通信产业报编辑

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在历经了三年无线市场的“寒冬”后，5G商用让设备商迎来了期盼已久的“春天”，但四大设备商之路，已俨然‘分道扬镳’。全球蔓延的新冠疫情，又会为设备市场蒙上怎样的阴影？

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文 | 通信产业报(网) 党博文

在历经了三年无线市场的“寒冬”后，5G的正式商用与规模建设无疑让设备商迎来了期盼已久的“春天”。

3月31日，随着华为公布2019年年报后，以华为、中兴、爱立信、诺基亚为首的四大通信设备商2019年“成绩单”都已相继发布，从财报看来，四大设备商的营收与利润与去年相比均实现了增长，其中， 华为在美国“实体清单”重压下的首份年报依然实现了逆势上扬，爱立信实现“V”字反弹，诺基亚利润转正，中兴业绩也逐渐回复到了2017年制裁前水平，5G之下，设备商的春天似乎来了。

5G催生“ V ”字反转 马太效应初显

2019年对于设备商是不平凡的一年，这一年5G正式商用，全球有60多家运营商部署了5G网络，其中有超过50家正式推出了5G商用服务，虽无线市场依然呈现四足鼎立竞争格局， 但作为设备商龙头的华为却在不断拉大与诺基亚、爱立信和中兴之间的身位。

2019年，华为全球营收达到8588亿元人民币，同比增长，净利润627亿元人民币，同比增长，在运营商业务方面，华为2019年实现营收约2967亿元，占总收入达，同比增幅。

从四年的业绩来看，华为营收与利润均持续走高，其中营收每年以超过15%的势头增长，与四年前相比，华为的营收规模也接近翻了一番，在利润上，除2019年利润同比增长之外，华为也连续三年实现了利润超过15%的增长。特别是在2019年 华为 处于美国“实体清单”的压力下， 实现了收入与利润的双增长，同时在生态布局上也走出了“不得已”的坚实步伐。

诺基亚2019年全年净销售额为亿欧元(折合亿元)，去年同期为亿欧元(折合亿元)，同比增长，净利润1100万欧元(折合约为8424万元)，同比增长。

爱立信2019年全年净销售额达到至2272亿瑞典克朗(折合亿元)，同比增长8%;实现净利润18亿瑞典克朗(折合亿元)，同比增长。

爱立信在2019年实现了“V”字反转，收入走高。与此同时，在2018年爱立信净利润实现了“V”字反弹后，2019年爱立信利润也正式“转正”， 据了解，爱立信已经连续六个季度实现了有机销售额增长，并且，中东和东北亚市场营收的同比增长也是爱立信此次营收与利润上涨的主要原因。

而“涅槃重生”的中兴通讯营收逐渐接近了“制裁”前的水平，利润实现大幅增长，迎来了“转正”。 2019年中兴通讯实现营收亿元，同比增长;净利润亿元，同比增长，其中运营商网络实现营业收入亿元，同比增长，是2019年业绩增长的主要贡献点。

分析四大设备商财报，无论是营收还是利润，华为正在更大的增长拉开与其他三家设备商的距离。 华为2019营收总额接近诺基亚、爱立信、中兴三家收入之和的2倍，净利润总额更是接近其他三家净利之和的10倍，马太效应初显。

《通信产业报》全媒体总编辑辛鹏骏认为， 从最新财报看，主要设备商在2019年集体跳了一个“V”字舞，实现了收入、利润的上扬，但从更长区间看，主要设备商有的“逆风”爬上坡，有的“顺风”滑下坡。在发展过程中，技术并没有与政治隔离，黑天鹅还是时常飞起，发展路上主要设备商既创新澎湃，也“命运多舛”。

“师出同门” 却已“分道扬镳”

