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提供一些会计专业毕业论文题目，供参考。一、会计方面（含会计理论、财务会计、成本会计、资产评估）1．金融衍生工具研究2．财务报表粉饰行为及其防范3．试论会计造假的防范与治理4．会计诚信问题的思考5．关于会计职业道德的探讨6．论会计国际化与国家化7．论稳健原则对中国上市公司的适用性及其实际应用8．关于实质重于形式原则的运用9．会计信息相关性与可靠性的协调10．企业破产的若干财务问题11．财务会计的公允价值计量研究12．论财务报告的改进13．论企业分部的信息披露14．我国证券市场会计信息披露问题研究15．上市公司治理结构与会计信息质量研究16．论上市公司内部控制信息披露问题17．关于企业合并报表会计问题研究18．我国中小企业会计信息披露制度初探19．现金流量表及其分析20．外币报表折算方法的研究21．合并报表若干理论的探讨22．增值表在我国的应用初探23．上市公司中期报告研究24．现行财务报告模式面临的挑战及改革对策25．表外筹资会计问题研究26．现行财务报告的局限性及其改革27．关于资产减值会计的探讨28．盈余管理研究29．企业债务重组问题研究30．网络会计若干问题探讨31．论绿色会计32．环境会计若干问题研究33．现代企业制度下的责任会计34．人本主义的管理学思考――人力资源会计若干问题35．试论知识经济条件下的人力资源会计36．全面收益模式若干问题研究37．企业资产重组中的会计问题研究38．作业成本法在我国企业的应用39．战略成本管理若干问题研究40．内部结算价格的制定和应用41．跨国公司转让定价问题的探讨42．我国企业集团会计若干问题研究43．责任成本会计在企业中的运用与发展44．试论会计监管45．会计人员管理体制问题研究46．高新技术企业的价值评估47．企业资产重组中的价值评估48．企业整体评估中若干问题的思考49．新会计制度对企业的影响50．《企业会计制度》的创新51．我国加入WTO后会计面临的挑战52．XX准则的国际比较（例如：中美无形资产准则的比较）53．新旧债务重组准则比较及对企业的影响54．无形资产会计问题研究55．萨宾纳斯――奥克斯莱法案对中国会计的影响56．对资产概念的回顾与思考57．规范会计研究与实证会计研究比较分析58．试论会计政策及其选择59．对虚拟企业几个财务会计问题的探讨60．知识经济下无形资产会计问题探讨61．两方实证会计理论及其在我国的运用二、财务管理方面（含财务管理、管理会计）1．管理层收购问题探讨2．MBO对财务的影响与信息披露3．论杠杆收购4．财务风险的分析与防范5．投资组合理论与财务风险的防范6．代理人理论与财务监督7．金融市场与企业筹资8．市场经济条件下企业筹资渠道9．中西方企业融资结构比较10．论我国的融资租赁11．企业绩效评价指标的研究12．企业资本结构优化研究13．上市公司盈利质量研究14．负债经营的有关问题研究15．股利分配政策研究16．企业并购的财务效应分析17．独立董事的独立性研究18．知识经济时代下的企业财务管理19．现代企业财务目标的选择20．中小企业财务管理存在的问题及对策21．中小企业融资问题研究22．中国民营企业融资模式――上市公司并购23．债转股问题研究24．公司财务战略研究25．财务公司营运策略研究26．资本经营若干思考27．风险投资运作与管理28．论风险投资的运作机制29．企业资产重组中的财务问题研究30．资产重组的管理会计问题研究31．企业兼并中的财务决策32．企业并购的筹资与支付方式选择研究33．战略（机构）投资者与公司治理34．股票期权问题的研究35．我国上市公司治理结构与融资问题研究36．股权结构与公司治理37．国际税收筹划研究38．企业跨国经营的税收筹划问题39．税收筹划与企业财务管理40．XXX税（例如企业所得税）的税收筹划41．高新技术企业税收筹划42．入世对我国税务会计的影响及展望43．我国加入WTO后财务管理面临的挑战44．管理会计在我国企业应用中存在的问题及对策45．经济价值增加值（EVA）――企业业绩评价新指标三、审计方面1．关于CPA信任危机问题的思考2．注册会计师审计质量管理体系研究3．论会计师事务所的全面质量管理4．注册会计师审计风险控制研究5．企业内部控制制度研究6．现代企业内部审计发展趋势研究7．审计质量控制8．论关联方关系及其交易审计9．我国内部审计存在的问题及对策10．论审计重要性与审计风险11．论审计风险防范12．论我国的绩效审计13．萨宾纳斯――奥克斯莱法案对中国审计的影响14．审计质量与审计责任之间的关系15．经济效益审计问题16．内部审计与风险管理17．我国电算化审计及对策分析18．浅议我国的民间审计责任19．试论审计抽样20．论内部审计的独立性21．论国有资产保值增值审计22．论企业集团内部审计制度的构建四、电算化会计类1．论电子计算机在审计中的应用2．电算化系统审计3．关于会计电算化在企业实施的经验总结4．计算机在管理会计中的应用5．试论会计软件的发展思路6．当前会计电算化存在的问题与对策7．会计电算化软件和数据库的接口研究8．我国会计电算化软件实施中的问题及对策9．中外会计电算化软件比较研究10．会计电算化系统中的组织控制问题11．会计电算化系统下的内部控制问题新特点研究12．商用电算化软件开发与实施中的问题探讨13．会计软件开发中的标准化问题研究14．我国会计软件的现状与发展方向问题研究15．会计电算化实践对会计工作的影响与对策16．我国会计电算化软件市场中的问题与调查17．通用帐务处理系统中的会计科目的设计18．会计软件开发中如何防止科目串户的探讨19．关于建立管理会计电算化的系统的构想20．会计电算化系统与手工会计系统的比较研究21．会计电算化后的会计岗位设计问题研究22．关于我国会计电算化理论体系的构想23．会计电算化软件在使用中存在的问题和解决办法的探讨24．计算机网络系统在管理中的应用25．会计电算化在我省开展的现状研究26．关于会计电算化审计中的若干问题的探讨27．会计电算化软件和数据库的结合应用28．会计电算化内部控制的若干典型案例29．会计电算化理论和实际使用的几点看法30．会计电算化和手工系统并行运用的经验31．Foxpro在会计工作中的应用和体会
1、选定选题方向2、查相关治资料3、确定论文论点4、写出论文大纲5、写出论文初稿6、请指导老师审议7、按指导老师意见修改8、总体体完成后,再送指导老师验收9、论文答辩这些一定要写清晰的出，展现您的才能是时候到了
第一、注意论文应题文相符，题名通顺、独特，不应空泛、笼统
论文题目的确定，来自对论文主旨的高度概述和综合，它浓缩了论文所基于的主要方法和开展的核心工作。一篇论文的行文、数据分析等均应紧密围绕论文题目来开展，应题文相符。论文题名应恰当、独特，从题目中就能体现出本论文工作的主旨与核心。
题目不应空泛、笼统，要与正文相呼应，题目过长(超过20个汉字)、过大(超出论述的主题，如“论旅游科学……”，大题小做)、过小(没有反映论文主旨，小题大做)、过旧(重复已有题目)与语句逻辑不通均应注意避免。
第二、注意论文数据资料应来源准确、翔实、充分
一篇论文是否立论有据，其依托的就是来源准确而翔实的数据。数据资料来源务必交代清楚，不能使用“数据来源于相关文献”或“数据来源于相关统计年鉴”等模糊的话语。数据资料本身如果仍需要补充，甚至是陈旧贫乏，论文质量肯定会大打折扣。
第三、注意对文献应把握有度
科学研究具有传承性，一篇论文对同领域文献的掌握和全面地梳理，反映了论文是否立足在相关领域创新的前沿。对于文献的把握有度，力求能全面系统，至少也要做到对本学科主流期刊近五六年主要研究文献的基本熟悉。
第四、注意论文应具有逻辑结构，合理畅顺
论文的撰写应注意上下文之间的逻辑关系，具有合理畅顺逻辑结构的论文其立意能够得到层层递进地表达，阅读起来也会感觉一气呵成。一篇条理不强、逻辑混乱的文章，基本上不会通过编辑部初审。
第五、注意论文图表应制作规范、美观，与行文紧密结合
图表制作的规范、美观，会给通篇论文以良好的外在形式，通过这一好的形式，能充分发挥出文字所不能发挥的直观效果，为有效提升论文的研究内容及其价值服务。
一篇论文的图表质量(包括图表的类型选择、图表的标识、字体、字号、清晰度、数字表达、比例尺与中英文标题、是否跨页排版等)如果给评审者的印象是规范美观、较为规范或者是还有待改进、问题较多，甚至是认为图表含义不清、制作粗劣，这些都会给论文评审造成截然不同的影响。好的图表同时也要与行文紧密结合，行文中应给出对应的图表位置标识。
第六、注意论文应写作规范、行文通顺，排版规范、美观
作者应认真研读拟投稿期刊的征稿要求，严格按照其要求撰写稿件，文章的有机组成部分及其位置、不同段次顺序结构的编排、图表数量的限制与规范制作及其中英文标题的位置、字母与数学符号和公式的准确使用、文献的引用方法(顺序编码制与“著者，出版年”制不应混用)等应力求规范，符合拟投稿期刊的要求。
在文字表述上也应力求行文通顺，叙述使用第三人称，简明确切。不同期刊，其全文排版格式会有一定的差异，在一篇论文写作完成之后，应将其按照拟投稿刊物的要求，排版规范、美观。无论如何，将自己最完美的“作品”呈现出来，会多少打动期刊编辑与评审专家的心，从而留下较高的“印象分”，以提高论文评阅的通过率。
第七、注意参考文献注录项信息应齐全，格式规范
参考文献作为一篇论文最容易出错的“硬伤”部分，也是最容易被作者忽略的部分。不同期刊对论文、专著、报纸、报告、文集、学位论文、电子文献等的参考文献格式要求不尽相同，作者在投稿前应认真研读拟投稿期刊最新刊文或是其征稿简则，
了解其参考文献的规范形式要求，仔细注意自己论文参考文献的作者、文献题名、来源期刊名、年份、卷(期)、页码等注录项信息是否齐全，作者人名、卷(期)、页码等信息不应疏漏，格式排版应与拟投稿期刊完全相同。
只要稍下工夫，稍微细心与耐心一些就完全可以做到，这也是减少论文“硬伤”的重要环节，体现出作者良好、扎实、全面的科研基本功。
第八、注意投稿前应认真通读全文，做自己论文的第一个读者和“评审人”
写作好了一篇论文之后，在投稿之前应认真地通读一下自己的论文，在将其交给编辑、专家评审之前应仔细地检查自己的“产品”，全面审视和发现自己论文中的错误和不足。
尽可能消灭可能存在的语句不通、错字、别字，检查参考文献是否齐整、规范，是否出现图表跨页现象，全文排版是否美观、规范等等，反复修改、加工与润色，真正成为自己论文的第一个读者和“评审人”。唯有自己对自己的稿件认真负责，才能让编辑、专家对你的稿件认真负责。
提供几个会计专业毕业论文题目，供以下参考：会计方面1．金融衍生工具研究2．财务报表粉饰行为及其防范3．试论会计造假的防范与治理4．会计诚信问题的思考5．关于会计职业道德的探讨6．论会计国际化与国家化7．论稳健原则对中国上市公司的适用性及其实际应用8．关于实质重于形式原则的运用9．会计信息相关性与可靠性的协调10．企业破产的若干财务问题11．财务会计的公允价值计量研究12．论财务报告的改进13．论企业分部的信息披露14．我国证券市场会计信息披露问题研究15．上市公司治理结构与会计信息质量研究16．论上市公司内部控制信息披露问题17．关于企业合并报表会计问题研究18．我国中小企业会计信息披露制度初探19．现金流量表及其分析20．外币报表折算方法的研究21．合并报表若干理论的探讨22．增值表在我国的应用初探23．上市公司中期报告研究24．现行财务报告模式面临的挑战及改革对策25．表外筹资会计问题研究26．现行财务报告的局限性及其改革27．关于资产减值会计的探讨28．盈余管理研究29．企业债务重组问题研究
