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因为翻译的内容太多。。要的话。联系我我先吧内容给你一、全球手机产业及其对外贸易发展概况 从世界范围来看,电信业是全球最具活力和潜力的产业之一。尤其是近年来,移动通信一直是全球电信业的主要收入来源,其发展势头令人瞩目。概括地讲,全球手机产业发展主要表现出如下特点: 1.市场持续向好,发展中国家市场高速增长。从2001年开始,由于受网络经济泡沫破灭、事件以及3G投资决策失误的影响,全球手机产业增长缓慢,2001年当年手机销售量出现负增长,2002年增长率也仅为％,与20世纪90年代后期及2000年高达60％的年平均增长率相比已不可同日而语。 在经历了一段时间的低迷之后,全球手机市场自2002年末开始呈现复苏迹象。2003年,全球手机市场更加活跃,出现大幅增长。根据国际数据公司(IDC)发表的统计报告显示,2003年全球手机销售量为亿部,2004年达到亿部,2005年增长到亿部。据分析,其主要原因是新兴与发展中国家市场的需求增长,同时,手机产品不断更新换代也在成熟市场中明显表现出来,从而形成了持续增长的态势。目前,手机销量增长的势头仍在持续。 应当指出的是,目前全球各个地区的手机普及率,特别是众多发展中国家的手机普及率还非常低。 截至2004年,越南、柬埔寨、尼日利亚等发展中国家手机普及率均在5％以下。然而,我们也从中清楚地看到,尽管发展中国家手机普及率很低,但增长迅速,增长率大都在50％以上,这意味着手机市场还有巨大的发展空间。 2.技术含量不断提高,照相手机、3G手机前景广阔。随着移动通信技术的不断进步,手机已不仅仅是一个对话工具,而是成为一种集话音、数据、图像于一体的多功能个人通信终端。因此,照相手机、3G手机等高技术含量的手机,正在日益受到消费者的青睐。 2005年,照相手机出货量为亿部,同比增长62％。如按全部手机出货量来计算,照相手机普及率达到45％。预计到2009年,照相手机出货量将比2005年增加倍,年出货量达到亿部。同时,3G手机的市场也在迅速扩张。2004年3G手机的出货量只占全球手机出货量的4％。预计,2006年3G手机全球销售量可达1亿部,2008年将增至2亿部。 3.手机市场竞争激烈。2003年前,诺基亚、摩托罗拉、爱立信、西门子、阿尔卡特等手机制造商占全球手机市场的2/3。但是,受到日、韩手机的挑战,两年时间里西门子和阿尔卡特就退出了前五名的位置。现在,全球五大手机制造商――诺基亚、摩托罗拉、三星电子、LG电子和索尼爱立信,占有了全球手机市场75％的份额。 4.产业链垂直化分工日趋明显。一是美国在手机芯片制造领域优势明显。每颗手机芯片的价值约为25美元？50美元,占手机成本的50％？70％,也是手机生产价值链中利润最高的部分。目前,全球手机芯片市场价值在数百亿美元。庞大的市场主要集中在美国,如美国德州仪器和英特尔等公司,同时微软也积极与手机芯片主要供应商结盟,并为手机制造商提供芯片解决方案和参考设计。二是日韩手机产业凭附加功能、外观设计而崛起。日韩路线比较相似,在技术上没有优势,但凭借设计打开了局面。其共同点就是重视用户的需求,重视手机应用内容的开发,还兼具日韩电子产品一贯精巧、周密的特点。目前,日韩的手机从外形上已经超越了欧美手机。所以,现代移动通信技术的发端于欧美,但是在代移动通信,尤其是非语音业务的拓展上最成功的却是日韩。三是韩国和中国成为全球手机的主要制造基地。目前,韩国和中国的手机制造能力已超过全球产量的一半以上。近年来,手机跨国厂商纷纷将生产业务外包给台湾地区及亚洲地区的其他制造商,使这一地区产量迅速增长。 自2002年以来,中国已经成为全球最大的手机生产国,其中2005年手机产量达到亿部,约占当年全球手机产量的％。据业界资料统计表明,韩国制造的手机销量也极为可观,全世界销售的每4部手机中就有1部为韩国制造的。 5.零部件供应问题凸显。由于手机生产商都希望生产出具有最新功能的手机,因此市场对新型零部件需求特别大。可是,许多零部件制造商现有的生产线技术相对落后,只能生产已有的定型产品,无法满足“手机功能多样化”的市场需求。此外,由于一度受到行业萧条的影响,全球半导体产品供应商近年来几乎没有增加投资和扩张产能,因此,随着高科技产业的复苏,需求大于供给的矛盾凸现出来。 二、我国手机产业发展现状及特点 目前,我国手机产业在市场快速发展的拉动下,持续保持了高速增长的势头,不仅独资、合资企业继续保持了较好的市场业绩,国产品牌手机也取得了整体性突破,打破了长期以来外资企业一统国内市场的垄断局面,成为新的经济增长点。 1.我国作为全球手机制造基地的地位进一步巩固。随着我国移动通信运营业的快速发展,手机产业规模继续扩大。2005年,我国的手机产量亿部,同比增长30％,销售亿部,同比增长％;占全球手机产量的1/3以上,比2004年提高了个百分点。我国作为全球手机制造基地的地位进一步巩固。与此同时,我国手机用户新增5860万户,用户总数达到亿户;手机普及率迅速上升,2005年每百人移动电话拥有量为部,比2004年增加部。 2.产品市场格局进一步调整。随着日趋激烈的市场竞争,大部分企业都在积极采取应对措施,不断调整企业营销战略,使我国手机市场格局出现了新一轮的变化。 ――外资企业所占市场份额进一步提高。国外品牌手机生产企业凭借其强大的资本和技术优势,在充分掌握国内市场情况后,一方面加快新品推出速度,抢占市场,另一方面在产品上全线出击,全面覆盖高、中、低档产品,并加大了在中低档产品上与国内企业的竞争。2005年,随着部分外资企业市场份额的快速上升,外资企业的市场份额达到了％,比2004年提高了个百分点。