个税筹划论文文献综述

探究经营者股票期权收入的若干个税问题

【 论文 摘要 】 经营者股票期权收入具有高风险的特征，其税收风险应由行权人自行承担。对ESO收入的个人所得税计征应以实际行权日作为纳税义务日，行权后股票市价下跌不能作为其个税退税的依据。对股票期权收入个税的税收筹划应考虑长期激励效果和节税的统一，可采取合理选择行权日、降低行权价与行权日股票市价的差额，以及适当运用政策等方式。 【 论文 关键词】 股票期权； 个人所得税； 纳税义务日； 税收筹划 一、经营者股票期权收入的特征 经营者股票期权（Executive Stock Option,缩写为ESO，下同）是近年来国内外流行的一种经营者长期激励性薪酬形式。股票期权收入由于其数额巨大、长期激励效果显着、与证券市场关系密切而受到社会各界的广泛关注，被誉为公司经理人员的“金手铐”。相应地，经营者ESO收入的个人所得税税收征管和纳税筹划问题也成为财税界需要重视和研究的新课题。 股票期权收入是经营者在承担经营风险的前提下，充分运用自身的人力资本、为股东带来符合或超过其预期的报酬后取得的收入，具有收入水平高但同时风险大的特征。如果说企业与经营者之间的分配关系是一种财务契约关系，那么股票期权计划可以说是经营者收益最不确定、风险最大的一种财务契约。当前，基于长期激励的ESO在经营者收入中所占的比重有上升的趋势,实施ESO计划的公司越来越多。本文拟结合股票期权收入的上述特征，对ESO收入个人所得税征管制度中的一些问题以及ESO收入的个税筹划进行分析探讨。 二、国外对经营者股票期权收入的税收规定 在美国等西方发达国家，股票期权制度作为对经理人员传统薪酬制度的补充，已经成为股份公司行之有效的一种激励机制，其最根本原因在于与之相关的税收优惠政策。美国国内税法将股票期权划分为激励性股票期权（Incentive stock option, ISO）和非法定股票期权（Non-qualified Stock Option）两大类。 激励性股票期权是指符合美国《国内税务法则》策422条规定的股票期权计划，此类股票期权的授予和行权有严格的限制条件①，期权获授人能够得到优惠税收待遇。不符合税法该条款规定的股票期权，属于“非法定股票期权”，不能享受税收优惠待遇。在美国，对于实施激励性股票期权（ISO）的企业，作为期权获授对象的员工可以： 1.推迟税收。在股票期权赠与日，被授权人不须缴纳个人所得税。对符合条件的激励型股票期权行权时，行权日股票市价与行权价的差价，个人按资本利得收入纳税，并且可延迟至出售股票时与资本增值收益一并纳税。也就是说，从期权行权之日直到出售相应的股票之前都可以不纳税。 2.按照资本收益的税率纳税，而不是按照一般个人所得税率纳税。美国长期资本利得税率为28%或20%，而普通收入的个人所得税最高税率为39.6%。ISO的激励对象行权后在满足股票持有时间要求（出售股票时距赠与日已有2年，距行权日1年以上）的情况下，应纳税额按股票市场价格与期权行权价格的差额。 一般来说，公司经理人员的收入都处于较高的个人所得税税率档次，激励性股票期权将其行权收益和行权后的资本增值收益一并作为长期资本增值收益纳税，适用较低的税率，有利于降低经理人员收入的整体税负，体现了美国税制鼓励长期投资和重视对企业经理人激励的原则。 在ESO收益的税收征管上，美国《国内税务法则》规定，实施股票期权的公司负责从员工的行权收益中代扣所得税并上缴税务部门。公司在年终须向国内收入局申报员工的所得和纳税情况，包括股票期权收益的纳税情况。 日本、欧盟各国等对股票期权征税的原则与美国基本上是一致的。 三、我国经营者股票期权收入的个税问题 （一）现行有关ESO个税征纳的规定 财政部、国家税务总局发布的《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》（2005年7月1日生效）规定，员工接受企业授予的股票期权时，除另有规定外，一般不作为应税所得征税；员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（行权价）低于购买日公平市场价的差额，属于与任职、受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定单独计征个人所得税。股票期权应税所得和应纳所得税额的计算公式 股票期权形式的工薪收入应纳税所得额 =（行权时股票的每股市场价-股票期权的行权价）×标的股票数量 对这部分应纳税所得额可区别于所在月份的其他工薪所得，单独按以下公式计算当月应纳个人所得税额： 应纳税额=（股票期权形式的工薪收入应纳税所得额/规定月份数×适用税率-速算扣除数）×规定月份数 上式中的规定月份数是指员工取得的来源于境内的股票期权形式工薪所得的境内工作期间月份数，长于12个月的按12个月计算。此外，员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市价的差额，应按照“财产转让所得”适用的征免规定计算缴纳个人所得税。目前我国对于个人持有股票通过国内二级市场的转让所得暂免征收个人所得税，只对个人转让海外公司发行股票的所得征收20%的比例所得税。 （二）ESO个税存在的问题与探讨 1.ESO收入的特性与纳税义务日的确定 现行税法将股票期权激励对象行权时实际行权价低于购买日公平市价的差额认定为应税所得并征收个税，具有法定的征税依据。这种情况下纳税人对持有的股票只是表面上有差价收益、产生了资本利得，但由于股票没有转让，资本利得并未真正实现，只是账面所得，具有很大的不确定性。ESO个税纳税义务日的确定应考虑ESO收入的这一特性和现实情况，既有利于国家税款的及时足额入库，又有利于维护纳税人的利益。与股票期权有关的时间概念有股票期权赠与日、股票期权赚取日、可行权期、行权日、标的股票出售日等。何红渠等人结合我国资本市场的背景和ESO收入的实际申报纳税情况作了分析，认为应以实际行权日作为ESO所得的纳税义务日。这里我们再结合ESO收入的特性进行讨论。 在ESO的实际行权日，行权人已经因为行权而获得了实在的收益，只要在行权的同时出售期权标的股票就可以变现这种收益。