用数据，实例说话，需要的回复
你这是一个很好的课题，我很喜欢啊。单纯看这个题目的话，的确有点空泛，不知道怎么下手。那就想办法不要让它空泛。具体做法如下：这就需要你首先将课题引入（点题，不能脱离），找到当前中小企业所面临的纳税问题，来说明非常有筹划的必要。然后通过例证来进行说明，可以具体到某个公司你的想法与做法，这样既有说服力，又不空泛。这时你就可以进行总结，再次点题，展望未来以及期望。*在写的过程当中可以引用一些知名专家学者的话！同样的公司，同样的经济业务，不同的会计会有不同的利润结果。不该交的税，我们坚决不交。中小企业的纳税筹划关系到中小企业的顺利成长！
1、选题应依志趣
当着手写论文时，若是教授没有指定要写哪一类的题目，需要靠自己选择题目时，首先作者应考虑的问题，是必须对所选择的题目有其浓厚的兴趣，乐于作更深入的探讨。
最简单的理由，是因为作者要花相当一段时间接触并研究这个问题，从看书、找资料，到分析撰写，如果没有兴趣，必定事倍功半。
2、对所选题目应有相当准备
作学术研究的人，对所选择的题目必须要了解适当的背景。在写论文之前，作者虽不一定需要对所选的题目完全内行，但必须有适当的准备。时要注意所选题目是否涉及外国语文，如果对所研究题目的外国语文没有相当基础，仅知道本国或地区的文字，以致材料不能蒐集齐全。
则观点自然流于褊狭，研究时所遭遇的困难必然增多。此外，研究现代的社会科学及自然科学都需要适当的研究工具，诸如统计方法等，如果从事这类统计调查资料的研究，没有适当的训练，必然是吃力而不讨好。
3、题目宜切实，不宜空泛
选择题目时切忌空泛而不切实。题目若太空泛，观念容易混淆，不容易得到明确的结论，也找不出重心所在，其结果必然言之无物，漫无目标，一无是处。这种论文不是现代科学中所说的论文，尽管说的如何天花乱坠，对于研究本身，却无多大价值。
此外，有些题目往往不值得花时间去研究。我们常听说＂小题大做＂，若干细枝末节的小题目，尤其是妇孺皆知之事，无须小题大做；但遇到要推翻一般妇孺皆知的公理时，不但需要小题大作，而且值得大做特做。
论文选题原则：
1、理论联系实际，注意现实意义
要注意选题的实用价值，选择具有现实意义的题目。
2、要注意选题理论价值
强调选题的实用价值，并不等于急功近利的实用主义，也绝非提倡选题必须有直接的效益作 用，而是要考虑有无普遍性的意义。
3、难易适中，量力而行
毕业论文是对学生学习知识和成果的综合性考核，选题的方向、大小、难易都应与自己的知识积累、分析问题和解决问题的能力、写作经验相适应。考虑自己的知识积累，考虑自己的特长和兴趣，考虑自己的资料来源，了解所选课题的研究动态和研究成果。
难易适中，就要量力而行，题目大小要适度，一般来说是宜小不宜大，宜窄不宜宽，千万别赶时髦，写自己没有弄懂的问题。
毕业论文无论在内容或形式上都有一定的要求，这也是考核论文成绩的基本依据之一。这里先说说毕业论文写作的一些原则要求，以供即将撰写论文的同学们参考。
一、关于论文的选题
关于论文的选题我想提几个建议：第一、无论你选了多难的题目我们希望你能用你这个题目提出自己的问题。你的论文写作要有针对性，要解决什么问题要回答什么问题，你必须做到心里有数。如果这一点你提不出来，我们就说你这个论文的选题可能不太合适。比如，我选了一个题目《未来人力资源管理的发展趋势》，这题目很大。你选的这个的题想要回答一个什么问题，有同学讲这不很简单吗？答一下发展趋势就行了。那你的这个问题是不是已经有人回答过了，如果有人已经回答了就不能再做了。你要提出你的问题，你要对这个问题提出回答。我们发现有抄袭的现象基本上问题都在这。他写不出什么新东西用人家的东西来变成自己的。所以这个问题的症结就在于你能不能提出一个问题，这是请大家考虑的第一个问题。第二、所选题目所涉及内容的范围要尽量的小，就是平常我们讲的论文的写作要小题大做，不能大题小做。就象前面刚才说的《论现代人力资源管理》这个题目就太大了，从哪个角度写都行。作为一个本科生几千字的论文要完成这样一个任务实际上是很难的。就这个题目而言可以洋洋洒洒的写出一本几十万字书，那你一篇短短几千字的论文又怎么能说的清楚这个题目呢？只能是蜻蜓点水似的写出一点皮毛，不可能谈论到具体问题进而解决问题。所以我们希望选题要小，我也看到一些小的论题目，比如《某某企业员工流失问题》讲的就是他工作的企业或是他了解的企业，我们把他当作个案来分析。我们鼓励大家做这样的论文，这样的论文作出来非常有新意并且具有针对性，最后通过答辩应该说是最容易的。如果你写的论文大家都知道，那你的这篇文章新意在哪？没有新意的文章是有问题的，别说得高分了我想这样的论文通过都很难，因为那肯定不是你自己的。所以建议大家在选题上一定要狠、准、稳。第三、避免题目的空泛，就是说避免题目太大。如果题目太大写半天也写不出来内容只能是空讲道理。人力资源管理是应用专业，你的论文也应该是应用性的论文。所以，这一点也是大家需要注意的。如果题目太空泛，最后你的论文肯定是编材料。这篇文章摘一段那篇文章摘一段把他一剪裁一综合。我们有个规定如果重复的段落到达一定数量我们就认定你是抄袭。抄袭现象是不允许的。
二、关于资料的综述
资料综述是我们进行论文写作的基础。论文写作是很严谨的。资料综述是你对你所收集的资料的归纳和总结。如我看了20篇材料包括书和论文，要归纳出8个问题第一是．．．第二是．．．归纳的问题要和论文材料的范围有关。有的材料可以归纳到论文中来，有的则作背景材料当论文的基础。不是说所有的材料你都拿到论文里去用。我们发现有的同学写到作者张三写的这篇文章，然后作者李四写的什么文章加起来一共20来段。这只是一段资料而不是综述。也就是没有经过你思考和加工只不过是抄下来。还有不要把你归纳的几个小方面组成论文的小题目。我们应该在技术上解决这个问题，应该是先有资料后有题目，有的同学说：“我写了7个题目但写了3个方面行不行啊！”这是不可以的！因为资料的问题实际上考察你论文水平。
三、开题报告和写作大纲
论文的开题报告分3个方面。开题报告要和导师商量，我们一般要求开题要写什么东西、选题的目的是什么、你有什么样的想法，再有就是你写作的基础资料，查了多少资料。实际上开题报告是你论文的可行性语言。再有你论文有些什么新意。我不想讲创新，本科生讲创新这题目太大了，不是低估大家的水平，创新用在研究生的论文上特别是博士生的论文上。这个新意是让人看到你的论文有新点子。关于大纲我想主要是表现你的论文结构。大纲有两个方面，一方面要反映论文的结构也就是论文的框架是什么样的；另一方面要体现你论文的立意也就是说你要说什么，所以我们对大纲要求是三级标准。章是第一级标准节是第二级标准．．．．．这三级标准要体现一定的逻辑性。论文写作是讲逻辑性的，要给读者看出一种层次感。前面是因，后面是果。不能前面没让人看出因来后面冒出果来。这样逻辑性不是很强。现在是“论”文嘛，所以要强调一定的逻辑性。我想大家要注意这一点。层次的划分一定不要太勤，你写到三级足可以了。
四、论文
第一、写论文要有论文的写作计划，我们总体上要有一个安排。什么时候完成大纲，什么时候完成开题报告等等，要按计划按部就班的实施。当然提前也行最好不要往后拖。让我们的论文最好有一个科学的写作规划。后面的修改也有时间，不要让答辩时间卡住了。因此大家要特别注意和指导老师商量交稿的时间，这是比较关键的。大纲时间你要定，写完大纲你要交初稿。第二、论文一定要注释。例如《浅论国有企业的人才流失》这一论题，论文中只要不是你自己写的就一定注明出处。所谓注释，一个是要说明的问题，一种是你的引言，比如说你抄了三行你就要注上三行出自何处。只要注上就不叫抄袭。但注释不能太多，如果每一行都有注释就会让人觉得是拼凑的。收集完的材料要用自己的话写在论文上。我想这一点要提醒大家，有注释但不必太多。八千字的论文有六七处注释就差不多了。数字性的东西比如说举例海尔有多少人,职工有多少人,领导有多少人.这必须都要有注释注明出自什么地方，是广告还是介绍海尔的一本书里。因为这处肯定不是你创造的除非你做了调查。一定要注明出处，出处增加这个数据的可信度。关于参考文献我们要求你的论文后面必须注上参考文献，要在一开始收集资料的时候就要把参考文献全列出来不要写完论文再补。把特别重要的列到后面，不要到最后再去做这个工作。注上出版社，出版时间，版次….参考目录把你认为重要的列在后面就行，可以是专著可以是论文也可以是教材。论文不能写成讲义，不要用写教材的方法去写论文。论文一定要象论文，一个是语言的问题，再一个是层次不要太多。比如企业人才流失按讲义的方法：国有企业，第一、企业环境影响;第二、企业内部环境影响；第三、员工个人影响，无非三大影响。一定要注意层次语的运用，我认为企业外部环境这是过渡语然后再写内部环境，这一点请大家注意有的同学和老师联系非常密切，两三周找老师一回，有的同学中间环节不清楚改动相当大，从同学的角度一定要自己对自己负责任，学会见缝插针常与导师沟通。我希望同学多与导师面谈、发个邮件、打电话作沟通。其中定期面谈很重要，它要比邮件和电话交流的更清楚。导师非常愿意帮助同学们完成最后的学位论文。
最后，祝各位同学取得好成绩。
刍议合并报表的局限性合并财务报表最早出现于美国。不少美国公司早在本世纪初之前就已公布这种报表。在1888年，美国的新泽西州公司法就对合并报表的编制有所规定。第一次世界大战时期，美国在税法中强制规定母子公司合并纳税，使得大部分控股公司都开始编制合并财务报表。1940年，美国证券交易委员会又规定证券上市公司必须编制和提供合并财务报表，使得编制合并财务报表成为证券上市公司的法定义务。我国也在1995年2月，由财政部颁发了《合并会计报表暂行规定》。它明确了我国企业集团编制合并报表的目的、范围、内容和程序等，借鉴了国际会计准则的一些方法，体现了与国际会计惯例接轨的思想。随着我国企业制度改革的深入，股份制将是组建企业集团的一种主要企业经济体制，进而促使上市公司的进一步发展，为了满足海内外证券市场和有关各方对会计信息的需要，编制企业合并财务报表日益受到世界各国的重视。合并财务报表的积极作用是不言而喻的，它能提供有关母公司直接或间接控制的经济资源，以及整个企业集团的经营成果等方面的综合信息，同时也全面地反映了母公司的股东在企业集团中的权益。然而，合并财务报表仍存在一些不足之处。本文拟就合并财务报表局限性的有关问题谈谈自己的见解。一、合并财务报表局限性的辨析（一）财务报表所提供的信息的特性是造成合并财务报表局限性的客观基础，主要表现为：1.编制财务报表所提供的信息，其性质主要是财务的，一般用货币单位来定量并表述；2.编制财务报表所提供的信息，往往是近似计量的结果，而不是精确计量的结果，除少数例外以外，各种计量都是依据规则和惯例的近似计量，而不是确切的数目；3.编制财务报表所提供的信息，主要是反映已经发生的业务和事项的财务结果；4.财务报表只是对企业作出经济决策所需的一种信息来源，决策者需要将财务报表所提供的信息，与来自其它方面的社会、经济和政治信息结合起来；5.通过编制财务报表来提供和使用信息，要花费一笔代价，代价不仅包括直接用于提供信息的资财，还包括披露信息可能对某一组织产生的不良影响。（二）合并财务报表不能反映企业集团内各法律主体的经营状况和财务状况。因为合并财务报表拓展了会计主体的观念，从经济主体的角度，反映整个企业集团的财务状况和经营状况。合并财务报表把两个或更多的独立法律主体的资源和业务活动，作为一个实体，按照实质重于形式的原则，把合并主体的资源和业务活动结合在一起。合并财务报表强调的是经济实体，而并非是法律主体。企业集团内各子公司的个别经营状况和经济绩效，在合并财务报表上得不到揭示。就集团企业内某一个别公司的债权人来讲，就不能满足其对信息的需要，因为企业集团内个别子公司的债权人，他需要了解的是该子公司这一独立法人的还款能力。