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对于风险的研究最早起源于德国，在美国得到了较大发展。二十世纪二十年代，美国的经济学界认为可以通过- -定的途径、 方法、手段对风险进行测定和计量。现在美国各大学的商学院和经济管理学院都将财务风险管理课程作为一门重要的课程进行讲述，并把财务风险管理的概念贯穿于各门经济类课程中。亨瑞.法约尔在《一般管理和工业管理》一书中指出可以在企业经营领域应用风险管理的思想，也为下一一步的财务风险研究奠定了坚实的基础。但可惜的是，法约尔并没有在此基础上进行下一步的系统化研究论证。
你可以借鉴银监会主席刘明康的中小企业风险演讲对你有帮助的
一、相关文献介绍 1.1 国外研究现状 美国经济学家大卫.杜兰特（1952）发表了题为《企业债务与权益资本计量方法的发展和问题》的演讲，把当时的融资思想归纳为三种类型：净收入理论、净营业收入理论和传统理论。净收入理论认为企业增加负债，提高财务杠杆，可降低其加权平均资本成本，增加企业的价值，从而提高企业的市场价值。债务资本为 100%时的资本结构是企业的最优资本结构。净营业收入理论认为当企业利用财务杠杆进行债务融资时，即使能够维持债务成本，也会带来企业权益资本风险的增加，进而造成权益资本成本上升。因此，企业负债比例的提高不会降低加权平均资本成本，企业的总价值固定不变，并不存在最佳的资本结构。传统理论认为企业利用财务杠杆会导致权益成本的上升，但在一定限度内，债务的低成本能与权益成本的上升相抵消，企业就能获得因加权平均资本成本降低所带来的好处。但是一旦超过限度，债务的低成本将无法抵消权益资本的增加，而且债务成本也会随着企业负债率的增加而增大，从而使加权平均资本成本上升加快。因此，在加权平均资本成本从下降转为上升的转折点上，企业的加权平均资本成本最低，该点上的负债比例就是最佳资本结构。 Modigliani和 Miller（1958）在其经典论文《资本成本、公司融资和投资理论》中提出，无企业税 MM 模型，即在不考虑税收的情况下，企业总价值不受资本结构的影响，即风险相同但资本结构不同的企业，其总价值是相同的。Modigliani和 Miller（1963）在《企业所得税和资本成本：一项修正》中提出有公司税MM模型，即负债杠杆对企业价值和融资成本确有影响。如果企业负债率达到100%，则企业价值最大，融资成本最小，即最佳资本结构应该全部是债务，不需要发行股票。 米勒（1976）在《债务与税收》一文，为了探讨负债对企业价值的影响，建立了一个同时考虑公司所得税与个人所得税在内的模型。米勒均衡理论模型的基本结论是：个人所得税的存在，会在某种程度上抵消负债的节税利益，但是在正常税率的情况下，负债的节税利益并不会完全消失。因此，米勒模型认为企业负债率越高，则企业市场价值越大。 在权衡理论、代理理论以及不对称信息理论的研究成果的基础上，Myers 和Majluf (1984) 在《财务学刊》杂志的《资本结构之谜》一文中提出了“啄食”优序融资理论（Pecking Order Theory）。公司融资顺序有较明显的先后之分：所需要的资金首先依赖于内源资金；在内源资金不足，需要外部资金注入时，债权融资成为次优选择；而外部股权融资由于成本太高，只是作为一种融资渠道的补充来源形式存在。因此，企业融资通常都遵循所谓的“啄食顺序”，即先内源融资、再外源融资，在外源融资中优先考虑债权融资，不足时再考虑股权融资。 1.2 国内的研究状况 对我国上市公司融资状况的研究。国内学者张人骥、阎达五、黄少安和张岗、方晓霞、刘星等人对我国上市公司融资状况进行的研究表明:我国上市公司与欧美、日本等资本市场发达的上市公司相比，资产负债率明显偏低，我国上市公司的融资具有明显的股权融资偏好，其融资顺序表现为股权融资、短期债务融资、长期债务融资和内部融资。上市公司在进行长期融资决策时普遍存在“轻债务重股权”的股权融资偏好。这种融资顺序安排显然不符合西方的优序融资理论。袁国梁，郑江淮，胡志乾对我国股市的股权结构，上市公司的融资偏好及公司治理问题进行了研究，其中对上市公司偏好股权融资的解释中，认为股权融资成本低于债权融资成本是造成企业融资偏好的主要原因。刘星，魏锋和詹宇对中国的上市公司的融资行为进行了检验，结果发现我国上市公司进行融资决策时，首选外部融资。而在外部融资中，以股权融资为主，债权融资又以短期债务为主。 近几年，袁卫秋(2004)检验静态权衡理论和啄食顺序理论在我国市场的适用性，发现啄食顺序理论不宜用来解释我国上市公司的融资特征，而静态权衡理论可用来解释我国上市公司的融资特征。张兆国、宋丽梦、和张庆(2005)分析了我国上市公司资本结构对股权代理成本的影响，结果发现经营者持股比例与股权代理成本有较显著负相关性；负债融资比例、法人股比例和第一大股东持股比例均与股权代理成本有不显著的负相关性；国家股比例和流通股比例均与股权代理成本有较显著的正相关性。张兆国、闫炳乾、和何成风(2006)通过实证研究了上市公司融资结构的治理效应，结果发现主营业务利润率、经营费用率、和资产利用率三个指标比公司价值指标能够更好地解释公司绩效；国家股比例对经营绩效的负向影响越来越不显著；法人股比例和负债融资对公司绩效有不显著的正向影响；流通股与公司绩效之间没有显著关系；股权集中度和经营者持股比例对公司绩效有较显著正向影响；留存收益对公司的绩效有显著负向影响。 林凡（2007）《中国上市公司融资偏好的理论与实证研究》，本书通过理论分析发现，在中国特定的政策环境以及不健全的市场环境下，股权结构成为中国上市公司融资偏好形成的决定性因素，控制人主导是中国上市公司股权融资偏好形成机制的主要特征，由此本书以“制衡控制人的权利”为出发点提出了治理上市公司融资行为的总体思路和规范措施，这对推动中国相关制度、法律环境的完善和证券市场的规范发展具有积极的意义。 