金融服务业的全球化已成为全球贸易谈判的一个重要考虑因素。服务业已成为发达经济地区的一个重要产业部门（WTO，1999)，也是全球经济增长中最快的一个部门。目前发达经济地区正在为其成熟的金融服务业寻求新的海外市场。与此同时，发展中的经济地区也把金融服务业的发展作为拓宽经济发展途径的一个重要战略考虑因素。2002年的世界银行报告（WB,2002)特别强调金融服务业在经济发展过程中对提高资源配置和控制风险方面的重要角色。这就极大地鼓励包括国际会计公司在内的金融服务提供商拓展其国际业务。上述考虑和现实在1998年服务贸易总协议(GATS)中的调整部分得到反映。服务贸易总协议鼓励各国开放服务贸易市场，建议减少对外国服务提供商的准入壁垒。服务贸易总协议的第一个草案建议就是致力于会计职业资格在各成员国之间相互承认，这为会计服务全球化奠定基础。
从这些国际会计公司的历史发展来看,它们经历过三次会计国际化浪潮（Daniel,1989)。第一次是在18世纪年代后期英国的会计公司追随英国资本向海外市场的流动而在相应的国家建立了业务办事处(Jones,1986)。第二次会计公司国际化拓展是在第二次世界大战之后，美国逐步成为经济上的超级大国，它们的经济势力遍布全球(Vemon,1966)。第三次是在欧盟共同市场的出现和许多原为计划经济的转向市场经济的国家的增多，推动了20世纪80和90年代的会计国际化倾向(Cooper,1998)。会计服务国际化的结果是在会计、金融、咨询服务业中少数能提供综合性服务的大型国际会计公司占据主导地位。
从历史上看每个国际会计公司的国际化步伐并不是一致的’它们在各国的业务开展水平也是不同的。分析其原因，部分可能归于所在国的服务贸易壁垒;部分是这些国际会计公司出于经济效益的考虑而决定在该国的存在水平。本文研究国际会计公司在特定时间点上在各国存在的变化，来分析检验造成国际会计公司在各国存在的主要原因。
一、影响国际会计公司在全球分布的因素
1、经济规模、资本市场和会计公司声誉
一个国家的经济规模和经济性质是决定会计服务需求的一个重要因素（Davidson,1980)。在市场经济下，经济的持续增长就会增加一个国家对审计、税收、会计和咨询服务的需要。而上述需要的满足可以由本国会计公司提供，也可以由国际会计公司来补充。
影响国际会计公司跨国经营的另一个因素是全球股票市场的增长以及由此而来的国内投资者对高质量的财务报表审计的需求。尽管国际资本流动不断增长，各国股票市场大部分资金来源于国内资金（Baxter,1997)。当企业融资的规模越来越大时，它们会转向聘请大型国际会计公司为其提供审计服务，以便达到提高其财务报表可信度的目标（Firth,1992;DeFond,1992)。大部分研究发现会计公司的声誉是其决定其市场份额的主要因素。大型国际会计公司通常被认为是高质量的,它们在声誉上有区别于小型会计公司（Beatty,1993;Francis,1987)克莱格（Clegg,1993)认为国际会计公司比本土会计公司拥有相对竞争优势的关键因素可能是基于在服务质量高度不稳定下的良好声誉。他认为，第一,客户更愿意选择它们熟悉的会计公司为其提供会计服务，因为不同国家的审计师和审计准则所提供的审计质量确实是不同的，或者是聘用其它审计师的成本相对于审计质量而言太高了。对于在国际资金供应国设立公司总部的国际会计公司而言，国际资金供应国的投资者对它们的会计公司比较了解，愿意信任它们所出具的审计报告。第二,在发达经济地区，当会计公司的客户不断增长,或当它们首次需要通过发行股票来筹集资金拓展业务时,它们比较倾向于聘请大型会计公司，因为由大型国际会计公司出示的审计报告能够增加现有的和潜在的投资者对财务报告的认可度。许多研究都表明国际会计公司的审计质量被认为是高于当地会计公司的审计质量。这表明一个国家的资本市场越发达，对大型国际会计公司服务的需求就越高，因此也就为国际会计公司进人一个国家的会计服务业提供了机会。
2、国际资本流动
