一、美国金融危机的原因分析
围绕着美国创新出的，并渗透到金融机构投资产品组合中的一系列“次级贷款打包”、“次级债务”衍生产品，形成了一个由全球各类机构和个人组成的复杂资金链条，随着链条的不断拉长，投行及其他机构用高杠杆的交易，使次级债务风险不断向周边关联者蔓延扩散，直到衍生产品价值与其真实资产价值之间的联系被完全割断，虚拟经济与实体经济严重脱离而产生了泡沫风险。美国在金融领域的监管缺失是导致危机的根本原因。随着资产证券化的盛行，相应的金融监管并未随之更新，对金融工具创新尤其是房地产市场上的金融创新的制约机制缺失，直接扩大了金融机构的风险。自由放任和缺乏有效监管的环境，激发了追求高回报、蕴涵高风险的金融品种和投资行为的流行，各种金融衍生产品在基础金融产品基础上衍生再衍生，交易品种迅速增加，且交易各方都持有大量风险敞口头寸。风险管理系统中的信用评级机构在对与次贷相关证券和其它复杂信用产品的评级过程中，其独立性、透明度以及评级结果的质量方面也存在缺陷。全民借贷消费模式也是金融危机的重要原因。大众消费主义在美国社会居于支配地位。而美元在二战后具有的世界货币的特殊地位，各国的外汇储备出于保值和安全的考虑，不得不又去美国购买国债和其他金融债券等金融产品。高风险加载在高回报中，发散到了全世界。
二、金融危机对世界经济的影响
1.国家经济濒临破产
金融危机发生后，部分国家经济因对外依存度高、外汇储备不足而受到严重冲击：冰岛的国家经济濒临破产，不得不紧急向国际货币基金组织和俄罗斯求援。其它如韩国、波兰、匈牙利、乌克兰、哈萨克、巴基斯坦和阿根廷等国家经济亦濒临破产边缘。
2.打击投资者和消费者的信心
投资者进行投资、消费者进行消费，往往都是建立在对未来信心的投资和消费上，金融危机严重打击了世界各国投资者和消费者的信心，企业破产倒闭、经济衰退、预期收入减少，将严重影响人们的消费心理，未来信心不足导致预期消费降低，消费低迷现象已成为阻碍各国经济发展的主要问题。如何提高人们的信心将是今后一段时期内各国政府发展经济的当务之急。
3.世界货币体系紊乱
金融危机发生后，世界主要货币汇率剧烈波动，给国际经营和外汇兑换带来重大影响。虽然有段时期美元表现强势，但美联储决定，将联邦基金利率从目前的1％下调到0-0.25％，近乎于“零利率”，则标志着美国的货币政策开始发生“质”的变化，似乎说明美联储将采取“量化货币政策”，即采取增加货币发行、降低利率手段来刺激经济，势必导致美元的不升反降。美元的贬值，不可避免地会加大美元与其他国家货币汇率的波动幅度和风险。
三、金融危机预警机制分析
1.继续推进经济增长方式的变革
美国金融危机的爆发给我国宏观经济的稳定与发展增加了更多的不确定性。实际上，这场金融危机把中国更加彻底地推到经济发展模式必须转变的十字路口，中国经济应主动调整为靠国内消费、投资的增长来带动。我们需采取灵活审慎的宏观经济政策，研究、规划、落实以消费为主导模式的发展战略，出台有针对性的财税、信贷、外贸等政策措施，活跃消费，拓展内需，提高城乡居民特别是低收入群体的收入水平、改革完善教育和卫生以及养老等社会保险制度，继续深化收入分配体制改革，积极主动地采取措施挖掘消费的潜力，特别是激活农民购买力，不断把潜在消费市场转化为现实的消费市场，就能够为经济增长创造长期不竭的动力，促进我国经济的良性循环发展。应更好地控制住金融开放的业务范围和节奏，加强跨境资本的管制，积极干预和监管短期国际游资的流入。
2.理智发展房地产金融业务
对房地产而言，重新审视现行的住房开发贷款和按揭贷款管理制度，最大限度地估计房地产泡沫破裂引发金融危机的可能性。尽管奥运会后，全国楼市成交量持续在低位徘徊，但我国正处于工业化和城镇化加快发展阶段，政府也提出了加快建设保障性安居工程的措施。所以，从中长期的趋势看，房地产市场经过目前的合理调整，仍将会呈现良好的发展趋势。从美国金融危机的教训来看，房价的快速上涨往往会掩盖大量的风险。所以，我国应主动挤掉房地产泡沫。银行一定要重视房地产市场发展中的各类金融风险，特别应关注个人住房按揭贷款风险，建立健全抵押保险和担保制度，加强对房贷市场的监管。
3.健全监管机制和监管立法，强化监管执法力度
企业经营活动应在严格明确的法律法规制度界定下进行，尤其是金融业，因此，应针对我国已开始运行的证券、期货、信托业加快相关法律的立法进度；对已有法律法规，在健全监管体系的同时，强化执法力度，严厉打击金融犯罪行为，确保健康的金融秩序。明确监管部门在监管体系中的核心地位，不断增强监管力度，完善监管程序和实行监管手段的多样化，不断提高监管人员的业务素质和道德教育。在监管策略上，应坚持监管的规范化、科学化、全程化和国际化，推行全面、有效的风险管理；在监管方法上，把事前预防、事中救援与事后补救措施有机结合起来，充分发挥持续有效的监管作用。
随着经济全球化的深入和市场一体化程度的加深，金融市场动荡波及的范围在不断扩展，金融风险传递的速度在不断加快，金融危机爆发的周期在缩短、频率上升，金融危机造成的后果越来越严重，为了防范经济危机的产生，我国要建立金融危机预警机制，将危机的影响降到最低，促进我国对外经济的快速发展。
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