基金网格交易法策略研究论文

经常有这样的感觉：看别人炒股买基金，都是稳稳的收益，而一到自己这里，就是一卖就涨、一买就跌。其实，这些往往都是错觉，大家都身处在同一个资本市场中，感受到的市场浮沉都是一样的，会有这样的想法，主要是心态问题。而心态出问题，无非是出于三个最主要的原因： 1) 买在了高点，或者是阶段性高点。 2) 对于买入标的没有清晰的认识与逻辑，没有信心在浮亏时坚持持有。 3) 仓位过高，没有合理控制好自己的仓位，浮亏超出了自己能够承受的范围。 那么，对于不会做择时的广大非专业投资者来说，有没有什么办法能够不做择时、避开选股(选基)？ 择时和选股(选基)是证券投资的基础，完全避开是不可能的。但是通过一定的手段，能够一定程度的弱化择时和选股因素的影响。 01 网格交易法 今天介绍一种通过仓位控制来弱化这两点因素的交易方法——网格交易法。这种方法能够一举达到弱化择时、弱化投资标的选取、控制仓位的目的。 举个例子说明网格交易法：假如在一定的初始点位买入指数基金，围绕初始点位，指数每上涨5%，就卖出10%的仓位，如果继续上涨，则继续卖出；仍旧围绕初始点位，指数每下跌5%，就买入10%的仓位。 网格交易法的核心原理是价格(股价、指数点位、基金净值等)上涨就不断卖出套现，价格下跌就不断买入低位建仓。简单来说就四个字：高抛低吸。是不是听着就很诱人？ 基于网格交易法的原理，网格交易法在投资标的的挑选上主要需要满足两点： 1) 波动性高。只有波动性高才能产生可观的差价。 2)交易费用低。网格交易法属于短线操作方法，会较为频繁的产生交易，所以需要选择交易费用较低的品种，不然收益会被手续费吃掉。 02 模型的建立 决定网格交易法策略效果的主要是三个参数： 1、 起始价位 2、 网格密度 3、 每个网格对应的交易资金量 对应着这三个主要参数，我们以最简单的等分网格交易法来讲解模型建立的步骤。 第一步，我们需要先判断市场不在顶部。虽说股价在短期内无法预测，但是，判断是否是顶部还是能够比较容易做到的。不要在市场顶部开始建仓； 第二步，根据前期的走势判断最高点和最低点，并进行均分，画出网格； 第三步，画好网格之后，将自己用于网格交易策略的资金除以格子数量进行均分，得到每次价格触及网格线时的交易资金量。然后遵守策略无脑执行就好了。 03 注意事项 在做网格交易法的时候，也要注意，这个方法有几个显著的缺陷，要确认自己能够接受再参与。 1、资金闲置。在网格交易的过程中，无可避免的会出现资金闲置的状况。这种状况可以通过买入货币基金部分进行优化，但是无法避免； 2、牛市表现不佳。策略的核心之一是股价上涨不断卖出套现，那么在牛市来临的时候就会出现不断卖出而没有买入的现象，在牛市初期或者牛市半程就已经空仓，从而错过牛市； 3、需要有一定的市场基础知识与敏感度，对于投资标的选择、起始价位、最高点和最低点的设定、网格密度以及每个网格对应的资金量的设置都会影响策略的效果； 4、如果市场持续下行，会有跌破最低价的可能，会需要忍受一段时间的亏损。所以，网格交易法最适合的市场环境是低位震荡行情； 5、需要盯盘。对于没有时间看盘的投资者来说，可能会错过触发交易的买入卖出时间，从而影响策略的效果。 网格交易法本质是一种捕捉市场波动的短线交易方法，而不是长期投资的指导。建议大家可以用少量的资金来参与，资金量在自己的总资金中不要占比过高。