其中,诺基亚国内市场份额达到％,比2004年提高了个百分点;摩托罗拉国内市场份额达到％;三星国内市场份额达到％;索爱国内市场份额达到％。仅这四家外资企业的国内市场份额达到％,超过全部国产品牌国内市场份额。 ――国内品牌手机企业市场份额继续下降。2005年,国内品牌手机原有竞争优势逐渐丧失,增长乏力。主要原因是在渠道、价格和熟悉本土市场情况等原有竞争优势日渐弱化后,资本、技术等方面的缺陷就成为制约我国国内品牌手机企业进一步发展的主要因素。这主要表现在:产业扩张太快,新款手机上市速度较慢,产品质量问题较多,以及企业利润下降甚至亏损等方面。数据表明,国内品牌手机企业市场份额由2004年年底的％下降到2005年的％。从排名前三家的国内品牌企业看,2003年其内销总量占国内市场份额的％,2004年下降到％,2005年则进一步降至％。 ――生产集中度进一步提高。我国手机的产业规模进一步扩大,生产向优势企业集中。2004年前十家企业生产量占全行业的％,销售占％。2005年,生产集中度进一步提高,按同比口径计算,前十家企业的生产和销售分别占全行业的％和％。 3.市场竞争更加激烈。一方面,原材料、能源、劳动力成本上升,另一方面手机结构性和阶段性过剩,导致国内手机市场价格继续走低,企业利润空间不断被压缩。 外商投资企业继续加大对低端市场开拓力度,进一步压缩国产品牌手机的市场空间,使国产手机生产企业承受着更加激烈的市场竞争压力。 4.产品更新加快。随着移动通信新业务的不断推出,手机功能的不断增加、外壳款式不断翻新,促使各生产企业不断推出适应市场需求的新品种,手机更新周期进一步缩短。过去那种靠一款手机吃几年,并赖以使企业摆脱困境的局面已不复存在。 5.我国在3G领域实现技术突破。继TD-SCDMA网络技术标准之后,中星微电子公司研发成功手机芯片“星光移动二号”,该芯片在3G时代的手机音乐、手机动画处理方面取得了突破性进展。东南大学与东大通信公司联合研制的Noah3000手机芯片,通过了包括通话和数据业务传输在内的系统测试,结果表明该芯片各项性能指标均达到了WCDMA国际标准要求。这标志着我国已具备了开发世界移动通信领域三大标准的核心技术能力。 三、我国手机对外贸易基本分析 1.产品进出口高速增长。目前我国手机出口占全球需求量10％以上,手机已成为我国电子信息产品出口的第一大产品。2000年出口2275万部,2005年就达到亿部,同比增长56％,相当于2000年的10倍。同时,手机出口占国内手机总产量的比例持续上升,2000年为％,到2005年增长到75％。按金额计算,2001年我国手机产品(包括手机及其零部件)出口额为亿美元,2005年提高到亿美元,年均增长率达到％。手机产品(包括手机整机及其零部件)在高新技术产品出口总额中的比重一直保持在10％以上,其中,2005年达到了％。手机产品进口,由2001年的亿美元提高到2005年的亿美元,年均增长％。 2.出口市场集中于美国、欧盟和香港,但逐渐呈现多元化态势。进口来源地集中于韩国、日本、中国台湾、香港和新加坡等亚洲国家和地区。 从国别(地区)来看,美国、香港和德国是我国手机出口的前三大市场,2005年分别占我国手机出口总额的％、％和％。法国、荷兰等欧洲国家也是合资企业的主要出口市场。虽然对东南亚和非洲市场的出口规模不大,但增长势头看好,主要是国产品牌手机企业正在积极拓展这些市场。 从进口来源情况看,我国手机产品进口集中在韩国、日本、中国台湾、香港和新加坡等亚洲国家和地区。2005年,我国自这几个国家和地区进口的手机产品分别为亿美元、亿美元、亿美元、亿美元和亿美元,共占我国进口市场的％。 3.出口仍以外资企业为主,但民营企业出口增长迅速。2001年以来,尽管外资企业占比有所下降,但始终占我国手机产品出口总额的95％以上。近年来民营企业手机出口大幅增长,2001至2005年连续四年增幅都在360％以上。2005年,民营企业出口额达到亿美元,是2001年出口额(万美元)的800多倍,年均增长率高达％。 4.出口来源地比较集中。2001年至2006年,我国手机产品出口的来源地主要集中在广东、江苏和京津地区,所占比重一直保持在80％以上。其中,广东省自2003年以来一直位居第一。2005年,广东省手机出口亿美元,同比增长％,占当年我国手机出口总额的％。 5.目前我国手机产业在全球产业链分工当中处于末端,核心技术和关键设备还依赖引进,加工贸易仍是手机出口的主要贸易方式。尽管如此,但我们从2000―2005年的数据中也发现,加工贸易所占比重呈逐年下降趋势,这反映了我国手机出口产品的市场份额增加,技术和结构有所提升,在国际产业链分工格局中的地位在逐步提高。 四、我国手机产业及其对外贸易前景展望 我国手机产业将面临广阔的外部发展空间。一方面,经济全球化趋势深入发展,全球范围内的结构调整步伐加快,发达国家制造能力加速向发展中国家转移,有利于我国更好地参与国际分工与合作。据IDC测算,2006年全球手机市场将增长5％,这将有助于进一步扩大我国手机产品出口。另一方面,2006年我国国民经济将继续保持平稳较快增长的态势,我国城市化进程的加快、居民收入的增加,以及消费结构的升级,均为手机产业的发展提供了良好的市场前景。 就手机行业本身而言,也有诸多有利因素。首先,手机核准制为手机产业的发展带来一次新的机遇与挑战。2005年2月,国家发改委颁布了《移动通信系统及终端投资项目核准的若干规定》政策,标志着我国实行了多年的手机牌照审批制的结束。一些经济实力强、研发能力强的企业进入移动通信领域,一年来共核准新的手机企业20家(不含原手机企业增加品种)。