二、相关综述和评价 美国学者Myers 和Majluf在1984年提出了优序融资理论，较早的对融资偏好问题进行了直接研究。他们探讨了公司如何选择最优融资渠道，即遵循“啄食顺序”，先内源融资、再外源融资，在外源融资中优先考虑债权融资，不足时再考虑股权融资。此后，又有很多学者对融资偏好进行了研究，已有的研究成果一般都认为，企业融资应该遵循“内源融资、债权融资、股权融资”的先后顺序。 20世纪90年代初，我国学者开始对中国上市公司融资偏好问题进行研究。他们研究发现，中国上市公司的融资偏好与国外上市公司的融资偏好大相径庭，突出表现为中国上市公司融资具有强烈的股权融资偏好。这种融资偏好在微观上表现为上市公司通过不同形式的股权融资方式进行“圈钱”行为。在宏观上表现为资本使用效率不高、资源配置效率未得到充分发挥等。中国上市公司的融资偏好行为如果不及时加以规范治理，最终将影响到中国证券市场以及公司自身的可持续发展。 由于制度和市场环境各方面的差异，现有西方财务理论尚不能对我国上市公司的融资偏好进行圆满解释。国内有些学者表示，中国上市公司股权融资成本低是形成融资偏好的直接原因。资金成本是公司决定融资行为的最根本的因素。公司为融入资本必须给予投资者一定的回报,回报率的高低,基本上反映了融资单位成本的高低。与债权投资者相比,股权投资者承担更大的风险,因而要求更高的回报率。从我国的实际情况来看,由于证券市场的过小规模与投资者巨大的需求空间存在反差,加之非流通股的大量存在,证券市场市盈率和股价长时间维持在较高水平上,而与之相比的公司派息水平则显得微不足道,因此投资者并不指望通过获取公司的派息来得到投资回报,而是希望在市场的短期投机行为中获取资本利得。从公司的角度看,股权资本成本是以配股价或新股发行价为计算基础的,而我国的配股价和新股发行价多以市盈率为计算基础,通常要远远高出每股账面净资产,由此计算的股权资本成本很低。正是这种不合理的现状导致了我国上市公司股权融资偏好现象的形成。从公司的角度看,股权资本成本是以配股价或新股发行价为计算基础的,而我国的配股价和新股发行价多以市盈率为计算基础,通常要远远高出每股账面净资产,由此计算的股权资本成本很低。正是这种不合理的现状导致了我国上市公司股权融资偏好现象的形成。近十多年来，中国证券市场从无到有，从小到大，高速发展。随着中国证券市场的不断壮大，上市公司在国民经济中的地位日显重要。和非上市企业比较而言，中国上市公司经营行为比较规范，管理理念比较科学，很多上市公司已经成为行业的领头羊。因此，对中国上市公司融资偏好进行深入研究，并提出针对性治理措施，将有利于优化上市公司股权结构，完善证券市场监管，加速证券市场建设，提升公司自身价值。 参考文献： [1] 林凡.中国上市公司融资偏好的理论与实证研究[M].北京大学出版社，2007. [2] 黄少安,张岗.我国上市公司股权融资偏好分析[J].经济研究，2001(11)． [3] 刘星，魏锋.我国上市公司融资顺序的实证研究.会计研究，2004（6）. [4] 何佶.中国上市公司股权融资偏好分析[D].东南大学,2005. [5] 张霞.上市公司融资偏好研究[J].现代商贸工业,2009(11). [6] 郑志波.浅议我国企业的融资方式现状[J].经营管理,2009. [7] 杨鑫.我国上市公司融资偏好问题研究[D].吉林大学，2009. [8] 谢聪.上市公司融资偏好分析[J].财会通讯,2008(1).
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浅析修改其他债务条件下的债务重组在新企业会计准则中规定，修改其他债务条件是指除以资产清偿债务、将债务转为资本以外的其他方式进行的债务重组，如减少债务本金、减少债务利息等。具体又分为不附或有条件的债务重组和附或有条件的债务重组。下面结合新旧企业会计准则的对比谈一下修改其他债务条件下的债务重组的会计处理，如有不恰当的地方敬请批评指正。一、不附或有条件的债务重组不附或有条件的债务重组，是指在债务重组中不存在或有事项的重组协议。举例1：甲公司销售一批商品给乙公司，价款5000000元（含增值税）。按双方协议规定，款项应于2006年3月20日之前付清。由于乙公司连年亏损，资金周转发生困难，乙公司不能在规定的时间内偿付甲公司。经双方协商，于2006年3月20日进行债务重组。重组协议如下：甲公司同意豁免乙公司债务2000000元，其余款项于重组日起一年后付清；债务延长期间，甲公司加收余款2％的利息，利息与债务本金一同支付。假定甲公司为该债权计提的坏账准备为500000元，现行贴现率为6%。（一）旧准则1.乙公司：债务人（1）2006年3月20日债务重组以修改其他债务条件进行债务重组的，如果重组债务的账面价值大于将来应付金额，债务人应将重组债的账面价值减记至将来应付金额，减记的金额确认为资本公积；如果重组债务的账面价值等于或小于将来应付金额，债务人不作账务处理。将来应付金额：（5000000－2000000）×（1＋2％）＝3060000（元）计入资本公积金额：5000000－3060000＝1940000（元）借：应付账款－甲公司 5000000贷：应付账款－债务重组 3060000 资本公积－其他资本公积 1940000（2）一年后付款借：应付账款－债务重组 3060000 贷：银行存款 30600002.甲公司：债权人（1）2006年3月20日债务重组以修改其他债务条件进行债务重组的，如果重组债权的账面价值大于将来应收金额，债权人应将重组债权的账面价值减记至将来应收金额，减记的金额确认为当期损失；如果重组债权的账面价值等于或小于将来应收金额，债权人不作账务处理。将来应收金额： 3060000元债务重组损失：5000000－500000－3060000＝1440000（元）借：应收账款－债务重组 3060000 坏账准备 500000营业外支出－债务重组损失 1440000贷：应收账款－乙公司 5000000（2）一年后收款借：银行存款 3060000 贷：应收账款－债务重组 3060000（二）新准则1.乙公司：债务人（1）2006年3月20日债务重组 新企业会计准则第七条规定：“修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益”。将来应付金额： 3060000元将来应付金额的公允价值：可以通过计算将来现金流量的现值来确定（下同）3060000×PS（1,6%）=3060000×0.9434＝2886804（元）计入损益金额：5000000－2886804＝2113196（元）借：应付账款－甲公司 5000000贷：应付账款－债务重组 2886804 营业外收入－债务重组收益 2113196要是上面的可以的话，就去这个地址找
