摘 要：随着国际金融危机对实体经济的影响逐步显现，世界主要经济体的应对目标也从之前主要针对金融市场转向拯救实体经济。本文从金融危机下中小企业财务管理状况及原因分析出发，提出了相应的财务管理策略，旨在与同行探讨。
关键词：金融危机；中小企业；财务管理
一、引言
金融危机的特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币值出现较大幅度的贬值，经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击，往往伴随着企业大量倒闭的现象，失业率提高，社会普遍经济萧条，有时候甚至伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。根据2010年国际金融市场发展态势，全球经济形势逐步好转，但国际金融危机的深层次影响还没有完全消除，世界经济还没有步入稳步增长的良性循环，系统性和结构性风险仍然比较突出，国际经济环境不确定性依然较大。预计2011年国际金融市场前景将充满风险压力，甚至有新金融危机的可能。因此，笔者以下主要谈谈国际金融危机环境下的中小企业财务管理。
二、金融危机下中小企业财务管理状况及原因分析
1．中小企业往往重生产与销售，忽视财务管理。
由于缺乏专业管理人才，中小型企业往往重生产与销售，轻理财与内部管理。特别是在经济景气时期，中小企业面对大量可选择的市场机会，更容易忽视财务管理。一旦经济景气状况发生变化，市场竞争激烈，中小企业忽视财务管理所导致的后果就会充分暴露。因为，在经济不景气时期中小企业一方面会受存货积压和应收账款膨胀的困扰，另一方面却有会面临筹措短期资金的困难。
2．会计核算工作能力薄弱。
受到组织成本、生产规模和人才等方面的限制，中小企业的财务管理机构非常简单，专业性很不强，内部控制较弱。中小企业的会计核算工作力量薄弱，会计制度通常都不是很健全，由于对优秀财务管理人员的吸引力不大，财务人员业务素质欠佳，导致最高决策者难于正确认识财务管理和财务分析的作用，忽略了生产、管理与效益的关系。
3．缺乏内部控制制度，随意性较大。
与大型企业相比，中小企业管理水平和与此相关的资金周转率较低，中小企业往往缺乏严密的资金使用计划，库存管理和交易结算等方面缺乏必要的内部控制制度，随意性较大。加之中小企业由于规模有限，结构单一，不具备大型企业那种内部资金调度的能力。另外，会计核算质量不高，经营历史不长，财务资料不够充分；财务报表未经审计，会计核算易受不健康因素的干扰。
三、金融危机下的中小企业财务管理策略
（一）政策环境建议
（1）完善中小企业行政管理体制、建立中小企业服务体系，建立健全民营经济政策信息专业发布平台，建立民营企业行政投诉救助机制；开展对各地民营经济情况的评价和考核。
（2）深化商业银行改革，完善金融企业制度。要把商业银行改造成资本充足、内控严密、运营安全、服务效益良好的现代金融企业，并选择有条件的国有商业银行实行股份制改造，加快处置不良资产，充实资本金，创造条件上市。
（3）培育良好的信用环境。针对目前社会信用淡薄的问题，应尽快建立健全中小企业信用体系，加强信用文化建设。应培育企业家的信用意识，提倡和宣扬信用观念，在“有借有还”的良好信用环境下改善银企之间的关系。中小企业投资要面向市场，对投资项目进行可行性研究，正确进行投资决策，提高产品的科技含量和市场竞争力，努力降低投资风险。
（4）政府要加强对中小企业的服务指导。对于中小企业而言，市场比资金更为重要，资金有限的中小企业，如果产品销售出现困难哪怕是暂时的困难，都可能使企业陷入困境。克服资金不足，关键还是取决于新产品能否及时销出并收回投资。由此可知，有无合适的市场销售渠道是研究投资项目是否可行的先决条件。
（二）中小企业财务管理策略的建议
我国中小企业在财务管理方面存在的问题是由宏观经济环境和自身双重因素造成的，所以，为了更好的解决问题，除了政策出台扶持政策、适应市场，优化价值链和供应链外，企业自身应从以下几方面入手：
1． 中小企业应确立财务管理的核心地位。
