财务企业营运能力分析毕业论文

企业经营活动财务分析论文

一、企业财务分析概述

财务分析就是指企业以财务会计核算结果以及报表等相关资料作为基础数据，通过采用专门的分析方法，对企业经营管理过程中的筹资、投资、经营活动进行的分析，重点明确企业的盈利、偿债以及营运能力，作为企业管理者、投资者、债权人评价分析企业、预测企业发展状况以及做出管理决策的依据。

1.为企业内部经营管理提供依据

通过系统全面的财务分析，企业经营管理部门可以准确的认识到企业经营管理过程中所存在的一系列问题，将财务分析结果作为依据，对企业的经营管理方法与决策进行调整优化，提高企业的经营管理水平。

2.为企业投资者提供参考

企业的投资者对于企业的规模扩大与战略经营发展的预测，主要是透过财务分析结果进行判断。通过财务分析，企业的投资者可以清楚的了解企业的整体运营状况、盈利能力，并分析投资企业存在的风险，进而作出投资决策。

3.为债权人提供相关信息

对企业的财务状况进行分析，并出具相关的分析报告说明，可以让企业的债权人对企业的偿债能力、资金周转情况进行整体的判断与把握，并对债务资金数额、偿还期限进行决策，这在一定程度上也有助于企业的筹资活动开展。

4.为其他相关群体提供财务数据

企业的主管部门、供应商、客户出于管理或者是自身利益的需求，同样需要准确的了解企业的财务状况，财务分析则是这些群体获取企业财务状况数据信息的主要渠道。

二、当前企业在财务分析方面存在的问题

1.财务分析指标的运用不合理

当前一些企业在财务分析管理上存在的突出问题就是财务分析指标体系不合理，主要是以资产负债表以及利润表作为重点对财务状况以及成果进行评价，但如果没有相应的现金流量分析信息，在财务分析过程中就容易出现利润虚增、虚减以及操纵经营业绩等违规行为，也难以准确的反映企业的财务状况与经营成果。

2.财务分析对于企业经营发展服务能力不足

进行企业财务分析的重要目的之一就是通过财务分析作为基础与导向，对企业的权衡收益风险、实施战略发展规划提供决策支持。但是，现阶段我国部分企业未能有效的利用财务分析成果，这一方面与企业管理部门对于财务分析管理应用重视不足有关，另一方面则是由于财务分析报告中主要侧重于对过去经营状况的反映，对于财务预算、决策分析以及财务资源配置的重视不足，导致财务分析报告对于企业经营管理规划与控制的信息支持不足。

3.财务分析的信息化水平相对较低

当前企业在财务管理工作中虽然基本上已经实现了信息的管理，但是财务分析方面的信息化应用水平却相对较低，数据库的整合不全面、数据挖掘、分析能力不足，造成了财务分析信息化的实施困难。将财务分析流程整体信息化，提高企业的财务数据分析能力，已经成为企业财务分析工作改革完善的重要方面。

三、企业财务分析应用完善策略

1.建立科学合理的`财务分析指标体系

对于企业的财务分析指标体系的选取，应该重点在选择能全面反映企业的偿债能力、盈利能力、营运管理能力以及发展能力财务分析指标。对于短期偿债能力指标，应该主要采用流动比率、速动比率和现金流动负债率作为评价指标。对于长期偿债能力则应该采用资产负债率、产权比率和有形净值债务率进行分析。对于盈利能力分析，则应该尽可能的选择销售毛利率、销售净利率、资产净利率、资产收益率等进行分析。对于企业的资金周转情况，则可以通过应收账款周转率、存货周转率以及总资产周转率进行分析。