债务重组的呀呵呵，怎么都是一样的题目呢
可以参考中国博士论文库内关于 债务重组的 博士论文部分的文献综述
所以我说，有三个目标，第一，最好的目标就是everybody gets something.第二，somebody gets something，第三，everybody gets nothing.现在银行拿出钱来，它有贡献，商业债权人如果能做出一份贡献，比如说提供原材料，也可以以这种方式参与进来，只要有贡献，都可以得到一份清偿。我们以这个标准来要求就可以降低谈判成本，提高重整效率。在中小债权人问题上不能简单的说公平不公平，必须放在一个相对位置上，在中国目前情况下，没有办法去寻求绝对公平。首先我们现在的制度安排已经造就了一个很大的不公平，所以就得出这个一个原理，就是债权人在破产程序中命运越悲惨，他们越有积极性实行企业拯救。当然我并不主张把我们的破产法变成一个使所有债权人的命运都非常悲惨的破产法。只是在现在的情况下，这种做法还算说得过去，所以对中小债权人的问题，我们是这么回答的，是不是这就是一个非常圆满的制度安排呢？我不能这么说，因为我们的法律要前进，如果按照我们十届全国人大的安排，明年我们的新破产法出台了，按这个做法做（程序开始前半年的个别清偿无效的话），这个就做不了，但是还有其他的办法来做。因为我们说这个经验的最大特点就是：第一是着眼于有效资产的拯救，第二是用了市场谈判的方法，那么我们知道，破产的情况下，企业的财产实际上是属于债权人的。所以整个谈判的过程中，债权人是起一个主导的作用。第二，破产债权也是一种财产，是可以交易的，也是不以转让的，而且破产债权是一种贬值的财产，因为在破产预期下债权人价值是按照清算率来衡量的，所以清偿的预期越低，债权人价值也就越低，而任何一个获得破产债权的人，对破产企业享有的都是全额主张的债权。这里边有一个巨大的差额，所以任何人可以收购这个债权。收购债权以后对企业投入资金进行拯救，拯救活了以后，通过无论是债权的形式还是股权的形式，都可以得到更高的回报。这就是为什么可以有一个救活病马的专业户。这里现成就有一个。这个人就是张纪生，山东三联的老总，它拯救了一匹病马，就是郑百文。我们知道不久前郑百文已经在股市上负牌了，沸沸扬扬的郑百文重整案也基本上落下帷幕了。在这个当中有很多争论，也留下了很多思考，但是无论如何，我们可以说郑百文是中国上市公司拯救的一个比较成功的先例，而且它是在一个制度环境相当不好的情况下获得成功的先例。所以我们简单讲一讲郑百文的这个案例。郑百文是河南的一家上市公司，主要经营百货批发，在破产前，他干了一件轰轰烈烈的事，它跟建行、长虹集团搞了一个所谓的铁三角的交易，按照这个交易的安排长虹向郑百文供货，然后建行付给长虹商业汇票。后来由于市场上电视机降价，长虹过去供给郑百文的那些电视机价格较高，卖不出去，导致郑百文大量的产品积压，它就不能正常的收回贷款，就没有现金流。没有现金流，建行就不能够兑现，兑现了汇票以后，它就拥有对郑百文的债权，就向郑百文讨债。郑百文无钱还，于是建行把这笔债权转给了信达，信达最后向郑州市中级人民法院提出破产申请。在这种情况下，郑百文很可能就会破产，破掉后郑百文的价值是很低的，它没有房地产，只有一些库存产品，但郑百文有一块有价值的资产，就是它上市公司的壳，但一旦破产以后，这块地是卖不掉的，是没有价值的，这一块将会流失掉，任何人都知道，上市公司这个壳资源是很有价值的。最后，出来一个山东三联，简单的说，三联给信达那里收购了对郑百文的债权，然后它投入了4个亿，要求得到50%的股权，但现行公司法规定，公司要发行新股，必只有连续三年的盈利，郑百文不可能具备这个条件，所以增发股份就做不到，于是采用了另外一种方法，全体股东转让50%的股份给三联，但郑百文那么多股东，怎样来采取转让行动呢？于是他们就设计了一个股东大会开会，没到的就表示默示同意，默示同意的规则出来以后，就引起了很多人的质疑。后来我在接受媒体采访时讲，从法理上讲，这个默示同意的规则是不能成立的，也就是说股东大会无权处分个别股东的财产权（股权就是财产权），如果允许这么一条规则的活，将来的游戏规则就成了谁能操纵股东大会，他就可以去剥夺任何一个股东的私有财产，这样任何一个公司的小股东都是没有保障的。所以这不能成为一个游戏规则。这是一个特例。这个特例是由于我们当初制订公司法时压根没有考虑企业拯救的需求。实际上，连续三年盈利的规定是保护股市上一般股东，是保护股民的。而这个交易是对一个战略投资者定向发行股份，应该为那条规定设置一个例外，这是企业在重整的情况下向战略投资者定向发行股份，换取增量和注入，没有一个国家会禁止这种交易。比如说，菲律宾航空公司的拯救案在亚洲金融危机的时候，菲律宾航空公司陷入困境。当时也是要破产，后来出来两个战略投资者，一个美国的财团，一个香港的财团。这两个财团首先收购了大量的债权，按当时的破产预期进行低价收购，收购以后，又向菲律宾航空公司注入增量资金，又获取股权。同时采取了其他一些赢利的措施，这样使其现金量恢复正常。这些战略投资者原来打折收购的债权在转股的时候是按照金额来转的。