因为假如该子公司不能清偿债务，债权人却无权要求母公司偿还其债务。此外债权人以合并报表提供的信息来进行决策，可能会导致误解。比如合并资产负债表上反映的债务对资产总额的比率，可能向子公司的债权人提供不同于按法律主体计算的资产保障率。这样合并报表提供的财务信息，对各子公司的债权人有一定的局限性。合并财务报表是把整个集团的所有成员结合在一起，其中某一家子公司的流动财务状况不好，可能被另一家流动财务状况好的子公司所抵销。（三）合并财务报表上所反映的总资产，并不是企业集团所能动用的总资产。因为有些企业虽然是企业集团的子公司，但控股公司并不拥有子公司的全部股份。未拥有的那部分股份，为子公司的少数股东所拥有。拥有这少数股权的股东还需要使用子公司单独的财务报表。即使控股公司享有100％的股份，在某些特殊情况下，合并财务报表上所披露的资产项目并不能代表企业集团所能动用的总资产。例如：控股关系仅是暂时性；母公司拥有子公司实际发行的有表决权股份50％以上，但子公司处于法律上的改组或破产过程中；母公司与子公司各自经营的业务性质完全不同；子公司所在国实行严格的外汇管制，子公司的外汇收入并不能完全汇入国内。在控股公司有少数股权的情况下，合并资产负债表中的所有者权益，就不是企业集团全部的股东权益，因为其中剔除了少数股权，而且子公司的资产、负债在编制合并财务报表时，采用了两种不同的计价。其属于母公司权益的部分，是按购买日的公允价值计价的（采用购买法合并），而属于子公司的少数股份的权益部分则仍然是按账面价值计价的。（四）合并财务报表虽然能向母公司的股东提供整个企业集团的财务状况、经营成果和资金流转的信息，但它不能为股东预测和评价母公司和所有子公司将来的股利分派提供依据。股利分派取决于每个企业的留存收益政策、资产构成、法律限制以及企业对将来的财务预测，所以，合并资产负债中即使存在大量的合并留存收益以及较强的现金流转能力，并不能保证纳入合并报表中的每个公司都能够分派现金股利。同样母、子公司法律上是独立的，子公司所实现的净收益在股利分派之前，母公司并不能动用。在跨行业的多样化经营公司，由于母公司及子公司的经营范围、经营内容相差很大，合并财务报表的数据，不能按行业标准比率分析。在合并财务报表上计算出来的各种比率如存货周转率、盈利能力率等，往往既不能反映子公司的绩效，也不能代表母公司的绩效。（五）在一些跨国公司的合并财务报表上，其金额是按选定的某一汇率对不同国家的货币折合的结果。但在不同的国家，货币购买力水平是不同的，特别在外汇市场剧烈变动的今天，这种折合还受外汇汇率、利率、各国经济政策等多种因素的影响。外币报表的换算方法又有流动与非流动法、货币与非货币法、时态法、现行汇率换算法等多种方法。所在国的会计理论和惯例也不同，这样一来，合并财务报表的编制相当复杂，即使是集团的各子公司采用相同的折算方法，各国货币购买力水平不同也制约着合并报表信息的真实性。况且，要求拥有上百家甚至上千家的跨国公司在编制合并财务报表时，采用相同的折算方法，又谈何容易？（六）合并理论的不成熟性制约着合并财务报表的使用。企业合并的会计处理方法通常有购买法和权益法。而合并企业选择哪一种方法有着十分明显的主观性，由于两种方法在合并财务报表编制的处理上有许多差异，结果会影响企业合并的各个方面。例如采用购买法时，被合并企业的资产、负债项目按公允价值合并到母公司中，这有悖于历史成本原则，因此产生的公允价值和账面价值的差额，其处理又有多种意见。有的认为应把差额记为商誉（负商誉），而商誉的处理又有三种不同的方法。采用权益结合法不会出现商誉和资产增值等问题，但它的使用受到各种限制，美国会计原则委员会第16号意见书中，明确规定采用权益结合法的12项条件。随着企业兼并和合并现象日趋频繁，上市公司的股权结构日趋复杂化。当母公司分次取得子公司控股权益时、母公司出售子公司部分股份、子公司不按此比例向原股东增发股份、集团内部企业相互持股等，对这些问题，合并理论需要不断补充和发展。
论述集团公司合并财务报表的流程和方法及重要性论文
摘要： 财务状况是决定企业发展前景的一个关键因素, 财务管理则是企业管理的重点。自2007年我国新会计准则在上市公司执行以来, 合并财务报表分析和编制在企业财务管理中的重要性逐渐凸显。文章简单论述了集团公司合并财务报表的重要性, 分析了合并财务报表的流程和方法, 并就合并财务报表分析方法做出了研究。
关键词： 集团公司; 合并; 财务报表; 分析方法;
集团公司合并财务报表, 指在由多个子公司组成的企业集团中, 由母公司编制的用来反映整个集团财务状况的会计报表。与子公司的财务报表编制相比, 集团公司的财务报表分析涉及的范围更广, 对于集团公司管理决策来说, 合并财务报表, 具有一定的必要性。为此, 笔者结合自身经验, 针对就集团公司合并财务报表分析的方法, 进行了探讨和分析, 也因此而具有了积极的意义。
一、合并财务报表之于集团公司的重要性
集团公司指以资本为联结纽带、由两个或多个子公司共同组成的企业法人联合体。集团公司多由母公司、子公司和参股公司组成, 其中, 母公司指依法登记取得企业法人资格的控股企业。如武夷旅游集团有限公司就由7家全资子公司、2家控股子公司、5家参股子公司、9家二级子公司, 2家非法人单位、代管6家公司、代管4家事业单位共同组成。集团公司具有经营规模大、管辖单位多等特点。财务报表是记录企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量的载体。通常来说, 集团公司合并财务报表所涉及的内容包括集团筹资、投资、日常营运、资金调度、财务控制、分配信息等。合并财务报表不仅包括合并资产负债表, 还包括合并利润表。此外, 合并所有者权益变动表和附注和合并现金流量表等, 也属于合并报表的范畴。从本质来讲, 集团公司合并财务报表的目的是出于管理需要, 通过合并财务报表为股权公司的股东提供财务信息, 为控股股东、债权人等经济决策提供参考依据。确切来说, 集团公司合并财务报表, 保障了集团股东、债权人的知情权, 增加了内部财务管理的透明度, 可以为领导班子经营管理和投资决策提供参考依据。简而言之, 这不仅增加了内部稳定, 还能提高企业的`抗风险能力。通过合并财务报表, 可以最大程度避免集团内部交易, 防止子公司出现各种粉饰会计信息的行为。
二、简析合并财务报表的流程和方法
1. 合并财务报表的工作流程
集团公司合并财务报表的流程大致如下, 适应会计政策合并底稿调整和抵消分录汇总报表金额完成合并报表。其中, 适应会计政策是合并财务报表的第一步。集团公司的财会人员在编制合并报表前, 要确保母公司和子公司的会计期间相适应。如果母公司的会计政策和子公司的不一致, 要求子公司以母公司的会计政策为准绳做出调整。如果因某些原因无法做出调整, 子公司要做的是:不得违背母公司的会计原则, 站在集团公司的立场上, 编制或设计财务报表。如果母公司的会计期间和子公司的有明显不同, 子公司要以母公司的会计期间为标准, 去调整企业的会计期间。如果无法调整, 同样需要按照母公司的会计期间原则来编制自己的财务报表。在编制财务报表中, 底稿合并是基础性工作, 底稿合并工作的工作量都不大。集团公司会计将母、子公司各项目的总资金汇总到一起, 就可得出合并金额。调整分录和抵消分录, 是合并财务报表工作中极其重要的一个环节, 这个环节的工作出现了失误, 财务报表中的部分项目也会受到影响。在这一环节中, 固定资产多计提的折旧调整是重点, 需要注意的是, 在涉及调整和抵消固定资产折旧的时, 要通过固定资产减值准备等科目来调整和抵消, 而非累计折旧。汇总合并报表的金额不是母、子公司项目总金额的简单汇总, 它对数据的全面性、关联性要求较高, 会计人员要将各项目资产、负债项目的详细金额一一列出, 还要将其与权益项目、收入和费用合并到一起, 得出最终的合并金额。集团公司会计需要按照底稿中合并金额, 编制、生成合并报表, 并确保报表的正式性、规范性。然后将其上传到董事会, 集团公司的财务报表工作才算结束。
2. 集团公司财务报表合并方法和路径
当前, 在市场上, 某企业想获得其他企业的股份, 只有通过两种路径去达到自己的目的。第一条路是用企业的现金、票据、债券, 或者其他资产, 去收购对方的股份。另一条路就是用企业持有的股票, 去和对方交换股票, 将双方股权合并到一起。这两种方法, 分别
被称为购买法和权益集合法, 这两种方法也是当前公司企业合并中最常用的方法。其中购买法重点是借助现货币现金、股票、债券等, 开展购买活动, 企业的购买成本就是企业在购买行为中, 用到的现金货币、股票和债券。购买法有一个明显的特点, 即公司所购买的企业资产归为收购者所有, 被购买企业的资产价值因为出现了新的计价基础, 所以要被重新确定。此外, 购买中形成的商誉也会要重新确认, 加上增值摊销, 公司的合并收益可能会降低。顾名思义, 权益集合法指两个及两个以上的公司权益的结合和合并, 这种方法多会用到股票表决制。与收购法不同的是, 权益集合没有出现新的计价基础, 资产价值不被重新确定, 公司合并财务报表在编制时仍沿用被购买企业资产和负债账面价值。此外, 在购买过程中的商誉状况也不会给企业合并收益带来影响。
三、集团公司合并财务报表分析方法
1. 分析其运营能力
企业运营能力是企业综合能力的体现, 集团公司的运营能力可以通过应收账款周转率、流动资产周转率、存货周转率、现金比率、固定资产周转率、总资产周转率等反映出来。为何要分析集团公司的运营能力呢, 作用有以下两方面:首先, 对企业资产的运营效率做出正确评价, 为债权人决策、监管、维权提供相关的信息。其次, 及时发现公司运营中存在的问题, 及时做出改进, 同时根据相关数据和指标制定经营战略, 为今后的发展做好准备, 提高公司的经营管理水平。集团公司在合并财务报表时, 所涉及项目非常多, 包括周转指标所涉及的存货, 还包括应收应付款、收入、成本等。这些, 都是合并报表抵销科目不可或缺的组成部分。要想考察、了解企业偿付利息的能力是否稳定, 通常要计算5年或5年以上的利息保障倍数。保守起见, 多数公司在确定基本的利息偿付能力指标时, 会以5年终最低利息保障倍数值为参考标准。基本的利息偿付能力指标在计算时要注意的有, 结合损益表来分析企业偿还债务的能力, 利息支付保障的分子只包括经常收益, 要注意火灾损失类特别项目、停止经营、会计方针变更给偿债能力带来的影响, 利息费用要将资本化的利息费用和用作当期费用反映的利息费用都包括进去。
2. 集团公司盈利能力分析
顾名思义, 盈利能力即集团公司获取利润的能力。盈利能力又称资金或资本增值能力。盈利能力可从侧面反映集团公司的经营状况, 负责人的能力。整体来看, 企业盈利能力会通过企业成本费用利润率体现出来, 当然, 通过总资产报酬率、净资产收益率, 我们也可以估测企业的运营能力。集团公司在分析合并报表盈利能力指标时, 需要就以下三点给予关注:首先, 通过分部报告了解分部业绩。分部报告, 简而言之, 就是经营分部、地区编制的公司财务报告。分部报告的项目内容主要有营业收入 (利息净收入、手续费及佣金净收入、其他收入) 、销售费用、营业利润、资产及负债总额等。借助分部报告, 集团公司可以分行业、地区, 区别计算盈利能力指标区, 以减少子公司之间指标不同、利益因素带来的干扰, 了解集团公司真实的盈利能力。然后, 区分非经常性损益。虽然从关联上看, 非经常性损益与公司正常经营业务不存在直接关联。但是它同样能给公司盈利能力带来影响。公司会计应对非经常性损益项目加以关注, 在财务报告附注中, 核实并明确非经营性损益的真实性、准确性、完整性在计算盈利能力指标时, 剔除那些不能反映企业当期的经营成果和获利能力的非经常性损益。再次, 引入比较客观的现金流量指标, 结合现金流量分析企业的盈利能力。