以行权日的股票市价与行权价的差额作为应税所得，有客观的计税依据，应纳税额易于确定；即使以后因为标的公司股价下跌而使行权人不能获得预期的收益，也是一种风险损失，体现了股票期权高风险收入的特性，应由行权人自行承担而不能因此造成国家的税源流失。因此，以实际行权日作为ESO收入的纳税义务日是我国最佳的现实选择。 2.税率与计税方式 股票期权收入是与受雇有关的工薪收入，考虑到雇员每月货币形式的工薪都已扣除了相应的费用标准（2 000元），所以，股票期权应税所得暂时可直接适用5%～45%的.工薪所得九级累进税率，且不得作任何费用扣除。但考虑到社会公平和贫富分化以及所得税的调节功能，国家可在适当的时候专门制定股票期权的税收法规，适当调高税率，并辅以遗产税等共同调节过高收入。 由于股票期权收益一次性数额较大，故现行税收法规规定，股票期权行权时获得的行权价低于行权日股票公允市价的收益，参照职工工作期间的月份数，按最长不超过12个月分摊到各月工薪中确定适用税率，应纳个人所得税。 3.行权后股价下跌时应否退税的问题 按现行税法规定，如果在ESO的行权日股票的市场价格高于行权价，获授人应当缴纳个人所得税。而如果行权后股票价格持续下跌，甚至跌破行权价，则已缴的个人所得税是否应该退还给纳税人呢？笔者认为，股票期权收入作为一种高风险收入，其所蕴含的风险包括税收风险理应由期权获授人自行承担。股票价格的波动受很多因素的影响，不能因为市场价格的波动就随意减少国家的税收利益，否则就失去了税法的严肃性和稳定性。实际上，ESO授予对象一般都是公司的高管人员，他们既有能力影响标的股票的价格，也可以通过税收筹划来为自身的ESO收入节税。因此，ESO行权后股票市价下跌不能作为ESO收入个人所得税退税的依据。 四、股票期权收入的个税筹划 由上所述，以行权日作为ESO收入的纳税义务日，符合我国的现实情况和加强个税征管的需要，而且体现了ESO风险收入的特点。在此基础上，本节就ESO收入的个人所得税纳税筹划提出几条建议。 1.选择适当的行权日进行税收筹划 ESO标的股票的市价在行权有效期内是波动的，作为股票期权的获授人可在行权有效期内选择适当的行权日，降低行权价与行权日股票市价的差额，从而降低应税所得额，达到个人所得税节税的目的。 [例]2009年6月30日，国内某公司实行经营者股票期权计划，李先生在该计划中获得了5 000股股票期权，授权日股票价格为每股10元，李先生可在一年以后（即2010年6月30日及以后）以10元的价格购买5 000股该公司的股票。2010年6月30日，该股票的市场价格为20元。2010年10月29日，该股票的市场价格为25元，当天，李先生行权，以10元的价格购买了该公司5 000股股票。 根据税收法规规定，李先生在2010年10月29日行权日应按工资、薪金所得缴纳个人所得税。应税所得额等于行权日股票市价与李先生行权价之间的差额，为（25-10）×5 000=75 000元。由于李先生持有期权的期间为16个月，分摊的月份数应为12个月。因此，分摊到每个月的工薪所得为：75 000÷12=6250元，适用20%的税率，应纳税额为： （75 000÷12×20%-375）×12=10 500元 这项个人所得税税款由李先生所在公司在行权日（2010年10月29日）代扣代缴。 税收筹划建议： 如果李先生在2010年6月30日行权，则他的工资薪金所得为：（20-10）×5000=50 000元.规定分摊月份数仍为12，按50 000÷12=4 166.67元，适用15%的税率,应纳税额为： （50 000÷12×15%-125）×12=6 000（元） 李先生在2010年10月29日可以将行权购入的股票转让,获得财产转让所得为（25-20）×5 000=25 000元,这笔收益根据现行的法规不需要缴纳个人所得税。通过纳税筹划，李先生减轻税收负担：10 500-6 000=4 500（元）。 ：ESO获授人可以在行权有效期内，选择标的股票市价较低的时候行权，降低行权日股票市价与行权价的差额，从而降低个税的应纳税所得额以至适用较低税率，达到节税的目的。 2.结合ESO的政策进行税收筹划 由于股票期权在行权时就要按照股票市价与行权价的差额计征个人所得税，两者差额的大小对公司高管行权时的应纳个税具有重要影响。如果股票市价接近行权价，行权时的个税额会大幅降低。同时，公司业绩对公司股票价格会有很大影响。会计准则第11号—《股份支付》明确了将授予职工的股票期权费用化的原则。ESO费用化的会计处理会导致ESO授予日当期及以后各个摊销期间公司账面业绩的下降，特别是当摊销股票期权费用的数额巨大、导致当期利润表出现亏损时可能引起公司的股价大跌，此时如果获授ESO的公司高管行权，则可以大大降低由于ESO行权而产生的个人所得税。因此，运用合适的会计政策，将ESO进行费用化处理并缩短费用摊销年限，造成公司预期账面利润的下降，从而降低行权期内的股票市价，就可以达到降低ESO行权收益之个税负担的目的。考虑到我国在短期内不会对ESO标的股票在二级市场上的转让所得开征个人所得税，ESO的获授人可以通过在行权后股价高涨时出让标的股票，实现最大限度的避税。 3.利用国家将来可能出台的ESO税收优惠政策进行税收筹划 目前我国尚未出台对股份公司实施股票期权计划的税收优惠政策，以后随着我国税制的完善，个人资本利得税的出台，我国很有可能对于个人持有股票的转让所得按其是否属于激励性股票期权的收益而推出一定的税收优惠措施，如对标的股票满足持有年限后的转让所得实施优惠税率等。企业决策层和股票期权获授人应及时把握税收法规的动态，为国家今后可能实行的对ESO的税收优惠政策及早做好税务筹划方案，以用好ESO的相关税收优惠。 总而言之，在现阶段对ESO收入的个人所得税可以通过选择适当的ESO行权日、合理运用股票期权会计政策来进行税收筹划，主要思路是降低ESO行权价与行权时股票市价之间的差额。税收筹划既要有利于实现长期激励效应最大化，又能达到合理、合法避税的目的。 【】 ［1］ 李敏.股票期权的税务处理[J].吉林工商学院学报，2009(7)：20-21. ［2］ 蔡昌.如何进行税收筹划[M].北京:东方出版社，2009：118. ［3］ 何红渠,肖绍平.股票期权税务处理初探[J].证券市场导报，2002（3）：66-67. ［4］ 翟继光.企业纳税筹划优化设计方案[M].北京:出版社，2009：190.

