经过15年的发展，金融资产管理公司（以下称为AMC）收购处置国有银行剥离的达3万多亿元的不良资产，逐步形成了“盘活存量资产、调整资产结构、优化资源配置”的专业技术和手段，形成了自身独特的资产管理优势和经验。随着我国金融体制改革的不断深化和金融市场开放化进程不断加快，必然要求AMC逐步向商业化转型，现在AMC已完成股改或已进入改制的关键期。同时，民间和国外资本已经以多种形式进入金融资产管理市场，AMC面临着日趋激烈的市场竞争。为增加企业核心竞争力，除了开拓新业务，建立新平台，AMC亟需改善内部经营管理，加强内管的行之有效的方法之一就是在公司实施与应用先进管理会计方法。管理会计在建立现代金融管理公司的进程中是不可或缺的重要一环，管理会计的应用有助于AMC发挥自身独特优势，化解金融风险，服务经济结构调整与转型。
传统的经营管理很大程度上以核算为主，充当“出纳”和专司记账的“代理会计”，最终效果所体现的载体是财务报表的编制，主要通过核算来统计收入增减变化和利息收支情况，对会计资料缺乏动态考察与分析；各责任单位之间缺乏充分的协调配合，致使资产负债和其他业务中的诸多问题得不到妥善解决，严重影响了资产管理的经济核算，最终导致目标利润最大化无法落实，不利于商业化经营。这意味着过去依靠财务会计的反映职能，而忽略了更为重要的预测、分析和决策作用。从而在一定程度上限制了AMC实现资产经营管理的效益和效率。管理会计作为一种全局性、长期性、决策性的企业经济管理活动，AMC引进管理会计不仅仅是管理技术的引进和应用，更重要的是管理理念的更新和管理方法的创新。
AMC走向市场后，要在激烈的市场竞争中求得生存和发展，不外乎两点：合规经营和追求效益。这就要求公司要不断完善现代企业制度，加强内控和内管，建立一套适应公司特色的先进有效的管理会计系统。本文以长城资产管理公司（以下简称长城资产）实施管理会计的实践经验为例，从预算管理体系、成本核算与分摊体系、绩效考评体系和决策分析4个方面分析管理会计在长城资产的具体应用情况。
管理会计在AMC的应用策略
长城资产在完成政策性资产处置的历史使命后，一直在积极探索商业化转型，近年来已初显成果，已逐步形成以不良资产管理处置为主业、以证券、基金、信托、租赁、保险等金融服务为发展方向的综合经营格局。面对日趋激烈的同业竞争，长城资产为进一步加强内控管理，继ISO质量管理体系认证后又引进管理会计。作为公司的高层经营管理者，已经认识到管理会计在资产经营管理中的重要性，开始将管理会计理论、方法应用于资产管理的各项业务中，规划顶层管理设计，提升经管水平，提高经济效益。
实现经营效益最大化是资产管理的总体目标。为此，结合管理会计的方法，长城资产已相继出台一系列的管理办法，实行全面的预算管理，实施精细的成本核算和成本分摊，进行科学的绩效考核等，对防范风险、加强管理、提高经济效益无疑是有益之举。
（一）实行全面的预算管理
根据公司发展战略和年度经营计划，为保障经营目标的顺利实现，长城资产已实施全面预算管理。以“效益优先，实现总量平衡，进行全面预算管理；积极稳健，确保以收定支，加强财务风险控制；权责对等，确保切实可行，围绕经营战略实施。”作为编制要求，公司各经营单位在充分考虑预算期内经济政策、市场环境等因素下，对各经营单位所有涉及价值形态的经营活动全部纳入预算管理，实行预算控制。
公司全面预算主要包括经营预算、财务预算、资金预算和资本预算4个方面。公司实行“条块结合”的预算管理框架，即业务条线预算与各经营单位预算的有机结合。目前公司“业务条线预算”主要是以资产经营类、投资投行类、城镇化业务、资金营运和中小企业6个业务条线为基础，将财务收支和经济利润按照条线落实的一种预算方法；“各经营单位预算”是以各地方办事处及子公司为利润责任中心的一种预算编制方法。
经济利润是预算编制的核心和终点。经济利润是根据管理会计方法按经营单位、产品、业务条线计算的，它考虑了资本费用、成本分摊、预期损失后的利润，是公司衡量经营业绩效的核心指标。
近几年，长城资产实施全面预算管理的效果已逐步呈现。建立全面预算体系，对推动公司体制改革起到了积极作用；通过引入国际先进的管理会计方法，经济利润和资本回报率已被摆在核心地位，突出了经营效益的最大化。
（二）实施精细的成本核算与分摊
成本管理被认为是管理会计的核心内容。针对AMC内部成本核算的管理要求，结合其组织架构。和部门设置的特点，形成横纵结合的成本分摊架构。
目前，长城资产的成本分摊主要是按照条线维度和产品维度进行分摊操作的，其中条线类别主要包括综合、资产经营、投资投行、资金营运及中小企业6个类别；产品类别主要有综合、资产收购类、投资投行类和中间业务类。公司运用管理会计实行全面成本管理的效果如下：采用全面成本管理的方法实现了精细化的成本管理，并以此为基础，实现公司多纬度盈利能力的分析；增强了各经营单位成本责任意识、更好的实现成本控制；细化成本归属，有助于准确核算产品成本，为公司产品定价及盈利能力分析提供信息支持。
（三）进行科学的绩效考评
