3只股票的最优投资组合论文答辩

某公司持有甲、乙、丙三种股票组成的证券组合。三只股票的β系数分别，和，它们投资额分别60万、30万和10万元。股票市场的平均收益率10%，无风险收益率5%。假定CAPM成立。要求：确定证券组合β系数的必要收益率。β=*40％+*40％+*20％=风险报酬率=β（rm-rf）=(14％-10％)=必要收益率=无风险报酬率+风险报酬率=一、不应投资。A的期望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%B的期望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%C的期望收益率=10%+（14%-10%）=12%该组合的期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=二、预计的报酬率只有15%，小于。1、投资组合的β系数=***投资组合的风险报酬率=*（）=、 组合必要报酬率=*扩展资料：期望值的估算可以简单地根据过去该种金融资产或投资组合的平均收益来表示，或采用计算机模型模拟，或根据内幕消息来确定期望收益。当各资产的期望收益率等于各个情况下的收益率与各自发生的概率的乘积的和 。投资组合的期望收益率等于组合内各个资产的期望收益率的加权平均，权重是资产的价值与组合的价值的比例。

根据每只股票的价值算出期初权重，A=30*200，以此类推。计算每种情况下每只股票的收益率，例如A股票繁荣时的收益率为（）/30=.根据计算出的收益率计算每只股票的期望收益率等于收益率乘以概率，然后组合的收益率就是每只股票的权重乘以每只股票的期望收益率。在Excel中，根据数据计算每只股票的方差，协方差矩阵。组合方差就是每只股票权重的平方乘以方差+2*每两支股票的权重乘以两只股票的协方差。组合标准差就是方差开方。可计算得出结果

首先算出在不同经济情况下三只股票各自的收益率，然后分别乘以它们的概率 得出三只股票收益率为10% 15% 20%三只股票的标准差由所学公式得出为 第二问：首先根据三只股票的期初价格与数量，算出其在总体中的价值权重；然后组合的收益率为各自的权重乘以第一问算出的收益率；组合的风险即可根据公式求出。

予滨江集团 "买入"评级，目标价为元广发证券9日发布投资报告，给予滨江集团() "买入"评级，目标价为元，具体分析如下：杭州楼市销售火爆、5月成交量创历史新高在中央政府和杭州市政府新政的刺激下，杭州楼市自今年2月份开始逐渐回暖。5月杭州楼市成交量达到87万平米，创历史新高。今年1月至5月的成交量达到226万平米，超过2008年全年212万平米的成交量，超出比例为。杭州房地产市场龙头企业，深耕杭州市场公司是杭州房地产行业的龙头企业，多年来一致致力于杭州市房地产的开发和经营。2005年至今，公司在杭州主城区房地产市场份额均在头三甲之列。丰富而优质的土地储备，足够公司4-5年开发公司目前权益土地储备约248 万平方米，其中90%位于杭州市。在杭州的A股上市公司中，公司在杭州主城区的土地储备位居第一。公司的土地储备大多集中在杭州的市中心、次中心或风景区畔，而且土地成本相对较低，平均楼面地价仅为3982元/平方米。低成本及地段优势使得这些土地储备具备良好的盈利前景。项目销售顺利、手握大量预售账款，09年业绩90%锁定公司08年第四季度开盘的金色蓝庭和阳光海岸项目已经基本售罄，新城时代广场项目也已销售近50%。2008年年末，公司的预收账款约为亿元，主要是万家花城项目、阳光海岸项目和金色蓝庭项目的预收账款。这些预售账款使得公司2009年的业绩已90%锁定。公司一季度销售收入约10亿元，随着8月城市之星项目的开盘，实现今年30亿元销售目标的难度已不大。估值与评级考虑到杭州市场良好的销售情况，公司在杭州市场的龙头地位以及丰富而优质土地储备，广发证券给予公司"买入"评级，目标价为元。风险提示公司面临的主要风险是市场集中风险和土地增值税清缴风险。字太多了，简单说几只吧，都是资产高的，有补涨动力的，你关注吧：鞍钢股份000898，中国铝业601600，金马股份000980。

这种报告没有人会帮你写的，这种问题我见多了，就是200分都是最后不了了之的，你还是另请高明啊！

1、根据每只股票的价值算出期初权重，A=30*200，以此类推。2、计算每种情况下每只股票的收益率，例如A股票繁荣时的收益率为（）/30=、根据计算出的收益率计算每只股票的期望收益率等于收益率乘以概率，然后组合的收益率就是每只股票的权重乘以每只股票的期望收益率。4、在Excel中，根据数据计算每只股票的方差，协方差矩阵。5、组合方差就是每只股票权重的平方乘以方差+2*每两支股票的权重乘以两只股票的协方差。6、组合标准差就是方差开方。可计算得出结果。什么是股票？股票是股份公司发给股东证明其所入股份的一种有价证券，它可以作为买卖对象和抵押品，是资金市场主要的长期信用工具之一。股票作为股东向公司入股，获取收益的所有者凭证，持有它就拥有公司的一份资本所有权，成为公司的所有者之一，股东不仅有权按公司章程从公司领取股息和分享公司的经营红利，还有权出席股东大会，选举董事会，参与企业经营管理的决策。从而，股东的投资意愿通过其行使股东参与权而得到实现。同时股东也要承担相应的责任和风险。股票是一种永不偿还的有价证券，股份公司不会对股票的持有者偿还本金。一旦购入股票，就无权向股份公司要求退股，股东的资金只能通过股票的转让来收回，将股票所代表着的股东身份及其各种权益让渡给受让者，而其股价在转让时受到公司收益、公司前景、市场供求关系、经济形势等多种因素的影响。所以说，投资股票是有一定风险的。股票作为一种所有权证书，最初是采取有纸化印刷方式的，如上海的老八股。在这种有纸化方式中，股票纸面通常记载着股票面值、发行公司名称、股票编号、发行公司成立登记的日期、该股票的发行日期、董事长及董事签名、股票性质等事项。随着现代电子技术的发展，电子化股票应运而生，这种股票没有纸面凭证，它一般将有关事项储存于电脑中心，股东只持有一个股东账户卡，通过电脑终端可查到持有的股票品种和数量，这种电子化股票又称为无纸化股票。目前，我国在上海和深圳交易所上市的股票基本采取这种方式。

beta=2***根据证券市场线r=10%+(14%-10%)*beta= 同上r=11%