对于我们个人而言，个税是生活中常见的一个税种。在公司工作，我们要交工资薪金所得个税；兼职赚外快，我们要交劳动报酬所得个税；投资分红，我们要交利息、股息、红利所得个税；连中个百万大奖也需要交偶然所得个税。而对于企业财务们来说，个税也是个不亚于企业所得税的重要工作。除了要日常申报、年度申报，还得和企业所得税一样进行汇算清缴。这么一个普通繁杂的税种，却很容易往往会因为财务人员们的疏忽，导致个人所得税税收筹划不当而给企业带来风险。个人所得税的征税内容一共有11项，今天，就来和大家讲一讲关于个人所得税税收筹划中的“工资、薪金所得”。按照现行的相关法律法规，我们对“工资、薪金”所得的征税起点是每个月的工资收入额减去5000元后的余额，余额税率表进行征税。个人所得税税收筹划风险金税三期实施以来，对于个税的偷漏税行为稽查是越来越严了，很多企业都因为以前不恰当的个税筹划被翻旧账，要求补缴并罚款。提醒大家，下面这两种避个税的方法不可取：1.通过虚开发票进行个人所得税税收筹划不可取！我们发现，很多企业发工资是分两种渠道发放的，一部分是正常的工资发放渠道，另一部分是让员工通过发票来换取收入。发票的好处很多，对企业来说可以增加企业的费用成本，从而减少企业所得税，如果是增值税专用发票，还可以直接减少企业的增值税。对员工来说，可以直接减少个税，增加到手收入。但是，这种行为对税局来说就是虚开发票，是偷漏税，是必须严惩不贷的！2.通过买保险进行个人所得税税收筹划不可取！一说起保险，很多人想到的就是可以用来避税。这种说法不太客观，因为我们买保险花费的钱实际上已经是税后所得的收入了。目前我国正在试点推行的“税优健康险”，购买这种保险可以获得一定的个税减免。但是按照规定，扣除的最高限额为2400元/年，这对于高收入人群来说，其实并没有起到什么避个税的效果。这里给大家提供两种个人所得税税收筹划思路：1. 合理调整工资和年终奖的比例我们的年终奖是要单独作为一个月工资所得计算纳税的，也就是要把年终奖除以12个月，其商数去对照相应的税率档进行纳税。很多单位不注意，导致员工工资和年终奖比例失调，某一方过高，从而拉高了全年的综合个税税率。需要特别注意的一点是税收临界点。2. 转变收入方式我们现在和服务的公司之间多是劳动合同下的雇佣关系。对于底层员工来说，每月税收小几百，可能看起来不是很多。但对于高管来说，往往年薪百万，近一半都用来交税了。那么这种情况下，转变收入方式就是比较推荐的方法了。企业为高管注册一个工作室，将双方的雇佣关系转变为合作关系，高管的年薪变成工作室为企业提供服务的合理收入，从而将45%的高税率降低至综合税率6.5%左右。当然，如果想要达到如此低的税率，对于工作室的注册地点、征税方式也是非常有讲究的。个人所得税的税率随着收入的增加，税率就会提高，那么缴纳的金额就会增加，不过可以通过合理的税收筹划，减少税收金额，提高自己的收入