这些企业的进入虽然使得市场竞争更加激烈,但有实力的国内品牌企业的进入也增强了国产品牌手机企业的整体竞争实力。 其次,移动运营业从2G向3G的过渡转移将给国内品牌手机企业带来新的机遇。2006年国家将积极务实地推动第三代移动通信(3G)的发展和3G网络的建设,移动通信产业将迎来一个几年期的高速发展期。同时,3G时代新的游戏规则将发生深刻变化,产业链条上的各环节将更为复杂和多样。终端厂商与移动运营商、设备供应商、内容提供商、金融服务商、无线接入商等.各种群体的联系将更为紧密。作为手机厂商来讲,其核心竞争能力将增加一项重要指标,那就是对相关上下游资源的整合能力,在这方面国产品牌手机将有较大的优势。 此外,手机销售渠道的变革为企业带来新的机遇和挑战。随着3G时代的到来,销售模式将发生深刻变化。中国移动和中国联通为了推广新业务,加强自身在整个产业链中的地位,加强和最终用户的联系,应对未来新进运营商的冲击,将更多介入手机销售领域。伴随着3G牌照的发放,新进移动运营商面临着迅速发展用户的压力,也将采取类似中国联通C网初期的策略,通过终端补贴甚至入网送手机等优惠手段来发展用户。移动运营商的规模采购和捆绑销售将快速演变为一支重要的销售方式。 与此同时,我们也要看到还有一些影响我国手机产业发展及其对外贸易的不利因素,如对“外”依存度较高、目标市场过度集中、企业融资难等。 1.产品出口对“外”依存度较高,制约了我国产业自主开发能力。对“外”依存度较高主要表现在:一是以外资企业为主体的局面一直未得到根本改变。2001年以来,在我国手机产品出口的企业结构分布中,外资企业居主导地位,所占比重始终在95％以上。二是以加工贸易方式为主的局面未得到根本改变。在我国手机出口的贸易方式中,进料加工是主要方式,一般贸易比重过低,加工贸易比重近年来一直保持90％以上。 外资企业与加工贸易方式的结合度不断加深,加剧了加工贸易方式本身所固有的“飞地”的特点。一方面,我国手机产品出口发展更易受到国际市场波动和国际分工变化趋势的影响;另一方面,企业以加工贸易方式从国外进口机器设备、原材料,经加工组合出口,形成封闭循环,在一定程度上制约了我国产业自主开发能力,使企业始终处于高中端产品生产过程的外围和低水平技术环节上。从长期来看,这种局面若不改变,将影响到我国手机产品出口的发展后劲。 2.出口市场过度集中,市场风险较大。长期以来,我国手机出口市场主要集中于美、日、欧盟以及香港转口市场部分,由此也导致了市场风险的加大。例如,2001年美国经济增长大幅放慢、电信市场不景气时,我国的出口形势就非常严峻。目前我国手机企业已经意识到这个问题,但对于新兴市场(如南美、中欧、东欧、非洲、亚洲等地)的开拓进展依然缓慢。此外,我国手机产品出口对美国、欧盟等市场的过度依赖,还使企业面临跨国公司在知识产权上的诉讼等诸多不利因素。 3.金融支持体系尚不健全,企业特别是民营企业融资仍面临着许多制约。技术创新所具有的不确定性以及金融机构不具备对创新风险进行评估的能力,使其对企业技术创新活动的资金支撑乏力。更深层的原因主要是我国金融体系还不健全,国有金融机构自身包袱过重,而民间和私人的投资机构稀缺,落后于日益增长的民营企业的需求。因此,融资渠道狭窄在很大程度上影响了新兴企业的成长。 此外,值得注意的是,我国国内品牌手机生产企业仍面临自主创新能力不强、供应链不完善、国际市场开拓能力不强等问题,同样制约着我国手机产业及其对外贸易的持续发展。 因此,我们认为,未来(至少在“十一五”期间)我国手机产业及其对外贸易将继续保持快速发展的势头。预计,2006年全国手机产量将达亿部,比上年增长约12％,其中,出口在亿部左右,比上年增长约10％。

摘 要] 中小企业已成为我国外贸领域一支重要的力量，融资难是制约中小企业外贸业务发展的主要障碍。近年开展的国际贸易融资方式成为促进中小企业发展外贸业务的重要融资渠道。当前我国中小企业的国际贸易融资仍然存在诸多问题，解决这些“瓶颈”因素已成为我国中小企业拓展国际市场的关键所在。 [关键词] 中小企业；国际贸易融资；对外贸易 一、中小企业融资的困境 中小企业是指注册资金500万元以内，总资产2000万元以下、年销售收入4000万元以下的企业。随着我国经济体制改革的深入，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来，越来越多的中小企业获得外贸经营权。据海关统计，2005年我国中小企业进出口总额达到亿美元，比上年增长57%，占当年进出口总额的，中小企业已成为我国外贸领域一支重要的力量。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动，在融资的难度上却要大大高于大企业。而造成这一现状的主要原因是： 1.银行与中小企业之间存在着严重的信息不对称现象，二者关系不和谐。我国中小企业数量多、质量良莠不齐，银行在无法充分了解贷款企业真实情况的条件下，为了避免逆向选择和道德风险的发生，对中小企业实行“信贷配给”，即要求比大企业更高的利率或其他较苛刻的条件，甚至拒绝提供贷款。 2.目前，我国大多中小企业对信贷需求量小、次数多，相对大企业而言，贷款的机会成本较高。据统计，对中小企业贷款的管理成本平均为大型企业的5倍左右。在商业银行追求利润最大化与风险最小化的前提下，对中小企业贷款的积极性不高。 3.国内银行普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系。