国际资本流动对会计公司国际化的重要性可以从这些会计公司自身成长的历史中看出端悦(Sluyterman,1998)。例如，英国会计公司在北美设立的第一批分支机构就是因为要审计英国在北美的信托资金投资而设立的。事实上，英国的会计公司GeorgeTouche(现为DeloitteandTouche,德勤会计公司）的成立就是为了监督英国的海外投资（Collard，1983)。同样地,KPMG(毕玛威公司）成立于1890年，目的是为了保护德国在北美的投资（Cypert，1991)。这些例子说明对外直接投资（FDI)是会计公司国际集团经济研究2006.1上半月刊(总第189期）化进程的一个导火线o国际资本流动的性质和形式现在巳发生很大变化(Davis,2001),这将为会计公司国际化进程提供了新一轮的机遇。
研究战略方面的文献也揭示了国际资本流动对国际会计公司的国际化进程有显着的影响。例，艾美利(Erramilli,1990)列举了“产品公司”和“服务公司”的差别。产品公司可以通过出口它们的产品而实现国际化，而服务公司国际化则必须在其它国家建立实体存在才能提供它们的服务。服务公司可以选择客户追随战略或市场开拓战略(Sharma，1998)。对于大部分国际会计公司而言，它们都选择客户追随战略来实现国际化进程(Daniel，1989)。
从国际货币基金组织编制的国际收支平衡表的统计项目来看，国际资本流动有五个主要项目：（1)国际贸易；（2)对外直接投资；（3)组合投资；（4)外国援助；（5)私人汇款。上述中的每一项对一个国家的重要性是随着时间推移而而不断变化的。每一项资本流动都增加了对国际会计公司服务的需求。
3、追求规模经济
公司国际化经营的研究文献认为一个公司在多个地区经营各类业务比独立的一个公司在每一个地方经营一种业务更有利可图。多宁(Dunning,1973)在其文献中总结出一个跨国公司比本国公司在提供服务和产品上可以实现它们范围经济(e-conomiesofscope)、规模经济（e-conomiesofscale)、信息或业务成本高效率。上述观察在会计服务业得到国际会计公司大规模合并证据的支持(Cypert,1991;Todd,2000)。会计公司的合并通常被归结于公司追求范围经济、规模经济和交易成本经济。合并后的会计公司能够在地域覆盖和产业专门化方面相互促进,同时为国际会计公司提供跨国服务取得范围经济性和交易成本经济性，而合并后的范围经济性的取得是来源于强大的信息系统和研发活动。
国际会计公司能够为其客户提供“一站式”服务（AICPA，1997)。例如，一个客户可能需要审计、税务和咨询三项服务,一家大型国际会计公司提供上述三项服务比三家会计公司分别提供其中一项服务要更有效率，因为会计公司为其客户提供会计服务首先需要了解其客户的经营业务，该了解过程发生的成本是相当显着的。当然范围经济性的实现一般限于那些需要提供多种服务的大型客户，。这表明当一个国家的大型企业越多，国际会计公司就有更多的机会进人该国会计服务市场，因为大型国际会计公司一般比其国内的小型会计公司有相对的竞争优势。
会计公司的规模经济性可以体现在培训、研究和信息系统方面，而在提供职业服务的生产方面就很难取得显着的规模效应，因为会计服务依赖于人力资本而不是金融资本。会计服务更多地依靠于客户的面对面接触，虽然部分服务活动可以用技术来取代，而关键部分活动依然取决于专业人员的工作。
交易成本经济性可能是国际会计公司进人一国国内会计服务市场的重要因素。一个客户可能很容易同国内的多家会计公司建立一系列服务项目合同，但是管理、执行上述由多家会计公司提供的多项服务合同的成本可能比管理一家能够提供其全部需要服务的会计公司要高。一些大型国际会计公司在提供全球会计服务时能够做到在不影响服务质量的前提下保持成本竞争性（Sullivan，2000)o
4、进人壁垒
国际会计公司在人力资源方面一般比国内会计公司更有优势。会计服务质量主要依靠的是人力资本和知识。盖达克（Gaedke，1973)研究发现一国缺乏适当的人力资源是国际会计进人该国会计服务市场的一个重要因素。这意味着在教育相对欠发达和技术基础相对薄弱的国家，国际会计公司比当地会计公司拥有相对的优势。而一国服务业市场是否对外开放是影响国际会计公司在各国分布的另一个重要因素。
二、研究俚设和变置设计
基于上述的讨论，我们提出下列研究假设：
假设1:国际会计公司在一国的存在与该国的经济规模有正相关关系。
该关系反映对一国对会计服务需求的基本动力（Davidson,15>80)。
假设2:国际资金流动与国际会计公司在一国的存在呈正相关关系。
