公允价值会计研究论文任务书

我国的企业年金是指在国家政策指导下，由企业及职工依据自身的经济状况，在依法参加国家基本养老保险的基础上，建立的一项补充养老保险制度。虽然目前我国的企业年金规模很小、覆盖人数不多、基金总量不大、管理机制和投资机制都还不太规范，但它的确引起了政府、企业和雇员的注意。企业希望通过这种有吸引力的福利留住优秀员工，员工希望通过企业年金提高以后的退休生活质量，并且加之有人口老龄化对财政的冲击使得基本养老保险已不堪重负。因此，企业年金在我国的发展很有空间也很有前途。

公允价值变动会计论文

无论在学习或是工作中，大家都写过论文吧，通过论文写作可以提高我们综合运用所学知识的能力。相信很多朋友都对写论文感到非常苦恼吧，以下是我为大家收集的公允价值变动会计论文，仅供参考，希望能够帮助到大家。

一、期权、期权业务、期权会计模式的种类及特征比较分析

（一）期权的种类及特征根据不同的划分标准

期权有不同的种类：按买方的权利，期权可分为看涨期权和看跌期权；按买方行权的时限，期权可分为美式期权和欧式期权；按交易场所的不同，期权可分为场内交易期权和场外交易期权；按执行价格与标的物市价的关系，期权可分为实值期权、平值期权和虚值期权；按标的物不同，期权可分为现货期权和期货期权，其中现货期权包括商品期权和金融期权，期货期权包括商品期货期权和金融期货期权。

五种分类标准下的相应期权种类及同一标准内的期权类别特征。在期权会计信息监管、分析和使用中，应根据不同的期权种类特征把握期权重点信息，以下几方面值得重点关注：

1、看涨期权与看跌期权的会计处理差异以及作为期权买方与卖方的会计处理差异

看涨期权与看跌期权的公允价值在同一市场条件下变动方向相反，如当某看涨期权的公允价值上涨时，与该看涨期权标的物及到期日都相同的看跌期权的公允价值必然会下降。

因而，看涨期权与看跌期权在会计处理上有实质上的差异。另外，不管是看涨期权还是看跌期权，随着标的物价格的变动，期权买方与卖方的权益变动方向正好相反。如假定其他影响因素不变，当标的物价格上涨时，看涨期权的公允价值上涨，买方因而获得期权公允价值上涨收益，而卖方却遭受同等金额的损失。因此，同一期权的买方与卖方的会计处理相反。

2、美式期权与欧式期权买卖双方的损益机会和风险

相对于欧式期权，美式期权给买方更多的行权机会，买方可在有效时限内择机行权，盈利的可能性更大，损失的可能性更小，而其卖方则需承受更大的风险，损失的可能性更大，盈利的可能性更小。

3、场外期权比场内期权更有可能发生卖方违约风险

场内期权在合约规模、期限上实行标准化，需交纳保证金和手续费，不存在交易对手违约风险，而场外期权在合约规模、期限、价格等方面均能议定，不需交纳保证金和手续费，交易对手违约风险高。

4、实值期权、平值期权、虚值期权投资策略选择的恰当性

实值、平值和虚值既可以是内在价值不同的三种期权（在其他因素相同的情况下，内在价值高的期权的市场价格也高），也可以是同一期权三个不同阶段的内在价值状态。

在执行价格已定的情况下，期权内在价值的高低取决于现货价格的变动方向和波动幅度，在进行期权投资决策时，要考虑现货价格变动方向及波动性对期权价格的影响。在波动性偏低或偏高时，应通过选择不同的实值、平值或虚值期权组合来获得期权价格变化的收益。

5、期货期权比现货期权隐含的风险等级更高

即商品期货期权的风险高于商品现货期权的风险，金融期货期权的风险高于金融现货期权的风险。企业投资期货期权就意味着承担着更大的实物资产价格或股票、股指、利率、外汇等金融工具价格变动的风险。

