公允价值是国际会计界公认的价值概念，在会计学理论与实践中已得到广泛运用，它与资产评估中的市场价值概念有共同之处，也有区别，但在实践中常常被混淆。本文试图从经济学角度出发，对这两个概念加以分析。
一、经济学中的价值观念和价值理论
价值观念自人类有史以来就已存在，而且在不断地变化发展中。在经济学的发展历程中，从早期的重商主义和重农学派，到近现代的经济学，无不对价值观问题加以探讨。为了对资产的价值理论有一个完整的认识，我们对经济学的价值观分几个阶段加以归结。
(一)早期经济学说的价值观：重商主义者和重农学派
重商主义者认为，因为货币(财富的代表)在购进和出卖商品收回货币的过程中产生了一个增量，从而产生了增加的价值，因此价值是在流通过程中产生的。这种观点还认为贸易特别是对外贸易是增加国民财富的源泉。重农学派从实物增量出发，认为只有农业才是价值增量(纯产品)的来源，农产品从播种到收获引起了实物的增量，而其他加工工业和贸易部门都没有使实物量增加，因而没有生产出价值。
(二)卖方市场时期的价值观：供给(生产)决定价值
古典学派认为，价值来自于生产过程，由生产创造，而生产又是商品物资的供给。因此，我们将生产决定价值的主张称为供给决定论。由于生产过程是资本、劳动和土地共同作用的结果，如果认为价值来自于生产过程，那么自然要从三个要素中去寻找价值的源泉。
在资本主义早期，市场上的产品相对于全球尚未开拓的广阔市场而言，是供不应求，于是产生了萨伊的“供给本身会创造需求”的理论。在那个时代，生产是最为重要的，人们纷纷从生产过程中去寻求价值的来源，如配第认为只有生产货币(白银)的劳动才创造价值，李嘉图提出生产过程中的边际劳动耗费决定价值量。萨伊从资本生产力理论中分析了三要素(资本、劳动、土地)共同协作生产出具有使用价值的物品，其报酬形成了生产费用，形成生产费用价值观。他认为物品的价值来自于物品的效用，而物品的效用就是物品的有用性，即使用价值，而价值量决定于生产费用，这仍是一种客观价值论，但是已经向买方市场时期的主观效用价值观迈开了第一步。
(三)买方市场时期的价值观：需求决定价值
19世纪70年代，经济学发生了边际革命，出现了边际效用价值论，进而形成了边际效用学派。该学派认为商品的价值不是来自于生产过程，而是来自于消费者对于商品的主观评价。若消费者认为商品对自己的主观效用大，则商品的价值就大，否则就小。由于消费者本身就是需求者，且对商品的评价决定商品的价值，因此相对于供给决定论而言，我们将这种价值决定称为需求决定论。
当资本主义市场经济日益出现供过于求的经济危机时，人们的注意力逐渐从价值如何被生产出来的问题转向价值如何实现的问题。由奥地利学派为代表的心理学派，认为资产具有价值必须满足两个条件，即有用性(基础)和稀缺性(必要条件)，决定商品价值量的是人们对商品价值主观评价尺度的边际效用(庞巴维克)；资本、劳动和土地等生产要素的价值间接地来自于它所生产的消费品的价值，并由所生产的消费品的边际效用决定，每一生产要素根据自己在生产过程中的边际贡献，获得生产总效益中归属于自己的那部分价值(维塞尔)。
(四)供求决定的价值论：均衡价值观
马歇尔直接将交换价值视为价值，进而引申出商品的价格。他认为供给与需求双方的力量决定价格(价值)。在任何社会，稀缺性的商品或劳务，其客观效用或满足欲望的程度，必须用一个共同的标准来衡量，以便人们对其进行选择时能做出主观但合理的选择，这个共同标准就是价格。在均衡价格中有需求价格，它取决于需求，即需求量取决于消费者对商品效用的主观评价，因而需求价格是买方愿意支付的最高价格；有供给价格，它取决于生产费用，是生产者愿意接受的最低价格。均衡价格就是供求均衡时双方都能接受的价格，因此，效用和生产费用是影响价格的两个均等因素。马歇尔将这种均衡价格划分为三类：①暂时均衡决定的市场价格。供给不能对需求的变化做出反应，均衡状态完全由需求决定。②短期均衡决定的市场价格。供给能适应需求的变化做出调整，供给和需求在价格决定上起同等作用。③长期均衡决定的市场价格。在长期内，生产者可以增加投资或转移资本到别的部门，从而增加或减少供给来影响需求，因此供给起着主导作用。
(五)价格论取代价值论
现代社会对经济活动的分析，已由原来重视供给或需求的某一方面变为对供给和需求之间关系的全面分析。由于在供求关系上体现的是价格而不是价值，适应供求分析的需要，人们需要的是价格，而不需要探讨价格后面的决定力量--价值，因此人们将研究的视线从价值转向价格。这样原来服务于供给分析或需求分析的价值，在供求均衡分析面前便失去了意义，而起决定性作用的则是价格。
数量学派将价值视为商品之间交换的比例关系，即交换价值，否认价值的实际和内容，并将交换作为应用数学的出发点，认为交换就是两个商品间的数量关系，交换成立就是数量相等，一切经济问题都是交换问题。一些瑞典经济学家则否定价值的存在，主张经济学应该放弃“价值论”而用“价格论”。
(六)价值观念的多元化与统一的市场
人们对价值认识不同，对商品的评价也不同。正因为如此，在一个统一的市场上才有交易的发生，市场在市场经济中扮演着价值发现的角色。也因为价值发现和价格形成在现代市场经济中的突出地位，才使人们认识到“在一切的才能之中，最了不起的是正确估计事物的真实价值的才能”(拉罗什福科)。资产的价值评估理论就是建立在一定的价值论的基础上，其中的重置成本法就是以生产费用价值论为基础，市场法以均衡价值论为依据，收益法则是以边际效用价值论为依托。
(七)马克思的劳动价值理论
马克思对古典学派的劳动价值理论进行了根本的改造和重建，提出了具有独创性的价值理论。基本思路为：
1.商品的特点是它们为交换而生产。在这种交换过程中，两种商品要相互比较衡量来决定交换的比例，从而获得一定量的一种商品和一定量的另一种商品之间的对等关系。因此，只要考虑到它们的交换价值，商品之间就存在一种对等关系，尽管这些商品具有不同的使用价值。
2.商品作为有用之物具有使用价值，作为有用劳动的凝结具有价值。无差别的抽象劳动创造价值，具体劳动创造使用价值。价值作为抽象劳动的产物其形式是交换价值。因此商品的生产是使用价值和交换价值的生产。