这样一旦在股市上恢复正常的时候，就有很大一块利润空间，因此在这个交易当中，在依托一个资本市场的情况下，就能完成这样一种交易。中国这样一个资本市场还是不够发达，尽管如此，三联这个交易是一个非常大胆的行动，但三联也不是雷锋，它也有它的算盘，首先它买了一个壳，这个壳本身是非常有价值的。第三，在郑百文案件前，全国人民都不知道有山东三联，而在这个case出来以后，提高了其知名度。还有一条，尽管2个亿好像是给了股东，但它手里还握有债权，到现在为止，三联还是郑百文债权人。所以它将来可以要求郑百文赚钱后还债，有剩余的，股东才能分配，所以股东拿的债权也是名义的，所以三联还是一个赢家。郑百文案至少验证了我刚才的理论的第三条，就是会有一种专业户来做这个生意。存在一个产权市场，这对国有企业来说就是国有企业的产权走向市场，这就是一个巨大的改革。十六届三中全会将要通过的决议将会为这个市场开辟更为广阔的前景。所以从现在开始，我们研究企业债务重组实际上研究的是一个产权市场。通过市场重新整合我们的资源，重新整合的结果一定是效率的提高，一定是财富的增长。如果符合这个目标，我们就不要再去计较国有资产流失、私有化等问题，这些都是虚假的、没有意义的命题，都是基于意识形态的猜想、空想、妄想、狂想。中国的国企要进一步走向市场，这是一个历史性的飞跃。
提供一些关于企业债务重组问题研究的文献，供参考。 新会计准则下企业债务重组业务会计与税务处理的差异分析 关宏超 新西部：下半月-2008年6期 对新债务重组准则的思考 张丰伟 商业会计：上半月-2008年11期 企业债务重组的会计和所得税处理探析 谢克宝 现代商业-2008年15期 新会计准则下的企业债务重组问题 周艳 合作经济与科技-2008年11期 论企业债务重组准则的变化及启示 梁邵华 当代经济-2008年4期 浅论债务重组准则的变迁 邓巧飞 经济论坛-2008年5期 博弈论分析下我国国有企业债务重组模式选择研究惠全红 张涛 中国管理信息化-2008年6期 企业债务重组中的增值税纳税筹划 林瑾 财会月刊：会计版-2008年1期 企业债务重组中应注意的问题 刘扬 职业技术-2007年12期 企业债务重组会计处理的新变化 刘源 张迎彬 国际商务财会-2007年1期 债务重组的财税处理差异及纳税调整 苏强 财会月刊：会计版-2007年9期 企业债务重组的纳税筹划 张美中 钱枫 财会学习-2007年11期 小企业债务重组会计处理管见 余业无 财会月刊-2005年16期 浅议股份制企业债务重组及其核算 马淑英 李大勇 工业技术经济-1999年6期 企业债务重组中的所得税会计问题探析 张捷 福建行政学院福建经济管理干部学院学报-2007年5期 新旧企业会计准则——债务重组的变化及有关所得税的会计处理 李清华 张秀玲 绿色财会-2007年9期 新债务重组准则对企业纳税核算的影响 杨超 中国乡镇企业会计-2007年9期 某外贸企业债务重组案例分析 陈金妹 上海会计-2007年4期
挺好的，可惜没有分送，不然我给你网上扒一篇范文下来%D%A
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内部控制质量影响因素文献综述论文
国内外关于内部控制的研究由来已久,对内部控制质量影响因素的归集更是日趋完整。从检索到的文献看，相关研究主要是从定性和定量两个方面，对内部控制质量进行评价，即判断内部控制缺陷的定性分析、建立规范式定量评价指标的定量分析。国内外学者从不同视角，对内部控制质量的影响因素进行了具体分析，概括说可分为公司特征、治理特征、评价与信息披露、构建与执行四类影响因素。
一，公司特征与内部控制质量
1.公司规模
一些学者通过研究发现，公司规模越大，投入内部控制建设的资源越多，内部控制质量也越高。徐菁忆C2014认为，财务杠杆越高，外债角度力度越大，公司内部控制水平也越高。但是，当企业财务状况严重恶化、盈利能力下降甚至出现亏损而触及退市临界点时，企业为了降低退市风险、转亏为盈，易于出现管理层凌驾于内部控制之上。王芸等（201D认为，财务状况与内部控制质量呈正相关关系。
2.公司的成长阶段与上市年限
蔚风英等（2015)的研究表明，公司的成长阶段、上市年限与内部控制间的影响并不显著。张颖等（2010采用Likertscale,通过问卷调查，发现处于成熟期的企业会显著改善遵循法律法规的情况，更易于提供高质量的财务报告，促进经营业绩并与战略目标呈正相关。因此，成熟期的企业内部控制质量也越高。
3.企业的自身特征
李越冬等（2014以2007—2011年沪深两市上市公司为研究对象，对内部控制重大缺陷影响因素进行分析研究，发现企业的自身特征对内部控制质量有重要影响。上市时间越久的企业，由于早期较为宽松的监管，以及为拯救国企而建立的中国证券市场的特殊性、适应新颁布法规的滞后性，使得内部控制存在较多缺陷，有效性较低。周川楣C201f)认为，经营复杂程度越高的企业，内部控制风险也越大，内部控制质量越低。
二，治理特征与内部控制质量
1.所有者影响
程晓陵等（2008)以沪深股市1162个上市公司为样本，研究了治理结构对内部控制质量的影响，发现国有控股上市公司出具的财务报告质量显著优于其他公司。张先治等(2010)发现，国有控股及股权集中度对内部控制质量呈负相关。赵晓铃等（2015)通过深市主板67家上市公司为研究对象，运用因子分析，发现控股股东性质对内部控制的质量不具有显著影响。除了研究股权性质对内部控制有效性的影响外，许多学者对机构投资者也进行了研究。朱熙等（2012)发现，机构投资者比个人投资者具有更专业的投资技能和投资规模，机构投资者持股越高，对企业内部控制越有积极影响。李阳等（2014也得出相同的结论，即机构投资者持股能够显著提高企业的内部控制质量，并提出我国应积极引进诸如证券机构、合格境外机构等高质量的机构，提高内部控制有效性。储成兵（2013)研究了金字塔股权结构对内部控制有效性的影响，实证检验了金字塔股权结构中，现金流权与控制权分离程度对内部控制有效性指数的负相关关系，即金字塔层级越多，上市公司终极股东现金流权与控制权分离程度越大，公司内部控制质量越差。研究还发现，通过金字塔股权结构选择和影响内部控制有效性水平来攫取控制权私利，因此，公司治理中应重点关注终极控股股东机会主义行为。