6、商品期权公允价值确定的合理性

商品期权标的物的公平价格相对较难确定，从而影响商品期权公允价值的确定。

（二）期权业务的种类及监管要点

熟悉期权业务的种类及各种期权业务的要点是对期权会计信息进行有效监管、分析、使用的前提。主要的期权业务种类及监管要点如下：

1、按照期权的使用目的和作用

期权业务可分为投机套利和套期保值两种类型。其中，投机套利的目的.是投机于标的物的价格走势，没有实物交易的基础，完全是买卖合同，无论是买入、卖出均不用进行实物交割，是一种典型的“买空卖空”；后一类期权业务的目的是对标的物（被套期合同）进行套期保值，期权与被套期项目“息息相关”，预期期权的盈亏能有效抵销被套期项目在套期期间的公允价值或现金流量变动风险。

2、按照期权买方处置期权的方式

期权业务可分为持有至到期行权、提前转让期权权利、到期放弃行权三种。不管是看涨期权还是看跌期权，期权的买方都拥有这三种处置期权方式的选择权，如果执行期权有损期权买方的利益，则期权买方可以选择不行权。

正是因为有这种选择权，使期权比其他衍生金融工具更有利于期权买方控制不利价格变动所引起的损失，同时享受有利价格变动所带来的收益。

3、按照期权到期的结算方式

期权业务可分为到期时进行实物交割及到期时按标的物市价与期权执行价差额结算两种方式。目前，人们对从实物交割中所取得实物的入账价值的确定还持有不同的观点，有的认为应按成本入账，有的认为应按其公允价值入账。

综上可知：为探讨有效地监管期权会计信息质量的途经，应关注投机套利与套期保值业务的差异、行权与不行权的差异以及到期时进行实物交割与按净额结算的差异等方面对期权会计信息的影响。

（三）投机套利和套期保值两种期权会计模式的要求

期权业务有投机套利和套期保值之分，相应地，期权会计被划分为投机套利会计和套期保值会计。根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第九条、《企业会计准则第24号——套期保值》第四条以及《企业会计准则——运用指南》中有关衍生工具投机套利和套期业务会计科目使用的规定，投机套利会计与套期保值会计的突出区别在于对期权的浮动盈亏和平仓盈亏的归属和会计处理不同。

具体地说，用于投机套利的期权合同应划为交易性金融资产或金融负债，设置“衍生工具”科目并可按期权类别设置明细科目核算期权合同的公允价值及其变动形成的期权资产或期权负债，在“公允价值变动损益”科目下核算期权合同的公允价值变动损益；满足套期条件的期权合同可运用套期会计方法进行会计处理，设置“套期工具”及“被套期项目”科目并可按类别设置明细科目核算套期工具、被套期项目的公允价值及公允价值变动形成的资产或负债，单独开设“套期损益”或在“公允价值变动损益”科目下设置“套期损益”明细科目核算套期工具、被套期项目公允价值变动形成的损益及套期关系结束时的损益——“在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益”。

二、期权会计处理案例比较与分析监管、分析、使用期权会计信息须以理解期权会计核算为基础

为此，下文将依据2006年财政部颁布的《企业会计准则——运用指南》中有关衍生金融工具会计问题的规定，通过案例对投机套利模式下股票看涨期权买卖双方的会计处理、套期保值模式下商品看跌期权采用实物交割与现金交割两种交割方式的会计处理等方面进行多维度比较分析，并总结出有助于监管、分析和使用期权会计信息的结论、投机套利模式下看涨期权买卖双方的会计处理比较由于期权的买方拥有到期行权、提前转让期权权利、到期放弃行权三种选择权，为了完整地对比分析同一期权买卖双方的会计处理方法，下面以股票看涨期权为例，按买方行权、买方出售行权权利、买方放弃行权三种情况，对买卖双方的会计处理进行比较。

三、结论与启示

通过以上比较分析可知，假定期权投资策略、期权交易数量、期权执行价格、期权签订日和到期日、标的物价格变动数据等交易信息透明或已知，并假定财务报告主体对期权合同资产、期权合同负债、期权合同的公允价值变动损益、期权实际交割损益等会计信息进行了披露，则在进行期权会计信息的审计、监管和分析时应重点关注以下几个方面的差异对会计信息的影响：