3. 发展能力和偿债能力分析
发展能力又称成长能力, 企业发展能力指企业借助生产经营积累、形成的发展潜能。企业的发展能力直接决定了企业的发展速度和规模。反映企业发展能力的指标非常多, 企业销售收入增长率和总资产增长率, 是企业发展能力的反映。同样, 营业利润增长率、净收益增长率, 也能体现企业的发展能力。在集团公司合并财务报表中, 分析企业的发展能力, 要密切关注各指标尤其是资产收益率、净利润率的内部关系。如果企业的收入增长率较高, 利润增长率却呈下降趋势, 从中可以看出, 企业运营质量不高, 这样企业在发展中隐藏着诸多问题。此外, 集团公司内部还要在横向上比较不同行业、地区的发展能力。在此基础上, 结合国家政策、行业市场现状、发展环境等因素, 对公司未来的发展能力做出客观评价, 为投资决策提供有益参考。偿债能力即企业支付现金偿还债务的能力, 企业的偿债能力主要通过资产负债率和现金比率等指标反映出来。集团公司合并财务报表分析企业的偿债能力, 要先明确这一点, 在不存在交叉担保的情况下, 作为独立法人, 集团只对自身债务负责。这也要求会计在公司偿债能力分析时, 要突出单体报表的分析, 根据单体报表, 全面分析集团公司的融资模式, 资金管控状况, 掌握公司在借贷、经营方面的实际情况, 以减少集团公司的经营风险。
综上所述, 集团公司合并财务报表分析具有一定的复杂性。财务部门、会计人员要认真研究公司合并财务报表分析方法, 注意合并财务报表分析细节问题, 争取通过合并财务报表分析全面反映公司的经营状况, 尽最大力量为公司发展、管理加油助力。
参考文献
[1].邹婧.试论集团公司合并财务报表分析的方法.财会学习, 2017 (12) .
[2] .胡淑兰.集团公司合并财务报表分析方法研究.财经界 (学术版) , 2016 (06) .
[3] .朱小焕.关于合并财务报表分析方法的研究.中国集体经济, 2015 (19) .
论述集团公司合并财务报表的流程和方法及重要性论文
摘要： 财务状况是决定企业发展前景的一个关键因素, 财务管理则是企业管理的重点。自2007年我国新会计准则在上市公司执行以来, 合并财务报表分析和编制在企业财务管理中的重要性逐渐凸显。文章简单论述了集团公司合并财务报表的重要性, 分析了合并财务报表的流程和方法, 并就合并财务报表分析方法做出了研究。
关键词： 集团公司; 合并; 财务报表; 分析方法;
集团公司合并财务报表, 指在由多个子公司组成的企业集团中, 由母公司编制的用来反映整个集团财务状况的会计报表。与子公司的财务报表编制相比, 集团公司的财务报表分析涉及的范围更广, 对于集团公司管理决策来说, 合并财务报表, 具有一定的必要性。为此, 笔者结合自身经验, 针对就集团公司合并财务报表分析的方法, 进行了探讨和分析, 也因此而具有了积极的意义。
一、合并财务报表之于集团公司的重要性
集团公司指以资本为联结纽带、由两个或多个子公司共同组成的企业法人联合体。集团公司多由母公司、子公司和参股公司组成, 其中, 母公司指依法登记取得企业法人资格的控股企业。如武夷旅游集团有限公司就由7家全资子公司、2家控股子公司、5家参股子公司、9家二级子公司, 2家非法人单位、代管6家公司、代管4家事业单位共同组成。集团公司具有经营规模大、管辖单位多等特点。财务报表是记录企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量的载体。通常来说, 集团公司合并财务报表所涉及的内容包括集团筹资、投资、日常营运、资金调度、财务控制、分配信息等。合并财务报表不仅包括合并资产负债表, 还包括合并利润表。此外, 合并所有者权益变动表和附注和合并现金流量表等, 也属于合并报表的范畴。从本质来讲, 集团公司合并财务报表的目的是出于管理需要, 通过合并财务报表为股权公司的股东提供财务信息, 为控股股东、债权人等经济决策提供参考依据。确切来说, 集团公司合并财务报表, 保障了集团股东、债权人的知情权, 增加了内部财务管理的透明度, 可以为领导班子经营管理和投资决策提供参考依据。简而言之, 这不仅增加了内部稳定, 还能提高企业的`抗风险能力。通过合并财务报表, 可以最大程度避免集团内部交易, 防止子公司出现各种粉饰会计信息的行为。
二、简析合并财务报表的流程和方法
1. 合并财务报表的工作流程
集团公司合并财务报表的流程大致如下, 适应会计政策合并底稿调整和抵消分录汇总报表金额完成合并报表。其中, 适应会计政策是合并财务报表的第一步。集团公司的财会人员在编制合并报表前, 要确保母公司和子公司的会计期间相适应。如果母公司的会计政策和子公司的不一致, 要求子公司以母公司的会计政策为准绳做出调整。如果因某些原因无法做出调整, 子公司要做的是:不得违背母公司的会计原则, 站在集团公司的立场上, 编制或设计财务报表。如果母公司的会计期间和子公司的有明显不同, 子公司要以母公司的会计期间为标准, 去调整企业的会计期间。如果无法调整, 同样需要按照母公司的会计期间原则来编制自己的财务报表。在编制财务报表中, 底稿合并是基础性工作, 底稿合并工作的工作量都不大。集团公司会计将母、子公司各项目的总资金汇总到一起, 就可得出合并金额。调整分录和抵消分录, 是合并财务报表工作中极其重要的一个环节, 这个环节的工作出现了失误, 财务报表中的部分项目也会受到影响。在这一环节中, 固定资产多计提的折旧调整是重点, 需要注意的是, 在涉及调整和抵消固定资产折旧的时, 要通过固定资产减值准备等科目来调整和抵消, 而非累计折旧。汇总合并报表的金额不是母、子公司项目总金额的简单汇总, 它对数据的全面性、关联性要求较高, 会计人员要将各项目资产、负债项目的详细金额一一列出, 还要将其与权益项目、收入和费用合并到一起, 得出最终的合并金额。集团公司会计需要按照底稿中合并金额, 编制、生成合并报表, 并确保报表的正式性、规范性。然后将其上传到董事会, 集团公司的财务报表工作才算结束。
2. 集团公司财务报表合并方法和路径
当前, 在市场上, 某企业想获得其他企业的股份, 只有通过两种路径去达到自己的目的。第一条路是用企业的现金、票据、债券, 或者其他资产, 去收购对方的股份。另一条路就是用企业持有的股票, 去和对方交换股票, 将双方股权合并到一起。这两种方法, 分别
被称为购买法和权益集合法, 这两种方法也是当前公司企业合并中最常用的方法。其中购买法重点是借助现货币现金、股票、债券等, 开展购买活动, 企业的购买成本就是企业在购买行为中, 用到的现金货币、股票和债券。购买法有一个明显的特点, 即公司所购买的企业资产归为收购者所有, 被购买企业的资产价值因为出现了新的计价基础, 所以要被重新确定。此外, 购买中形成的商誉也会要重新确认, 加上增值摊销, 公司的合并收益可能会降低。顾名思义, 权益集合法指两个及两个以上的公司权益的结合和合并, 这种方法多会用到股票表决制。与收购法不同的是, 权益集合没有出现新的计价基础, 资产价值不被重新确定, 公司合并财务报表在编制时仍沿用被购买企业资产和负债账面价值。此外, 在购买过程中的商誉状况也不会给企业合并收益带来影响。
三、集团公司合并财务报表分析方法
1. 分析其运营能力
企业运营能力是企业综合能力的体现, 集团公司的运营能力可以通过应收账款周转率、流动资产周转率、存货周转率、现金比率、固定资产周转率、总资产周转率等反映出来。为何要分析集团公司的运营能力呢, 作用有以下两方面:首先, 对企业资产的运营效率做出正确评价, 为债权人决策、监管、维权提供相关的信息。其次, 及时发现公司运营中存在的问题, 及时做出改进, 同时根据相关数据和指标制定经营战略, 为今后的发展做好准备, 提高公司的经营管理水平。集团公司在合并财务报表时, 所涉及项目非常多, 包括周转指标所涉及的存货, 还包括应收应付款、收入、成本等。这些, 都是合并报表抵销科目不可或缺的组成部分。要想考察、了解企业偿付利息的能力是否稳定, 通常要计算5年或5年以上的利息保障倍数。保守起见, 多数公司在确定基本的利息偿付能力指标时, 会以5年终最低利息保障倍数值为参考标准。基本的利息偿付能力指标在计算时要注意的有, 结合损益表来分析企业偿还债务的能力, 利息支付保障的分子只包括经常收益, 要注意火灾损失类特别项目、停止经营、会计方针变更给偿债能力带来的影响, 利息费用要将资本化的利息费用和用作当期费用反映的利息费用都包括进去。
2. 集团公司盈利能力分析
顾名思义, 盈利能力即集团公司获取利润的能力。盈利能力又称资金或资本增值能力。盈利能力可从侧面反映集团公司的经营状况, 负责人的能力。整体来看, 企业盈利能力会通过企业成本费用利润率体现出来, 当然, 通过总资产报酬率、净资产收益率, 我们也可以估测企业的运营能力。集团公司在分析合并报表盈利能力指标时, 需要就以下三点给予关注:首先, 通过分部报告了解分部业绩。分部报告, 简而言之, 就是经营分部、地区编制的公司财务报告。分部报告的项目内容主要有营业收入 (利息净收入、手续费及佣金净收入、其他收入) 、销售费用、营业利润、资产及负债总额等。借助分部报告, 集团公司可以分行业、地区, 区别计算盈利能力指标区, 以减少子公司之间指标不同、利益因素带来的干扰, 了解集团公司真实的盈利能力。然后, 区分非经常性损益。虽然从关联上看, 非经常性损益与公司正常经营业务不存在直接关联。但是它同样能给公司盈利能力带来影响。公司会计应对非经常性损益项目加以关注, 在财务报告附注中, 核实并明确非经营性损益的真实性、准确性、完整性在计算盈利能力指标时, 剔除那些不能反映企业当期的经营成果和获利能力的非经常性损益。再次, 引入比较客观的现金流量指标, 结合现金流量分析企业的盈利能力。
3. 发展能力和偿债能力分析
发展能力又称成长能力, 企业发展能力指企业借助生产经营积累、形成的发展潜能。企业的发展能力直接决定了企业的发展速度和规模。反映企业发展能力的指标非常多, 企业销售收入增长率和总资产增长率, 是企业发展能力的反映。同样, 营业利润增长率、净收益增长率, 也能体现企业的发展能力。在集团公司合并财务报表中, 分析企业的发展能力, 要密切关注各指标尤其是资产收益率、净利润率的内部关系。如果企业的收入增长率较高, 利润增长率却呈下降趋势, 从中可以看出, 企业运营质量不高, 这样企业在发展中隐藏着诸多问题。此外, 集团公司内部还要在横向上比较不同行业、地区的发展能力。在此基础上, 结合国家政策、行业市场现状、发展环境等因素, 对公司未来的发展能力做出客观评价, 为投资决策提供有益参考。偿债能力即企业支付现金偿还债务的能力, 企业的偿债能力主要通过资产负债率和现金比率等指标反映出来。集团公司合并财务报表分析企业的偿债能力, 要先明确这一点, 在不存在交叉担保的情况下, 作为独立法人, 集团只对自身债务负责。这也要求会计在公司偿债能力分析时, 要突出单体报表的分析, 根据单体报表, 全面分析集团公司的融资模式, 资金管控状况, 掌握公司在借贷、经营方面的实际情况, 以减少集团公司的经营风险。
综上所述, 集团公司合并财务报表分析具有一定的复杂性。财务部门、会计人员要认真研究公司合并财务报表分析方法, 注意合并财务报表分析细节问题, 争取通过合并财务报表分析全面反映公司的经营状况, 尽最大力量为公司发展、管理加油助力。
参考文献
[1].邹婧.试论集团公司合并财务报表分析的方法.财会学习, 2017 (12) .