2.治理层影响姚嘉等（2014选取2013年沪深两市信息技术业上市公司为样本，在剔除数据不完整的公司和ST、ST、S*ST公司后，通过多元回归分析进行实证研究，发现董事会人数越多，董事会会议召开的频率越高，内部控制有效性越低。
步磊（2014以上交所258个A股公司财务数据作为研究样本，资产负债率均值为4.84%。其中，214家公司财务报告获得标准无保留意见，占样本数据的82.9%。其研究结果表明，董事会和监事会的会议召开次数，对内部控制有效性有显著影响，说明董事会与监事会的会议质量能够发挥监督与战略决策的职能。而独立董事对上市公司内部控制质量的影响不显著，甚至出现消极影响，说明独立董事未真正发挥应有的监督作用。雷辉等（2014采用面板数据模型、Driscoll-Kraay标准误差方法，对模型进行修正，研究了我国上市公司董事会对内部控制质量的影响，结果表明董事长和总经理两职分离的权利结构，更有利于内部控制发挥作用，而董事会规模、董事会会议次数对内部控制质量呈负相关关系。研究特别提到了异地独立董事因素的.影响，证实异地独立董事在一定程度上，有助于提高公司内部控制质量的假设。陈汉文等（2014借鉴Coles、Daniel、Naveen(2007)的做法，以审计委员会成员中就职时间晚于董事长就职时间的人数占比，对两者的关系进行研究，发现董事长在内部控制有效性中发挥了更重要的作用，而审计委员会作用并不明显。刘怡芳等（201#选择因财务报告违规披露被处罚、对财务报告进行重述和财务报告被出具费无保留意见的公司及配对公司为研究对象，从审计委员会的独立性、专业性、规模、会议频率4个特征，实证分析审计委员会质量对内部控制有效性的影响。研究结果显示，审计委员会的规模越大、成员专业性越强、独立董事占比越高、开会次数越多，上市公司的内部控制质量越高，即审计委员会在内部控制的有效运行中发挥着极其重要的作用。周敏（2015)与以往横向研究治理结构对内部控制质量的影响不同，他将企业分为创业阶段、成长阶段、成熟阶段、衰退阶段,研究不同生命周期下，企业治理结构对内部控制有效性的影响。通过纵向研究表明，处于不同生命周期的企业，不同的治理结构对内部控制的有效性的影响也不尽相同。
3.管理层影响
唐冬妮（2012)选用深市A股上市公司2008—2010年面板数据进行研究，剔除异常数据后，共采用1215个观测值，其研究结果表明，管理层持股比例与内部控制有效性呈显著负相关，即管理层持股越高，内部控制有效性反而越差。原因可能是我国多数上市公司股权改革不彻底，管理层身居要职受利益驱使侵占股东利益等。蔚风英等（2015)与以往多元回归法分析内部控制有效性不同，采用迪博内部控制指数，来评价内部控制的质量。研究发现，管理层对风险持厌恶态度，内部控制质量越高；高管薪酬越高，内部控制有效性越好。吴秋生（2013)运用问卷调查法，研究了领导者权利及其运用对内部控制有效性的影响。研究发现，除了领导者的强制权与内部控制有效性呈不显著相关外，领导者的合法权、奖赏权、专家权和崇拜权与内部控制有效性均呈现显著正相关关系。赵晓玲等（2015)选用员工中拥有本科及以上学历的员工占比，反映管理层对员工的工作胜任能力的重视，以此考察其与内部控制有效性的关系。研究结果表明,较高素质的员工与内部控制有效性显著正相关。池国华等（2014与以往研究影响内部控制的显性硬因素不同，而把研究重点放在了隐性软因素上，从管理层背景特征入手，以2009—2011年我国A股上市公司数据为样本，研究高管的风险意识、管理理念、管理哲学、价值观等对内部控制的影响。结果表明，高管背景特征与内部控制质量之间存在一定的相关性，并提出在内部控制实施过程中，要重视发挥软因素的积极作用。刘长奎等（2015以2012年沪市A股上市公司为研究对象，通过实证研究检验了包括管理层持股比例、高管薪酬、管理层年龄、管理层学历等因素对内部控制有效性的影响。结果发现，这些因素对内部控制有效性的影响作用是相当复杂的，是通过影响内部控制目标的不同方面，进而对整体有效性产生影响。
三，信息披露的影响
张建儒等（2015)选择中小企业披露2013年财务报告的635家公司为研究对象，利用多元统计，分析了影响中小企业内部控制信息质量的因素。结果表明，2013年财务报告中，标准意见审计报告高达98.93%,审计意见披露情况差异较小，对内部控制影响不明显，标准审计意见没有提高内部控制质量。蔚风英等（2015)的研究结果显示，注册会计师出具的审计意见影响显著,外部审计的监督能够促进公司内部控制的建设，提高内部控制的有效性。同时提出，内部控制信息的强制披露，比自愿披露对内部控制质量的影响更大。张加存（2015)以2009—2013年发表在《审计研究》、《会计研究》等期刊的相关文章为依据，从内控信息披露现状、影响因素、披露效果、改进建议四个维度，总结了内控信息披露对内部控制有效性的积极影响。
四，内部控制系统构建与执行的影响