毫无疑问， 除市场格局与企业规模外，四大设备商的业务板块也已经分道扬镳，业务模式与业务结构已尽然不同。

2019年华为收入主分三大板块，受5G换机红利的推动，2019年华为消费者业务实现销售收入4673亿元， 同比增长34%，占总收入的，已经超过运营商业务，成为华为主要营收来源，企业业务收入也以达到897亿元，占总收入的。

中兴通讯则在运营商业务外也将消费者业务放在首位，包括手机、移动数据终端、家庭信息终端、融合创新终端等产品，以及相关的软件应用与增值服务。 2019年中兴通讯消费者业务营收为亿元，同比下滑，占总营收的，此外，中兴通讯2019年政企业务收入达亿元，占总营收的。

而反观爱立信与诺基亚则的收入结构则是显得更加“纯粹”， 其中诺基亚单一网络服务占比接近营收总额的80%，并且，从收入结构来看，软件与技术侧的营收从总体归结看，也尽属运营商业务范畴。

总体而言，华为和中兴无疑是端到端的信息通信全生态的业务布局，而诺基亚、爱立信，似乎正不断的收缩与回归电信网络本身。

通信产业本质是技术产业，四大设备商竞争能力的背后是技术和研发的“较量”。在这其中，华为一直是投入研发的大户，每年将营业收入的10%用于研发， 近十年投入研发费用总计超过6000亿元，2019年研发费用更是达到1317亿元，占全年销售收入。

同样保持高额研发投入的还有中兴通讯，2019年， 中兴通讯研发投入达到亿元，同比增长，研发投入占营业收入比例达。

辛鹏骏指出，经过近几年转型、变革、定局，通信产业四巨头发展路径已经基本“分道扬镳”， 华为已经成为具备一定基础研究和生态能力的通信全产业链端到端主导厂商，中兴通讯则试图做一个缩小型的华为“翻版”，爱立信、诺基亚似乎聚焦回归到“纯”通信设备商。

2020：大“ 疫 ”之下如何走？

新冠疫情的突发和在全球蔓延，已为通信产业带来了影响。3GPP暂缓了Release 16与Release 17的标准冻结进度，有分析认为 ，2020年全球5G建设势必也将与计划相比有所放缓，对于设备商而言，2020年在积极“跑马圈地”的同时，更要“养精蓄锐”。

爱立信总裁兼首席执行官鲍毅康(Borje Ekholm)则指出，爱立信对业务流程数字化的投资将在2020年增加成本， 并将在2021年及以后提高生产率，从而提高利润率。

华为的挑战也不会小。华为公司董事长梁华则指出，2020年，华为可能会面临更大的困难，既要克服长期“实体清单”限制的挑战，也要应对疫情带来的影响。

但需要指出的是， 中国作为全球最大的5G市场之一，受“新基建”影响，整体5G发展脚步不会放缓，在网络建设与应用层面正迎来新一轮加速。

日前，中国移动公布了2020年5G二期无线网主设备集采中标候选人名单，其中， 华为赢得了总合同份额的，中兴通讯获得，爱立信占比，中国信科，诺基亚则遗憾“滑”出榜单。

作为老牌设备商之一的诺基亚在设备集采中遗憾落榜，给通信设备格局的变化以想象空间。而针对日前网络流传的“致联通函”事件，上海诺基亚贝尔CEO马博策在公开信中称，作为在中国通信市场服务了近40年的通信“老兵”， 5G对任何厂家都是极其重要的，我们的战略将全力配合和支持所有运营商的5G部署，同时与其共同推动行业市场的数字化应用，确保中国5G网络的建设和发展成功。

网络流传的“致联通函”

值得一提的是，4月7日晚间，中国移动公布了2020年5G SA核心网新建设备集中采购中标候选人名单， 华为、中兴通讯、爱立信再次入列，诺基亚再次出局。

事实上，在失去中国移动这一市场的背后，电信与联通的集采将对后续诺基亚在中国5G市场的“生存”至关重要。

在全球疫情背景下，“新基建”的推动让中国通信产业似乎是一枝独秀。赛迪顾问总裁孙会峰分析认为，预计2020年中国网络设备和终端设备收入合计可达4500亿元，电信运营商在5G网络设备上的投资将超过2200亿元， 围绕2020年新基建中5G上下游采购可达5000亿元。