一是套期保值与投机套利的差异；

二是看涨期权与看跌期权的差异；

三是买入期权与卖出期权的差异；

四是买方行权、买方转让期权权利、买方放弃行权三者之间的差异；

五是进行实物交割与按差价结算的差异等，以较好地验证期权会计信息质量。

为你辛苦了一个多小时了。。。赚分也真的不容易对新会计准则下企业年金会计的探讨张晓莉 李骏英摘 要*关键词*企业年金基金应当作为独立的会计主体进行会计核算和列报!不仅包括企业交费之后要进行核算的会计主体!还包括年金筹集阶段和交费环节需要核算的会计主体% 企业年金基金核算时要区分委托人和账户管理人分别进行% 年金基金运营环节的会计核算需要得到规范%企业年金 会计主体 权责发生制企业年金!是市场经济条件下企业薪酬福利结构的一部分!员工对这部分价值具有请求权和追索权" 员工工资是劳动报酬的即付部分! 企业年金是员工劳动报酬分期支付中的延期支付部分! 企业年金虽然与员工工资的支付时间有区别!但也反映了员工创造的价值! 是劳动力价值的实现形式"企业年金计划明确了企业对员工应承担的养老金给付义务!这种义务是员工在为本企业提供服务的期间得到的!在职工退休时才发生实际支付"在我国!企业可以建立企业年金作为退休员工的补充养老保险" 我国采取缴费确定型计划的企业年金!与# 国际会计准则第26 号$中规定的设定提存计划是相同的%& 企业会计准则第 10 号’(企业年金基金$第三条规定!企业年金基金应当作为独立的会计主体进行会计处理和列报!所以就有了企业年金会计% 与一般的企业会计一样! 企业年金会计也遵循会计主体假设以及会计信息质量要求! 同时也包括会计要素的确认)计量和列报"一)会计主体会计主体是会计服务的空间范围!这个空间范围是一个与其他主体相对独立的会计单位" 企业年金会计不同于一般意义上的企业会计!它以企业年金为会计主体!既没有独立的经济实体!也没有自己的组织机构和人员" 之所以把委托资产((企业年金作为会计主体!主要考虑以下两方面的原因*从企业年金基金本身看!不同企业年金形成相对独立的企业年金基金! 每个年金基金经过运营都会形成自己的资产)负债)收入)费用和净资产!构成一个独立的财务报告主体% 每个企业年金基金都有各自不同的投资方案!为了加强管理!方便委托人)受托人)托管人)账户管理人)投资管理人以及其他相关人了解年金基金的运营状况!以满足决策需要!应该为每个企业年金单独建立账套!分别进行核算%需要说明的是!这里所说的企业年金会计主体不仅包括企业缴费之后需要进行核算的会计主体! 还包括年金筹集阶段和缴费环节需要核算的会计主体% 为了介绍清楚!我们把在企业缴费环节及之前的企业年金筹集环节称为第一阶段!在企业缴费后企业年金运营环节称为第二阶段% 所以!在第一阶段!企业年金会计的会计主体仍然是企业!会计处理属于财务会计的范畴+在第二阶段!会计主体是企业年金基金!会计处理属于基金会计的范畴%二)企业年金基金会计遵循的原则, 一-权责发生制原则由于企业员工在工作期间为企业提供了劳务!企业为了保证员工退休后按月获取一定收入! 需要与员工签订企业年金计划%在员工提供服务期间!企业在及时支付工资的同时!还要确认年金基金负债% 另外!年金基金投资后要确认资产!获得的投资收益要确认为收入!还要确认和计量交易费用及其他费用等, 需要注意!企业应将自有资产和年金基金严格区分-% 所以!企业的年金成本必须在相关的权利义务发生当期进行确认和计量! 作为企业生产经营活动的必要费用+企业年金基金的资产)负债)收入)费用必须在相关的权利义务发生当期进行确认和计量!这是符合权责发生制原则的%, 二-配比原则根据企业年金计划募集的资金是以员工提供的劳动为依据!由企业与员工共同缴纳% 企业年金是员工劳动报酬的一部分!而员工劳动给企业带来了相应的经济收益%根据收入费用配比原则! 