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5.学位论文【格式】[序号]作者.篇名[D].出版地：保存者，出版年份：起始页码.【举例】张筑生.微分半动力系统的不变集[D].北京：北京大学数学系数学研究所,1983：1-7.
学位论文的地址是指保存地，写城市，也就是学校所在地。
参考文献是根据GB/TB7714-2005《文后参考文献著录规则》，适用于“著者和编辑编录的文后参考文献，而不能作为图书馆员、文献目录编辑者以及索引编辑者使用的文献编著录规则”。参考文献的书写样式不可随意更改，要按照标准仔细地进行排版。
参考文献的编写顺序是按照论文中引用文献的顺序进行编排，采用中括号的数字连续编号，依次书写作者、文献名、杂志或书名、卷号或期刊号、出版时间。
扩展资料：
(一)论文开题报告一律使用A4白纸单面打印
(二)字符间距：标准(中文封面和英文封面除外)
(三)行距：倍(中文封面和英文封面除外)
(四)页边距：上下厘米、左3厘米、右2厘米
(五)页眉：厘米,页脚：1厘米
(六)页码：中文封面和英文封面不用页码，报告主体部分的页码用阿拉伯数字从1开始连续标出
(七)标点符号：中文标点符号必须在中文状态下录入；英文标点符号必须在英文状态下录入，中文的省略号为，英文中的省略号为，英文中没有书名号《》。正文用宋体小四号，字间距“标准”，段落值设为“倍行距”，标题黑体3号，居中。
参考资料：百度百科-论文格式
随便写就可以了吧 反正又没有人去管对不对 只要格式正确就可以了本科的毕设么 那就没有关系的
1 参考文献保存地是参考文献所在的文献资料库或者文献管理工具，方便后续查找和引用。2 参考文献是论文中的重要组成部分，需要按照规范进行管理和保存，以免遗失或者无法找到需要的参考文献。3 学术文献管理工具如EndNote、Zotero、NoteExpress等可以帮助研究者轻松管理参考文献，并且支持多种格式的文献引用和导出。
J：期刊文章另外文献题目后面没有为B的标注。参考文献著录格式：2、专著作者：书名[M]，版本(第一版不著录)。出版地∶出版者，出版年∶起止页码。3、论文集作者：题名[C]．编者，论文集名。出版地∶出版者，出版年∶起止页码。4、学位论文作者题名[D]：保存地点：保存单位，年份。5、专利文献题名[P]：专利国别：专利号，发布日期。6、标准编号：标准名称[S]，出版地：出版者，出版年。7、报纸作者：题名[N]，报纸名，出版日期(版次)。8、报告作者：题名[R]，报告地：报告会主办单位，年份。9、电子文献作者：题名[电子文献及载体类型标识]。文献出处，日期。扩展资料：选择参考文献，也要参考以下原则：1、权威大牛：体现论文的先进性、科学性和可信性。2、新颖：创新是SCI论文的灵魂。3、全面：尽可能全面涉及国内外科学成果。4、准确：内容真实，细节准确。5、规范：标准化的引用格式、国际化的要求标准6、公开：慎重引用非公开发表的资料
学位论文作为参考文献，只需写读学位的学校，不需要写行政区域，因为你的论文只会在学校保存，又不是政府保存。例：[5]姚吉莉.试论浮动抵押制度[D].上海社会科学院,2007.
常用的论文参考文献格式有：
一、GB/T 7714-2015 格式——国标《信息与文献 参考文献著录规则》
规范：
[序号] 主要责任者. 学位论文名[D]. 保存地点: 保存单位, 年份. 获取和访问路径.
例子：
[1]姚志军. 轻度认知障碍和阿尔兹海默病脑形态异常的磁共振影像研究[D].兰州大学,2011.
二、MLA格式——美国现代语言协会制定的论文指导格式，主要被应用在人文学科
三、APA格式——美国心理协会刊物准则
参考文献是文章或著作等写作过程中参考过的文献。
因参考文献的著录格式各刊不尽相同，投稿前作者应注意杂志稿约的有关规定，至少得先看看有关期刊发表的论文的参考文献是如何标注的，以了解有关期刊的参考文献的著录格式，以免出错。许多作者投递的稿件书写格式包括参考文献的著录格式与杂志所要求的不同。
坦率地讲，编辑和审稿专家也是人，工作中多少也有感情因素。如果拿到手中的是一篇书写格式不合要求的文章，别的暂且不论，就书写格式不规范这一条，就足以给编辑留下不好的印象，甚至让编辑做出退稿的决定。
就算最后没有被退稿，此类稿件较书写格式规范的稿件被录用的可能性大大降低。其实作者犯的是一个很低级的错误，让编辑很自然地联想到，该作者不太尊重期刊，还有期刊的编辑以及审稿专家。
因此，作者在投稿前一定要注意期刊参考文献的著录方式，以免产生不必要的负面影响。其实，并不复杂，只要稍稍留意即可。
1、找参考文献的保存地址首先打开百度搜索栏,输入“知网”字样,点击知网官网。2、其次进入知网官网以后,点击搜索栏右侧的“高级检索”选项。3、最后在高级检索状态下,将检索结果选定在“外文文献”区域,比如这里的“light”和“agricultural”,然后检索。 参考文献是指在学术研究过程中，对某一著作或论文的整体的参考或借鉴。征引过的文献在注释中已注明，不再出现于文后参考文献中。
学位论文的地址是指保存地，写城市，也就是学校所在地。