2.提高财务报表分析水平，强化对于财务分析报表的应用

首先应该解决财务报表中数据高度综合性与信息明晰性不强的问题，除了选取常规的财务分析指标外，还应该将财务报表附注作为重要内容。通过在附注中采取增设非财务指标，解决资产负债表、利润表以及现金流量表等信息反映不全面的问题。在财务分析中，还应通过提供企业的公允价值、披露企业未来信息以及增加人力资源报告评价等作为附注，并增加对于企业的行业因素、资产并购、债务担保等重大事项的分析结果，依据对财务数据与附注的统筹分析，为企业的经营管理部门以及财务分析数据使用者提供准确、全面的财务分析数据，确保管理决策的科学合理。

3.提高信息化技术在财务分析中的应用

财务分析应引入信息化技术，结合企业的财务业务一体化信息化系统的建设，不断完善企业内部各个部门的业务模块数据库，重点完善财务信息数据归集、数据查询、数据库挖掘、数据模型建立等几方面的应用，通过采用信息系统中的数据分析技术，在企业的盈利分析、投资、融资、管理决策以及客户分析等方面，形成准确全面的财务分析报告，提高财务分析报告的时效性与准确性。

4.强化财务分析体系中的对于风险的分析防范能力

财务风险问题贯穿于企业经营管理的全过程，在财务分析体系中运用相应的指标进行财务风险预警，可以有效提高企业的财务风险防范控制能力。重点是偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标、发展能力指标、现金流量指标等内容。此外，还应该对企业财务报表附注中的重大事项进行预警分析，依靠关键的预警指标、严格的管控标准，提高企业的财务风险分析预警能力。

四、结语

企业的财务管理部门应该充分认识到财务分析的重要作用，积极的与企业的相关职能部门配合，通过完善财务分析制度，科学的选择财务分析方法与财务分析指标，提高财务分析的准确度，进而提高财务分析质量，让财务分析结果为企业的财务管理决策与经营管理提供有力的指导。

企业营运能力优秀论文范文

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摘要：财务报表是企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经成果、现金流量等会计信息的报表。财务报表分析就是将报表反映的财务数据装换成有用信息，以帮助使用者改善决策。本文基于国内某电器公司2014年披露的财务报告进行财务分析以揭示企业目前的经营状况。

关键词：偿债能力；资产负债率；营运能力

一、公司简介

A股份有限公司1984年创立，是世界白色家电第一品牌。1993年上市时主营冰箱业务，2001年新增空调业务，2010年新增洗衣机业务，热水器业务，渠道综合服务业务。目前，A公司继续保持全球白电行业引领地位。2014年，冰箱，洗衣机，热水器等产品份额继续保持行业第一，空调产品市场份额位居第三。在互联网迅速发展的大环境下，A公司致力于打造开放式的自主创新体系以提高品牌的知名度并拓宽市场，目前A公司已拥有多个研究所，冰箱空调实验室更是国内仅有的国家级实验室，A公司所有的产品设计，开发，检测正逐渐达到世界一流水平。A公司在海外设立的信息站和设计分部使其可以跟踪世界先进技术。在全球白色家电领域，A公司正在成长为行业的引领者和规则的制定者。

二、财务报表分析

1、资产负债表分析

（1）资产负债表初步分析

A公司的资产总额由年初的611亿元增加到年末的750亿元，相比上年增长。资产总额本年增加的主要原因为：流动资产增加102亿元，非流动资产增加37亿元。流动资产中，增长较大的是货币资金：增长了80亿元，较上年相比增长；其次是应收账款：增长数为亿元，同比增长。非流动资产中，增长较大的是长期股权投资：增长数为亿元，同比增长；其次是固定资产：增长数为亿元，同比增长。

资产结构方面，流动资产占总资产的，流动资产占比越高说明公司经营越灵活，但同时公司应注意自身的稳定性。非流动资产占总资产比例由年初的`上升为年末的，公司的资产结构略有调整。相比较来讲，流动资产和非流动资产在当年都有增长，其中流动资产的增幅为，非流动资产增幅为，非流动资产增长速度快于流动资产。