温晓君认为，通信产业链应以5G数字“新基建”为牵引，加快5G网络部署和商用步伐，推动5G+超高清、5G+工业互联网、5G+自动驾驶、5G+远程医疗等应用普及， 对于引燃后疫情时代产业动力新引擎，保障经济稳增长目标实现，具有重要意义，也对每一个通信企业，具有现实意义。

疫情之下的全球通信产业，2020或充满变数。最接近四大设备商的 中国信科 ，也正“磨刀霍霍”。 高通、思科 则在各自领域继续占据主角。而在一些领域， 英特尔、三星、新华三 正跻身入局。一些 “隐形冠军” 也正在专业化与多元化间延展。

“ 期望2020年主要设备商安好，适当的竞争格局，有利于产业生态整体 健康 。 ”辛鹏骏表示，今年大疫之下，不可避免对全球通信设备市场蒙上阴影，像中国“加快新基建”的“作业”，不一定是很多市场能抄得了。加之美国对特定企业的持续打压，会加速格局调整。 有的企业或被“逼上梁山”，成为通信产业新技术格局的生态盟主，有的企业或归位到专业公司，当然，更有企业或“滑”出赛道，也会有企业“挤”道入局。

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编辑 / 党博文

5月20日，中国电信公布4月运营数据，至此三大运营商4月数据均已公布。在移动用户数方面中国移动依然遥遥领先，截至4月底，中国移动移动用户数达亿户，中国联通和中国电信用户数分别为亿户和亿户。在移动用户数净增方面，中国电信最多，4月当月净增351万户，中国联通为万户，而中国移动净增数仅为万户。

中国电信稳定增长

在4G用户方面，中国移动则出现了明显的失利，再次出现了4G用户流失情况。4月当月，中国移动流失4G用户万户，而同时中国电信增长407万户，中国联通增长万户。在4G用户总数方面，中国移动4G用户为亿户，中国电信为亿户，中国联通为亿户。

综合来看，三大运营商当中，4月中国电信运营情况较为稳定，移动用户增长和4G用户增长均领先其他两家，显现平稳获取新增用户能力。 中国电信新增4G用户(407万户)和新增移动用户(351万户)非常接近，也就是说，中国电信新增的移动用户基本都是来自4G新用户，老用户转网只占了很小的一部分。中国电信基本尚处高速增长中。

中国联通4月净增移动用户万户，净增4G用户万户，对比三月份，中国联通这两大市场净增用户也出现了小幅下滑，且新增移动用户占4G新增用户约44%，也就是说半数以上新增4G用户为老用户转化而来。

“大象”再遇滑铁卢

而最值得注意的是，中国移动却再次遭遇滑铁卢。

去年4月，中国移动当月4G用户月减万户，4G用户达亿户，这是中国移动首次出现4G用户负增长的情况。而在2018年前三月中国移动4G用户月均增长超700万户。彼时，混改后的中国联通大力发展腾讯“大王卡”等互联网卡合作业务，使其4G用户增速明显，中国移动当受此影响，而后中国移动扭转了这种局面再次延续了增长态势。而今年4月中国移动再次遭遇4G用户下滑，流失万4G用户。

三运营商4G用户的变化一定程度上预示了“携号转网”后用户趋势。 随着4G用户的总量日趋饱和，4G市场的竞争越来越像是“零和 游戏 ”，只能从别人手里抢客户，想要共赢越来越难。

