摘 要：从2O世纪90年代以来．世界性的企业财务报告舞弊行为日益猖撅．使财务报告质量每况愈下。我国上市公司的财务报告舞弊行为也较为严重，因此，有必要从各个角度来深入分析导致财务报告质量较差的原因。本文当前影响公司财务报告质量的因素进行了探讨。
关键词：上市公司；财务报告；财务报告质量
本文结合公司的财务特征，从成本和收益的视角来综合分析我国上市公司财务报告质量决策的影响因素，且定义公司财务报告质量为实现公认会计准则的灵活性和职业判断下预期未来现金流量的既定预测能力的准确度，从而为我国上市公司管理层选择合理的财务报告质量提供决策依据。
一、 公司财务报告质量存在的问题
1． 信息披露不及时
根据证监会最新修订的《上市公司信息披露管理办法(征求意见稿)》，上市公司的财务报告年报、中报、季报披露的时间分别为：年度报告应当在每个会计年度结束之日起四个月内．中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起两个月内，季度报告应当在每个会计年度第三个月、九个月结束后的一个月内编制完成并披露。一般来说，公司治理良好、经营业绩佳的上市公司财务报告披露的时间较早，越是“有问题”的公司。披露的越是推后．有的甚至因此而被停牌。除此之外．其他相关性的重大信息也没有能够以临时报告的形式及时通知投资者。
2． 相关性信息少
从上市公司披露的财务报告来看．从投资者需求考虑而披露的相关性信息很少。如公司产品在国内或国际市场所处的位置、与同行业实力对比情况、制约公司发展的瓶颈问题、资源优劣势、重要提示等。目前财务报告信息披露中普遍存在着对公司有利的信息愿意披露、对公司不利的信息就缄默其口的现象。
3． 粉饰报表现象依然存在
从9O年代的琼民源、银广厦、蓝田股份财务造假案到近几年的东方电子、科龙电器、华源制药等，可以说上市公司会计信息失真、粉饰报表的现象年年皆有。根据中国上市公司资讯网最新统计的数字，2006年仅由于信息虚假或严重误导性陈述而受到监管部门公开谴责或处罚的上市公司就有1O家。造假的手段也是不断创新，从虚增营业收入、虚增固定资产、利用关联交易转移成本或利益到钻会计准则的空子计提各项准备次年转回来调节年度利润等，花样颇多。
二、影响上市公司财务报告质量的因素
1． 监管部门监管不严
笔者认为主要体现在以下四个方面：
①在上市公司为取得上市资格申报资料的过程中，作为监管部门没有百分之百的发挥监管的职责，一丝不苟地去审查有关资料，它还要考虑作为政府职能的角色，如何更好支持企业的改革，把批准多少家公司上市、帮助它们融资到多少资金额作为他们的政绩。
② 监管部门没有对上市公司提供的定期报告及其他信息公告发挥认真审查的作用。按照沪深上市公司近1400家分4个月披露年报计算，每天也不过1O多家．监管人员作为财务方面的专家是完全可以做到再审查的职责，如果这样就会更早的发现蓝天股份财务造假案，而不至于最终被一位学者戳穿。
③对上市公司的违规行为执法不严。现实中，存在违规但没有受到处罚的行为大量存在，股市中信息披露为“大户、庄家”的操纵行为服务的现象时有发生，有关管理部门执法不严，大事化小，小事化了，助长了违规行为，也客观导致部分上市公司信息披露责任人员法制观念淡薄。
2、公司治理结构缺陷
笔者认为公司治理结构缺陷是财务报告质量出现问题的根源，主要从股权结构、管理层、内部审计机构等方面影响财务报告质量。
① 由于我国的资本市场发展不完善，外部的监督力量有限，普遍存在控股股东侵害外部中小股东利益的行为。在公司内部治理不完善的背景下，这种“国有股独大”的股权结构更容易衍生出“内部人控制”的治理弊端。一定意义上讲．股权过度集中是导致我国上市公司财务报告质量不高的主要客观原因之一。
② 由于管理层比监管者和信息需求者掌握了更多的有关公司当前状况及未来前景的信息即信息不对称问题的存在，管理层为了完成考核指标，维护好公司在证券市场上良好的业绩形象，证实自己的经营管理能力。就会在财务信息上做文章，要求会计人员按照自己的意愿对真实的会计信息进行加工。
③ 内部审计机构(审计委员会)是公司内部控制制度建立和执行的监督、检查和评价者，对提高公司内部治理水平、加大经营管理过程的监督力度、规范会计信息活动、保证财务报告质量等方面起着重要的作用。由于内部控制制度可有效减少财务舞弊，随着《上市公司内部控制指引》的实施，内部审计机构(审计委员会)作为监督检查者，其作用将日益显著。
3.注册会计师审计缺乏独立性
由于经营者事实上集公司决策权、管理权、监督权于一身，经营者由被审计人变成了审计委托人，并决定着审计人的聘用、续聘、收费等事项．完全成了会计师事务所的“衣食父母”。纵观财务出现丑闻的上市公司，其外部审计师均与管理层勾结，没有很好地履行自己的职责，他们对上市公司的会计信息来源不深人调查，责任风险意识淡薄，有的甚至充当起上市公司信息披露的咨询师，与上市公司合谋对一些重要的不利信息进行掩盖，这种做法客观上助长了部分上市公司的违规违法行为，财务报告质量无法得到保证。
4．会计人员素质影响
在日常的会计业务核算、会计准则运用过程中，都需要借助管理人员更多的职业判断．如对减值的判断、未来现金流量的预测、相关收入的确认方法等．这些都对会计人员素质提出了更高的要求，也是确保财务报告质量的一些因素。上市公司除了准确披露财务数据外，还要对本报告期内整体经营情况讨论与分析，需要本岗位的会计人员要有较好的文字表达能力、概括分析能力等。
四、结论与启示
资产负债率越低，资本密度越高，成长性越低，股权结构越分散，亏损概率越高，未来现金流量可预测性越强，公司财务报告战略的决策者与使用者应该互动与协调，同时大力发展机构投资者和证券分析师队伍，提高资本市场效率。
参考文献：
[1]陈少华，葛家澍．公司财务报告问题研究[M]．厦门：厦门大学出版社，2006．
[2]威廉·R．斯科特著，陈汉文等译．财务会计理论[M]．北京：机械工业出版社，2006．