负债与所有者权益较上年相比增加的原因主要系：流动负债增加36亿元，非流动负债增加亿元，所有者权益增加91亿元。可见，所有者权益的增加额最大。

从负债和所有者权益的结构来看，流动负债占负债和所有者权益的，非流动负债占负债和所有者权益的，所有者权益占负债和所有者权益的。由此可见，该公司对短期资金的依赖性非常强，相应的该公司面临的偿债压力大，财务风险水平较高。

（2）资产及负债主要项目分析

①货币资金及其质量分析

A公司货币资金占总资产的比例在缓慢递增，说明该公司在应对市场变化时有较充裕的货币资金，可满足公司交易性、预防性和投机性动机。但在公司筹资渠道畅通的情况下，仍持有过多的货币资金，表明公司存在资金闲置问题，应扩大投资规模，积极寻找新的投资领域，提高资金的利用率。

②应收账款及其质量分析

应收账款由2012年的降至2014年的，相对于同行业该公司的应收账款处于相对较低的水平，资金的可用水平较高。

③存货及其质量分析

存货同比增长了，在总资产中由2013年的下降至2014年年末的，表明2014年存货的周转速度加快，销售状况比较好。

④预收账款分析

预收账款相对于2013年增长了，从绝对额来看，预收账款增长了7亿元，预收账款处于较高水平。另外，公司营业收入相比2013年增长了，可见公司近年来营业收入和预收账款几乎以一致的趋势上升，表明公司的预收账款越多，其产品越受市场青睐，未来收入增长的也越快。

2、利润表分析

2014年A公司实现营业收入888亿，相比2013年增长了22亿，增长幅度较大。2014年，营业成本在营业收入中的占比由2013年的下降到，公司内部营业成本的控制能力在上升，营业利润、利润总额和净利润也都较2013年都有所增加，利润的增加得益于对成本费用的控制。

3.现金流量表分析

（1）经营活动

2014年经营活动产生的现金流量净额是70亿，同比增长，主要原因系经营活动现金流入量的增长幅度大于经营活动现金流出量的增长幅度，表明公司营业能力增强且营业收入回款好，未来发生坏账风险小。

（2）投资活动

2014年投资活动产生的现金流量净额是-3，251，076，，同比减少，主要系该公司2014年在扩大生产规模方面进行了大量投资，投资活动产生的现金流出量增加，可见公司在扩张方面的努力与尝试，这一举措使公司未来创造现金流量的潜力增强。

（3）筹资活动

2014年该公司筹资活动产生的现金流量净额由负转正，较同期增加，与2013年相比急速上升，表明公司自有资金不足，公司债务负担较重，相应的财务风险较大。

总体而言，A公司2014年现金流量显示经营活动现金流量净额为正、投资活动现金流量净额为负、筹资活动现金流量净额为正说明公司正处于高速发展阶段。该公司各项产品近年来迅速占领市场，销售量快速上升，表现为经营活动中货币资金的增加，同时为进一步提高市场占有率，企业仍需大量追加投资，而经营活动现金流量净额尚无法满足投资需求，需要依靠外部筹集必要的资金作为补充。

三、综合分析

1、短期偿债能力

2014年流动比率，速动比率及现金比率与2013年相比均有所下降，虽数值仍在行业正常标准之内，但明显偏低，人们通常认为生产企业合理的最低流动比率在2，速动比率在1时表明企业短期偿债能力较高，因此该公司短期偿债能力不高，面临着一定程度的偿债风险。

2、长期偿债能力

资产负债率越小，企业的偿债能力越高，国际上通常认为资产负债率不应该高于60%，A公司2014年资产负债率高于60%，所以对于长期偿债的安全性不是很高。而产权比率高于了100%，更加说明了自有资产对偿债风险的承受能力不高，企业的财务风险较大。