我国金融政策和融资体系都是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象设计实施的，银行的信贷评价体系中也缺乏适用于中小企业的评价模块，而是参照大企业标准，过多地考虑企业的财务指标，导致众多有融资需求的企业无法得到贷款。因此，要解决我国中小企业融资困难的问题，必须针对中小企业的特点，发展更加有效的融资模式。下文将分析贸易融资模式对于中小企业融资的适用性及我国中小企业贸易融资模式的应用现状。 二、开展中小企业贸易融资的优势分析 根据《巴塞尔协议》(2004年6月版)的定义，贸易融资是指在商品交易中，运用结构性短期融资工具，基于商品交易(如原油、金属、谷物等)中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点，强调操作控制，淡化财务分析和准入控制，适应主体资质偏低的中小企业，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。贸易融资还能实施资金流和物流的控制，有利于风险的动态把握，避开企业经营不稳定的弱点。中小企业融资往往具有金额小、次数多、周转速度快等特点，而贸易融资恰能满足这些要求。 相对而言，贸易融资无论从风险度、银行准入门槛、审批流程速度方面都较普通的流动资金贷款有优势： 1.贸易融资准入门槛较低，这有效解决了中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。调查企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等情况是传统银行流动资金贷款过程中的必要环节，很多中小企业因为达不到银行评级授信的要求而无法从银行获得融资。而贸易融资进入门槛较低，银行关注的重心是每笔具体的业务交易。在贸易融资过程中，银行重点考察贷款企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况，无需套用传统的评价体系。在这一过程中，担保原则被弱化，银行通过资金的封闭式运作，确保每笔真实业务发生后的资金回笼，以控制风险。对于一些因财务指标达不到银行标准而难以获得融资贷款的中小企业来说，贸易融资的推出意味着他们可以通过真实交易的单笔业务来获得贷款，通过不断的滚动循环来获取企业发展所需要的资金，融资难的问题在一定程度上自然就缓解了。 2.贸易融资审批流程相对简单，企业可以较为快速地获取所需资金。中小企业由于受资金规模的限制，资金链始终处于较为紧张的状态，融资的时效性要求较强。传统的流动资金贷款要求银行对贷款企业的基本情况、财务指标、发展前景、融资情况、信用记录、可抵押物或可担保单位等各个方面做出严谨的调查，审批流程繁杂冗长，经常发生等银行审批完毕企业已经不需要融资的情况。近年来，国内各银行纷纷开始重视贸易融资，对贸易融资流程进行重新整合，简化流程，只要调查清楚企业单笔贸易背景，并结合企业历史信用记录，落实相关要求后就可以放款，满足了中小企业融资的时效性要求。 3.贸易融资比一般贷款风险低，能有效降低银行风险。中小企业流动资金贷款具有风险高、成本高、收益少的特点，很容易产生资金挪用风险。而贸易融资业务则注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，通过对企业信用记录、交易对手、客户违约成本、金融工具的组合应用、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，确定企业在贸易过程中所产生的销售收入构成贸易融资的第一还款来源，融资额度核定由贸易额扣除自有资金比例确定，期限限定与贸易周期匹配，资金不会被挪用，风险相对较小。 4.贸易融资业务可以扩大银行收入来源，调整收入结构。我国银行业的中间业务仍处于起步阶段，未来发展空间很大。从银行方面来讲，国际结算作为一项中间业务的支柱产品，有利于扩展中间业务收入。一方面，银行可以从直接贸易融资中获取大量的中间业务收入，如对进口开立信用证、进口押汇、出口押汇、出口贴现、保理业务、开立银行承兑汇票等业务收取手续费；另一方面，中小企业由于直接获取银行贷款难度较大而对贸易融资需求很大，而银行几乎是其唯一供应商，因此银行在市场上的议价能力较强，相比较银行对大企业提供免费或价格低廉的融资类产品，银行可以在合理范围内对中小企业贸易融资收取一定的手续费，这将有力促进银行收入结构调整。 三、中小企业开展国际贸易融资应注意的问题 近年来随着我国国际贸易的不断发展，国内银行越来越重视国际贸易融资，不断加大国际贸易创新力度，以抢占更多的市场。从目前来看，国内银行针对国际贸易融资业务采取的措施取得了较好的成效，对中小企业国际贸易融资的发展起了一定推动作用，但仍然存在不少的问题。 1.中小企业国际贸易融资准入门槛过高 各银行虽然都放宽了贸易融资业务的准入门槛，但却未将中小企业的贸易融资与大型企业区别对待，这造成了中小企业的贸易融资实际准入门槛仍然很高。例如，对于打包贷款，除了要求企业有资信等级较高的银行开立的信用证正本，还需要确认有效的担保(保证或抵押)，完全视同流动资金贷款管理。这就体现不出打包贷款作为一种贸易融资产品的优点，如果企业完全能达到流动资金贷款所要求的标准，又何必要做打包贷款呢? 2.对贸易融资审批缺乏标准 目前各商业银行将贸易融资的业务审批等同于一般贷款业务的审批，而忽略了贸易融资业务特点，缺乏一套切合其特点的快速、高效的审批方法，由于贸易融资业务要求时间短，如一笔出口即期信用证业务，收汇时间一般为1个月以内，因此将贸易融资业务按普通贷款业务审批方式处理，经常导致审批时间比贸易融资期限还长，使得企业贻误商机。