白的，或者说需要咨询的，请关注我们，我们诚心为您全程解答一切疑问。
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长期以来，我国中小企业中有相当一部分企业单纯追求销量和市场份额，却忽视了财务管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企业局限于生产经营型管理格局，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥。中小企业财务管理主要存在以下问题：
一、缺乏明确的产业发展方向，对项目投资缺乏科学论证
一是片面追求“热门”产业，不顾客观条件和自身能力，无视国家宏观调控对企业发展的 影响 。二是对项目的投资规模、资金结构、建设周期以及资金来源等缺乏科学的筹划与部署，对项目建设和经营过程中将要发生的现金流量缺乏可靠的预测，仓促上马。一旦国家加大宏观调控力度，收紧银行信贷，使得建设资金不能如期到位，企业就面临进退两难的境地，甚至造成巨大经济损失。近几年来许多企业所投资的钢铁、电解铝、水泥等项目由于资金困难而夭折，或“割肉”卖出或成为永久性“在建工程”，不仅企业自己为此付出了惨重的代价，也将一些银行拖入泥潭。
二、资金短缺，融资困难
目前我国中小企业由于投资规模小、资本和技术构成偏低，在融资的过程中遇到许多的困难，为此制约中小企业的发展。融资困难的主要原因一方面来自于企业自身的素质，中小企业规模小，自有资金不足、信誉不高、信用等级普遍较低；另一方面，国有商业银行对固定资产投资贷款审批权限过于集中，加上目前不良贷款比重较高，收贷难度大，而国家在中小企业信用担保体系方面目前尚不健全，使得金融 机构无法对不良经营行为进行有效防范，为降低贷款风险，金融机构不得不持谨慎的态度。其次，中小企业没有民间融资渠道，在民间投资较多的地区大多数是采取民间集资的办法来解决资金问题，完全靠个人信用和高利息，融资成本很高，风险相对来说要大得多。由此造成中小企业的资金严重不足，投资能力相对较弱，阻碍了中小企业的发展。
三、管理模式僵化，管理观念陈旧
一方面，中小企业典型的管理模式是所有权与经营权的高度统一，企业的投资者同时就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。中小企业中相当一部分属于个体、私营性质，在这些企业中，企业领导者集权、家族化管理现象严重，并且对于财务管理的理论 方法 缺乏应有的认识和 研究 ，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务监控不严， 会计 信息失真等。企业没有或无法建立内部审计部门，即使有，也很难保证内部审计的独立性。另一方面，企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后。有些企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理观念，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用。
四、管理基础薄弱，内部控制不严格
由于中小企业管理模式集所有权与经营权于一身，这就使得企业在决策和经营管理方面带有很大的主观随意性，缺乏一套比较规范的具有可操作性的财务控制方法。一是对现金管理不严，造成资金闲置或不足。二是应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。三是存货控制薄弱，造成资金呆滞。四是重钱不重物，资产流失浪费严重。不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产浪费严重。
五、财会人员素质偏低，高级财务管理人员缺乏，财务机构设置不合理
大多数中小企业财会人员都没有经过专门化、系统化的知识 教育 ，无证上岗的现象极其严重。财务与会计不分，没有专职的财务管理人员，财务管理的职能由会计人员或企业主管人员兼职，导致内部管理混乱，责任不明确。
针对中小企业在财务管理方面存在的种种问题，如何创造性地适应环境并向环境挑战，保持竞争优势，这是每个中小企业必须考虑的问题。中小企业应该针对自身在财务管理中的薄弱点，做好如下工作：
1、全方位更新企业财务管理观念。企业必须加强财务管理工作，把财务管理渗透到企业法人治理结构和组织管理的各个层面，建立起事前、事中、事后全方位的财务监控体系，既要不断更新拓展财务管理理念，又要脚踏实地，采用层层递进的多道财务保安防线，实现财务管理的法制化、科学化；还应立足自身优势，充分挖掘自身潜能，运用信息技术、互联网、电子商务等现代化手段，改造企业落后的业务流程和运作模式，以成本、效率为核心，全面提升企业的财务管理水平，为中小型企业参与国际竞争奠定良好的企业管理基础。
2、加强财会队伍建设，提高全员的管理素质。目前不少中小企业存在会计帐目不清、信息失真、财务管理混乱的情况；企业领导营私舞弊、行贿受贿的现象进有发生；企业设置帐外帐、弄虚作假，造成虚盈实亏或虚亏实盈的假象等等。究其原因，一日企业财务基础薄弱，会计人员素质不高，又受制于领导，无法行使自己的监督权；二是企业领导的法制观念淡薄，忽视财务制度、财经纪律的严肃性和强制性。为了解决好上述问题，必须加强财会队伍建设，对财会人员进行专业培训和政治思想教育，增强财会人员的监督意识。加强全员素质教育，首先应从企业领导做起，不断提高全员法律意识，增强法制观念，只有依靠企业全员的共同努力，才有可能改善企业管理状况，搞好财务管理，提高企业的竞争实力。
3、建立健全内部控制制度。对于刻帐、出纳、保管等不相容职务，应尽量由不同人员担任，以降低错误和舞弊出现的可能性。企业应根据分工原则，尽量将不同功能的工作由不同的人来完成。此外，还应建立严格的现金和银行存款管理制度。
4、加强对存货和应收帐款的管理。近年来，很多中小型企业陷入经营流动资金紧缺的困境，加强存货及应收帐款管理是重要的解困措施。加强存货管理，可以尽可能压缩库存物资，避免资金呆滞，并以科学的方法确保存货资金的最佳结构。加强应收帐款管理，应对赊销客户的信用进行调研评定，定期核对应收帐款，制定完善的收款管理办法，严格控制帐龄，对死帐、呆帐，要在取得确凿证据后进行妥善的会计处理。
5、保持财务资料完整。很多中小企业疏于日常记录，很难提供一份完整的财务资料，这势必会给自我评估、融资、计划、预算等财务管理工作带来很多困难。现代的企业管理，特别是有效的财务管理，必须要有完整的财务资料，以帮助管理者分析过去和预测未来。
总之，随着我国市场经济的发展，经济全球化的形成，中小企业将面临更严峻的挑战，只有通过积极扶持中小企业，加强财务管理，规范会计秩序，才能提高其竞争能力，促进我国中小企业的改革与发展，使我国的国民经济得到更均衡的发展。