3、营运能力分析

从上表可以看出，A公司的存货周转率、应收账款周转率及总资产周转率总体上呈下降趋势，说明公司的营运能力有所降低。

4、盈利能力分析

总资产收益率集中体现了资产运用效率与资金运用效率之间的关系，A公司近两年保持稳定，说明公司的资产利用效益较好，具有稳定而持久的盈利性。权益净利率反映股东权益的收益水平，用以衡量公司的总体盈利能力，比率越高，表明投资带来的收益越高。在同行业中，A公司的净资产收益率高于行业平均值，盈利较高。

2014年，空调，厨卫及洗衣机营业收入较上年有所增长，但毛利率增幅不大，电冰箱营业收入有所下将，但毛利率增长，说明2014年对成本的控制有效，国外市场收入也有较高的增长，这一年对海外市场的拓展成效显著，未来也将继续加大对国外市场的开发。

四、结论

2014年，由于经济发展逐渐呈现常态化、房地产市场不景气、凉夏拖累等因素影响，家电市场整体低迷。A公司的净利润增长幅度下降，但营业收入都有增长，整体销售状况良好，资产周转较快，运行良好。2014年吸收KKR投资及控股子公司1169吸收阿里巴巴投资，收购少数股权、增资青岛银行、发起设立赛富智慧家庭产业基金等投资对资金的需求加大，导致本年的资产负债率偏高，偿债能力减弱，但公司正处于发展的高速期，该投资会进一步增强公司未来的发展潜力。除此之外，在未来的发展中，A公司能否在家电市场继续保持优势，也将取决于国家的宏观经济政策、市场变化和走势及公司的经营战略和发展规划。

参考文献:

[1]姚海鑫.《财务管理》[M].清华大学出版社,2007.

[2]席酉民.《公司治理》[M].高等教育出版社,2004.

企业财务能力分析及提升策略研究论文

策略意思是计策、谋略。该词语一般是指可以实现目标的方案集合以及根据形势发展而制定的行动方针和斗争方法，也用来表示有斗争艺术，能注意方式方法。下面是我为你带来的企业财务能力分析及提升策略研究论文 ，欢迎阅读。

摘 要

本文研究的是与企业财务能力相关的问题。文章首先简要阐述了企业财务能力的概念及内涵，然后又在此基础之上，进一步分析了企业财务能力的特征和提升企业财务能力的策略，希望能够为企业财务工作的开展提供一定的参考与借鉴。

企业财务能力是来源于企业能力理论的，其作为企业能力的组成部分，取决于企业能力并服务于企业能力。在竞争日益激励的现代市场经济中，企业的财务能力是至关重要的，其不但是企业正常运转的基础，也是企业形成良好的竞争力的必要条件。在开展企业财务工作的过程中，只有明确企业财务能力的概念及内涵，了解企业财务能力的特征，才能够有针对性的制定科学的企业财务能力提升策略，并在此基础上实现企业的健康、可持续发展。鉴于此，本文就以企业财务能力的特征及提升策略为切入点，对企业财务能力的相关问题进行了简要的探索与分析。

一、企业财务能力概念及内涵

企业的财务能力，实际上指的就是企业在长期的发展过程中，逐渐形成的、能够迅速的适应变化的财务环境、利用变化的财务环境，来实现企业的可持续发展的财务综合能力，是企业所拥有的财务资源和在发展过程中所积累的财务学识有机组合体。企业的财务能力是贯穿于企业整个动态经营的始终的，同时，也是构成企业财务管理体系的不可或缺的重要内容。