目前商业银行虽然本外币实行了授信统一审批，但贸易融资审批却按照人民币信贷审批思维模式进行。 3.中小企业普遍缺乏完备的信用管理体系 目前，大多数出口企业还沿用多年来形成的传统交易方式，对出口风险的认识还停留在控制非信用证业务的层次上，忽视对进口方资信的调查，加剧了出口企业的收款风险。据商务部一项研究报告统计，中国从事进出口业务的企业中只有11%建立了自己的信用监管体系，而这11%中又有93%是具有外资背景的跨国企业。很多国内公司没有认识到海外欠账的风险和成本，随着时间的拖延，这些拖欠款的追讨将越来越难。目前，我国海外拖欠款中恶意欺诈已占所有欠款案的66%。同时利用外部保险机构，如出口信用保险来避免风险的企业还不多。 4.国际贸易融资形式单一 就国际贸易融资方式种类而言，国内基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式为主，品种少，且功能单一。银行往往只能做一些业务变种的浅层创新，不能进行适应国际经济金融发展趋势的深层次变革，各商业银行的贸易融资方式基本上是千篇一律的形式简单的贸易贷款、打包贷款、票据贴现等，国际上新兴的福费廷、仓单融资、出口商业发票融资等则很少有银行开办，始终没有大规模发展起来，业务额极其有限，很难满足那些积极参与国际化的中小企业的需要。 四、中小企业国际贸易融资采取的对策 1.借鉴发达国家国际贸易融资的经验 发达国家在国际贸易融资方面起步早、发展快，有不少成功经验值得我们借鉴(1)支持本国产品出口。发达国家一般都坚持出口融资用于购买本国的机器设备和其他商品。如美国出口信贷支持的出口产品国产率不得低于85%；(2)审贷分离。对出口信贷及担保项目严格审查，力求保证贷款的偿还。美国要求逐笔对贷款进行审查和决定，审查国外进口商的财产状况及资信情况。在日本，政府官员详细审查了解项目参与企业的情况，以保证其清偿能力。一旦贷款被批准，银行密切跟踪，保证对贷款人的执行进行持续监督，在出现拖欠贷款时及时采取行动。(3)融资资金多元化。以国家预算资金为主，多方筹集其他资金。西方国家出口融资的来源主要是依靠国家预算，此外，也有私人资金和地方资金。如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，资金不足时在国内外市场发行债券筹集资金。 2.不断提高业务人员素质 首先银行、外贸企业要对业务人员进行国际贸易、国际金融、法律等相关知识的培训，使其了解银行的贸易融资产品，理解各类产品的特点；其次业务人员要强化风险意识。在平时工作中，要注意总结经验教训，不断积累经验，尤其要精通国际贸易知识和运输保险业务，密切关注国际贸易市场动态，了解掌握商品的行情变化，培养对国际贸易市场洞察力，增强识别潜在风险的能力。 3.建立适合中小企业特点的信用评估体系 针对大多数中小企业规模小、成立时间短、融资需求旺、频率高、额度小的特点，银行应制订适合中小企业特点的信用评估办法，使信用评级科学合理地反映中小企业的状况和偿债能力。在贸易融资业务中，客户正常贸易产生的现金流量是还款的第一来源，而客户的自身赢利能力是第二来源，贸易融资业务客户的信用等级评定标准应该有别于人民币流动资金贷款客户的评级标准，应该根据贸易融资业务的特点制订专门的信用评级制度。银行应该为客户建立业务往来档案，根据客户的业务能力、交易对手资源及客户履约的信用记录评定其信用等级。 同时，要建立中小企业信息库，收集中小企业产品情况、市场情况、进出口情况及资信情况等资料，改变信息不对称的情况。由于中小企业一般无力进行客户资信的调查，因此要鼓励中小企业用D/P、D/A、O/A业务通过投保出口信用险来化解风险。 4.健全国际贸易融资的相关法律 立法部门应该结合国际贸易实际工作和未来发展趋势，立足国情又与国际接轨，尽快建立健全贸易融资法律法规体系。例如，对国际贸易融资常见的做法，如押汇业中银行对单据与货物的权利如何，银行与客户之间的债务关系如何等，尽快在法律上给以相应的规范。银行和中小企业则应认真研究现有的法律法规，分析国际惯例和我国现行的法律环境之间的问题，制定切实可行的操作方案，建立产品化的业务操作程序，以经过仔细研究的标准合同文本凭证格式等规避业务中可能出现的法律风险。 五、商业银行开展国际贸易融资的品种 适合商业银行对中小企业开展国际贸易融资的品种，归结起来主要有以下几种： 1.货权或动产质押授信业务。 2.出口退税托管贷款。 3.出口信用险项下融资。 4.出口保理业务。 5.大力发展银行融资风险较低的福费廷业务。 银行要能够适时向企业推介合适的业务品种，发挥理财顾问的作用。根据中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求要积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意。如打包贷款业务，不只局限于信用证业务项下，要逐步拓展到托收和出口发票融资，进口业务方面可采用转开信用证、备用信用证等业务形式，满足中小企业的多方面融资需求，促进中小企业发展。 此外，国内信用证、政府采购封闭授信、票据衍生业务等也是比较适合中小企业的国际融资方式。 对中小企业开展国际贸易融资业务是一项打开银行和中小企业合作缺口的有益尝试，而要从根本上解决中小企业融资难问题还有很长的路要走。 参考文献： [1]孙建林.商业银行授信业务风险管理[M].北京：对外经济贸易大学出版社，2003. [2]沈瑞年.国际结算[M].北京：中国人民大学出版社，2000. [3]张耀麟.银行进出口贸易融资 [M].北京：中国金融出版社，2000.