[2] .胡淑兰.集团公司合并财务报表分析方法研究.财经界 (学术版) , 2016 (06) .
[3] .朱小焕.关于合并财务报表分析方法的研究.中国集体经济, 2015 (19) .
二、克服合并财务报表局限性的思考（一）严格限定合并财务报表编制的范围。并不是所有企业合并的形式都要编制合并报表。我国《企业会计准则》第六十三条规定：企业对外投资如占被投资企业资本总额半数以上，或者实际拥有被投资企业控制权的，应当编制合并会计报表。特殊情况的企业可以不予合并，但应将其会计报表一并报送。（二）要体现效益大于耗费的原则。合并财务报表提供的信息所带来的经济效益，要高于为编制合并财务报表而发生的各项耗费。合并财务报表的效益是难以量化的，只能通过报表者使用信息进行决策后所产生的收益而加以合理估计。编制合并财务报表要发生耗费，即在整理各项会计资料，编制合并财务报表过程中，要耗费一定的人力、物力和时间。因此在编制合并财务报表过程中，要采取一切措施，使耗费最小化。如果耗费过大，会得不偿失。（三）统一会计期间和会计政策。在编制合并财务报表时，可能涉及到母公司与子公司的会计期间不一致，有的是日历年度，有的是自然营业年度或其他期限。这就要求子公司按母公司的会计期间编制个别会计报表。此外，母、子公司各自选择的会计政策和会计处理方法可能不一致甚至相差很大，必须进行调整，这样，可以在一定程度上消除因会计政策弹性给会计信息带来的差异，使得合并财务报表所提供信息的相关性、可比性、真实性加强。（四）提高会计人员素质，健全企业会计机构。在编制合并财务报表过程中，有许多财务问题需要会计人员妥善处理，对企业会计人员提出了更高要求，企业集团内各成员公司的机构设置合理、分工明确也是减少合并财务报表局限性的有利因素之一。三、小结合并财务报表理论的完善不仅需要在理论上不断探索，而且更需要到实践中去总结和归纳。这不仅仅是克服合并财务报表局限性的问题，而是解决在新的经济形势下，合并企业、跨国公司等应向外界如何披露其财务状况、经营成果。尤其在企业购并、兼并、跨国公司日趋昌盛之际，不应局限于公司会计报表这一传统形式。能否建立一套新的体系去解决提供企业集团综合会计信息问题？笔者认为在母、子公司各自编制会计报表的基础上，不再编制合并财务报表，而只提供几大财务指标，来反映企业集团的总体经营水平和财务状况。当然，指标的选择是相当困难的，但这也是解决问题的一个新思路。参考文献:1 李林; 谈合并会计报表的局限性及改进建议[J]; 财会月刊; 2001年24期; 24-26 2 廖丹,周宇,李宏宇; 合并会计报表的局限性及其修正意见[J]; 上海会计; 2001年12期; 25-26 3 潘明华,俞善敖; 关于合并会计报表合并范围中的几个特殊问题[J]; 中国注册会计师; 2001年12期; 29-31+2 4 潘秀丽; 合并会计报表问题研究[J]; 中央财经大学学报; 2001年03期; 61-64 5 苏君,胡燕,冯义秀; 关于合并报表特殊性的探讨[J]; 北京商学院学报; 2001年02期; 51-54
这里有一篇，可以引用:财务报表分析局限性及经济策略探究,希望对你有帮助,如果内容被你被你采用,一定要感谢我哦!:) 商学院进修教师 李天蕾 内容摘要：财务报表分析是会计信息使用者对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析的一种基本手段，但由于现行企业的财务报表、财务分析指标以及财务分析方法存在一定的局限性，财务报表分析的作用并没有完全发挥出来，这使得企业财务分析和评价有失客观。为了帮助信息使用者有效的利用财务报表分析做出正确的决策，本文就影响企业财务分析发挥作用的各个角度进行一些探讨,并对财务报表分析存在的局限性提出相应的解决策略和看法。 关键词：财务报表 财务分析指标 财务分析方法 局限性 解决策略 一、财务报表分析概述 企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解企业过去的经营业绩，衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势，帮助企业利益集团改善决策。财务分析的最基本功能就是将大量的财务报表数据进行加工、整理、比较、分析并转换成对特定决策有用的信息，着重对企业财务状况是否健全、经营成果是否优良等进行解释和评价，减少决策的不确定性。 财务分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分来源于企业公开发布的财务报表。因此，正确理解财务报表是财务分析的前提。财务分析的结果，是对企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和抵抗风险能力做出的评价。然而，我们也应该清醒地认识到，财务分析与评价的结果并非绝对准确。由于各种因素的限制——企业财务报表、财务分析指标和财务分析方法存在一定的局限性，从而对财务报表分析产生不利影响，致使它的作用并没有完全的发挥出来，分析的结果与预期往往存在着差距。本文拟对财务报表分析局限性产生的原因与相应的对策进行探讨，使报表使用者在利用财务分析结果时，能够克服局限性对财务报表产生的影响，从而客观、准确地把握企业财务状况和经营成果的真实情况，为信息使用者正确做出决策提供有利的保障。 二、财务报表的局限性 企业财务报表是进行财务分析与评价的基础，财务报表的局限性决定着财务分析与评价的局限性，它的局限性常常表现为以下几方面： (一)会计政策和会计处理方法的选择对财务报表的影响 会计政策与会计处理方法的多种选择，使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定，企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算法、所得税会计的核算方法等，都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同，两个企业的财务分析的结论也可能有差异。 (二)会计估计的存在对财务报表的影响也较大 会计报表中的某些数据并不是十分精确的，有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例允许在0.3%----0.5%之间选择，对于股份有限公司来说还可以自行掌握；固定资产的净残值率允许在3%----5%之间估计。确需超出此范围也是允许的，只是报经税务部门批准即可。其他如固定资产的折旧年限、无形资产的摊销年限的确定等都不同程度地含有主观估计因素。因此，会计报表所提供的数据的质量必然受到这些人为估计准确程度的影响。由于会计程序方法的使用具有很大的选择性，则企业财务报表之间的可比性较差。资产项目的计量因采用不同计价方法和会计原则，无统一标准，有可能导致资产负债表上得出的合计数失去可比性，变得难以理解，这无疑影响了会计信息的相关性。比如，固定资产的净值只是按历史成本减去累计折旧计算出来的，折旧的计算隐含着很大的主观估计，固定资产的账面价值并不代表其现行市价，所以也不能详细反映固定资产的技术状况和盈利能力。 (三)通货膨胀对财务报表的影响 企业财务报表的数据都是用货币计量的，这就必然受价格水平的影响。币值稳定是货币假设的内容之一，若币值并不是稳定不变呢？面对这种情况，会计都仍以假设币值稳定为前提，依然采取历史成本原则，这必然会使会计报表所提供的会计数据存在较大的不真实性。 其一，通货膨胀影响资产负债表的可靠性。由于通货膨胀，对货币性资产而言，当物价上涨，其实际购买力下降，报表中列示的货币资产额与实际购买力不一致。实物资产的情况则相反，实物资产均按历史成本反映，它们代表不同时期货币购买力的购置价格。持续的物价上涨使得实物资产的现时价值远远高出其账面价值，往往越是长期存放的资产低估现象越严重。从负债方面来看，货币性负债在物价上升时可为企业带来利润；而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还，物价上涨时会使企业造成损失。其二，通货膨胀同样影响着损益表的可靠性。损益的确定是按照权责发生制原则，而不是收付实现制，这样损益也不可避免的会受到通货膨胀的影响。收入是现时的，而成本是历史的，在通货膨胀情况下，由于资产的低估导致成本偏低，因此会使收益虚增。以上这些影响资产负债表和损益表数据的真实性的情况必然会影响到我们对企业财务状况的分析和评价。 (四)财务报表的编制重结果，轻过程 财务报表通常只能说明企业理财结果、经济效益成果，而不能具体反映其经济内容的实现过程。比如，资产负债表上所反映的只是某一时点上资产、负债和所有者权益的静态状况，并不能明确反映企业管理当局在企业生产经营过程中是如何筹措资金，对筹措来的资金又是如何具体加以运用的，是否及时偿还了债务等。又如，通过损益表人们只能了解到企业所取得的收入是多少，至于收入是如何具体取得的却很难了解到。这无疑给财务报表分析带来了很大的局限性。 (五)财务报表缺乏一定的可靠性和有效性 财务报表中一些应该反映的内容没有得到有效的反映，从而影响对企业的分析评价。这是因为列入表中的仅仅是可利用的以货币计量的经济资源，实际上，企业有许多经济资源或是受到客观条件制约，或受到会计惯例的制约并未在报表中得到体现。比如企业的人力资源、企业自创的商誉、企业所处的经济环境，市场竞争优势等未在报表的资产项目内反映；再如，准备很快出售的长期资产，未做记录的或有负债, 为他人担保的项目对一个企业的变现能力或偿债能力都存在重大影响，但以上这些信息并未在财务报表中得到恰当反映, 影响了它的可靠性和有效性。 三、财务指标分析的局限性 (一)财务指标分析的主观局限性 设计财务指标体系的初衷是为了帮助财务报表的使用者能更好地了解、掌握一个企业的生产经营情况。但由于财务报表是由企业的财务人员根据有关的法规、制度、准则等编制，不可避免地会出现一些人为的差错和失误，甚至恶意隐瞒。不同的分析者对同一张报表可能得出不一样的结论，对报表分析的结果有着直接的影响。 1.分析者分析能力的局限性 对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而，不同的财务分析人员对财务报表的认识度、对财务报表的解读与判断能力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异，往往理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果分析人员没有全面了解各项指标的计算过程和各项指标之间的关系，仅仅看计算结果，是很难全面把握各项指标所说明的经济涵义的。另外，分析者对财务指标的认识，仅仅依照书本上学习的理论知识来测算分析几个独立的财务指标也是不够的。既要有理论知识做基础也要有丰富的从事该工作的实际经验做后盾。因为不同的企业在进行财务分析时所侧重的财务指标和分析目的是不一样的，如果缺乏实际经验，就很难准确理解财务指标所传递的财务信息，这样必定会影响财务指标的分析。所以，理论必须还要与实践相结合才会更完善。 2.分析者有意操纵财务指标的行为 财务报表数据的信息质量受制于企业管理当局的职业道德。众所周知，办企业的目的都是为了营利。然而，营利的方法和途径却是多种多样的。有的人通过正当的艰苦经营来谋取利润，也有人通过不正当的操作来谋取私利。当前我国上市公司的利润操纵非常普遍，几乎使人们丧失了对股票市场的信心，并由此而带来全国范围内、大面积、普遍的诚信危机。由于目前会计制度采取权责发生制为基本原则，内部人员可以利用这一制度虚构某些交易与事项，从而达到内部人员希望达到的财务数据，借以操纵利润。 (二)财务指标分析的客观局限性 1. 短期偿债能力指标的局限性 企业短期偿债能力是指，企业在短期债务到期以前可以变现用于偿还流动负债的能力。