参考文献是根据GB/TB7714-2005《文后参考文献著录规则》，适用于“著者和编辑编录的文后参考文献，而不能作为图书馆员、文献目录编辑者以及索引编辑者使用的文献编著录规则”。参考文献的书写样式不可随意更改，要按照标准仔细地进行排版。
参考文献的编写顺序是按照论文中引用文献的顺序进行编排，采用中括号的数字连续编号，依次书写作者、文献名、杂志或书名、卷号或期刊号、出版时间。
扩展资料：
论文写作格式
(一)论文开题报告一律使用A4白纸单面打印
(二)字符间距：标准(中文封面和英文封面除外)
(三)行距：倍(中文封面和英文封面除外)
(四)页边距：上下厘米、左3厘米、右2厘米
(五)页眉：厘米,页脚：1厘米
(六)页码：中文封面和英文封面不用页码，报告主体部分的页码用阿拉伯数字从1开始连续标出
(七)标点符号：中文标点符号必须在中文状态下录入；英文标点符号必须在英文状态下录入，中文的省略号为，英文中的省略号为，英文中没有书名号《》。正文用宋体小四号，字间距“标准”，段落值设为“倍行距”，标题黑体3号，居中。
参考资料：百度百科-论文格式
论文引用文献的上标应该放在句号前。
参考文献的上标，即引用脚注或尾注，是对文本的补充说明。脚注一般位于页面的底部，可以作为文档某处内容的注释；尾注一般位于文档的末尾，列出引文的出处等。既然作为对文本的说明，则应该放在所说明文本处，即在句号前。
按照字面的意思，参考文献是文章或著作等写作过程中参考过的文献。然而，按照GB/T 7714-2015《信息与文献 参考文献著录规则》”的定义，文后参考文献是指：“为撰写或编辑论文和著作而引用的有关文献信息资源。根据《中国学术期刊（光盘版）检索与评价数据规范（试行）》和《中国高等学校社会科学学报编排规范（修订版）》的要求，很多刊物对参考文献和注释作出区分，将注释规定为“对正文中某一内容作进一步解释或补充说明的文字”，列于文末并与参考文献分列或置于当页脚地。交叉引用于文中时置于句号前。
论文一般由题名、作者、摘要、关键词、正文、参考文献和附录等部分组成，其中部分组成（例如附录）可有可无。
一篇论文的参考文献是将论文在研究和写作中可参考或引证的主要文献资料，列于论文的末尾。参考文献应另起一页，标注方式按《GB7714-87文后参考文献著录规则》进行。
参考资料：百度百科-论文
问题一：写论文时如果有引用文献,参考文献要在哪里注明?开头还是结尾? 结尾写出来，单独列出，可以看看你们写论文学校的格式要求 问题二：写论文的参考文献哪里可以找到啊 上期刊网，对论文的相关信息进行检索就可以找到相关的文献资料了。 这里有期刊网网址： dlibki/kns50/ chinaqking/ 问题三：论文，参考文献中 ISSN写在哪里 10分 一、参考文献著录项目 1.主要责任者 (专著作者、论文集主编、学位申报人、专利申请人、报告撰写人、期刊文章作者、析出文章作者)。多个责任者之间以“，”分隔，注意在本项数据中不得出现缩写点“.”。主要责任者只列姓名，其后不加“著”、“编”、“主编”、“合编”等责任说明。 2.文献题名； 3.文献类型及载体类型标识； 4.其他责任者(译者)； 5.版本(初版省略)； 6.出版项(出版地、出版者、出版年)； 7.文献出处或电子文献的可获得地址； 8.文献起止页码； 9.文献标准编号(ISBN，ISSN，?)。 问题四：参考文献在哪里。。 百度学术可以找到参考文献,输入关键词，在输入年份，就能找到相对应的参考文献。如果不知道参考文献格式要求，可以百度搜，参考文献自动生成器。直接按着填就出来了。 百度搜索参考文献自动生成器，按着里面填，点生成参考文献就出来了。 作者.题名[D].所在城市:保存单位,发布年份. 李琳.住院烧伤患者综合健康状况及其影响因素研究[D].福州:福建医科大学,2009. 其他的： 作者.题名[J].刊名,年,卷(期):起止页码. 沈平,彭湘粤,黎晓静,等.临床路径应用于婴幼儿呼吸道异物手术后的效果[J].中华护理杂志,2012,47(10):930-932. 作者.书名[M]. 版次.出版地: 出版者,出版年:起止页码. 胡雁.护理研究[M].第4版.北京:人民卫生出版社,2012:38. 作者.题名[N].报纸名,出版日期(版次). 丁文祥.数字革命与国际竞争[N].中国青年报,2000-11-20(15). 作者.题名[EB/OL].网址,发表日期/引用日期(任选). 世界卫生组织.关于患者安全的10个事实 [EB/OL]. 其他： [R]、[P]、[A]、[C]、[Z]等。 1、论文题目：要求准确、简练、醒目、新颖。 2、目录：目录是论文中主要段落的简表。（短篇论文不必列目录） 3、提要：是文章主要内容的摘录，要求短、精、完整。字数少可几十字，多不超过三百字为宜。 4、关键词或主题词：关键词是从论文的题名、提要和正文中选取出来的，是对表述论文的中心内容有实质意义的词汇。关键词是用作机系统标引论文内容特征的词语，便于信息系统汇集，以供读者检索。 每篇论文一般选取3-8个词汇作为关键词，另起一行，排在“提要”的左下方。