李小燕等（2015)运用信息不对称理论和机制设计理论，分析美国萨班斯法案的建构逻辑与执行偏差后得出，我国应吸取美国SOX法案的经验教训，立足于本国实际,从制度设计、执行机制和制度文化3个方面，建立制度的自强化机制，使制度的设计者、执行者与受益者达到统一。只有这样，才能从根本上解决内部控制制度的执行力问题。王龙英(2012)提出，要设计适合企业发展的内部控制制度，遵循内部控制基本原则，强化对会计信息和经营活动控制，提升企业内部控制的执行力，以此保障内部控制的有效性。孙洪哲等（2014针对内部控制构成要素对内部控制有效性的影响，从相关要素出发，提出构建和执行对保证内部控制质量的重要影响。首先，要构建良好的内部控制环境，促进内部控制环境的和谐；其次，在内部控制实践中建立并完善内部控制沟通机制，通过有效沟通，不断提升内部控制质量，达到自觉进行能力完善和行为监督的目的汤后，要重视风险防范和监督管理，提高风险评估水平，改善内部控制质量。齐保垒等（2010)以2007年、2008年沪深两市2195家上市公司为研究样本，通过构建一个内部控制缺陷影响因素的概念模型，使用Logit回归分析，验证了企业内部控制越好，内部控制出现缺陷的可能性越小，内部控制质量也越高。金成浩（2015与以往对内部控制质量影响因素的研究不同，主要阐述行政事业单位当前存在的问题，提出建立行政事业单位内部控制系统、健全内控体系的措施，强调了科学、合理的内控体系，对保证内部控制质量的现实意义。
五， 内部控制影响因素图与结论
1.内部控制影响因素图
综合上述文献,将内部控制影响因素用下图表示：
2.结论
通过从公司特征、治理特征、信息与披露影响、内控体系构建与执行四个方面,对内部控制质量影响因素的研究进行分类回顾，具体阐述了各影响因素的作用，对企业构建科学、合理的内控体系，以及识别内部控制风险因子具有启示作用。
企业债务重组问题的研究论文
随着市场竞争的日益激烈和每一轮经济的调整，及产业结构的更新，大量债务便成为企业，金融机构乃至国家和地区的包袱，有人说当代社会已经进入了一个债务时代，随着债务的延伸和扩大。下面是我收集整理的企业债务重组问题的研究论文，希望对您有所帮助！
摘要: 在现今激烈的市场经济条件下，一些企业可能因为经营管理不善、外部经济环境因素的影响等，致使企业盈利能力下降或经营发生亏损，出现暂时资金短缺，难以按时偿债，导致我国公司的债务重组活动日趋频繁，因而债务重组成为了我国经济生活中的一个重要现象，由此引起经济界的广泛关注。
关键字 ：债务重组 清偿债务 公允价值
债务重组，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。
一、债务重组的背景介绍
在市场经济竞争日益激烈的今天，企业应该能够随着内外各种因素的变化而不断改变自己的经营方式，善于经济管理才能使企业在激烈的竞争中立于不败之地。由于各种内外环境的变化，和不可控制的一些因素，企业可能出现资金周转困难，难以偿还债务。按照我国法律债权人有权在债务人不能到期偿还债务时向法院申请破产，而作为债务人，可以通过法律程序要求企业破产以偿还债务，此时可以通过协商使债权人做出某些让步，使债务人减轻负担，因此债务重组作为市场经济的产物就应运而生了。
二、债务重组概述
1．债务重组的定义
债务重组，是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。也就是说，只要修改了原定债务偿还条件的，即债务重组时确定的债务偿还条件不同于原协议的，均作为债务重组。
2．债务重组的主要方式
（1）以资金清偿债务。债务人常用于债券的资金主要有：现金、存货、短期投资、固定资产、无形资产等。
（2）债务转为资本。债务转为资本是站在债务人的角度看的，就债权人则为债务转为股权；就股份有限公司而言，转为股本；对其他企业而言，转为实收资本。
（3）其他债务条件。如减少债务本金、减少债务利息等。
（4）以上方式的组合。如以转让资产、债务转为资本等方式的组合清偿债务。
3.债务重组的原则
（1）无论是债权人还是债务人，均不得确认债务重组收益。
（2）债务人以低于应付债务的现金资产偿还债务，支付的现金低于应付债务账面价值的差额，计入资本公积。债务人受让的现金资产低于应收债权的账面价值的差额，作为损失计入当期损益。
（3）债务人以非现金资产抵偿债务的，用以低偿债务的非现金资产的账面价值和相关的税费之和与应付债务账面价值的差额，作为资本公积或损失计入当期损益。
（4）以债务转为资本的债务人应将应付债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有的股权分额的差额，作为资本公积。
三、债务重组存在的问题
（1）债务重组没有考虑资金的时间价值
新债务重组准则中，在修改其他债务条件方式下进行债务重组时，修改债务条件通常会修改债务偿还期限，这就涉及到“时间”，资金是具有时间价值的，在不同的时间，资金的价值是不同的。因此在确定重组后的债务的价值采用公允价值而不是采用现值，将把实质上属于债务重组范围的排除在外，使债务重组的损益确认不真实。
（2）错误的认识债务重组的作用
许多企业都错误的任务债务重组可以解决企业的所有债务问题，所以许多债务人企业纷纷进行债务重组，因为债务人可以通过债务重组获得较大的收益，而且摆脱债务负担，许多企业不根据自身的具体情况而进行债务重组。
（3）债务重组为企业管理层贪**败提供了条件
在重组的过程中，由于目前一些企业内部管理制度存在缺陷，从签订债务重组协议到重组日组织实施都由经办人员一手操办，便将抵债资产变卖，用于一些不正当的开支，甚至债权人企业把原可以有希望收回的债权也按债务重组处理了，在一定程度上阻碍了企业经济发展甚至是我国的经济发展。
(4)债务重组成为粉饰报表的手段
许多企业钻法律的空隙，利用债务重组粉饰报表，造成了信息的不对称。使报表使用者蒙受损失，不能准确的掌握企业的实际的经济状况，会导致报表使用者的决策失误，造成不必要的损失。
(5)与债务重组的有关法律法规有待完善
我国尚无建立一套完胜的规范企业重组行为的法律法规体系，使得不少企业钻了空子，假借债务重组逃脱大量的债务。
四、完善我国债务重组的措施
（1）运用公允价值的同时要考虑资金时间价值
公允价值的定义是“指公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”根据谨慎性原则，对于那些存在活跃市场、公允价值能可靠取得的非现金资产，以及具有商业实质的交易则采用公允价值计量，债务重组的账面价值和公允价值之间的差额确认为债务重组损益，同时要考虑资金的`时间价值，以现值计量。