企业在核算成本时理应将发生的养老金成本计入当期相应的成本费用!只有这样才能公允地反映企业各期的经营成果%, 三-相关性原则在企业年金运营时!由于把这部分资金交由受托人管理!大部分由其投向股票和债券!价值波动比较频繁!为了客观公允地反映这部分资产的价值!应当定期或不定期地对投资进行估值% 企业年金基金会计准则第六条规定!估值日对投资进行估值时!应当以公允价值调整原账面价值!公允价值与账面价值的差额计入当期损益% 之所以对投资进行估值!使其如实反映客观情况!是因为公允价值的变动会影响信息使用者的决策!这在一定程度上反映了决策有用观%三)企业年金会计的确认和计量& 国际会计准则第 26 号$ 很少规定设定提存计划的会计处理! 只规定退休后福利计划所持投资应以公允价值计价% 我国的企业会计准则对企业年金的资产)负债)收入)费用和净资产的会计处理均进行了具体规范!要求以公允价值计量投资!并对公允价值的确定作了相应规定%, 一-委托人的会计核算任何一项经济业务要通过会计得到反映! 必须首先用会计手段进行确认和计量%在缴费确定型计划下! 员工的未来受益金额!根据企业和员工所支付的提存金以及所形成基金的投资收益确定% 在企业年金缴费环节!企业按工资总额的一定比例提取企业年金时, 即企业年金的缴费环节-!其现行义务就得到履行!% 缴费确定型计划下企业年金的会计核算比较简单!企业各期所承担的年金义务一般就是该期应提取的企业年金!而企业提存的金额由企业年金方案中的公式计算确定% 根据权责发生制原则和配比原则!职工为企业提供了劳务后!企业就应确认这部分延期支付的价值!并作为费用记入企业当期损益+企业在获得了职工提供的劳务后!就有了确认企业年金负债的义务%& 国际会计准则第 19 号((雇员福利$中规定!若支付给设定提存计划的提存金在员工提供相关服务的期末以后的 12 个月内不全部到期!应使用折现率对其折现%, 二- 账户管理人的会计核算由于企业年金的运营主要体现为投资运作!其投资对象主要是国债)信用等级在投资级以上的金融债和企业债)可转换债以及市场上流通的证券类资产金融产品!因此企业年金运用公允价值计量属性是最客观和最相关的% 企业年金持有的股票等有价证券!由于其存在活跃市场!通常情况下其公允价值为证券交易所的挂牌价格!但是有的金融产品不容易得到其市场价格!这时可以用该金融产品的未来现金流量按照一定的比率折现后合理估计其价值!预测现金流量时应考虑风险因素的影响% 虽然目前我国的证券市场尚不发达!但是公允价值是企业年金核算的首选计量属性!并且随着我国经济的发展! 证券市场会逐渐步入正轨!公允价值计量将更为可行%对年金基金投资进行估值与企业年金的确认和计量密切相关!也是委托人把企业年金基金交给投资管理人运营必须考虑的问题% 委托人将企业年金基金委托专业投资机构运营的目的! 是为了取得投资收益!专业投资机构作为企业年金的投资管理人!必须采取一定的方式向参加补充养老保险的委托人报告投资所产生的运营业绩!其主要方法是对投资的金融产品进行估值%投资估值是对持有的金融产品按公允价值进行的估价!其目的是为了准确地反映投资的真实价值% 企业年金基金在运营过程中!持有的金融产品价值经常发生增减变动! 为了客观公允地反映投资的真实价值!必须对所投资有价证券的价值予以估算%企业年金估值时限的确定!应由委托人与托管人) 投资管理人等当事人在合同中约定%根据估值情况!应当以投资的公允价值调整原账面价值!公允价值与账面价值, 上一估值日的投资公允价值- 的差额计入当期损益%账户管理人还应依据谨慎性原则对委托资产的损失计提委托资产赔偿准备金%收入与费用的确认与一般企业收入与费用的确认相同之处是!它们都要遵循权责发生制原则和配比原则% 不同之处在于!账户管理人需要定期计算并确认经营收入和经营费用! 