主题词是经过规范化的词，在确定主题词时，要对论文进行主题，依照标引和组配规则转换成主题词表中的规范词语。 5、论文正文：（1）引言：引言又称前言、序言和导言，用在论文的开头。 引言一般要概括地写出作者意图，说明选题的目的和意义, 并指出论文写作的范围。引言要短小精悍、紧扣主题。〈2）论文正文：正文是论文的主体，正文应包括论点、论据、 论证过程和结论。主体部分包括以下内容：a.提出-论点；b.分析问题-论据和论证；c.解决问题-论证与步骤；d.结论。 6、一篇论文的参考文献是将论文在和写作中可参考或引证的主要文献资料，列于论文的末尾。参考文献应另起一页，标注方式按《GB7714-87文后参考文献著录规则》进行。中文：标题--作者--出版物信息（版地、版者、版期）：作者--标题--出版物信息所列参考文献的要求是：（1）所列参考文献应是正式出版物，以便读者考证。（2）所列举的参考文献要标明序号、著作或文章的标题、作者、出版物信息。 问题五：参考文献一般在什么地方 这是脑筋急转弯的问题吗?参考文献是在写论文的过程中,如果引用了别人文献场的观点与数据资料,需要在论文后注明来源。按参考文献的提示读者就能找到论文写作过程中参考的文献。在一般的论文、论著后都有参考文献。 问题六：毕业论文的参考文献必须详细到哪一页、哪一段吗？ 参考文献就是你论文里面的一些段落，观点都借用过哪些书刊，报纸，杂志上面的内容！不说你也知道了，本科生的毕业论文百分之八十是抄的，其中那百分之八十就可以美其名曰“参考文献”，这样说你懂了吧？不过那百分之八十你抄的，都必须标明是抄自哪个书刊（哪一年出版的，具体到哪一段，那一页等），记得要标注明白！ 问题七：写论文时对那些参考文献该如何引用 这样写的论文都是凑数的论文。很容易被认定为抄袭。 一篇学术价值高的论文一定是要以多年的专业积累为基础的，这样才会有自己的有见地的理论观点、充足的论据来进行充分的论证。即使参考别人的东西，也仅仅能参考思想，或者一句两句的直接引用，不能大段的抄。所有的参考引用加起来超过30%就判定为抄袭了。 问题八：毕业论文参考硕士论文，那参考文献的格式应该是怎样写的。是[M][J]还是什么？ [M]和[J]分别代表专著和期刊， 其文献格式分别为： 专著 [序号]主要责任者.文献题名[文献类型标识].出版地：出版者，出版年.起止页码(可选). 〔1〕蒋挺大．亮聚糖〔M〕．北京：化学工业出版社，2001．127 〔2〕Kortun G． Reflectance Spectroscopy〔M〕． New York: Spring-Verlag,1969 期刊文章 [序号]主要责任者.文献题名[J].刊名,年,卷(期):起止页码. [5] 何龄修.读顾城《南明史》[J].中国史研究,1998,(3):167-173. [6] 金显贺,王昌长,王忠东,等.一种用于在线检测局部放电的数字滤波技术[J].清华大学学报(自然科学版),1993,33(4):62-67. 楼上那个胡说，这专著和期刊是硕士论文的主要文献来源。 问题九：写论文时都是参考百度文库里的一些内容，那这个参考文献要怎么写呀？ 参考文献要写原文的名字，要具有权威性的。这样能增强自己论文的说服力。 百度文库在学术上没有发言权，只能用来给自己参考。
所谓的学位论文一般是收录的博士硕士的论文 再你下载完整的论文首页就有其学校的名称
保存地就是发表的地方，一般文章都有出处，毕业论文就写发表的学校轻风论文网上有很详细的说明，你看下
1、找参考文献的保存地址首先打开百度搜索栏,输入“知网”字样,点击知网官网。2、其次进入知网官网以后,点击搜索栏右侧的“高级检索”选项。3、最后在高级检索状态下,将检索结果选定在“外文文献”区域,比如这里的“light”和“agricultural”,然后检索。 参考文献是指在学术研究过程中，对某一著作或论文的整体的参考或借鉴。征引过的文献在注释中已注明，不再出现于文后参考文献中。
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论我国论我国论我国论我国分业经营分业监管法律制度分业经营分业监管法律制度分业经营分业监管法律制度分业经营分业监管法律制度摘要：改革开放之初，我国曾一度实行金融业混也经营模式，但导致了一系列严重的问题。20世纪80年代中期，改为实行分业经营体制。先后出台了《商业银行法》、《保险法》、《证券法》等一系列法律对分业经营体制进行了确认。随后相应的金融业分业经营模式的法律监管体系也建立起来了。本文将立足我国的实际，对分业经营、分业监管的法律监管制度进行论述。关键词：金融业分业经营法律监管一、我国金融业监管法律体系内容及评价改革开放以来，我国颁布或修订了《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国票据法》、《中华人民共和国保险法》、((中华人民共和国信托法》中华人民共和国((全国人民代表大会常务委员会关于惩治破坏金融秩序犯罪的决定》等金融法规，这些法规构成了以银行业监管为核心的金融监管法律体系的基础内容，标志着中国金融监管法律体系的初步形成，监管开始走向法制化、规范化的道路。