（2）合理的确定债务重组的对象和范围
由于一些企业经营管理不善或受到外部某些因素的影响而出现暂时性的经济效益低下或陷入财务困难，但其所处的行业是夕阳行业，前景比较好，有外力相助就可以摆脱困境，他们才是债务重组的对象。
（3）加强监管力度
债务人可以通过实施债务重组获得债务重组收益，也有可能进行利润操控，进而达到给报表使用者传递错误信息的目的，因此需要有完善的监督管理机制，防止企业出于不正当目的而进行关联交易搞假重组。
（4）完善会计管理体制，加强会计监督
改革现行的会计人员管理体制，对单位会计人员实行委派制。在较大程度上可以使会计人员摆脱与所在单位的利益关系，形成相对独立的工作环境。从而保证债务重组过程中会计信息的公正性。
（5）调整企业会计监管政策
目前，我国对证券市场中公司的增发、配股、发行可转债等行为均有会计监管要求，其中净资产收益率是确定上市公司新股发行资格的唯一核心指标。因此，公司为了增发或配股往往通过操纵净资产收益率的分子或分母达到目的。从众多利润操纵的案例可以发现，操纵营业利润较难，而通过债务重组操纵非营业利润则很普遍。对此，应通过调整上市公司会计监管政策，规避企业利润操纵。
五、债务重组的发展前景
我国进入资本市场以后，泡沫经济的成分与日俱增。而随着市场竞争的日益激烈和每一轮经济的调整，及产业结构的更新，大量债务便成为企业，金融机构乃至国家和地区的包袱，有人说当代社会已经进入了一个债务时代，随着债务的延伸和扩大。人们对债务的认识也发生根本性的变化，于是在经济发达的西方国家。债务重组便成为一门新兴的行业，债务不再是包袱，也可以包装成商品进入资本市场，运用多种凡是讲债务进行重组，在债务中能找到财务和商机和发展空间。随着我国经济的日益发展，债务重组也逐渐盛行起来。
参考文献：
[1]陈海清.谈债务重组的界定，财务通讯1999（9）42-43；
[2]周艳.新会计准则下的企业债务重组问题，合作经济与科技（11）；
[3]向荣欣.论公允价值在新债务重组准则中的运用.管理观察 2010（1）；
[4]贺云龙.谈债务重组会计处理存在的问题，［J］，会计之友2007（9）：
浅析修改其他债务条件下的债务重组在新企业会计准则中规定，修改其他债务条件是指除以资产清偿债务、将债务转为资本以外的其他方式进行的债务重组，如减少债务本金、减少债务利息等。具体又分为不附或有条件的债务重组和附或有条件的债务重组。下面结合新旧企业会计准则的对比谈一下修改其他债务条件下的债务重组的会计处理，如有不恰当的地方敬请批评指正。一、不附或有条件的债务重组不附或有条件的债务重组，是指在债务重组中不存在或有事项的重组协议。举例1：甲公司销售一批商品给乙公司，价款5000000元（含增值税）。按双方协议规定，款项应于2006年3月20日之前付清。由于乙公司连年亏损，资金周转发生困难，乙公司不能在规定的时间内偿付甲公司。经双方协商，于2006年3月20日进行债务重组。重组协议如下：甲公司同意豁免乙公司债务2000000元，其余款项于重组日起一年后付清；债务延长期间，甲公司加收余款2％的利息，利息与债务本金一同支付。假定甲公司为该债权计提的坏账准备为500000元，现行贴现率为6%。（一）旧准则1.乙公司：债务人（1）2006年3月20日债务重组以修改其他债务条件进行债务重组的，如果重组债务的账面价值大于将来应付金额，债务人应将重组债的账面价值减记至将来应付金额，减记的金额确认为资本公积；如果重组债务的账面价值等于或小于将来应付金额，债务人不作账务处理。将来应付金额：（5000000－2000000）×（1＋2％）＝3060000（元）计入资本公积金额：5000000－3060000＝1940000（元）借：应付账款－甲公司 5000000贷：应付账款－债务重组 3060000 资本公积－其他资本公积 1940000（2）一年后付款借：应付账款－债务重组 3060000 贷：银行存款 30600002.甲公司：债权人（1）2006年3月20日债务重组以修改其他债务条件进行债务重组的，如果重组债权的账面价值大于将来应收金额，债权人应将重组债权的账面价值减记至将来应收金额，减记的金额确认为当期损失；如果重组债权的账面价值等于或小于将来应收金额，债权人不作账务处理。将来应收金额： 3060000元债务重组损失：5000000－500000－3060000＝1440000（元）借：应收账款－债务重组 3060000 坏账准备 500000营业外支出－债务重组损失 1440000贷：应收账款－乙公司 5000000（2）一年后收款借：银行存款 3060000 贷：应收账款－债务重组 3060000（二）新准则1.乙公司：债务人（1）2006年3月20日债务重组 新企业会计准则第七条规定：“修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益”。将来应付金额： 3060000元将来应付金额的公允价值：可以通过计算将来现金流量的现值来确定（下同）3060000×PS（1,6%）=3060000×0.9434＝2886804（元）计入损益金额：5000000－2886804＝2113196（元）借：应付账款－甲公司 5000000贷：应付账款－债务重组 2886804 营业外收入－债务重组收益 2113196要是上面的可以的话，就去这个地址找