自从2017年夏天被男朋友带入坑开户买基金以后，自己也逐渐从一个完全的投资理财小白菜缓慢成长为有一丢丢理财概念和敏感性的人。虽然不幸赶上n年一遇的震荡期，亏损小几千，没能实现靠投资发家致富的壮志，但无意识中也认识了很多优秀的投资理财人士（单向认识），学到不少知识和策略，其中很重要的一个策略叫“网格交易”。 “网格交易”这个名词最初是在我的开户经理人的公众号上看到的，他本人一直使用的赚取股市波动价差的一种投资策略，后来又在另一个牛人公众号上看到有几篇文章详细地做了介绍，好记性不如烂笔头，于是打算对这些文章写个总结，方便日后的学习。 （1）观察金融世界的体系： 金融市场如何运转：在商品经济时代，由于社会资金的供求不平衡，促使金融市场的资金运动。银行等金融机构作为中间人，代表了借贷双方的集中地。 金融市场走势受哪些因素影响：长期走势受宏观经济因素影响，如股指期货、国际资本流动、人民币汇率改革等。 目前各市场处在什么阶段： （2）完整的操作体系（即各种投资策略）： 定投策略： 每周或每月定时买入某个品种，等待牛市到来，省时省心省力。要优化，可以设定卖出点，比如整体盈利或年化盈利达到目标值就卖出。更进一步，当收益率降至设定标准值时加倍定投，拉低成本。 股债平衡策略： 即按照不同的比例配置股票和债券形成资产组合，然后根据市场行情进行调整。 长期策略与短期策略结合： “长期策略赚增长与通胀的大钱，是主要策略，短期策略赚情绪与波动的小钱（也就是网格交易）”。 （1）确定交易品种： 一定要选择有底的（不会死）品种，不建议用网格交易做股票这种个股，最佳选择是总是上下波动，但长期看没什么变化的品种。 （2）制作网格表格： 记录每一次的交易价格、交易金额和交易日期。 设定交易价格：假设从1开始，网格大小为5%，则买入价格是：0.95、0.9、0.85......第一网的卖出价格在1的基础上为1.05，其余每一网都在上一个买入价上卖出，如0.95买入的1.0卖出；0.9买入的0.95卖出......如此反复。 关于开始的时机：选择价格略低于价值的时候。 走势相似的品种不要重复开。 （3）进行压力测试：根据具体情况，模拟最大下跌幅度，假设亏损到多少自己就无法承受了。 （4）设置交易提醒：一般银行纸白银或者纸黄金可以无限期挂单，但有些不支持长期挂单，这就需要设置交易提醒软件，当价格碰到设定的价格时给出警报即可交易。 （5）按照提醒进行交易。 （1）留利润： 每一次网格交易中，留下利润部分长期持有。比如1元买入10000份X，涨到1.05元时卖出9524份共计10000元，剩下的476份等到极度高估时再卖。 也可以在此基础上进一步优化，留出双份或三份利润长期持有，在上一个例子中，卖出9048份，留出476*2份持有。 （2）逐格加码： “只要一个品种不死，一定是价格越低价值越大。”在压力测试的结果下，根据自己所能承受的最坏情况逐渐加码，比如前两格买入金额为N，第三格比第二格多5%（5%是相对于第一次金额而言），第四格比第三格多5%......当然前提是在自己的可承受范围内。 （3）一网打尽： 将资源分散分配，不同品种设置不同的交易网格，比如A的网格大小为5%，B网格大小为15%，在1、0.85、0.7买入，在1.15、1、0.85处分别卖出；C网格大小为30%，在1、0.7、0.4处买入，在1.3、1、0.7处分别卖出。注意提前做压力测试，找出自己可承受范围。 投资理财这些事儿，参与的人不少，但真正懂的人寥寥。如果没有相关专业知识或者工作经验，又不主动学习，很难知道各个术语背后的含义，也不明白金融市场的交易规则，只能稀里糊涂地赔钱，最后仓促退场。对于诸多散户来说，个人力量在整个市场中虽显薄弱，但对于微观的家庭和自己层面却至关重要。所谓投资有风险，入市需谨慎。一定要理智成熟智慧有计划地进行投资理财。 波段策略.网格之一：写在前面、体系以及策略 波段策略.网格之二：网格策略基础/1.0版 波段策略.网格之三：网格策略进阶/2.0版