特别是《中华人民共和国银行业监督管理法》在大量吸收借鉴国际先进银行业监管理念和法律制度的基础上，结合我国监管实际，以法律形式系统的建立了对政府机构的监管制约和问责机智，既明确了监管职责、强化了监管手段和措施，也进一步规范和约束了监管权力的运用，是我国法律体系中的一次立法创新。为进一步加强监管，人民银行、银监会还相继发布了一系列行政规章，作为银行业监管法律、法规所必要和有益的补充，明确了银监会对机构、业务监管等方面的具体内容、操作程序和方法。在机构监管方面包括:《金融机构管理规定》、《关于向金融金融机构投资入股的暂行规定》、《中国人民银行关于外资机构在中国设立常住代表机构的管理办法》、《金融机构高级管理人员任职资格管理办法》等。在业务方面主要包括:《贷款通则》、《贷款证管理办法》、《信用卡业务管理办法》、《利率管理暂行规定》、《金融统计管理规定》等。这一系列法规法条完善了我国分业经营、分业监管的金融监管法律体系。在具体分业监管的职能部门上，以中国银行业监督管理委员会的成立为标志，金融分业监管体制最终形成，它履行原由中国人民银行履行的审批!监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构等的职责及相关职责，而中国人民银行不再承担上述金融监管职能，着重加强制定和执行货币政策的职能，负责金融体系的支付安全，发挥中央银行在宏观调控和防范与化解金融风险中的作用，仍保留部分监管职能。由此，银监会、保监会和证监会形成一行三会“三驾马车”的平行配置。但目前我国金融法规和规章也存在许多弊端亟待解决，如数量非常庞大，其中有些年代久远，已经与其后颁布的法律相抵触，但既未被废止也未予以适当修订。国务院和国务院各金融监管机构应当加强对金融行政法规和行政规章的清理工作。此外全国人大也应根据金融业发展的形势进行相应的立法工作。二、我国金融业法律体系存在的问题（一）监管目标不够明确。我国的金融监管目标具有多重性和综合性。金融监管既要保障国家货币政策和宏观调控措施的有效实施，又要防范和化解金融风险，保护存款人利益，保障平等竞争和金融机构合法权益，维护金融体系的安全。这实际上是将金融监管目标与货币政策目标等同看待，强化了货币政策目标，弱化了金融监管目标，从而制约了金融监管的功效。(二)金融监管独立性不够。我国银监会作为国务院下属机构，在业务操作、制定和执行政策、履行职责时，较多地服从政府甚至财政部的指令。银监会分支机构在实际监管中很难不受地方政府的制约，当监管机构的监管行为触动地方政府的利益时，地方政府往往对监管机构施加压力，从而弱化了监管作用。(二)金融监管机构协调性差。从金融监管机构的设置来看，我国基本上属于分业监管模式。但是，这些部门的职责缺乏严格的界定，相互间缺乏协调。因而在实际操作中，常常导致监管过程脱节，多头、分散，使监管环节出现诸多漏洞。(三)现行监管制度不利于金融创新。在现行分业监管制度下，银行参与证券业务被限制，一些具有转移风险及套期保值功能的金融产品和金融工具无法在市场立足，影响到证券机构的运作及策略，证券市场表现出很强的短期投机性和不稳定性。(四)现行监管制度不利于金融业的规模集中。现行分业监管制度，不利于银行业向“全能银行”发展，影响其国际竞争力的提高；对于证券、保险的严格限制、融资及投资渠道的缺乏、传统单调的业务品种，加剧了同业之间的恶性竞争，使证券、保险行业竞争力下降。三、完善我国金融业法律制度体系的思考1.制订统一的金融监管法，构建以金融管理局为主的新的金融监管体制。从中国现行体制看，银监会、保监会、证监会三会并列，各自监管对象所在的行业界限分明。这种以金融机构为监管对象的分业监管体制，在金融机构向混业经营方式发展时，立刻就暴露了它的局限性，如保险基金进入证券市场时，保监会对流入证券市场的资金风险就无法监管了。证监会可以对流入证券市场的保险资金运作风险进行监管，但一旦发现问题却无法处理，因为该笔资金的运作者保险公司不归它管辖。因此制订统一的金融监管法，构建以金融管理局为主的新的金融监管体制非常必要。2、完善金融机构内部控制制度及其再监管制度我国要根据国际上有关银行信息披露的管理，结合我国的实际情况，建立充分的信息披露制度。针对我国商业银行风险管理能力较弱，各商业银行要参照国际银行业惯例，不断提高限性，我国应致力于补充监管主体的建设，即金融同业公会的建设。人民银行、银监会、证监会、保监会应共同着手起草金融机构破产的有关法规，规范市场退出中的资产清算、债务清偿及操作程序，建立和完善金融机构市场退出机制。健全存款保险制度。3、完善涉外金融机构监管立法，积极参与国际金融监管合作体制，维护中国金融安全中国加入世贸组织后，越来越多的外资金融机构进入中国，中国商业银行也加快了向境外发展的步伐。中国的金融己经融入国际金融体系。如何防范国际金融风险对中国金融安全的威胁，是我们面临的一个现实问题。在这方面，采纳巴塞尔一系列文件提出的原则、规则和建议，与世界各国金融监管当局一起加强合作，构建稳定完善的国际金融监管体制，是最有效的防范国际金融风险的方法。参考文献[1]汪鑫:《金融法》[M],中国政法大学出版社2007年版[2]周英著:《金融监管论》，中国金融出版社2002年版。[3]谢伏瞻著:《金融监管与金融改革》，中国发展出版社2002年版[4]贺小勇著:《金融全球化趋势下金融监管的法律问题》，法律出版社2002年