所以我说，有三个目标，第一，最好的目标就是everybody gets something.第二，somebody gets something，第三，everybody gets nothing.现在银行拿出钱来，它有贡献，商业债权人如果能做出一份贡献，比如说提供原材料，也可以以这种方式参与进来，只要有贡献，都可以得到一份清偿。我们以这个标准来要求就可以降低谈判成本，提高重整效率。在中小债权人问题上不能简单的说公平不公平，必须放在一个相对位置上，在中国目前情况下，没有办法去寻求绝对公平。首先我们现在的制度安排已经造就了一个很大的不公平，所以就得出这个一个原理，就是债权人在破产程序中命运越悲惨，他们越有积极性实行企业拯救。当然我并不主张把我们的破产法变成一个使所有债权人的命运都非常悲惨的破产法。只是在现在的情况下，这种做法还算说得过去，所以对中小债权人的问题，我们是这么回答的，是不是这就是一个非常圆满的制度安排呢？我不能这么说，因为我们的法律要前进，如果按照我们十届全国人大的安排，明年我们的新破产法出台了，按这个做法做（程序开始前半年的个别清偿无效的话），这个就做不了，但是还有其他的办法来做。因为我们说这个经验的最大特点就是：第一是着眼于有效资产的拯救，第二是用了市场谈判的方法，那么我们知道，破产的情况下，企业的财产实际上是属于债权人的。所以整个谈判的过程中，债权人是起一个主导的作用。第二，破产债权也是一种财产，是可以交易的，也是不以转让的，而且破产债权是一种贬值的财产，因为在破产预期下债权人价值是按照清算率来衡量的，所以清偿的预期越低，债权人价值也就越低，而任何一个获得破产债权的人，对破产企业享有的都是全额主张的债权。这里边有一个巨大的差额，所以任何人可以收购这个债权。收购债权以后对企业投入资金进行拯救，拯救活了以后，通过无论是债权的形式还是股权的形式，都可以得到更高的回报。这就是为什么可以有一个救活病马的专业户。这里现成就有一个。这个人就是张纪生，山东三联的老总，它拯救了一匹病马，就是郑百文。我们知道不久前郑百文已经在股市上负牌了，沸沸扬扬的郑百文重整案也基本上落下帷幕了。在这个当中有很多争论，也留下了很多思考，但是无论如何，我们可以说郑百文是中国上市公司拯救的一个比较成功的先例，而且它是在一个制度环境相当不好的情况下获得成功的先例。所以我们简单讲一讲郑百文的这个案例。郑百文是河南的一家上市公司，主要经营百货批发，在破产前，他干了一件轰轰烈烈的事，它跟建行、长虹集团搞了一个所谓的铁三角的交易，按照这个交易的安排长虹向郑百文供货，然后建行付给长虹商业汇票。后来由于市场上电视机降价，长虹过去供给郑百文的那些电视机价格较高，卖不出去，导致郑百文大量的产品积压，它就不能正常的收回贷款，就没有现金流。没有现金流，建行就不能够兑现，兑现了汇票以后，它就拥有对郑百文的债权，就向郑百文讨债。郑百文无钱还，于是建行把这笔债权转给了信达，信达最后向郑州市中级人民法院提出破产申请。在这种情况下，郑百文很可能就会破产，破掉后郑百文的价值是很低的，它没有房地产，只有一些库存产品，但郑百文有一块有价值的资产，就是它上市公司的壳，但一旦破产以后，这块地是卖不掉的，是没有价值的，这一块将会流失掉，任何人都知道，上市公司这个壳资源是很有价值的。最后，出来一个山东三联，简单的说，三联给信达那里收购了对郑百文的债权，然后它投入了4个亿，要求得到50%的股权，但现行公司法规定，公司要发行新股，必只有连续三年的盈利，郑百文不可能具备这个条件，所以增发股份就做不到，于是采用了另外一种方法，全体股东转让50%的股份给三联，但郑百文那么多股东，怎样来采取转让行动呢？于是他们就设计了一个股东大会开会，没到的就表示默示同意，默示同意的规则出来以后，就引起了很多人的质疑。后来我在接受媒体采访时讲，从法理上讲，这个默示同意的规则是不能成立的，也就是说股东大会无权处分个别股东的财产权（股权就是财产权），如果允许这么一条规则的活，将来的游戏规则就成了谁能操纵股东大会，他就可以去剥夺任何一个股东的私有财产，这样任何一个公司的小股东都是没有保障的。所以这不能成为一个游戏规则。这是一个特例。这个特例是由于我们当初制订公司法时压根没有考虑企业拯救的需求。实际上，连续三年盈利的规定是保护股市上一般股东，是保护股民的。而这个交易是对一个战略投资者定向发行股份，应该为那条规定设置一个例外，这是企业在重整的情况下向战略投资者定向发行股份，换取增量和注入，没有一个国家会禁止这种交易。比如说，菲律宾航空公司的拯救案在亚洲金融危机的时候，菲律宾航空公司陷入困境。当时也是要破产，后来出来两个战略投资者，一个美国的财团，一个香港的财团。这两个财团首先收购了大量的债权，按当时的破产预期进行低价收购，收购以后，又向菲律宾航空公司注入增量资金，又获取股权。同时采取了其他一些赢利的措施，这样使其现金量恢复正常。这些战略投资者原来打折收购的债权在转股的时候是按照金额来转的。这样一旦在股市上恢复正常的时候，就有很大一块利润空间，因此在这个交易当中，在依托一个资本市场的情况下，就能完成这样一种交易。中国这样一个资本市场还是不够发达，尽管如此，三联这个交易是一个非常大胆的行动，但三联也不是雷锋，它也有它的算盘，首先它买了一个壳，这个壳本身是非常有价值的。第三，在郑百文案件前，全国人民都不知道有山东三联，而在这个case出来以后，提高了其知名度。还有一条，尽管2个亿好像是给了股东，但它手里还握有债权，到现在为止，三联还是郑百文债权人。所以它将来可以要求郑百文赚钱后还债，有剩余的，股东才能分配，所以股东拿的债权也是名义的，所以三联还是一个赢家。郑百文案至少验证了我刚才的理论的第三条，就是会有一种专业户来做这个生意。存在一个产权市场，这对国有企业来说就是国有企业的产权走向市场，这就是一个巨大的改革。十六届三中全会将要通过的决议将会为这个市场开辟更为广阔的前景。所以从现在开始，我们研究企业债务重组实际上研究的是一个产权市场。通过市场重新整合我们的资源，重新整合的结果一定是效率的提高，一定是财富的增长。如果符合这个目标，我们就不要再去计较国有资产流失、私有化等问题，这些都是虚假的、没有意义的命题，都是基于意识形态的猜想、空想、妄想、狂想。中国的国企要进一步走向市场，这是一个历史性的飞跃。