早期相关的研究指出（Cooper,1998;Allen,1993),国际会计公司进人一个国家的会计服务市场主要同国际资本流动项目中的对外直接投资、组合投资有主要联系。
假设3:国际会计公司在一国的存在与该国的资本市场规模呈正相关关系。
证券交易所的存在是一国市场经济发展的一个标志，它同时为大型公司的创立和发展提供了外部条件。大型上市公司愿意为具有良好声誉的大型国际会计公司提供的服务支付优惠的补偿（Menon，1991)。所以，一国证券交易所的存在和上市公司数目的多少将意味着国际会计公司在该国获得会计业务机会的多寡。而该国上市公司的平均规模增加将有助于国际会计公司实现范围的经济性和规模的经济性。
假设4:国际会计公司在一国的存在与该国国际贸易的开放程度呈正相关关系。
假设国际会计公司采用客户追随战略，当一国的经济对外开放程度越高，国际会计公司巳有的客户去该国拓展国际业务的机会越多，而该国际会计公司就有更多的机会在该国开展会计服务。检验一国经济开放程度的一个标志是该国是否为关税贸易协定(GATT)的签字国，因为在关税贸易总协定下，所有签字国要给予其他国家“最优惠待遇”，同时逐步完善贸易自由化。
依变量-国际会计公司在一国的存在性。穆迪投资在1988年对当时国际会计公司在各国的存在做了一次调查（Moodys,1990)。调查当时共有20家国际性会计公司,但是能提供有效数据的国际会计公司数为11家。11家国际会计公司在当时194个国家中的143个国家开展会计服务业务。
独立变量:独立变量的数据来自各种途径。每一个变量的取值用三年的平均数（1985-1987年）。
(1) 经济规模：一国的经济规模一般可以用GDP来表示。由于GDP指标同大部分国际贸易统计指标有很强的相关性，为此，在多重变量分析中，我们用人均GDP的对数LG(GDP/PERCAP)作为变量指标。
(2) 国际资金流动:用三个变量国际贸易TRADE(对数形式)、对外直接投资FDI、组合投资PI衡量影响一个国家国际资金流动的水平。国际贸易以该国进出口总额为准，对外直接投资、组合投资以一国接受资本数量为准。
(3) —个国家对会计服务的需求用下列变量来衡量：变量STOCK(代表该国是否有证券交易所，有证券交易所ST0CK=1,否则STOCK=0)、上市公司数LIST、上市公司的平均市值AVE。
(4) 市场进人壁垒：用变量GATT表示该国是否属于1988年关税贸易服务协议的签字国。
三、数据和棋型
用下列概率回归模型检验国际会计公司在一个国家存在的概率及与相关变量之间的统计相关关系：
四、结果和分析
本次研究的有效样本数为125，样本的描述统计结果如下表2、表3，概率回归模型结果下表4。
从表2、表3中可以知道国际会计公司在样本国家中存在的比例为76.8%,国际会计公司在经济强大、国际贸易程度高、证券交易市场发达的国家有更大的机会开展会计相关业务。在概率回归模型分析中，只有2个变量的相关系数是显着的。
上述表中的结果显示假设1的结果是成立的，GDP同国际会计公司在一国的存在有很强的正相关关系。关于假设2(国际资本流动同国际会计公司在一国的存在），概率回归模型表明一国国际贸易的水平是国际会计公司迸人该国的关键变量。关T假设3，一国证券交易所的存在同国际会计公司在该国的存在并不显着相关，而该国上市公司的平均规模是国际会计公司存在的一个相对重要的解释变量。
对于假设4，国际会计公司进人一国并没有显着受到有关政策壁垒的影响。例如国际会计公司在一国的存在同该国是否为GATT签字国没有显着关系。
五、结论
随着全球服务贸易自用化的逐步推广，国际会计公司在全球会计服务市场中越来越占据主导地位。而影响国际会计公司在全球分布的成因是多方面的。国际商务研究文献指出国际会计公司在全球的分布主要由经济规模、资本市场、公司声誉、追求规模效应和市场进人的难易程度决定的。本文利用一年的实际数据对上述理论进行了检验。
国际会计公司在全球的分布同一个国家的经济规模、国际贸易水平有显着的正相关关系。
同Hegarty(1997)的研究相反，本次研究没有发现国际会计公司在一个国家的存在与服务市场进人壁垒存在统计上的相关关系。有趣的是，在贸易关税协议书中，建议第一个应该自由化的服务业就是会计服务业。本研究表明会计服务业许可的自由化并不可能对国际会计公司在一国的分布有显着影响。
夏明会（作者单位:广州大学经济与管理学院）