找《保险学概论》的参考文献在书的最后一页后记；有关各出版社的论述；王绪瑾主编！
浅析我国银行监管制度及其改革方向 [摘要]法定存款准备金、存款保险制度和法定资本充足率要求是维护银行体系稳定的三大基本制度，是现代金融安全网的基本构件。这些制度产生的实践背景均是起因于银行业的混乱乃至危机，其理论基础则是银行业外部性导致的市场失灵,银行业的不稳定不仅影响到存款人的利益，而且，由于银行是信用货币制度和整个经济支付清算体系的核心，它的不稳定还将导致波及整个金融和经济体系的危机。从具体的框架看，则形成了以法定资本充足率制度为主，各种措施相互配合的格局。[关键词] 金融监管 法定存款准备金 存款保险制度 法定资本充足率对于我国银行业的监管制度，我想分别从以下三方面加以分析，最后浅谈其改革方向：一．法定存款准备金制度的功能及其改革 1．法定存款准备金制度的起源和功能法定存款准备金制度的诞生可以追溯到19世纪美国的自由银行业时代。当时设立银行的条件非常宽松，以至于产生了大量欺诈性的“野猫银行”。这些银行吸收存款（金币）之后，发行纸币（银行券），但其组建者并无用金币赎回银行券之意。这不仅导致存款人的利益无法保证，而且，货币发行制度也非常混乱。1863年美国的国民银行法通过之后，法定存款准备金制度正式建立。其初衷有二：第一，在微观层面上，是要保护存款人的利益，因此，存款准备金中的“准备”二字，即是指为存款人提现做好“准备”；第二，在宏观层面上，统一货币发行制度，控制货币总量。1913年美国的联邦储备体系正式建立之后，法定存款准备金制度遂适用于所有加入联邦储备体系的银行。由于中央银行无须为商业银行交纳的法定存款准备金支付任何利息，因此，法定存款准备金实则为一种对商业银行征收的税收，而这种针对不同银行的“差别”存款准备金制度的直接后果就是奖劣罚优，从而使得大量资质较差的州立银行得以顺利设立。这种制度直到1980年才被取消。法定存款准备金制度诞生之后，遂被各国中央银行所采纳。由于该项制度在微观层面的一个初衷就是保持银行业的清偿能力，因此，针对流动性不同的存款，其法定准备金率也各不相同。例如，对于活期和支票存款来说，准备金要求就比定期存款要高一些。这可以说是针对不同存款类别而实行的“差别”准备金制度。建立法定存款准备金制度的初衷之一在于保持银行的流动性，从而保护存款人的利益。这种制度的理论基础是大数定律，即用暂时不提取的存款来为急需现金的存款人提供流动性，因此，它实则是存款人之间的相互保险。然而，在实际运作的过程中，法定准备金虽可以用于银行间的彼此支付清算，但它依然是被央行冻结的资产，因此，商业银行并不能随意动用法定准备金来应对客户提现。实际上，商业银行交纳的法定准备金是一种保证金，其目的在于换取中央银行提供的两项服务：第一，中央银行利用准备金帐户向各商业银行提供支付服务；第二，在银行发生流动性危机之时，中央银行将提供信贷以维护支付系统的安全，此时，中央银行即扮演着最后贷款人的角色。尽管法定准备金在“准备”应对存款人提现之功能方面被异化了，但是，它在控制货币供应量和实施货币政策方面却发挥着显著的作用。因为法定准备金率的细微变化将导致货币乘数发生变化，进而使派生存款和总货币供应量发生巨大变化。由此，在经济极度衰退或者极度亢奋的时候，调整法定准备金率就成为中央银行的一个关键手段。2．法定存款准备金制度的缺陷及其改革20世纪90年代，随着支付清算体系的现代化以及其他金融安全网措施的逐步完善，法定准备金在维持银行业稳定方面的功能逐渐淡化；同时，由于金融和经济体系面临巨大的结构性调整，不仅“货币”量、货币乘数均受诸多内生因素影响，以至于希冀外生地调整银行准备金头寸来影响经济往往功败垂成，而且，过高的、甚至仅仅是正的法定准备金率也将对金融体系产生不利影响。其一，在保证商业银行支付能力方面，法定准备金的作用被大大弱化了。这首先归因于各国支付系统的现代化改造。目前，各国的支付系统都在从定时差额清算系统向实时总额清算系统（real-time gross settlement systems，RTGS）发展。在实时总额清算系统中，全部金融机构的清算，都将全部、足额、即时地不间断进行，没有任何时滞和遗漏。同时，在这种系统中，商业银行的流动性头寸和支付能力也受到中央银行实时的监控。加上其他监管措施的加强，尤其是法定资本充足率制度的实施和改善，商业银行的经营比以往更加稳健，这也加强了银行业的支付清算能力。由此，作为维持支付安全的保证金，法定准备金要求就可以大大减少了。其二，在货币政策操作方面，法定准备金的功能已经大大降低，而其负面效应却日渐凸现出来。首先，随着金融市场的发展和利率自由化进程，各国中央银行越来越依靠利率传导渠道，央行主要是通过公开市场操作来调控货币市场利率，进而对银行信贷市场、股票市场以及固定收益证券市场产生影响。