摘 要：作为企业报表的重要组成部分，现金流量表是对基于资产负债表和利润表的财务报表的重要补充。但现金流量表自身存在很大的局限性，加之相关制度的不完善，若企业单一地运用现金流量表进行分析，难免会有分析不到之处。在此本文就其不足之处做了简单归纳，并提出了相应的对策。
关键词：现金流量表、弊端、对策
引言
现金流量表是对财务报表的补充，基于收付实现制来反映企业经营活动收益，与基于权责发生为基础的利润表比较而言，它能够为企业提供更加客观准确的企业财务信息。因此，它对于进行财务分析意义重大。但现金流量表由于自身的局限性及相关制度的缺陷，导致在对企业的现金流量分析中存在许多不足之处。
一、现金流量表在运用中存在的弊端
(一)现金和现金等价物界定的过于狭隘
现金流量表中的现金不仅包括现金，还有现金等价物。但对于现金等价物的界定较难，国际上对其定义存在极大差异。我国就现金等价物的定义借鉴了IASC和美国FASB的相关规定，其定义为：现金等价物指企业持有的，流动性强、期限短，易于转换为已知金额现金，价值变动风险较小的投资。在现金流量表指南中仅对“期限短”进行了注解，期限短指自购买日起的三个月内。其他三个条件并未做相关注解，判断标准不确定，导致会计人员作出职业判断难度较大，严重影响了会计信息质量。
(二)人为操纵费用化和资本化
在实际业务中，所采用的处理方法不同，很可能会导致同一项经济业务划入现金流量表中的不同种类的出现。另外为了增加本期的净利润和经营现金流量，企业往往会该费用进行资本化处理。而严重的费用化和资本化问题的得不到纠正，仍沿用有关的现金流量指标来分析企业的支付与偿还能力，就有可能导致公司管理层以此做出的决策与公司实际不符合，甚至相背的决策。
(三)现金流量类别繁琐划分不统一
受政治、经济、文化等因素影响，不同国家对同一项目的分类不尽相同，存在一定的主观性。因此，不同企业的现金流量表的比较往往存在不合理之处。例如以因利息或股利收付产生的现金流量为例，对这一现金流量信息的揭示能够帮助报表的使用者了解企业的投资收益是否包含在现金流量之内。但对于这一现金流量的分类问题却并没有准确具体的定位，一方面它属于投资所得利润，好像应当归入投资现金流量；另一方面利息是筹资成本，从这点出发又应当归入筹资现金流量。
(四)粉饰良好的经营现金流
与利润表相比，现金流量表更能够具体准确地反映企业的偿还能力及经营业绩等，不过由于现金流量存在着被操纵的可能，所以现金流量表并非像想象中的那样是“一方净土”，常见的操纵行为包括以下几个种：1）操纵未达账项的银行存款与余额2）通过构造虚假业务，间接虚增银行存款3）虚增经营性现金流入的同时虚增经营性现金流出4）虚增经营性现金流入的同时虚增投资性现金流出5）将筹资、投资性现金划入经营性现金。
这些人为的操纵严重影响了现金流量表信息的质量，导致基于此的财务分析存在一定程度的虚假性，进而在一定程度上对企业的管理层的决策产生了不利影响。
二、改进现金流量分析的相应措施
(一)明确现金等价物的界定，细化复杂项目
一方面现金流量表准则中对于现金等价物并没有做出准确的界定，另一方面购买商品、接受劳务支付的现金等项目的综合性较强，毫无疑问这都加大了会计人员的职业判断难度。因此，具体会计准则，缩小会计政策的选择范围，细化项目，可以为企业保证和提供会计信息质量,满足经济发展对会计规范的要求，相反繁琐复杂的事项其势必会影响到它的可操作性，同时也会影响到会计信息的可比性和有用性，从而降低了会计信息质量。
(二)引入自由现金流量
自由现金流量=经营性现金流量-资本性支出自由现金流量，它的引入对解决人为操纵费用化和资本化问题有很好的帮助，因为费用性支出和资本性支出只是作为自由现金流量的扣减因素。它是指产生于正常生产经营过程中的,在考虑了持续经营货币投资的增长对现金流量的要求后的，可用于对债权人还本和向股东分配现金股利的剩余现金流量，反映了企业经营活动中所产生的可应用于实际分配的现金流量。自由现金流量不会受到会计政策的影响和管理者的主观操纵，因为它并非公司派发，而是产生于经营活动中的，而且它还将资本性支出现金流量的要求加以考虑，是企业真正可以运用的现金流量。
(三)接轨国际，了解并借鉴其他国家或地区的现金流量划分方法
不同国家和地区对于现金流量的划分不尽相同，例如美国财务会计准则委员会要求报表提供的信息详细全面，以便于报表使用者能自行分析归类；英国和香港特区,所得税产生的现金流量单列一项“纳税”；澳大利亚和加拿大对此并没有特别要求，只在一致性做了相关规定。我国可以广泛参阅，“汲取精华，去其糟粕”有选择地借鉴,使现金流量的划分更为细致、更为可靠、更为科学。
(四)应对现金流量中的弄虚作假的对策
这主要包括道德教育、监督和处罚力度三个方面：
1.加强职业道德素质的教育工作
这可以从以下两个方面进行：1）对在校学生,在会计学专业中开设相关的职业道德素质课程,保障他们较高的职业道德素质，为以后走入社会奠定良好的基础。2）加强在岗会计人员的思想道德教育,使他们在思想上和行为上真正地约束自己的行为，保证他们在工作中不弄虚作假，以把《会计法》作为自己的行为准则，在源头上保证提高会计信息的质量。
2.完善监督体系
完善的监督体系是会计信息的重要保障，一方面要建立和完善以注册会计师为主体的社会监督体系，保证做到“有法可依”。另一方面提高注册会计师的职业道德水平,并不定期跟踪调查注册会计师的服务质量，对于发现舞弊行为进行及时果断地处理，在工作过程中提高会计信息的质量
3.加大执法惩处力度
一方面，依法严处向企业提供虚假会计信息的行为，保证执法惩处的震慑作用。另一方面在经济和行政上增加处罚力度，使所处罚金要远远高于其所得利益，减小经济利益的诱惑性，同时在行政上更让其望而生畏，在补救措施上保证会计信息的质量
三、企业运用现金流量表进行财务分析具有重要意义
现金流量分析是财务分析的重要组成部分，对于投资人、债权人和企业的管理当局都具有重要意义。科学地分析和利用现金流量表是报表使用者进行正确决策的前提之
一。无论是现金流量表固有的症结,还是人为操纵造成的结果,都使我们认识到现金流量表在有其先进之处,也仍有其弱点和不足之处,它的编制情况和所揭示信息也并非十全十美,在许多方面仍然存在问题和争议。虽然有一些方法应对,但也无法完全避免,现金流量在各个方面的完善之路还有很长一段路要走。所以上市公司在进行现金流量表分析时也要注意该财务分析的不足,并结合其它方法、配套其他对策、完善其他方面,尽力使分析结果更加科学、客观。
现金流量表对于企业经营活动收益的反映是以收付实现制为基础的,相对于以权责发生为基础的利润表来说,可以提供更加准确客观的企业财务信息。因此,对企业的现金流量表进行财务分析具有重要意义。但是,因为现金流量表本身也有一些局限性,或者现金流量表的数据来源依据的一些会计准则等制度本身的缺陷,现有对企业的现金流量分析中,存在许多不足,建议现金流量报表分析分析操作过程中,关注一些特别之处或采用相应的对策。
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