绝大多数中小企业是家族式的管理组织形式，会计机构中的岗位设置容易产生交叉重叠现象。有些中小企业管理者基于自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，甚至将家庭财务管理和企业财务管理混为一谈，使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用，从而造成中小企业处于亏损状态。某些中小企业在成长前期，业务跑得很快，一方面是生产经营规模不断扩大，市场占有率不断提高；另一方面是企业知名度和市场地位不断提高。可惜常常是好景不长，在企业经历了一段快速成长后，普遍感到力不从心，出现了财务开支困难、债务偿还能力不足、经营活力下降、效益滑坡等问题，最后使企业成长受困，经营停顿，直至崩溃。像傻子瓜子、巨人集团等这些曾经辉煌一时的民营企业的“短命”现象屡见不鲜。究其原因，就是财务管理不到位，企业财务管理工作被弱化或被从属化，财务成为了公司业务成长的一个被动的使用和服务工具，不能主动的参与企业决策、组织和控制的全过程。财务管理所能解决的资金、成本、资产债务结构、现金流量、财务风险控制等方面问题。财务是公司业务成长的重要战略支持，缺乏稳健财务的支持，公司的发展注定不会长久，因此，中小企业必须确立财务管理在公司经营管理中的核心地位。
2.建立适合企业发展的财务管理体系。
中小企业要保持财务的稳健性，必须建立一套适合自身发展的财务管理体系，这对于支持公司业务的健康和持续发展，防范财务风险，有重要的意义。
（1）强化资金管理，努力提高资金的使用效率。
（2）应收账款控制。在市场竞争日趋激烈的今天，中小企业不得不部分甚至全部以信用形式进行业务交易。应收账款控制主要从以下几个方面进行：
第一、财务核算准确翔实，债权债务关系明确。
第二、评价客户资信程度，制定相应信用政策。
第三、加强应收账款的账龄分析。
第四、注重收账实务。收账实务中应注意以下两点：①针对不同信用风险的客户，采用不同的收账程序和方法。②挑选合适的收账人员。
（3）现金流量预算控制。现金流量预算的编制采用“以收定支，与成本费用匹配”的原则，采用零基预算的编制
办法，按收付实现制来反映现金流入流出。
（4）成本控制。中小企业从原料的采购到产品的最终售出，都要采用有效的成本控制方法，同时通过改善生产产品的工艺来降低成本。中小企业应对比“产出”和“投入”，研究成本增减与收益增减的关系，以确定最有利于提高效益的成本控制方案。
3.准确进行投资决策，努力降低投资风险。
（1）应以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面，一是对新产品试制的投资；二是对技术设备更新改造的投资；三是人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才是企业制胜的法宝。
（2）分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，把鸡蛋放在不同的篮子里，从而分散投资风险。
（3）规范项目投资程序。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。
4.要加强营运资金管理，努力实现企业生产经营的内涵扩大。
相对大企业而言，中小企业由于缺乏筹资能力和内部资金调度余地，因而加强营运资金管理就显得尤为重要。中小企业营运资金管理，虽在内容上与大企业无太大区别，但在管理思想和管理原则上则应有所区别。中小企业较小的生产经营规模，决定了材料采购量和产品销售量也相应较小，因此，原材料应尽可能就近采购，减少库存，切忌储存过多“暂时无用”的材料。产成品也应尽可能就近销售，缩短库存周期，减少积压。中小企业在加强营运资金管理的基础上，加快资金的周转，实现生产经营在内涵上的扩大，是一条广为适用的基本发展途径。
5.优化财务结构，平衡高速成长和稳健发展
（1）优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构，使负债水平始终保持在一个合理的水平上，不能超过自身的承受能力。负债经营的临界点是全部资金的息、税前利润等负债利息。
（2）优化负债结构。负债结构性管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致，这就要求企业在允许现金流量波动的前提下，确定负债到期结构应保持安全边际。
（3）优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的净营运资本。
6.要利用现代科学成果
财务管理的发展同现代科学成果密不可分。中小企业要发展，要适应市场经济，普及会计电算化是当务之急，实现无纸贸易，使得一张凭证从制单到记账仅需几秒钟，建立企业自己的微机网络，企业与银行，企业与企业计算机联网，实行银行对账系统。这大大缩短了结算时间，企业办理汇票、本票和电汇等业务仅需要通过电脑操作及现代化的通信设备就可以办理。
参考资料
1、广东中小企业生存状况调研报告，二十一世纪经济报道，2008.8.20
2、张辉，中小企业财务管理问题及对策[J]，科技创新导报，2008.15