此前，在2019年第一季度，中国移动运营收入和净利润同比首次“双降”。一季度中国移动营收为人民币1850亿元，比上年同期下降。是2001年以来，首次出现第一季度运营收入同比下滑的情况。股东应占利润为人民币237亿元，比上年同期下降，是中国移动2015年以来首次出现第一季度净利润同比下滑的情况。作为通信行业名副其实的大象，中国移动的收入、利润和以及用户规模等各种份额都是行业最高的。但是随着竞争的持续加剧，中国移动的忧患正逐渐显现。

不仅仅是中国移动，在2019年一季度，三大运营商营收均不同程度下降，行业发展遭遇拐点。 一季度，中国电信营收亿元，比去年同期下降，公司股东应占利润为人民币亿元，比去年同期上升。中国联通一季度营收亿元，同比下降，归属于上市公司股东的净利润亿元，同比增长。

随着流量大幅增长以及流量资费的快速下滑，同时受2018年7月全面取消国内流量“漫游费”的翘尾影响，运营商移动通信服务收入同比承受较大压力。提速降费和取消漫游费等政策的持续深入，运营商流量经营将从增量不增收走向增量降收。行业利润降低除了促使运营商成本压缩外，也促使运营商思考增长与转型之道。

宽带业务：中移动一枝独秀

在宽带业务上，中国移动依然保持着领先地位。

4月，中国移动宽带用户新增达万户，用户总数达亿，为运营商之首。中国电信宽带用户净增62万户，用户总数达亿户。截至2019年4月底，中国电信及其母公司的有线宽带用户总数合计为亿户。而中国联通净增万户，总数达万户。

虽然中国移动固网宽带用户数达到了三运营商之首，但业界专家认为中国移动宽带竞争拉低了行业用户APRU值。 其宽带收入较另外两家运营商尚有提升空间。

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文 / 通信产业报（网） 崔亮亮

编辑 / 周腾

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5G小基站被寄予厚望却难展身手。

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文 | 通信产业报(网) 党博文

5G频段相比4G频段更高、损耗更大，5G要达到4G同样的连续覆盖能力，需要更多的基站数量。因此，为打造高质量的5G网络覆盖，更具灵活、精准和高性价比优势的小基站被行业寄予厚望。

然而，综观整个小基站市场发展，虽然全产业链都在积极讨论、参与、创新和试点5G小基站， 但现实仍是“雷声大雨点小”，运营商的5G小基站采购也迟迟未开启，如此被寄予厚望却又难展身手的5G小基站究竟“尴尬”在哪？

4G网络经历了7年大规模建设，基站数量达到450万座，才满足了全网LTE连续覆盖的需求，自发放5G牌照一年半以来，我国建设5G基站已达70万座，基本上是室外宏基站，解决的是室外的连续覆盖和室内浅层覆盖。

具有高速率、大连接、低时延的5G频段相比4G频段更高、损耗更大，宏基站信号对室内深度覆盖难度加大，而5G未来将有超过80%业务发生在室内场景， 如何解决室内覆盖难题，不仅是5G网络建设的重点，更是运营商打造5G精品网络和获得差异化优势的必修课。

而面对室内覆盖难题，以及5G高频段部署等诸多新特点带来的新挑战，传统室内覆盖方案早已难以为继，室内数字化是室内覆盖面向5G演进的有效途径，小基站产品成为5G时代的标配。

更多内容，见8月9日出版的第23期《通信产业报》特别策划：《小基站 5G大作为》专题。

小基站之所以“小”，是因为在产品形态、发射功率、覆盖范围等方面都相比传统宏站小很多。例如，功率一般在50mw 5w，覆盖范围在10 200米。小基站既可使用许可频率，也可融合Wi-Fi使用非许可频率接入技术。

据业内人士介绍，5G小基站站型与4G类似，借鉴4G部署经验，5G有源室分目前将以分布式和扩展型为主，据了解，5G时代小基站的应用场景包括覆盖和容量。 覆盖方面，按照上行边缘3Mbps，上行比差至少9dB，室内覆盖是大问题，小基站是出路之一；容量方面，将宏站分裂成小基站是最有效的频率重用扩容方式，1带2 10个小基站可扩容2 10倍。

