摘 要：在我国经济的增长过程中，中小企业发挥着越来越重要的作用。但融资难已经成为当前制约中小企业进一步发展的瓶颈问题，本文从中小企业融资的现状入手，有针对从企业、政府、银行三个方面分析了融资难的原因和对策。
关键词：中小企业；融资；内源性融资；外源性融资
一、目前我国中小企业融资的现状分析
随着我国中小企业的迅速发展，融资难的问题已成为目前制约中小企业进一步发展的“瓶颈”。
（一）从内源性融资来看，我国中小企业大多缺乏自身积累，内部融资所占的比重比较小，由于许多中小企业所有者和管理者对内源性融资缺乏科学的认识，他们重消费轻积累，导致其在内部利润分配的过程中大多存在短期化倾向，缺乏公司运营的长远打算。在利润分配中的留利不足，没有从企业发展的角度去考虑内源性融资方式来解决经营资金不足的问题，在外源性融资渠道也受阻的情况下，陷入了负债—经营—还债的恶性循环之中。出现这种情况与我国的经济体制以及中小企业自身经营状况有关，这也在很大程度上制约了中小企业的健康发展。
（二）从外源性融资来看。首先，我国中小企业融资渠道单一，以银行贷款为主。理论上讲，企业外部融资不仅包括银行贷款，还应包括股票融资和债券融资等方式，但在现实生活中，由于我国很大部分中小企业是个人独资企业和合伙制企业，这种企业组织形式在很大程度上决定了在资本市场上直接融资的困难。其次，获得的长期信贷支持少。虽然政府为解决中小企业融资难问题而出台了一系列相应的政策，建立了中小企业信用担保体系，积极引导各大商业银行向中小企业提供信贷支持，但由于大多数中小企业的信用等级低，缺乏抵押资产，监控成本高等现实原因考虑，银行仍然不愿轻易对中小企业发放信贷。最后，.融资结构与实际需求不匹配。我国中小企业无论是通过银行贷款还是民间投资，筹集到的大多是短期资金而不是中长期资金，这严重影响了企业的长远规划。融资期限结构的失调，将严重制约中小企业的长远发展。
二、中小企业融资难的原因分析
（一）从中小企业自身来分析。首先，我国大多数中小企业经营规模较小，管理水平低，技术装备落后，财产抵押实力不足，抗风险能力差，实际偿债能力差，规模经济效益差，未来发展的不确定性比较大，极大的制约了其直接上市进行股票融资和债券融资。其次，我国中小型企业普遍存在信息纰漏意识差，财务信息造假，财务报表不健全等等现象，这使得银行为了降低放贷风险而加大审查监督力度，进而使中小企业获得银行贷款难上加难。再次，由于中小企业自身资产能力不足以及各种信用缺失，使得很多中小企业根本不能进入银行信用等级评定范围或者是信用等级较低。最后，融资方式缺乏创新。目前来看，我国的中小企业融资渠道和方式依然传统，依旧狭窄，缺乏必要的创新。
（二）从政府的角度来分析。首先，我国政府虽然鼓励中小企业发展，但重视程度和支持的力度远远不够，使得中小企业在获取投资信息，争取信贷资金时得不到公平有效的服务，从而增加了中小企业融资的难度。其次，以商业银行为主金融机构在放贷时偏爱大企业，再加上目前的中小企业金融机制运行机制不规范，数量少、规模小、资源有限，而且受到种种行政干预，使得中小企业融资缺乏与之相适应的金融支持。最后，我国尚未建立起完善的专门针对中小企业融资的金融服务机构，难以满足大量中小企业的发展需要。
（三）从银行的角度来分析。首先，银行管理体系改革滞后，地域分布不合理。目前，我国高度集中的银行体系从体制上更倾向于向大型国企贷款，而把中小企业排除在信贷资金供给之外，使得中小企业融资非常困难。其次，贷款“歧视”现象严重。中小企业对资金的需求具有贷款频率高、需求量少、项目本身不稳定因素多、风险大、贷款管理成本高等特点，这些特征使得银行不愿意轻易给中小企业放贷。最后，银行对商业化改革适应能力差，服务水平较低。银行参与中小企业融资的主动意识不强，不重视中小企业的实际资金需求，对立项贷款不能做到心中有数，仅仅出于对控制风险的考虑而调高放贷条件，致使很多中小企业不能得到合理的融资。
三、改善中小企业融资的相关对策
一、从中小企业角度来说。首先，加强自身经营管理水平，提高自身融资条件。中小企业要加强自身建设，引入高新科技和人才，提高管理水平，增强市场竞争力，努力进行产品创新，增强企业实力，为企业融资创造有利的自身条件。其次，建立和完善公司法人治理结构。中小企业应根据自身的实际情况建立符合自己生存发展特点的企业制度。明确责任与利益关系，形成企业利益相关者之间的利益制衡机制，提高企业的运作效率，以便更好的做出融资决策。最后，增大企业的信息透明度，提高融资信用等级。中小企业必须增强自身的诚信意识，加快自身信用体系建设，牢固树立借债必还的思想，树立良好的企业形象。
二、从政府角度来说。首先，发挥政府职能，为中小企业融资创造一个有力的外部环境。政府要努力营造一个有利于中小企业发展的外部软硬环境。其次，努力构建多层次的支持中小企业发展的法律法规体系。政府要以立法的形式制定和完善与《中小企业促进法》相匹配的法律法规，使中小企业融资有其相应的法律地位和法律依据，更好的促进中小企业与大企业在融资中的公平竞争。再次，建立多层次的专门针对中小企业的金融机构。建立和发展多层次的专业化的中小企业金融机构和投资公司，使解决我国中小企业直接融资的有效途径。最后，建立和完善多层次的中小企业信用担保体系。
三，从银行角度来看，银行业应提高融资服务水平，建立多层次的银行融资体系。首先，建立专门的中小企业银行，这种专门针对中小企业的银行能够与中小企业深入接触、贴身服务，使其能为中小企业发展提供高质量的金融服务。其次，设立中小企业信贷部。商业银行应根据中小企业信贷的特点和自身条件，设立专门针对中小企业融资的信贷部门。这样专业化的部门从事中小企业金融服务，有助于减少放贷审批环节，节约放贷成本，以实现银行和中小企业的双赢。最后，各大商业银行要努力提高为中小企业服务的水平。