其次，随着金融业的竞争日趋激烈，银行越来越重视安全性、盈利性和流动性之间的匹配，只要能够保证支付清算的需要，一般都会尽力降低超额准备金率。在这种情况下，央行调整法定准备金率的负面效应就更加明显了，央行提高法定准备金率可能会立刻引发流动性危机。再次，由于法定准备金不支付利息，实属对商业银行的一种课税，在金融混业的年代，显然不利于银行业的发展，而且，也将对市场化的利率体系产生扭曲效应。在这种背景下，各国纷纷于20世纪90年代开始了法定准备金制度的改革。一种改革方向是取消中长期定期存款的法定准备金要求，并大幅度降低活期和支票存款的准备金率，其典型的代表是美联储和欧洲中央银行。在准备金率大幅度下降之后，法定准备金的主要功能业已发生转变。目前，虽然规定法定准备金率依然有保持银行流动性和控制货币量的考虑，但是，其日常功能实际仅仅是为了保证银行支付清算的要求。这种转变同银行业的功能变化也是相适应的。二．存款保险制度的功能及其改革1．存款保险制度的起源和功能存款保险制度起源于1929年资本主义大萧条之后的美国。大萧条导致美国发生了大范围的银行业破产倒闭事件，为了保护存款人的利益，1933年的银行法（格拉斯－斯蒂格尔法）批准成立了联邦存款保险公司。该机构对加入联储体系的银行强制性地征收存款保险费，在银行面临导致危机之时，该机构将负责赔偿存款人的损失。对于非联储体系的州立银行，必须达到存款保险公司规定的标准后，方可加入存款保险体系。这里，美国独特的二重银行制度又导致了针对不同机构的“差别”存款保险制度的产生。存款保险制度的建立使得公众恢复了对银行业的信心，对于银行业的灾后重建发挥了关键性的作用。与法定存款准备金制度的功能不同，存款保险制度的设立就是为了保护存款人，其本质在于将存款人和银行承担的风险转移给第三方当事人——存款保险机构。在金融体系面临巨大危机之时，该项制度已经被证明具有稳定存款人、防止挤兑的功能。20世纪60至80年代期间，由于布雷顿森林体系下美元币值的急剧变动，以及两次石油危机形成的巨大冲击，各国银行业都面临着一个动荡不安的经营环境。为此，主要发达国家纷纷建立存款保险制度。目前，全球已经有约80个国家实行了存款保险制度。2．存款保险制度的缺陷及其改革虽然存款保险制度在银行业危机的事后发挥了稳定存款人信心、防止银行业大范围倒闭的功效，但是，在银行业正常经营的过程中，其缺陷日益显著，甚至有鼓励银行业冒险、从而促使危机发生的负面效果。首先，存款保险制度有可能造成对不同资产规模的银行的歧视，从而产生奖劣罚优的效果。在银行业发生危机的时候，存款保险机构有两种选择：第一，让银行破产，并向存款人支付赔付；第二，直接或者间接地资助其他机构来收购危机银行。对于大型银行来说，采取第一种办法会导致存款保险机构支付巨额赔付，其成本相当高昂。因此，存款保险机构总是愿意对大型机构采取救助政策。由此，即使大型银行并未对其存款进行全部投保，其存款人也将获得实质性的保护。相反，小银行即使为其存款进行了足额投保，在危机来临时，也将不得不破产清偿。这种“太大而不能破产”的差别待遇显然对稳健经营的小银行不利，从而促使它们不计风险和成本，通过吸收存款、发放贷款来做大规模。这即构成了该项制度奖劣罚优的潜在效应之一。其次，存款保险制度有可能导致存款人乃至银行的道德风险问题。由于该项制度在本质上是将存款人本应承受的银行违约风险转嫁给了保险机构，因此，存款人在选择银行时，除了需要考虑银行提供的存款收益之外，很少有动力去考察银行的风险情况。于是，尤其是在利率市场化和金融自由化的过程中，由于银行面临着同业间以及同非银行金融机构之间的激烈竞争，用较高的存款利率或者其他非价格手段来争夺存款客户就非常必要了。对存款资源的竞争又将促使银行从事收益较高、但风险同样较高的资产业务。这样，存款保险的奖劣罚优的效果再次体现，那些稳健经营的好银行也将步坏银行的后尘，其最终的结果就是银行体系的脆弱性进一步提高，发生危机的可能性上升。存款保险制度之所以会有以上弊端，其根源在于政府承担了本应由银行和存款人承担的风险。为此，各国纷纷对之进行改革，以将集中于政府一身的风险重新分散给各个市场参与者，这些改革措施主要有：第一，将风险分散给私营机构和个人，这主要包括设立私营或官私合营的保险机构以及建立存款人和保险机构间的共保机制。官办的保险机构，其最大的缺陷就在于用政府信用替代商业信用会扭曲商业银行的经营行为，而商业银行承担的风险最终又转嫁给了纳税人。因此，官办的存款保险实质上是全体纳税人对银行的保险。这又导致官办机构中的官员很可能同商业银行的管理人员相互勾结，关于这一点，即使在法律相对完善的美国也是如此。因此，英国、法国和德国等国都采取了私营存款保险公司的形式。然而，在大银行倒闭之时，或者在整个银行业面临着系统性风险的时候，私营机构的力量显然不足。因此，全球采取私营机构形式的国家也只有10余个，而依然采取官办以及官私合营形式的国家则分别达到30余个。另外一个重要的改革就是建立共保机制，即保险机构仅仅为存款人的部分存款提供保险。在共保机制下，一旦银行无法清偿，则存款人也将承担部分损失。第二，让银行股东承担足够风险，这是以法定资本充足率制度为基础，实行风险调整后的差别存款保险制度。