由于当期损益的计算直接影响净资产的变动"为了保证净资产的准确性"需要定期对经营收入和经营费用进行计量和确认!笔者认为"为了真实公允客观地反映企业年金基金的价值" 账户管理人应当设置# 年金基金$账户%在其下面设置& 在户$&’ 存款利息$&’ 投资成本$’& 投资收益$ 四个科目&" 在户$ 核算委托人交给投资管理人的年金基金扣除投资运营形成资产后的余额"& 存款利息$ 核算年金基金取得的存款利息金额"按照本金和适用的利率计算"& 投资成本$反映年金基金形成各种投资的初始投资成本&" 投资收益$反映企业年金基金经过投资获得的收益!四’企业年金基金的披露( 国际会计准则第 26 号) 要求编制净资产表’净资产变动表和附注"对列报的内容作了规范% 我国的企业会计准则要求编制企业年金的资产负债表’净资产变动表和附注"与( 国际会计准则第 26 号)中 的规定是一致的%在企业年金会计的信息披露上"要考虑到委托人和托管人’投资管理人’受托人之间利益的不完全一致性和内外部的信息不对称性"做出强制披露重要会计计量信息的规定% 而且" 在制定信息披露规范程序时"应更多地考虑如何更有效地保护企业年金委托人的利益不受损害% 这也符合基本准则中的财务会计报告目标"即向财务会计报告使用者 * 这里主要指年金基金委托人+提供与年金基金财务状况’经营成果和现金流量等有关的会计信息"反映受托人’投资管理人的受托责任履行情况" 从而有助于年金基金委托人作出经济决策% 由于金融产品市场环境瞬息万变"必须尽可能地缩短信息的披露时间"使会计信息使用者能及时把握年金运营的状况"以便做出相应决策%企业年金基金的财务报表包括资产负债表’净资产变动表和附注% 资产负债表反映企业年金基金在某一特定日期的财务状况"应当按照资产’负债和净资产分类列示%净资产变动表反映企业年金基金在一定会计期间的净资产的增减变动情况%企业年金基金会计信息使用者应该充分关注附注对企业年金的披露情况% 财务报表附注中应就企业实行企业年金计划披露的内容,1.企业年金计划的一般性说明"包括参加人员范围’资金筹集方式’职工企业年金个人账户管理方式’基金管理方式’计提办法和支付方式’支付企业年金待遇的条件’组织管理和监督方式%2.为关键管理人员的设定提存计划支付的企业年金基金信息" 这也符合关联方披露会计准则的规定%五’企业年金会计应注意的问题* 一+ 不确定性对企业年金会计核算的影响计量养老金费用和负债时"需要对一些不确定的因素进行估计" 如工资增长率’员工替换率及员工退休后的平均寿命等% 由于企业年金是对今后几十年的现金流进行贴现"因此这些长期的不确定因素可能导致会计估计较大幅度的变更"而这些变更又直接影响本期及今后的养老金费用和负债%所以对企业年金进行会计核算时"要关注由于不确定因素变动引起的会计估计变更"并及时做出相应调整%* 二+ 充分披露企业年金基金会计与财务会计相比有它的一些独特之处"例如"企业年金基金要委托投资管理人管理"企业年金基金会计是一种委托会计" 这些特殊之处使得一些及时’相关的会计信息并没有在报表中反映出来% 因此"在财务报表附注中充分披露与企业年金相关的各个项目是十分必要的% 要求企业进行充分披露一方面有助于年金基金的委托人及其他报表使用者了解基金的运营情况" 另一方面也有利于对基金的管理’运营进行监督和控制%- 1. 企业年金会计问题探讨 许玉红 会计研究2004 1- 2.我 国企业年金的会计问题研究 许罡 经济理论研究- 3.企 业年金及其会计核算问题的探讨 陈静 中国林业企业 2005年 3月 总第 71期 - 4.企 业年金会计问题之我见 杨家新 李琴 财会月刊2 004 A7- 5. 企业年金的会计处理探析 韩冬芳 刘国栋财会通讯 综合 2005年 第 1期 - 6.国 际财务报告准则 2004 中国财政经济出版社