以规范业绩考核评价工作，建立有效的激励约束机制，落实年度经营目标，促进公司可持续性发展为目的，长城资产构建了以经济利润、风险控制、规模管理为重点，以平衡计分卡为评价工具的业绩考核体系。公司根据经营计划要求，建立评价体系，设立考核指标，对经营单位考核期内的经营成果、风险状况及内控管理等多方面进行综合评价，并根据考核结果对经营单位进行绩效激励的过程。
管理会计系统为实行平衡记分卡评价体系提供了技术基础，能够提供分条线、分经营单位、分产品的盈利情况。目前，长城资产根据综合平衡的原则，按照公司战略发展规划管理要求，对经营单位设立评价体系，从多个维度综合进行经营业绩评价，评价维度包括财务、市场、内控、学习与成长4个维度。4个维度的指标所占权重不同。
财务维度，用于衡量经营单位的经营成果和创造价值的能力，主要是盈利能力、业绩增长等方面进行评价；市场维度，用于衡量经营单位市场拓展，客户开发及维护等情况，主要从市场份额、客户数量、业务规模等方面进行评价；内控维度，用于衡量经营单位合规及风险控制等情况，主要结合内外部监管要求使用风险控制类指标进行评价；学习和成长维度，用于衡量经营单位员工队伍建设与成长情况，主要从专业资质、员工培训等方面进行评价。
近年来，随着长城资产战略发展的需要，公司也在通过不断调整平衡记分卡评价指标来满足公司的经营需要，例如，为体现公司稳健经营的发展思路，公司逐年提升了内控评价的权重及相关指标；为体现公司可持续性发展的战略目标，又相应提高了市场指标的权重。公司通过对平衡记分卡的运用，提升了绩效管理的战略高度，4个维度指标体系的建立，使公司在了解自身财务结果的同时，能够全盘考虑公司未来发展，增强可持续发展的能力。
（四）优化业务产品的决策分析
长城资产是以处置不良资产业务为主、多种盈利性金融服务业务为辅的非银行金融机构，其经营活动是多类型的，转型后是以追求利润最大化为目标的商业化企业。故公司管理层要借助管理会计系统对各业务条线和产品的盈利性进行分析和比较。通过对各种业务产品盈利性的分析，从中确定重点发展的业务、一般性经营业务，控制经营业务和应停止的业务。对将要推出的新业务，公司应该对其盈利性进行分析，以做出是否推出新产品的正确决策。
目前公司在开展商业化业务时，在对经营项目决策过程中，除考虑项目净现金流量等普通指标外，更多应用了先进的管理会计指标，如考虑货币时间价值的内涵报酬率、经济利润率、资产利润率、资产周转率、成本收入比等，结合资金回收的市场风险进行成本和收益的对比分析，在此基础上对项目处置效益进行综合评价，做出优化业务产品的决策，为公司战略发展决策提供量化依据。
管理会计在AMC应用中展望
（一）完善报告体系及制度建设
要进一步完善管理会计报告体系的建设，并出台相关制度、办法加以监控，保证体系的运转顺利。这个报告体系是管理会计的成效反映表，只有报告出得好，才能说明管理会计实施与应用搞得有成效，做了一系列的分析、整体工作，最后下结论的时候，如果上下混乱、各经营单位的报告交叉、出处的地方太多，则会直接影响最髙管理层的信息质量的下降，这将使管理层很难看到目前的管理问题，也就不容易得出解决的方案，做出最优的决策，这将导致管理会计最终失败。所以，要建立详细、完备的包括各个经营单位的管理会计报告体系，同时还要建立一整套管理会计制度，出台硬性的规定来保证管理会计系统的运行，控制其风险的发生。
（二）加强管理会计人员素质建设
管理会计是一门综合性的管理科学，涉及的内容广泛复杂、方法灵活多样，要求从事这项工作的人员要有比较高的综合素质、果断的应变能力、较强的分析能力。随着近年来AMC改革发展的需要，公司髙层管理者已经逐步认识到推广、应用管理会计的必要性和迫切性，已经注重培养管理会计的专门人才。因此，培养一批掌握现代管理科学的基本常识，熟悉资产公司业务及会计业务等各项业务的复合型管理会计人才，是管理会计能够顺利实行的关键。因此，AMC正在努力加强管理会计人员的素质建设。
（三）建立适应AMC管理需要的管理会计信系统
管理会计是为企业的经营管理而服务的，其在应用过程中需要对大量信息进行处理，如果仅以传统的方式将难以使管理会计有效发挥作用。因而，AMC要与时俱进，结合自身发展的实际情况建立相应的管理会计信息系统。这样既可以方便管理会计将数据转化为可控信息进行相关的管理控制，还能保证运算的准确性，减轻其工作强度。除此之外，管理会计信息系统能够在不同阶段对不同的经济活动进行信息采集与定性、定量分析，为企业领导者的决策制定提供必要的依据，是促进企业财务管理科学化水平提升的重要途径。
结束语
管理会计在吸收现代管理科学和系统论、信息论、控制论等方面的研究成果的基础上，将渗透到AMC经营管理的各方面，不仅仅为AMC收购处置不良资产成本控制，而且它可按照市场需求提供资源配置的决策方案。随着我国AMC改革发展的要求，使得管理会计的作用日益提高。在改革管理体制、转变经营机制的同时，管理会计必将在我国AMC未来的发展中起到非常重要的作用。当然，我们也认识到全面实现管理会计是一项长期而复杂的工作，不可能一蹴而就，实施过程中还会存在这样那样的困难。我们坚信随着管理会计的不断完善、管理会计认识的不断提升，管理会计必将在AMC内部的规划、决策、控制、激励、评价等方面发挥越来越大的作用。
作者：史扬 中国长城资产管理公司天津办事处资金财务部高级经理