INTO THE STORMFOR much of the past year the fast-growing economies of the emerging world watched the Western financial hurricane from afar. Their own banks held few of the mortgage-based assets that undid the rich world’s financial firms. Commodity exporters were thriving, thanks to high prices for raw materials. China’s economic juggernaut powered on. And, from Budapest to Brasília, an abundance of credit fuelled domestic demand. Even as talk mounted of the rich world suffering its worst financial collapse since the Depression, emerging economies seemed a long way from the centre of the storm.过去一年的大部分时间里，高速发展的新兴国家一直在远处观望着西方国家的金融风暴。他们的银行仅持有少量抵押资产，而类似的资产已经破坏了发达国家的金融公司。商品出口商因为原材料的高价格而日渐富有。中国不可抗拒的经济力量已然开启，而且信贷刺激的内需从布达佩斯到巴西利亚都表现得非常充足。尽管大萧条后关于西方国家受难于金融崩塌的话题与日俱增，但新兴国家似乎距离金融风暴的中心还有一段距离。No longer. As foreign capital has fled and confidence evaporated, the emerging world’s stockmarkets have plunged (in some cases losing half their value) and currencies tumbled. The seizure in the credit market caused havoc, as foreign banks abruptly stopped lending and stepped back from even the most basic banking services, including trade credits.不过目前的情况不再是那样了，随着境外资本的流失和经济信心的消失，新兴国家股市暴跌（有些地区已经腰斩），本币迅速贬值。由于外国银行突然中断贷款，并且收缩了包括贸易信贷在内的基础银行服务，新兴国家的信贷市场突发混乱，并引发了一场浩劫。Like their rich-world counterparts, governments are battling to limit the damage (see article). That is easiest for those with large foreign-exchange reserves. Russia is spending $220 billion to shore up its financial services industry. South Korea has guaranteed $100 billion of its banks’ debt. Less well-endowed countries are asking for help. Hungary has secured a EURO5 billion ($ billion) lifeline from the European Central Bank and is negotiating a loan from the IMF, as is Ukraine. Close to a dozen countries are talking to the fund about financial help.新兴国家的政府和发达国家的政府一样都在为控制损失程度而奋斗。不过对于外汇储备充足的国家来说难度会小一些：俄罗斯斥资2200亿美元重振金融服务行业；韩国政府担保了1000亿美元的银行债务。而那些储备并不充足的国家正在四处求援：匈牙利成功向欧洲央行求得了50亿欧元（约66亿美元）的生命线，同时也在同国际货币基金组织协商借款事宜，同时向国际货币基金组织求援的还有乌克兰。近一打儿的国家在向基金组织求助。Those with long-standing problems are being driven to desperate measures. Argentina is nationalising its private pension funds, seemingly to stave off default (see article). But even stalwarts are looking weaker. Figures released this week showed that China’s growth slowed to 9% in the year to the third quarter-still a rapid pace but a lot slower than the double-digit rates of recent years.有持续问题的国家正棋行险招：阿根廷正在将私人养老金国有化，意图阻止违约的发生。即使强有力的国家也表现出虚弱一面：本周公布的数字表明今年中国的增长率在第三季度减缓为9%，虽然增速还算快，但是与近些年的两位数增率相比缓慢了不少。Blowing cold on credit对信贷没兴趣The various emerging economies are in different states of readiness, but the cumulative impact of all this will be enormous. Most obviously, how these countries fare will determine whether the world economy faces a mild recession or something nastier. Emerging economies accounted for around three-quarters of global growth over the past 18 months. But their economic fate will also have political consequences.众多新兴经济的意愿并不相同，但是累计在一起的影响力却非同一般。最明显的就是这些国家的表现将会决定世界经济所面临的是一个较为缓和的衰退还是更可怕的情况。在过去18个月的全球经济增长中，新兴经济贡献了75%。但是他们的经济命运也会有一些政治后果。In many places-eastern Europe is one example (see article)-financial turmoil is hitting weak governments. But even strong regimes could suffer. Some experts think that China needs growth of 7% a year to contain social unrest. More generally, the coming strife will shape the debate about the integration of the world economy. Unlike many previous emerging-market crises, today’s mess spread from the rich world, largely thanks to increasingly integrated capital markets. If emerging economies collapse-either into a currency crisis or a sharp recession-there will be yet more questioning of the wisdom of globalised finance.