差别存款保险制度的基础依赖于对银行业经营情况的评级。在这方面，美国联邦存款保险公司最早采取了骆驼（CAMEL）评级方法，即：资本充足度（Capital adequacy）、资产质量（Asset quality）、管理能力（Management）、盈利（Earnings）和资产流动性（Liquidity）。这里，依据资产风险而计算的风险资本充足率是关键，任何银行都必须满足最低风险资本要求。至于管理能力、盈利以及资产流动性都同降低资产风险和增强补充资本的能力密切相关。根据对银行评级的结果，联邦存款保险公司将收取不同的存款保险费率，以鼓励银行业降低风险、稳健经营。差别存款保险制度的实施使得原先完全由存款保险机构和存款人承担的风险开始向银行的经营者、特别是银行股东转移，因为一旦发生危机，银行资本将首先承担损失。但是，由于该项制度实施的基础在于正确计算和管理具有风险差别的银行资产，因此，后者即成为该制度成败的关键，总之，存款保险制度的实施和改革虽然对危机时刻银行业的稳定起到了一定的绩效，但是，目前的普遍共识是：在银行公司治理结构和信息披露机制未得到完善之前，存款保险制度、尤其是机制设计糟糕的存款保险制度将会导致非常负面的效果。三．法定资本充足率制度的功能及其改革1．法定资本充足率制度的起源和其功能法定资本充足率制度早已有之，但是，直到20世纪80年代中期前，各国对银行资本的规定仅仅同资产的总量相关，而同资产的质量无关。80年代后期，美国首开风险资本管理制度的先河，对银行资本的法定规定开始逐步同银行资产质量相挂钩。在金融日益全球化的背景下，为了促进各国银行的公平竞争，增强国际金融体系的安全性，1988年国际清算银行通过了“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议”（即88年巴塞尔协议）。由此，基于资产风险的法定资本管理遂在全球推广开来。基于银行资产风险的法定资本充足率制度，其主要目的在于吸收银行经营过程中的意外损失，保护存款人的利益。由于银行的股东和次级债权人将首先承担损失，因此，这种制度有助于加强银行业的自我约束能力。同时，法定资本充足率的规定还可以限制银行资产的过度扩张，防止银行为追求盈利而不顾资产规模增长导致的风险累积。2．法定资本充足率制度的缺陷及其改革88年巴塞尔协议虽然在加强银行自我约束方面迈出了积极的一步，但是，僵化的机制设计使之不仅不利于银行业的经营，而且，此后历次的银行业危机表明它并不能起到有效防范风险的作用。从监管理念上看，88年巴塞尔协议还是基于市场失灵要比政府失灵更为严重这个认识的基础上。因此，监管责任和对银行资本的管理权限集中于监管当局，商业银行并无主动管理风险的动力。而且，88年协议还试图用一个标准来管理各种经营范围、经营规模不同的银行机构，以至于众多银行不得不削足适履。新巴塞尔协议强调监管过程的三大支柱，即：最低资本要求、监管当局的监督检查和市场约束。在最低资本要求的规定中，不仅对信用风险、市场风险和操作风险做了全面的强调，而且，还规定了评估信用风险的标准法和内部评级法，以针对银行的经营管理能力实施差别的监管要求。新协议最具特色的地方还体现于在强调监管当局外部监督的同时，要求银行自身加强信息披露，以强化市场对其的约束。由此，新协议在给予银行足够自主权的同时，充分利用了市场机制的作用，即承认市场在迫使银行控制风险、稳健经营方面的功能。在足够的信息披露下，市场将会奖优罚劣，那些风险高的银行将在资本筹集、存款获取方面处于不利的地位，相反，那些稳健经营的银行将获得低廉的资本和更多的存款。四．三大制度的相互关系及中国未来的改革方向当前，虽然各国监管主体框架会因历史原因而有所不同，但是，在法定存款准备金制度、存款保险制度和法定资本充足率制度这三大制度中，资本充足率要求是居于各国银行业监管框架的核心的。在此基础上，形成了三大制度相互配合、取长补短的监管格局。1．法定资本充足率和存款保险制度的关系法定资本充足率管理同存款保险制度之间相互配合的要求同它们的功能差异密切相关。首先，对于银行业稳定问题，前者重在事前防范，后者重在事后救助。从新巴塞尔协议所提倡的三大支柱可以看到，法定资本充足率制度主要是从事前的角度来防止银行业出现破产清偿的危机。而存款保险制度在改革之后也强调事前依据银行资产风险实施的差别费率，但是，其主要功效还是在于事后救助业已濒临破产的银行。其次，在两种制度中风险的承受者不同。在法定资本充足率制度下，一旦银行发生损失，则首先承担损失的是银行的股东和次级债权人。在存款保险制度下，银行发生损失的风险已经转嫁给了银行和存款人之外的第三方当事人——存款保险机构，因此，存款损失将首先由存款保险机构承担。存款保险机构在赔付存款人的损失之后，才通过破产清偿或者兼并收购活动来获得补偿。由于这两方面的差别，存款保险制度的设立必须以法定资本充足率制度的健全为基础。因为在缺乏后者的情况下，事后的保险必然会造成存款人、尤其是银行事前的道德风险。而且，在没有良好的资本充足管理制度，奖优罚劣的差别存款保险制度也无法有效实施。当然，在事前的法定资本充足率制度建立起来后，事后的存款保险也非常必要。