短期偿债能力指标分为流动比率和速动比率指标。由于流动资产一般在短期内能够转化为现金，所以用流动比率和速动比率反映企业短期偿债能力具有一定的合理性。然而，若单纯根据这两个比率指标对企业短期偿债能力做出判断，难免有失偏颇，这也是短期偿债能力固有缺陷之所在。 （1）流动比率是流动资产除以流动负债的比值。企业常用该比率反映其短期偿债能力的强弱，这一比率值越高，表明流动资产超出流动负债的程度越高，即企业短期负债的安全程度越高。这意味着企业可以保障债权在到期日得以偿还，并在清算时不会受到重大损失。但这种有效性是很有局限性的。首先，流动资产中有相当部分是不具有清偿能力的。比如存货的变现能力较弱是大家早就一致公认的。随着市场需求的不断变化，产品品种的推陈出新、竞争的加剧，存货变现的不确定性也在加剧。企业对存货的采购若没有一个科学合理的管理控制系统，就会造成所购材料过时、贬值、失去原有的使用价值，甚至报废。而没有及时售出的产品也会面临更新换代而遭受贬值的风险，这也是为什么许多企业资产数额巨大，但资产质量差，残次冷背的存货是原因之一。其次，流动资产中还有一些项目是不能变现的。比如待摊费用、预付账款、预付费用，虽然从性质上来说将其视作一种流动资产，但事实上它并不具备变现支付的能力。所以，有时候，高流动比率并不一定表示企业对短期债务具有很高的清偿能力。再者，财务比率指标自身结构的局限性决定了它有效性的局限。例如，很高的流动比率一方面说明企业对短期债务有很大的安全保障，但另一方面也说明企业资产中有相对高比率部分是以流动资产的形式存在。这意味着，企业对资产的利用率低，资产闲置，收益低下，管理松懈；同时也可以说明企业经营观念的保守，没有充分利用企业目前的短期融资能力。 （2）速动比率是速动资产除以流动负债的比率，是流动比率的辅助性指标。很多人认为速动比率更科学，因为速动资产扣除了变现能力较慢的存货，但公允地评价存货是一项比较复杂的工作。因为，确实存在的存货仍然有变现的价值，在很多情况下存货的成本和市价之间相差很大，对存货的速动性要有全面的认识。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。而已经呆死的应收账款虽然表面上符合速动的定义，实质上已经没有任何实际价值可言。我国资产负债表上的应收账款无法完全作为偿还流动负债的一项来源。企业资产负债表只反映了应收账款的总额及其编报日的坏账准备余额，并不能反映企业应收账款的质量究竟如何，不能说明企业的应收账款在其最长的信用期内能够收回的数额。这样，就不可避免地在计算流动资产或速动资产时把一些超过企业信贷期限，发生坏账可能性较大的应收账款包含在内，从而影响流动比率、速动比率对短期偿债能力的确切反映。另外，应收账款有时甚至不符合流动资产的定义。流动资产是指可以在1年的1个营业周期内变现或被耗用的资产。那么2—3年账龄的应收账款就不符合这个定义，而3年以上的应收账款是要全额计提坏账准备的。当速动资产中含有大量的不良应收账款时，企业就必然无法准确判断其短期负债偿还能力，许多企业正是抓住了此弱点进行报表粉饰误导信息使用者。 2.上市公司重要财务指标的局限性 对于上市公司来说，最重要的财务指标是每股收益、每股净资产和净资产收益率。但人们在使用这几个财务指标时也应注意其存在的局限性问题。 (1)每股收益的局限性 每股收益=本年度净利润/年末普通股份总数，它表明普通股在本年度所获的利润，是衡量公司盈利能力的一个重要的比率指标。在计算这个比率时，分子是本年度的净利润，分母是年末普通股份总数，一个是时期指标，一个是时点指标，那么分子、分母的计算口径不完全一致。该公式主要是适用于本年度普通股股数未发生变化的情况，但实际情况并非如此。有学者认为，将年末普通股份总数改为加权平均普通股数是比较妥当的，但本年度的净利润却有着较大的不确定性。首先，存在人为的粉饰和会计政策等自身缺陷带来的局限性，前已述及。其次，每股收益不能反映公司经营风险的大小。在收益增加的同时风险往往是随之增加的。如通过负债融资来增加投资，扩大经营规模后可能会增加每股盈余，与此同时也增加了公司的财务风险，每股盈余的波动幅度将变大。这些风险是无法从这个指标上体现出来的，而投资者在评价公司股票的投资价值时，是不能只顾及其目前的盈利性而忽略其背后的风险的。再次，在计算每股盈余时，普通股股数是一个“份额”概念，不同的公司股票每一股份在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益不同公司之间的横向比较。这意味着投资者不能简单地根据不同公司的每股盈余来比较不同股票投资价值的高低，那么投资者只可以根据这个比率指标进行纵向比较来衡量公司盈利性的发展趋势。 (2)每股净资产的局限性 每股净资产=年度末股东权益（或期末净资产）/年度末普通股数，表示发行在外的普通股每一股份所代表的股东权益或账面权益。在进行投资分析时，只能有限地使用这个指标，因其是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。例如，某公司的资产只有一块前几年购买的土地，并且没有负债，公司的净资产是土地的原始成本。现在土地的价格比过去翻了几番，引起股票价格上升，而其账面价值不变。这个账面价值，既不说明土地现在可以卖多少钱，也不说明公司使用该土地能获得什么。 (3)净资产收益率的局限性 该指标是用来反映所有者权益的收益水平的，其计算公式有两种形式：一种是净资产收益率=净利润/年末股东权益，另一种是净资产收益率=净利润/平均净资产。这两个计算公式的分子都是净利润，分母则有区别：一个是年末净资产；一个是年初净资产和年末净资产的平均值。从理论上讲，净资产收益率是一种投资报酬率，理应由企业一定时期内取得的净收益与企业在该时期用于经营的净资产相对比。企业在一定时期用于经营的净资产是不断变化的，为了提高计算结果的准确性，应以净资产的加权平均数作为计算依据，但这样又过于复杂，从简化计算的角度考虑，分母用年初和年末净资产的平均值，同分子的当年净利润相比较似乎更为合理些。另一方面，“年末净资产”项目由于已经剔除向股东派发的现金股利数额，导致采取不同股利政策的公司，其“净资产收益率”的计算口径将产生差异。 3.现金流量比率指标的局限性 大家知道，真正能用于偿还债务的是现金流量，现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。所以，目前对流动性分析所采用的现金流量指标一般是以现金流量为基础来讲的。比如：（1）现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期的债务；（2）现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债；（3）现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额。一般来说，这些指标数值越高，表明企业偿债能力越强，其支付债务有保证；而从企业资金的合理利用来看却不一定。比率太高，可能是因为企业拥有过多的现金，未能很好地在经营中运用的缘故。因此，公司应根据行业具体情况确定最佳比。需要注意的是，这里对公司的偿债能力的衡量指标用的是“经营现金净流量”，但是公司的任何一种现金来源无论是经营活动、投资活动还是筹资活动的现金流量都可以用于偿还企业的债务；再者，不同企业或同一企业它的性质、规模以及不同会计期间的经营活动现金流量有较大差别，使上述各指标在横向和纵向可比性上都存在较大缺陷，都用经营活动的现金流量来分析肯定有失偏颇。所以，若将分子所用的经营活动现金流量改为三项现金净流量的总和，来计算现金流量比率会更好些。 4.部分财务指标计算公式标准不统一带来的局限性 有些财务指标的计算公式缺乏统一的标准而使企业财务分析不准确。比如（1）对速动资产的界定有多种说法：有界定为“流动资产-存货”的；有界定为“流动资产-存货-预付费用”的；也有界定为“流动资产-存货-预付费用-待处理损失”的；这必然会影响速动比率的可比性。（2）对存货周转率比率也没有统一界定。有的企业采用“销售成本/平均存货”，有的企业采用“销售收入/平均存货”，还有的采用“销售成本或销售收入/期末存货”，（3）对应收账款周转率指标公式分子部分，有的企业采用销售收入扣除折扣和折让后的销售净额计算，而有的企业用销售总额计算；同样公式分母部分，有的企业采用平均应收账款扣除坏账准备后的净额，而有的企业仅仅采用平均应收账款总额计算；（4）对总资产报酬率指标公式分子部分，有的企业用净收益来计算，而有的企业用净收益与利息费用之和计算。这样，不同企业之间的同一财务比率指标就失去了进行比较分析的基础，不可避免地影响指标的准确性与科学性。 四、财务分析方法的局限性 进行财务分析所使用的主要方法有比率分析法、比较分析法和趋势分析法，它们通过报表项目及其数据之间所揭示的财务关系的研究，给使用者提供了大量有助于他们做出正确决策的财务信息。但其固有的局限性也是显著的，我们分别来看其局限性： (一)比率分析法的局限性 1.比率分析法自身的局限性 比率分析法是一种事后分析方法，主要是针对已经发生的经济活动进行分析，在市场经济条件下，已表现出一定的滞后性。另外，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较低，在某些情况下无法得出令人满意的结论。 2.比率分析法受财务报表局限性影响 由于比率分析法主要是依据财务报表所提供的数据进行分析，因此，财务报表上所反映的财务信息的局限性会影响比率分析法也必然会影响企业财务分析。这主要是针对资产负债表和损益表而言的。资产负债表是静态报表，只能反映企业在某一时点的财务状况，依此计算出来的相应资产负债表的比率也只能反映企业在某一时点的状况，无法据此准确预测企业未来的情况。损益表虽能反映动态情况，但由于会计政策和会计估计的影响使得损益表也不是一张精确的报表，从而据此计算出来的各比率指标有失准确性。再由于报表中的数据主要采用货币计量，对报表内的数据资料能够计量，而对一些报表外的信息，如未做记录的或有负债，未决诉讼，为他人担保等都没有在报表中反映所以也无法通过比率分析进行企业财务报表分析，事后财务分析很难满足相关使用者的需求。 3.比率分析法缺乏一定的相关性和预见性 比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的，这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣，弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。企业的财务报表数据，一般都是反映其过去的经营状况和财务成果，但是，过去的财务状况对预测未来只具有参考价值，并不能代表企业的未来前景。而且，企业的财务报表数据相对于它所反映的经营决策和经营活动具有一定的时滞性，因此，以反映企业过去情况为主的财务报表数据为基础计算得出的比率指标所提供的信息，经常不能很好地指导一个企业面向未来的经营、投资和筹资决策。 4.比率分析法重“量”不重“质” 通常比率分析法都是大量单纯数量指标的堆砌，而忽视对问题实质性的剖析。比如会计政策、会计处理方法的选择等对企业会计报表有影响的各因素都会对比率分析产生影响；各种比率指标的计算公式、名称等尚无统一标准也给分析运用带来很多麻烦；比率分析所采用的种种数据，一般都没有按一般物价水平进行调整，在通货膨胀时期，各种财务分析比率会失去原有的意义。再者，企业对会计信息的人为操纵也会影响财务比率指标，这样会误导信息使用者。比如有的企业赶在报表编制日前将贷款还掉，事后再设法借入，这样会使企业的流动性比率所揭示的信息缺乏真实性；另外，某些外界因素在企业的会计报表不作列示，这些都会影响比率分析的准确度，从而误导信息使用者做出错误的判断和决策。 (二)趋势分析法的局限性 趋势分析法是指与本企业不同时期指标相比，一般是运用数年的财务报表和财务比率进行财务分析，这比分析单个财务报表能了解更多的情况，特别是企业发展趋势。趋势分析法不仅能给分析者提供企业财务状况变动趋势方面的信息，而且还能为财务预测、决策提供依据。但是趋势分析法也有其局限性：1、趋势分析法所依据的资料，主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；2、由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。 (三)比较分析法的局限性 比较分析法是指通过经济指标的对比分析，确定指标间差异与趋势的方法。财务分析极为注重比较，因此，比较分析法也是财务分析的最基本，最主要的方法之一。比较分析法在实际操作时，比较的双方必须具备可比性才有意义。然而数据是否可比则受众多条件的制约，如计算方法相同、计价标准一致、时间长度相等；在进行同行业比较时，要使其具有可比性，至少应具备三个条件：（1）同行业的业务性质相同或相似；（2）企业的经营规模较为接近；（3）经营方式相近或相同。这些条件自然限制了比较分析法的应用范围。而且会计数据都是用货币计量的，这就必然受价格水平的影响。由于不同地区的价格水平存在差异，各企业业务关系在区域上又不尽相同，其必然导致不同企业价格水平的差异，从而使之缺乏可比性。而价格水平的波动，则使不同时期的数据间更无可比性可言。 五、改善财务报表分析局限性的几点看法 (一) 提高财务报表分析人员的综合能力和素质 无论采用哪种财务报表的分析方法，分析人员的恰当判断都是非常重要的，分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以，加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识，熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的财务分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力，可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。 (二)采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果 1.定量分析与定性分析相结合 现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响，比如会计报表外部信息等。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，无疑可使报表分析达到最优化。 2.动态分析和静态分析相结合 企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料，特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。 3.个别分析与综合分析相结合 财务指标数值具有相对性，同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。如资产管理比率中的应收账款周转率指标越高，一方面反映企业平均收账期越短，应收账款的收回越快，收账的效率高、质量好；另一方面也可能是由于企业的信用政策过于严格所致，这也会给企业带来负面影响，丧失部分机会成本。因此，在进行财务分析和评价时，单个指标不能说明问题，要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析，才能得出正确结论。 （三）加强时期指标在整个财务分析中的份量 时点指标是指取自资产负债表中的数据，它们只代表企业某一时点的情况，而不能代表整个时期的情况。并且这类指标容易人为粉饰。现代的财务分析，不再是单纯地对资产负债表进行分析，而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量，以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。 综上所述，企业财务报表分析固然非常重要，它可为信息使用者进行财务决策、计划和控制提供较大的帮助，但我们也要认清财务分析与评价的局限性所在，并且在必要时做适当的调整，以利于正确决策。分析人员应该明确其不足之处并对症下药，努力完善财务分析和评价的方法和手段，确保财务分析和评价不断健全和发展。
浅谈财务报表的合并理论论文
合并财务报表，是当前国际会计的三大难题之一，也是财务会计中最为复杂和充满争议的领域。在以控股关系为纽带的企业集团内，尤其是在现代企业股权分散化的条件下，通常控股公司（母公司）对被控股公司（子公司）所持有的股份并非100%，甚至不足50%。这样，子公司还存在着非被控制性股权（少数股权），在这种情况下，三种不同的合并理论----所有权理论、经济实体理论和母公司理论，对合并财务报表的编制将产生不同的影响，本文试对此进行一些探讨。
一、所有权理论
（一）主要思想与编制目的
所有权理论认为会计主体与其终极所有者是一个完整且不可分割的整体，立足点是编制合并财务报表的企业对另一企业经济活动和财务决策具有重大影响的所有权。因此，编制合并财务报表的目的，是为了向母公司的股东报告其所拥有的资源，即满足母公司股东的信息需求，而不是为合并主体的所有股东而编制。在所有权理论下，母公司和子公司之间是拥有与被拥有的关系，强调的是母公司实际所拥有而不是实际所控制的资源，这种过于稳健的做法与控制的实质背道而驰。但是，它解决了属于两个或两个以上企业集团公司合并财务报表编制的问题。
（二）合并财务报表的编制
在只强调拥有关系的所有权理论下，采用的是比例合并法对被联合控制主体的财务报表进行合并，即按投资比例将被投资者的资产、负债、收入和费用等项目的金额纳入相应项目之中，不属于控制者的部分在合并财务报表中不予反映。因此：
1.既不出现少数股东权益，也不出现少数股东收益。
2.子公司净资产的计价：按母公司购买成本的公允价值，只将母公司对子公司权益的应享份额纳入合并报表。
3.商誉及其归属：在合并报表中，商誉等于母公司投资成本超过其对子公司净资产应享份额的公允价值的差额，自然也只归属于母公司。
4.集团内部交易产生的损益：母公司与子公司之间交易的未实现损益按母公司的持股比例抵销。
二、经济实体理论
（一）主要思想与编制目的
经济实体理论强调构成母、子公司关系各独立企业组织的法律形式，故认为少数股权股东也是合并主体的一部分，虽然和控股股东相比有投资多少和权利大小之分，但却同属于一个经济实体，应当一视同仁对待。因此，编制合并财务报表的目的，是为了满足合并主体所有股东的信息需求，而不单是为了满足母公司股东，这一点与所有权理论有着明显的区别。在经济实体理论下，合并财务报表是整个经济实体的财务报表，作用在于提供母公司及其子公司作为单一的个体开展经营活动的信息，侧重于单一管理部门对整个经济实体的控制，合并报表的使用者既包括多数股东又包括少数股东。
（二）合并财务报表的编制
1.少数股东权益：以子公司全部净资产所隐含的公允价值为基础计算，属于合并所有者权益的一部分，应在合并资产负债表中所有者权益项下单独列示。
2.少数股东收益：属于少数股权的净收益，在合并收益表中是合并净收益的组成部分，列示于合并净收益项下。
3.子公司净资产的计价：在用购受法编制合并报表时，对于子公司净资产，不论其属于母公司还是属于少数股权的部分，均按母公司所花代价隐含的公允价值加以反映。也就是说，多数股权的净资产和少数股权的净资产在合并报表中的计价是相同的，对同一资产项目进行的是单一计价----企业合并日的购买价格。然而，在合并时母公司的净资产仍按账面价值反映，这样，会存在合并资产负债表计价的双重性问题。
4.商誉及其归属：商誉通过母公司投资成本超过所取得的子公司净资产公允价值的差异推断而得。由于子公司的所有净资产（包括商誉）都按公允价值计价，因此，商誉应归属于子公司，那么自然也应分摊到少数股权中，即商誉由全体股东共享。
5.集团内部交易产生的损益：企业集团内部交易所产生的未实现损益或推定损益，应当全部予以抵销或确认，而不论是顺销还是逆销。
三、母公司理论
（一）主要思想与编制目的'
母公司理论强调合并财务报表是母公司财务报表的扩展，侧重于母公司股东的利益。因此，合并财务报表的编制目的是为母公司股东服务，满足母公司股东的信息需求。显然，母公司理论依据了重要性原则，并假定任何报表都不能满足所有使用者的一切要求，只能满足其主要利益主体的主要需要。母公司理论认为，在企业集团中，只要满足了母公司股东这一主要使用者对会计信息的主要要求，其他利益主体（包括少数股东）对会计信息的基本要求也会得到大体上的满足。
（二）合并财务报表的编制
值得注意的是，母公司理论并没有独立、逻辑一致的理论基础，而仅仅是所有者理论和经济实体理论的折衷。具体到合并财务报表的编制，母公司理论继承了所有者理论的合理内核，吸收了经济实体理论的合理外延。因此，在合并财务报表编制的实务方面可操作性更强，在实务中广为采用。
1.少数股东权益：以子公司全部净资产的账面价值为基础计算。为使合并财务报表公允的反映单一经济实体的经营成果和财务状况，少数股权的所有者权益性质应予忽略，因此，当少数股权对子公司净资产的要求权既不作为负债，也不作为所有者权益，而是作为一个单独项目列示于负债与所有者权益之间，这使得合并财务报表的使用者对少数股东权益的性质产生了困惑。
2.少数股东收益：作为合并收益表中净收益的扣减项目。
3.子公司净资产的计价：在用购受法编制合并报表时，对子公司净资产中属于母公司的部分按公允价值反映，而属于少数股权的部分则仍保持其账面价值。这样，对子公司可辩认净资产的计价充分体现了历史成本原则，即在子公司的可辨认净资产价值中，属于母公司权益的部分按权益取得日的历史成本----当日市价计量，而属于少数股东的部分并未被购买的，仍应保持被购买前的账面价值。然而，造成了对子公司同一项目采用双重计价标准，违背了一致性原则，同时信息的相关性也受到影响。
4.商誉及其归属：商誉是母公司投资成本超过购入普通股所代表的净资产公允价值的差额。商誉归属于母公司，即商誉仅列示属于母公司的部分。
5.集团内部交易的损益：对公司间交易所发生的未实现损益或推定损益，只抵销或确认属于母公司的份额。一般来说，顺销按100%抵销，逆销按母公司拥有的权益比例进行抵销，但实务中往往按100%予以抵销，这是因为，只有行使控股权的母公司才能决定诸如集团内公司间的内部销售价格，并承担公司间全部交易风险。
（三）母公司延伸理论
这也是较为常见的一种合并方式，是母公司理论的变形。母公司延伸理论认为，即使是非完全被拥有的子公司，其全部可辨认净资产（包括少数股权部分）也应按单一的基础即公允价值计价，这与经济实体理论一致。因而少数股东权益按可辨认净资产的公允价值计算；至于商誉，只有母公司购入的部分才予确认。因此母公司延伸理论克服了母公司理论对子公司可辨认净资产进行双重计价的缺陷，基本上保持了子公司可辨认净资产计价的一致性，也更为合理；但是也没有完全避免子公司全部资产、负债的复合计价，如归属于母公司的商誉往往小于子公司所含有的全部商誉。
论述集团公司合并财务报表的流程和方法及重要性论文
摘要： 财务状况是决定企业发展前景的一个关键因素, 财务管理则是企业管理的重点。自2007年我国新会计准则在上市公司执行以来, 合并财务报表分析和编制在企业财务管理中的重要性逐渐凸显。文章简单论述了集团公司合并财务报表的重要性, 分析了合并财务报表的流程和方法, 并就合并财务报表分析方法做出了研究。