而5G扩展型基站规划2TR/4TR、多小区、多频多模等多类型解决方案，可扩展至更多业务价值场景。除了应用场景更广泛，5G小基站带宽更宽、功率更高、小区数更多、站型更丰富、技术要求高。同时，5G小基站网络架构更简化，基于三层架构，直接接入核心网，无需接入网关；标准化南向接口，部署统一智能网管；基于“i无线”技术理念，具备DICT融合新功能。

无疑，虽然5G时代小基站市场规模值得期待，但从现实来看，5G小基站市场刚刚起步。

首先，在运营商层面， 运营商5G建网原则一般都是“先宏站后小基站，先室外后室内”，目前我国5G网络仍处于宏站重点建设期，随着5G网络建设的不断渗透，小基站才有望迎来规模发展。

其次，对于垂直行业客户来看 ，引入5G小基站成本仍然相对较高、商业模式尚未清晰等问题，而且不同行业对小基站有不同需求，某些传统行业或特殊行业还需要满足该行业领域的产业监管、测试认证等需求。

最后，从产品自身来看， 目前业内小基站厂商已普遍完成2TR 100MHz的产品开发，但在小区数、功耗、用户容量等功能性能方面尚有待提高，且在多模高带宽方面的支持能力稍显不足。

据透露， 目前考评一款小基站的优势与否，重点围绕功能、性能到功耗、可维护性、价格等多方面。 因此，为了提供更具竞争力的解决方案，小基站在整体成本及功耗等方面仍需进一步优化。

专家指出， 当前小基站产业链整体呈现出“中间厚、两边薄”的橄榄球型特点，产业资源大多集中在中游的系统和设备集成环节，产业链上游的芯片产业投入稍显不足，方案相对较单一， 目前以服务器匹配加速卡方案为主，ARM和SOC方案正在逐步完善中，成熟度有待提升，还需加大投入、补齐短板，以达到均衡发展，做强产业链的目标。

相关机构预测，2021年全球室内小基站市场规模将达18亿美元，未来5年全球小基站市场规模将达250亿美元。

诚然，5G时代，小基站是网络建设的必要手段已成行业共识，小基站的需求也变得更加明确与迫切，然而，小基站要想实现大规模落地，还需降低网络建设成本、提高易用性、匹配垂直行业应用需求的产品才能迎来真正的需求爆发。

附：5G小基站编辑选择

5G小基站编辑选择TOP 10

5G时代，小基站成为网络建设必要手段已成行业共识，小基站的需求也变得更加明确与迫切，与此同时，5G还肩负着使能千行百业数字化转型的重任。除了ToC领域的室内覆盖需求，5G ToB市场的各大垂直行业也亟需5G的大带宽、低时延、高可靠性等特性支持，尤其是以工业制造为主的大上行业务会占比很大，对于吞吐量极大的5G小基站需求更加旺盛。

小基站作为一种毫瓦级、瓦级功率规格，容量更加柔性的基站设备，在解决纵深覆盖、容量覆盖方面更加灵活，同时又更具性价比 ，因此，5G时代的建网方式将是“宏基站+小基站”的多元化模式，甚至根据不同的用户容量需求，采用更多精细化的建网方式。小基站的价值优势在5G室内应用也将迎来突破性的爆发。

目前小基站已具备生态条件，相关数据显示，未来5年全球小基站市场规模将达到250亿美元。因此，小基站市场吸引了众多厂商加入，除了华为、中兴、诺基亚、爱立信、中国信科等传统的宏站厂商外，还有很多新兴力量，如京信通信、新华三、锐捷网络、佰才邦等。 那么，谁才是小基站市场的“头号玩家”？

采写：党博文

方案统筹：党博文

制图：张曙念