自然人代开：

适合解决已经发生缺票的业务，企业根据相应合同，在园区申请自然人代开，代开税率在2.5%-3%，不过只能代开普票，1-3个工作日就可以代开出来。

具体的税收优惠政策要根据企业的实际运营情况来进行税务筹划，不过，企业必须在合法的基础上进行税务筹划！

将各种补贴合理转化为费用：

对于在扣除一定标准后的个人取得补贴收入，是需要按照工资薪金所得计征到个人所得税中。企业可以将住房补贴、通讯补贴、交通补贴、餐食补贴等通过现金奖励的形式发放，而不是以工资形式补发，这样在一定程度上也减轻了个税压力。

专项附加扣除政策合理利用：

在个人所得税纳税申报中，可对专项附加扣除进行多项选择，比如对于在职读研等继续教育进行专项附加扣除，通过多项选择来减少个人所得税缴纳税额，从而达到节税的目的。

注册个人独资企业或个体工商户：

对于高收入人群或者高个税企业而言，可以在优惠园区注册个体工商户或者个人独资企业，申请核定征收政策享受低税率，同时还免缴企业所得税与分红个税，但是核定的逐步暂停，后续发展如何不得而知。

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个人所得税征税内容工资、薪金所得,个体工商户的生产、经营所得,他有偿服务活动取得的所得。经营活动取得的所得。对企事业单位的承包经营、承租经营所得,劳务报酬所得,稿酬所得,特许权使用费所得,利息、股息、红利所得,财产租赁所得,财产转让所得,偶然所得,其他所得。计算方法：1.应纳个人所得税税额=应纳税所得额×适用税率-速算扣除数2.扣除标准3500元/月（2011年9月1日起正式执行）（工资、薪金所得适用）3.应纳税所得额=扣除三险一金后月收入-扣除标准所得,劳务报酬所得,稿酬所得,特许权使用费所得,利息、股息、红利所得,财产租赁所得,财产转让所得,偶然所得,其他所得。