摘要：自2007年度开始，我国上市公司已开始采用新会计准则编制年度会计报告。由于新会计准则中广泛地引入了公允价值计量模式，在债务重组、非货币性资产交换、投资性房地产以及金融工具确认与计量等方面，对上市公司的年报会计信息产生了重要影响。文章在介绍了公允价值涵义的基础上，分析了公允价值计量模式的采用对年报会计信息的影响，同时指出了投资者在阅读年报会计信息时应注意的相关问题。 关键词：公允价值；会计信息；相关问题一、公允价值的涵义及其理论基础公允价值，亦称公允市价、公允价格，是指熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。公允价值是市场经济发展的产物之一。改革开放30年来，我国市场经济发展迅速，经济体制日趋完善，已经具备了运用公允价值计量模式的客观条件；同时伴随着我国资本证券市场的不断发展和壮大、金融衍生产品交易的日益活跃，一些复杂的交易事项在传统的成本计量模式下不能得到准确计量，计量结果严重地影响了会计信息的相关性。由于在成本计量模式下，一些会计事项或资本交易事项的市场变化不能得到及时与可靠的反映，不能为企业外部的会计信息使用者提供决策有用信息，较大地限制了会计信息使用者决策分析能力的发挥。因此，对一些特殊事项运用公允价值进行计量显得越来越迫切，决策有用观成为运用公允价值计量模式的理论基础。二、公允价值计量模式对上市公司年报会计信息的影响据上海证券交易所发布的“2007年度报告及2008年第一季度报告披露基本情况”称：截至2008年4月30日，在总共863家沪市上市公司中，除九发股份外，其余862家上市公司披露了2007年度报告，归属于上市公司股东的净利润达到8732亿元，比2006增长，已披露上市公司的加权平均每股收益和净资产收益率分别为元和，而2006年加权平均每股收益和净资产收益率分别为元和。共有72家上市公司出现亏损，占已披露年报公司总数的，而2006年度的亏损比例为。另据深圳证券交易所消息，截至2008年4月30日，除*ST威达外，深市主板公司487家按时披露了2007年年报。已披露年报的深市主板公司共实现净利润亿元，同比增长％；平均每家实现净利润亿元；扣除非经常性损益后净利润亿元，同比增长％；加权平均每股收益元，同比增长％；加权平均净资产收益率％，同比增加个百分点。2007年度，深市主板公司中369家实现净利润增长，116家净利润有所下降。亏损公司为47家，亏损面为％，与2006年报相比下降个百分点；亏损金额亿元，同比减少％。 在沪深两市发布的2007年度报告总结资料中，两市均总结出了上市公司“整体业绩和每股收益大幅上升，亏损公司比例下降”这样的结论。据笔者初步分析，2008年第一季度季报披露情况也基本体现了这一特征。上市公司年报、季报取得骄人业绩，除了国家整体经济形势较好、上市公司本身努力经营取得积极效果等原因以外，笔者认为，新会计准则的实施也起了相当大的作用，特别是其中的公允价值计量模式的采用更是为利润增长起到了“立竿见影”的效果。公允价值计量模式的引入并在编制年度报告中采用，引起了上市公司净利润和净资产的剧烈波动。特别是那些债务沉重且无力清偿的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其收益则将直接反映在当期利润表中，可能极大地提高每股盈余。 实施新会计准则后，采用公允价值计量模式对上市公司年报会计信息的影响越来越大，其主要体现在以下几个方面：1.金融工具的公允价值计量及其影响。新会计准则中金融工具对公允价值的应用最为广泛，也最为深入。根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，以公允价值计量的金融工具主要包括金融资产和金融负债。金融资产主要包括以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。金融负债包括以下两类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；（2）其他金融负债。