概括来说，企业的财务能力主要是由企业的财务管理能力、财务活动能力、财务关系能力以及财务表现能力四个部分来构成的。其中企业的财务管理能力，指的是企业组织、计划以及控制和协调企业的财务活动所需要具备的独特的知识与经验有机结合的学识，其主要包括企业财务的决策能力、企业财务的控制能力、企业财务的规划能力以及企业财务的创新能力等内容；而企业的财务活动能力指的则是，企业在进行财务活动时，所需要具备的独特的知识与经验有机结合的学识，其通常包括企业的筹资能力、投资能力以及资金运用能力和分配能力等内容；企业的财务关系能力，指的是企业在平衡相关利益者财务关系方面的能力以及企业的财务网络；企业的财务表现能力指的则是通过企业的财务报表所反映出来的企业的财务发展能力，其一般包括企业的盈利能力、偿债能力、营运能力以及成长能力和社会认可能力等内容。

在企业发展的过程中，如果具备了优势的、强有力的财务能力，其往往就能够为企业创造更多的价值，并会对企业持续竞争优势的形成和企业核心能力的提升产生积极的推动作用。由此可见，企业财务能力对企业来说是至关重要的，在开展企业财务工作的过程中，必须要注意关注企业财务能力的发展与提升。

二、企业财务能力的特征分析

（一）资源性的特征

企业财务能力作为企业在发展过程中，逐渐形成的财务综合能力，其直接的.体现为企业在发展过程中所积累下来的财务资源，并呈现出了资源性的特征。特别是随着现代企业管理理念的发展和现代企业管理手段广泛运用，企业财务能力的资源性也越来越被人们所认同，并越来越被企业管理人员和企业财务人员所重视和关注。

（二）系统性的特征

企业财务能力之所以具有系统性的特征，是因为，企业财务能力是企业能力系统中的一个子系统，一方面，企业能力能够决定企业的财务能力。但是反过来，企业的财务能力又会反作用于企业能力。也就是说，企业财务能力作为企业能力系统中的一个子系统，系统性的特征始终是其本质特征之一。

（三）动态性的特征

企业财务能力的状况并不是一成不变的，其会随着企业外部环境的变化和企业内部条件的变化而不断的变化。例如：企业的财务能力会随着社会经济的发展而发生变化，也会因为地区的不同、国家的不同、行业的不同以及发展阶段的不同呈现出千差万别的表现形式。也就是说，企业的财务能力始终是与企业在一定时期的管理模式、财务资源等变量高度相关的，这些变量的变化会对企业的财务能力产生重要的影响。因此，对于企业来说，不同的时间、不同的发展阶段、不同的内外环境以及不同的条件下均有着不同的财务能力，而这一点也很好的反映了企业财务能力动态性的特征。

三、企业财务能力的提升策略

要提升企业财务能力，可以从如下几个方面入手：一是，应有计划的实施战略财务管理，培养企业可持续发展的财务能力。战略财务管理，简单来说，实际上指的就是企业的财务决策者根据企业的实际情况，在深入分析了企业的外部环境和内部条件的基础上，所制定的财务整体战略，是用来指导企业未来的财务管理工作的。战略财务管理，是企业可持续发挥在那的基石，是立足于企业长远发展的需要所做出的判断，对于企业财务能力的最大化有着积极的促进作用。因此，在提升企业的财务能力时，一定要注意有计划的实施战略财务管理。

二是，要重视财务创新，通过财务创新来促进企业财务能力的提升。财务创新，指的既是管理创新，也是制度创新，财务创新能够通过新的财务元素为企业财务工作诸如新的活力，并推动企业的不断发展与进步。因此，企业在开展财务工作的过程中，一定要注意通过财务创新的方式来促进企业财务能力的提升。

三是，要注意构建一个财务学习型组织。通过财务学习型组织的构建，来让企业拥有更好的财务学习能力，并通过持续的学习活动，使企业的财务能力不断提升，保持持久的财务竞争优势。

参考文献：

[1] 王旭.企业财务管理目标重新定位：财务能力最大化[J].财会通讯，.

[2] 蔡维灿.企业财务创新、动态财务能力和可持续发展能力的关系研究[J].东南学术，.

[3] 黄国兵.企业财务能力分析――基于宁波波导2009-2011年的年度报告[J].财会通讯，.