在类似东欧的很多地区，金融混乱目前的打击目标是软弱的政府；但强硬的政权同样会尝到苦果。一些专家认为中国每年需要7%的增长率来阻止社会动荡的发生。总体来说，如此争端必将影响全球经济一体化的讨论。与以往数次新兴经济危机不同，这次的混乱始于发达国家，很大程度上要归咎于一体化的资本市场。一旦新兴经济崩溃，无论是货币危机还是剧烈的经济萧条，大家对于金融全球化是否属明智之举会有更多的质疑。Fortunately, the picture is not universally dire. All emerging economies will slow. Some will surely face deep recessions. But many are facing the present danger in stronger shape than ever before, armed with large reserves, flexible currencies and strong budgets. Good policy-both at home and in the rich world-can yet avoid a catastrophe.幸运的是上述恐怖的场景没有发生在全球的每个角落：所有的新兴经济都会减缓发展速度，有一些也必将面临深度萧条；但是更多的国家在面临当下危机的时候却拥有比以往任何时候都强壮的形式，用充足的储备、弹性的货币和强大的预算武装自己。新兴国家及发达国家良好的政策可以避免大灾难的发生。One reason for hope is that the direct economic fallout from the rich world’s disaster is manageable. Falling demand in America and Europe hurts exports, particularly in Asia and Mexico. Commodity prices have fallen: oil is down nearly 60% from its peak and many crops and metals have done worse. That has a mixed effect. Although it hurts commodity-exporters from Russia to South America, it helps commodity importers in Asia and reduces inflation fears everywhere. Countries like Venezuela that have been run badly are vulnerable (see article), but given the scale of the past boom, the commodity bust so far seems unlikely to cause widespread crises.至少有一个原因值得抱有希望：发达国家此次灾难的直接经济影响还是在可控的范围内。欧美锐减的需求对出口来说无疑是一个打击，特别是对亚洲和墨西哥。商品价格走低：原油价格与巅峰时期比较已经下降了60%，很多粮食和金属类商品跌幅更大。这两个现象有混合效果：尽管从俄罗斯到南美的商品（能源）出口企业备受打击，但却帮助了亚洲的商品（能源）进口商，并且缓和了各地对通胀的恐惧。委内瑞拉的情形一直很糟糕，也很脆弱；不过由于过去极度的繁荣，商品价格下跌目前还不会引发大范围传播的危机。The more dangerous shock is financial. Wealth is being squeezed as asset prices decline. China’s house prices, for instance, have started falling (see article). This will dampen domestic confidence, even though consumers are much less indebted than they are in the rich world. Elsewhere, the sudden dearth of foreign-bank lending and the flight of hedge funds and other investors from bond markets has slammed the brakes on credit growth. And just as booming credit once underpinned strong domestic spending, so tighter credit will mean slower growth.比商品价格更令人震惊的事情发生在金融领域。由于资产价格的下降，财富水平正在被挤压缩水。以中国房价为例，目前已经开始下跌。尽管新兴国家的消费者比发达国家的负债水平低很多，上述情况还是会挫伤国内的经济信心。在其他方面，国外银行借款骤然匮乏、对冲基金以及其他投资者逃离债券市场，这些因素给信贷增长踩了一脚急刹车。正如发达的信贷曾经强力支撑国内支出那样，信贷紧缩将意味着增长放缓。Again, the impact will differ by country. Thanks to huge current-account surpluses in China and the oil-exporters in the Gulf, emerging economies as a group still send capital to the rich world. But over 80 have deficits of more than 5% of GDP. Most of these are poor countries that live off foreign aid; but some larger ones rely on private capital. For the likes of Turkey and South Africa a sudden slowing in foreign financing would force a dramatic adjustment. A particular worry is eastern Europe, where many countries have double-digit deficits. In addition, even some countries with surpluses, such as Russia, have banks that have grown accustomed to easy foreign lending because of the integration of global finance. The rich world’s bank bail-outs may limit the squeeze, but the flow of capital to the emerging world will slow. The Institute of International Finance, a bankers’ group, expects a 30% decline in net flows of private capital from last year.需要再次重申的是，冲击的表现会因国家的不同而有所区别。多亏中国和海湾产油国经常项目下的巨额顺差，新型经济整体还不断的向发达国家输送资本。但是80 多个国家的财政赤字已经超过GDP的5%，其中的多数是那些依靠国外救助过活得贫困国家；不过也有一些依靠私人资本的大国。对于类似土耳其和南非的国家来说，突然减缓的境外融资迫使其进行大幅调整。东欧的情况特别令人担忧，那里的不少国家赤字水平已经达到了两位数。另外，象俄罗斯这样处于顺差的国家，其银行也逐渐适应了可以轻易从外国取得的贷款，原因自然是全球金融一体化。发达国家的救助计划也许可以限制财富被挤压的水平，但资本流向新兴世界的速度无疑会减慢。国际金融研协会预测私人资本的净流量比去年回减少30%。