例如，上市公司为充分利用暂时闲置的资金、以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等；再如，上市公司不作为有效套期工具的衍生工具，如远期合同、期货合同、互换和期权等。另外，上市公司出于风险管理需要或为消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况等目的，直接指定某些金融资产或金融负债以公允价值计量。 上述这些被列为公允价值计量的金融工具，其报告价值即为市场价值，市场价值变动起伏不定，且其变动直接计入当期损益。从2007年度报告中可以发现，不少上市公司拥有应该以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具，金融工具的账面金额会随着其公允价值的变化而涨跌。因此，如果这些上市公司能够较好地把握证券市场行情和发展趋势，其业绩即会随“公允价值变动损益”增加而提升；相反，如果上市公司的判断有误，其投资策略与市场行情相左，其当期利润就会因此而下降。 2.投资性房地产的公允价值计量及其影响。《企业会计准则第3号——投资性房地产》中所指的投资性房地产，是指能够单独计量和出售的、企业为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。该准则为企业的投资性房地产提供了成本模式与公允价值模式两种可选择的计量模式，上市公司可以选择采用成本计量模式或公允价值计量模式。上市公司如果采用成本计量模式，投资性房地产可以比照固定资产准则和无形资产准则计提折旧或摊销，并在期末进行减值测试，计提相应的减值准备。在有确凿证据表明其公允价值能够持续可靠取得的，企业可以采用公允价值计量模式，但采用公允价值计量模式应当同时满足以下条件：（1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场；（2）企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。上市公司如果采用公允价值计量模式，一方面，由于投资性房地产不计提折旧或摊销，将使各期费用减少，利润增加，进而影响到上市公司的所得税和现金流量等指标；另一方面，由于房地产公允价值的波动通过“公允价值变动损益”将会直接影响到当期损益。 从2007年年度报告披露情况来看，很多公司都选用成本计量模式。对于采用成本模式计量的投资性房地产，其实际价值与成本价值存在较大差距的，若公司转换为公允价值模式计量，将会极大地增加公司资产的账面价值，影响上市公司的净资产及以后各期的净利润。 3.债务重组中公允价值的应用及其影响。债务重组是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。 新会计准则规定债务人应当将重组债务的账面价值超过清偿债务的现金、非现金资产的公允价值、所转股份的公允价值、或者重组后债务账面价值之间的差额计入营业外收入（债务重组利得）。新会计准则还规定，非现金资产公允价值与其账面价值的差额也应根据不同情况分别作如下处理：非现金资产为存货的，应作为销售处理，按照其公允价值确认收入；非现金资产为固定资产、无形资产的，以其公允价值与其账面价值的差额计入营业外收入或营业外支出；非现金资产为长期股权投资的，以其公允价值与其账面价值的差额计入投资收益。如果上市公司在债务重组中用以清偿债务的非货币资产的公允价值高于其账面价值，则高出的部分连同获得的债务豁免，可以增加当期利润。 由于上市公司进行债务重组时不仅支付的对价与债务的差额可以计入当期损益，而且所支付的非现金资产的公允价值与其账面价值的差额也可以计入损益。这样，那些绩差公司或债务负担严重的公司可能通过债务重组行为增加当期利润，从而大玩“乌鸦变凤凰”之游戏。当然，由于债务重组收益具有一次性的特点，属于非经常性损益，并不具有持续性。所以，这种游戏上市公司也不可能经常玩。 4.非货币性资产交换中公允价值的应用及其影响。非货币性资产交换是指交易双方通过存货、固定资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换，有时也涉及少量货币性资产（即补价）。