因为事后的救助更着眼于防止单个银行危机发展为大范围的系统性危机，这一点在金融体系的结构改革过程中尤为重要。2．法定资本充足率制度和法定存款准备金制度的关系法定资本充足率制度同法定存款准备金制度的差异也是显著的。首先，两者的基本目标有所不同。法定资本充足率制度主要在于防范风险，保持银行业的稳健经营；而法定存款准备金的主要目的一则在于维持支付清算体系的稳定，二则作为特殊情况下迫不得已才为之的货币政策操作工具。其次，两者针对的风险不同。尽管国际清算银行对商业银行的流动性管理办法也作出了相应的规定，但是，法定资本充足率制度主要还是针对银行经营过程中的信用风险、市场风险和操作风险；与之相比，法定存款准备金制度所防范的主要风险在于银行的流动性风险。再次，同法定资本充足率制度着重于事前防范不同，法定存款准备金制度的背后是作为最后贷款人的中央银行，其关键还是在于银行发生清偿危机的事后，对银行进行救助。最后，法定资本充足率管理具有顺经济周期的特征，即在经济周期高涨时期，银行资产质量上升，资本要求的压力下降，这进一步增强了银行的放贷能力；而在经济周期下降阶段，银行资产质量恶化，资本要求压力上升，这又导致银行出现惜贷现象。与之相比，法定准备金制度及其背后的中央银行货币政策操作均属于逆周期的宏观调控手段。显然，由于两种制度在功能上的差异，自然需要政策当局在实施过程中考虑两种制度的配合。法定资本充足率制度既无法成为支付清算体系稳定的有效保障，也无法应对经济周期导致的宏观经济和微观金融效应。同样，试图利用法定存款准备金制度来在事前约束银行的贷款及其他业务，控制银行的风险，也是无法奏效的。3．中国的现状及改革方向中国银行业的监管框架目前尚处于建设过程中。就法定资本充足率制度而言，银监会日前公布了《商业银行资本充足率管理办法》，我国银行业资本充足率将逐步达到《商业银行资本充足率管理办法》所规定的要求。就存款保险制度而言，在法定资本充足率制度没有有效建立，以及银行业的公司治理结构未得到有效改善之前，该项制度还缺乏建立和实施的基础。在这种背景下，对银行业唯一有效的监管措施看来就是法定存款准备金制度了。然而，我国的准备金制度同其他国家有着根本性的差异，堪称独一无二。首先，在商业银行上缴法定准备金之后，并不能利用法定准备金来从事日常的支付清算功能。因此，为了满足支付清算需要，商业银行不得不保留一定的超额准备金（备付金）。其次，央行对法定准备金和超额准备金均支付利息。由于我国准备金制度的两大独特之处，加之没有建立起以央行为核心的统一的支付清算系统，准备金本应具备的两个功能都存在缺陷。首先，由于支付清算系统不仅在各商业银行之间存在事实上的分割，在各商业银行内部也因地域和层级的不同而存在分割现象，加上央行对备付金率并无约束力。因此，实际担当支付清算功能的备付金也不仅在各商业银行间存在着差异，在各商业银行的分支行之间亦有所不同。随着支付清算体系的完善，备付金率逐年下降。至于城市商业银行、信用社等地方性金融机构，由于较少的跨地域支付需求，其备付金率相对低得多。所以，如果说准备金的基本功能在于保证银行体系的支付清算体系的高效率和安全性，那么，这种差别的备付金率就意味着各银行在获得安全、高效的支付清算服务方面就存在着先天的不平等。其次，在法定准备金和备付金相互分割，并且都由央行支付利息的情况下，央行希冀通过上调法定准备金率来约束银行放贷行为，也存在着局限性。其一，由于法定准备金支付较高的利息，对于那些吸存成本低、资产运营效率差的机构，无疑使之获得了更多的免费午餐。相反，对于那些运营效率高，但囿于网点劣势而吸存成本较高的银行，提高法定准备金率无疑打击了其竞争能力。其二，由于备付金支付利息，各银行的备付金率均高于、甚至远远高于其支付需求，提高法定准备金率虽然会降低备付金率，但是，由于很高的总准备金率难以变化，对银行的贷款扩张行为是否能够产生实质性影响，也值得怀疑。其三，市场化的货币政策操作依赖于货币市场的发展，在现行较高的准备金利率下，进一步提高法定准备金率，将使得市场利率的形成机制更加扭曲，不利于货币市场乃至资本市场的发展。另外，在法定资本资本充足率制度尚没有有效实施，希冀利用不健全的准备金制度来担当前者的功能，也是难以实现的。这里，我们可以设想两家银行，一家是没有任何资本、但能够完全满足法定准备金要求的银行，另外一家是能够满足资本充足率要求的银行。显然，如果仅仅对法定准备金提出要求，那么，前者的资本乘数无穷大，后者则是有限的。因此，控制银行业的放贷行为及潜在的金融风险，依然须以法定资本充足率制度为基础。总之，在当前银行信贷贷增长过快，可能影响到银行业稳健经营的情况下，应该加快法定资本充足率制度的实施步伐。在此基础上，逐步合并法定准备金和备付金帐户，降低直至取消准备金利息。在法定资本充足率制度和准备金制度完成改革后的适当时机，再行推出存款保险制度。为此，各监管主体需要明确各自职能，相互协调，密切配合，以共同构造完整有效的中国银行业监管体系。参考文献：1. 殷剑峰《关于三大银行监管制度的分析及对中国的启示》讲话稿2007年 年6月《新巴塞尔协议》 3.《中国人民银行法定存款准备金规定》2008 4.关于美国银行存款保险制度的规定