A wing and a prayer飞行之翼与祈祷者This credit crunch will be grim, but most emerging markets can avoid catastrophe. The biggest ones are in relatively good shape. The more vulnerable ones can (and should) be helped.信贷紧缩必将令人生畏，不过多数新兴市场可以躲过一劫，最大的市场形势还相当不错。比较脆弱的市场可以（也应该）得到帮助。Among the giants, China is in a league of its own, with a $2 trillion arsenal of reserves, a current-account surplus, little connection to foreign banks and a budget surplus that offers lots of room to boost spending. Since the country’s leaders have made clear that they will do whatever it takes to cushion growth, China’s economy is likely to slow-perhaps to 8%-but not collapse. Although that is not enough to save the world economy, such growth in China would put a floor under commodity prices and help other countries in the emerging world.在那些坚强的巨人中，中国卓然不群：手握2万亿美元的储备，经常项下的顺差状态，与国外银行罕有关联，过剩的预算给推动支出留有足够空间。鉴于国家领导人已经明确表示将不惜一切代价为经济增长减速缓冲，中国的经济增长应该会减缓到大约8%的水平，但是决不会崩溃。虽然这不足以挽救世界经济，但是该增长率将会为商品价格建底并帮到新兴世界的其他国家。The other large economies will be harder hit, but should be able to weather the storm. India has a big budget deficit and many Brazilian firms have a large foreign-currency exposure. But Brazil’s economy is diversified and both countries have plenty of reserves to smooth the shift to slower growth. With $550 billion of reserves, Russia ought to be able to stop a run on the rouble. In the short-term at least, the most vulnerable countries are all smaller ones.其他的经济大国会受到更大的冲击，不过应该可以禁受住风暴侵袭。印度的财政赤字巨大，巴西很多公司面临巨大的外汇风险。但巴西经济已经实现多样化，同时上述两个国家拥有充足的储备来平稳过渡到缓慢的增长。俄罗斯掌握着5500亿美元的储备，应该能够阻止对卢布的抢购。至少在短期内，小国家才是最弱不禁风的。There will be pain as tighter credit forces adjustments. But sensible, speedy international assistance would make a big difference. Several emerging countries have asked America’s Federal Reserve for liquidity support; some hope that China will bail them out. A better route is surely the IMF, which has huge expertise and some $250 billion to lend. Sadly, borrowing from the fund carries a stigma. That needs to change. The IMF should develop quicker, more flexible financial instruments and minimise the conditions it attaches to loans. Over the past month deft policymaking saw off calamity in the rich world. Now it is time for something similar in the emerging world.受到紧缩信贷压力进行的调整必然带来痛苦，但快速的国际援助是明智之举，因为这会让结果很不相同。一些新兴国家已经向美联储求援以缓解流动性问题；有一些则希望中国可以拯救他们与水火。更佳的求救路线莫过于国际货币基金组织，因为它掌握大量的专门知识和2500亿美元的可出借款项。不幸的是人们认为向基金借款有辱其名，国际货币基金组织应该推出更快捷、更灵活的金融工具，同时实现借贷条件最小化。过去数月中，机敏的决策驱散了发达国家的灾难。现在也正是新兴世界发生类似事情的时候了。

经济学家诺克斯(R．Nurkse)进一步补充和发展了罗伯特逊(D．HRobertson)提出的对外贸易是“经济增长的发动机”的命题。他认为，19世纪国际贸易的发展是许多国家经济增长的主要动力。一方面，各国按照比较成本法则进行国际贸易，通过专业化分工，使资源得到更有效的配置，增加产量。通过交换各国获得了多于自己生产的消费量，这是对外贸易的直接利益。另一方面，对外贸易产生间接的动态利益，即对外贸易的发展产生了一系列的动态转换效应，带动了国民经济全面增长。

小企业已成为我国外贸领域一支重要的力量，融资难是制约中小企业外贸业务发展的主要障碍。近年开展的国际贸易融资方式成为促进中小企业发展外贸业务的重要融资渠道。当前我国中小企业的国际贸易融资仍然存在诸多问题，解决这些“瓶颈”因素已成为我国中小企业拓展国际市场的关键所在。 [关键词] 中小企业；国际贸易融资；对外贸易 一、中小企业融资的困境 中小企业是指注册资金500万元以内，总资产2000万元以下、年销售收入4000万元以下的企业。随着我国经济体制改革的深入，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。自国家取消对非公有制经济从事外贸经营的限制以来，越来越多的中小企业获得外贸经营权。据海关统计，2005年我国中小企业进出口总额达到亿美元，比上年增长57%，占当年进出口总额的，中小企业已成为我国外贸领域一支重要的力量。但由于中小企业起步晚，自有资金积累少，资金短缺已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。我国中小企业虽然在经营方式和市场开拓方面比大企业灵活主动，在融资的难度上却要大大高于大企业。而造成这一现状的主要原因是： 1.银行与中小企业之间存在着严重的信息不对称现象，二者关系不和谐。我国中小企业数量多、质量良莠不齐，银行在无法充分了解贷款企业真实情况的条件下，为了避免逆向选择和道德风险的发生，对中小企业实行“信贷配给”，即要求比大企业更高的利率或其他较苛刻的条件，甚至拒绝提供贷款。 2.目前，我国大多中小企业对信贷需求量小、次数多，相对大企业而言，贷款的机会成本较高。据统计，对中小企业贷款的管理成本平均为大型企业的5倍左右。在商业银行追求利润最大化与风险最小化的前提下，对中小企业贷款的积极性不高。 3.国内银行普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系。我国金融政策和融资体系都是以国有企业特别是国有大型企业为主要对象设计实施的，银行的信贷评价体系中也缺乏适用于中小企业的评价模块，而是参照大企业标准，过多地考虑企业的财务指标，导致众多有融资需求的企业无法得到贷款。因此，要解决我国中小企业融资困难的问题，必须针对中小企业的特点，发展更加有效的融资模式。