新会计准则规定，在进行资产交换时，如果具有商业实质且公允价值能够可靠计量，应将换出资产的公允价值与账面价值的差额计入当期损益，换出资产公允价值与其账面价值之间的差额，应该分别不同情况进行处理，其处理方法与债务重组方式下基本相同。 对于上市公司间具有商业实质的非货币性资产交换，采用公允价值计量换出和换入的资产，实质上是确认上市公司非货币性资产的“售出”或“处置”与“购入”，“售出”或“处置”资产的公允价值与账面价值之差即为企业实现的收益。 5.非同一控制下企业合并中公允价值的应用及其影响。新会计准则规定，在非同一控制下的企业合并中，若为吸收合并，购买方对于确认的企业合并成本大于取得被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应确认为商誉，购买方对于确认的企业合并成本小于取得被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应计入当期损益；若为控股合并，母公司对于企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应确认为合并资产负债表的商誉，母公司对于企业合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应在购买日合并资产负债表中调整盈余公积和未分配利润。 由上述可以看出，如果上市公司发生非同一控制下企业合并，由于公允价值的应用，要么影响上市公司的资产，要么影响到上市公司的当期损益或所有者权益。 除上述五大方面运用公允价值计量模式对上市公司年报会计信息产生影响外，还存在其他可采用公允价值计量模式计量的会计事项和业务。据不完全统计，在新会计准则体系中，已颁布的38个具体准则中至少有17个准则不同程度地运用了公允价值计量属性。 三、阅读年报会计信息时应注意的相关问题1.采用公允价值计量模式后年报会计信息的质量比较。新会计准则之所以对一些交易或事项采用公允价值计量模式，主要是为了贯彻实质重于形式原则的要求，以克服因采用成本计价模式而低估企业资产价值的缺陷，以便更加真实地反映企业的资产价值及经营业绩。 采用公允价值计量模式后，总体上看，公允价值的应用提高了上市公司会计信息的相关性，较为真实地反映了公司资产及负债在某个时点的价值，较之以往的会计信息质量有所提升；但另一方面，投资者也应该看到，由于外部金融环境、行业政策、突发性事件等因素的变化，公允价值的波动性又使年报会计信息的可靠性程度降低，又对会计信息质量有所影响。而且对于债务重组、非货币性交易等具体事项而言，基本为一次性事项或偶发性事项，属于非经常性损益的范畴，不具有持续性。投资者在分析年报时需要重点关注公允价值的应用对年报信息的影响。 2.投资者应该了解一些有关公允价值计量模式方面的知识。随着新会计准则的逐步实施和推广，资本证券市场中新会计事项的出现，会计信息的决策有用性要求越来越高，公允价值必然会在上市公司的定期报告中得到更广泛的体现，作为一个合格的投资者也需要逐渐地适应、了解和熟悉公允价值的内涵以及该计量模式的采用对上市公司价值估值的影响。尤其是投资对象为涉及到债务重组、参股银行、参股券商及相互持股的上市公司时，投资者更应该知晓一些公允价值方面的知识，否则可能会造成投资决策失误。 3.正确看待和理性分析年报中有关损益指标。新会计准则实施后，以往的会计处理方法发生了一些变化，过去一些不能计入利润的收益现在可以计入，这些变化在一定程度上为部分公司“粉饰”报表带来了便利，因此，上市公司的估值方法体系也随之发生较大变化。所以我们有必要提醒投资者，在阅读年报和评估上市公司投资价值时，不能简单地考虑业绩增加了多少，而是应该深入分析公司的基本面及其成长性，要着力关注债务重组、非货币性资产交换、金融工具以及投资型房地产等引入公允价值后对上市公司利润的影响；除了要看主营业务收入、利润总额、净利润、每股收益、净资产收益率等指标外，还要注意现金流量、扣除非经营性损益的后基本每股收益等指标，以识别一些上市公司利用新会计准则有目的地调控业绩的情况，更加关注上市公司的成长性和可持续性发展。 参考文献：1.刘金惠.新会计准则公允价值应用分析[J].会计师，2008（4）. 2.盖地.公允价值：问题与对策[J].会计之友，2007（4）.