关键词： 集团公司; 合并; 财务报表; 分析方法;
集团公司合并财务报表, 指在由多个子公司组成的企业集团中, 由母公司编制的用来反映整个集团财务状况的会计报表。与子公司的财务报表编制相比, 集团公司的财务报表分析涉及的范围更广, 对于集团公司管理决策来说, 合并财务报表, 具有一定的必要性。为此, 笔者结合自身经验, 针对就集团公司合并财务报表分析的方法, 进行了探讨和分析, 也因此而具有了积极的意义。
一、合并财务报表之于集团公司的重要性
集团公司指以资本为联结纽带、由两个或多个子公司共同组成的企业法人联合体。集团公司多由母公司、子公司和参股公司组成, 其中, 母公司指依法登记取得企业法人资格的控股企业。如武夷旅游集团有限公司就由7家全资子公司、2家控股子公司、5家参股子公司、9家二级子公司, 2家非法人单位、代管6家公司、代管4家事业单位共同组成。集团公司具有经营规模大、管辖单位多等特点。财务报表是记录企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量的载体。通常来说, 集团公司合并财务报表所涉及的内容包括集团筹资、投资、日常营运、资金调度、财务控制、分配信息等。合并财务报表不仅包括合并资产负债表, 还包括合并利润表。此外, 合并所有者权益变动表和附注和合并现金流量表等, 也属于合并报表的范畴。从本质来讲, 集团公司合并财务报表的目的是出于管理需要, 通过合并财务报表为股权公司的股东提供财务信息, 为控股股东、债权人等经济决策提供参考依据。确切来说, 集团公司合并财务报表, 保障了集团股东、债权人的知情权, 增加了内部财务管理的透明度, 可以为领导班子经营管理和投资决策提供参考依据。简而言之, 这不仅增加了内部稳定, 还能提高企业的`抗风险能力。通过合并财务报表, 可以最大程度避免集团内部交易, 防止子公司出现各种粉饰会计信息的行为。
二、简析合并财务报表的流程和方法
1. 合并财务报表的工作流程
集团公司合并财务报表的流程大致如下, 适应会计政策合并底稿调整和抵消分录汇总报表金额完成合并报表。其中, 适应会计政策是合并财务报表的第一步。集团公司的财会人员在编制合并报表前, 要确保母公司和子公司的会计期间相适应。如果母公司的会计政策和子公司的不一致, 要求子公司以母公司的会计政策为准绳做出调整。如果因某些原因无法做出调整, 子公司要做的是:不得违背母公司的会计原则, 站在集团公司的立场上, 编制或设计财务报表。如果母公司的会计期间和子公司的有明显不同, 子公司要以母公司的会计期间为标准, 去调整企业的会计期间。如果无法调整, 同样需要按照母公司的会计期间原则来编制自己的财务报表。在编制财务报表中, 底稿合并是基础性工作, 底稿合并工作的工作量都不大。集团公司会计将母、子公司各项目的总资金汇总到一起, 就可得出合并金额。调整分录和抵消分录, 是合并财务报表工作中极其重要的一个环节, 这个环节的工作出现了失误, 财务报表中的部分项目也会受到影响。在这一环节中, 固定资产多计提的折旧调整是重点, 需要注意的是, 在涉及调整和抵消固定资产折旧的时, 要通过固定资产减值准备等科目来调整和抵消, 而非累计折旧。汇总合并报表的金额不是母、子公司项目总金额的简单汇总, 它对数据的全面性、关联性要求较高, 会计人员要将各项目资产、负债项目的详细金额一一列出, 还要将其与权益项目、收入和费用合并到一起, 得出最终的合并金额。集团公司会计需要按照底稿中合并金额, 编制、生成合并报表, 并确保报表的正式性、规范性。然后将其上传到董事会, 集团公司的财务报表工作才算结束。
2. 集团公司财务报表合并方法和路径
当前, 在市场上, 某企业想获得其他企业的股份, 只有通过两种路径去达到自己的目的。第一条路是用企业的现金、票据、债券, 或者其他资产, 去收购对方的股份。另一条路就是用企业持有的股票, 去和对方交换股票, 将双方股权合并到一起。这两种方法, 分别
被称为购买法和权益集合法, 这两种方法也是当前公司企业合并中最常用的方法。其中购买法重点是借助现货币现金、股票、债券等, 开展购买活动, 企业的购买成本就是企业在购买行为中, 用到的现金货币、股票和债券。购买法有一个明显的特点, 即公司所购买的企业资产归为收购者所有, 被购买企业的资产价值因为出现了新的计价基础, 所以要被重新确定。此外, 购买中形成的商誉也会要重新确认, 加上增值摊销, 公司的合并收益可能会降低。顾名思义, 权益集合法指两个及两个以上的公司权益的结合和合并, 这种方法多会用到股票表决制。与收购法不同的是, 权益集合没有出现新的计价基础, 资产价值不被重新确定, 公司合并财务报表在编制时仍沿用被购买企业资产和负债账面价值。此外, 在购买过程中的商誉状况也不会给企业合并收益带来影响。
三、集团公司合并财务报表分析方法
1. 分析其运营能力
企业运营能力是企业综合能力的体现, 集团公司的运营能力可以通过应收账款周转率、流动资产周转率、存货周转率、现金比率、固定资产周转率、总资产周转率等反映出来。为何要分析集团公司的运营能力呢, 作用有以下两方面:首先, 对企业资产的运营效率做出正确评价, 为债权人决策、监管、维权提供相关的信息。其次, 及时发现公司运营中存在的问题, 及时做出改进, 同时根据相关数据和指标制定经营战略, 为今后的发展做好准备, 提高公司的经营管理水平。集团公司在合并财务报表时, 所涉及项目非常多, 包括周转指标所涉及的存货, 还包括应收应付款、收入、成本等。这些, 都是合并报表抵销科目不可或缺的组成部分。要想考察、了解企业偿付利息的能力是否稳定, 通常要计算5年或5年以上的利息保障倍数。保守起见, 多数公司在确定基本的利息偿付能力指标时, 会以5年终最低利息保障倍数值为参考标准。基本的利息偿付能力指标在计算时要注意的有, 结合损益表来分析企业偿还债务的能力, 利息支付保障的分子只包括经常收益, 要注意火灾损失类特别项目、停止经营、会计方针变更给偿债能力带来的影响, 利息费用要将资本化的利息费用和用作当期费用反映的利息费用都包括进去。
2. 集团公司盈利能力分析
顾名思义, 盈利能力即集团公司获取利润的能力。盈利能力又称资金或资本增值能力。盈利能力可从侧面反映集团公司的经营状况, 负责人的能力。整体来看, 企业盈利能力会通过企业成本费用利润率体现出来, 当然, 通过总资产报酬率、净资产收益率, 我们也可以估测企业的运营能力。集团公司在分析合并报表盈利能力指标时, 需要就以下三点给予关注:首先, 通过分部报告了解分部业绩。分部报告, 简而言之, 就是经营分部、地区编制的公司财务报告。分部报告的项目内容主要有营业收入 (利息净收入、手续费及佣金净收入、其他收入) 、销售费用、营业利润、资产及负债总额等。借助分部报告, 集团公司可以分行业、地区, 区别计算盈利能力指标区, 以减少子公司之间指标不同、利益因素带来的干扰, 了解集团公司真实的盈利能力。然后, 区分非经常性损益。虽然从关联上看, 非经常性损益与公司正常经营业务不存在直接关联。但是它同样能给公司盈利能力带来影响。公司会计应对非经常性损益项目加以关注, 在财务报告附注中, 核实并明确非经营性损益的真实性、准确性、完整性在计算盈利能力指标时, 剔除那些不能反映企业当期的经营成果和获利能力的非经常性损益。再次, 引入比较客观的现金流量指标, 结合现金流量分析企业的盈利能力。
3. 发展能力和偿债能力分析
发展能力又称成长能力, 企业发展能力指企业借助生产经营积累、形成的发展潜能。企业的发展能力直接决定了企业的发展速度和规模。反映企业发展能力的指标非常多, 企业销售收入增长率和总资产增长率, 是企业发展能力的反映。同样, 营业利润增长率、净收益增长率, 也能体现企业的发展能力。在集团公司合并财务报表中, 分析企业的发展能力, 要密切关注各指标尤其是资产收益率、净利润率的内部关系。如果企业的收入增长率较高, 利润增长率却呈下降趋势, 从中可以看出, 企业运营质量不高, 这样企业在发展中隐藏着诸多问题。此外, 集团公司内部还要在横向上比较不同行业、地区的发展能力。在此基础上, 结合国家政策、行业市场现状、发展环境等因素, 对公司未来的发展能力做出客观评价, 为投资决策提供有益参考。偿债能力即企业支付现金偿还债务的能力, 企业的偿债能力主要通过资产负债率和现金比率等指标反映出来。集团公司合并财务报表分析企业的偿债能力, 要先明确这一点, 在不存在交叉担保的情况下, 作为独立法人, 集团只对自身债务负责。这也要求会计在公司偿债能力分析时, 要突出单体报表的分析, 根据单体报表, 全面分析集团公司的融资模式, 资金管控状况, 掌握公司在借贷、经营方面的实际情况, 以减少集团公司的经营风险。
综上所述, 集团公司合并财务报表分析具有一定的复杂性。财务部门、会计人员要认真研究公司合并财务报表分析方法, 注意合并财务报表分析细节问题, 争取通过合并财务报表分析全面反映公司的经营状况, 尽最大力量为公司发展、管理加油助力。
参考文献
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刍议合并报表的局限性合并财务报表最早出现于美国。不少美国公司早在本世纪初之前就已公布这种报表。在1888年，美国的新泽西州公司法就对合并报表的编制有所规定。第一次世界大战时期，美国在税法中强制规定母子公司合并纳税，使得大部分控股公司都开始编制合并财务报表。1940年，美国证券交易委员会又规定证券上市公司必须编制和提供合并财务报表，使得编制合并财务报表成为证券上市公司的法定义务。我国也在1995年2月，由财政部颁发了《合并会计报表暂行规定》。它明确了我国企业集团编制合并报表的目的、范围、内容和程序等，借鉴了国际会计准则的一些方法，体现了与国际会计惯例接轨的思想。随着我国企业制度改革的深入，股份制将是组建企业集团的一种主要企业经济体制，进而促使上市公司的进一步发展，为了满足海内外证券市场和有关各方对会计信息的需要，编制企业合并财务报表日益受到世界各国的重视。合并财务报表的积极作用是不言而喻的，它能提供有关母公司直接或间接控制的经济资源，以及整个企业集团的经营成果等方面的综合信息，同时也全面地反映了母公司的股东在企业集团中的权益。然而，合并财务报表仍存在一些不足之处。本文拟就合并财务报表局限性的有关问题谈谈自己的见解。一、合并财务报表局限性的辨析（一）财务报表所提供的信息的特性是造成合并财务报表局限性的客观基础，主要表现为：1.编制财务报表所提供的信息，其性质主要是财务的，一般用货币单位来定量并表述；2.编制财务报表所提供的信息，往往是近似计量的结果，而不是精确计量的结果，除少数例外以外，各种计量都是依据规则和惯例的近似计量，而不是确切的数目；3.编制财务报表所提供的信息，主要是反映已经发生的业务和事项的财务结果；4.财务报表只是对企业作出经济决策所需的一种信息来源，决策者需要将财务报表所提供的信息，与来自其它方面的社会、经济和政治信息结合起来；5.通过编制财务报表来提供和使用信息，要花费一笔代价，代价不仅包括直接用于提供信息的资财，还包括披露信息可能对某一组织产生的不良影响。（二）合并财务报表不能反映企业集团内各法律主体的经营状况和财务状况。因为合并财务报表拓展了会计主体的观念，从经济主体的角度，反映整个企业集团的财务状况和经营状况。合并财务报表把两个或更多的独立法律主体的资源和业务活动，作为一个实体，按照实质重于形式的原则，把合并主体的资源和业务活动结合在一起。合并财务报表强调的是经济实体，而并非是法律主体。企业集团内各子公司的个别经营状况和经济绩效，在合并财务报表上得不到揭示。就集团企业内某一个别公司的债权人来讲，就不能满足其对信息的需要，因为企业集团内个别子公司的债权人，他需要了解的是该子公司这一独立法人的还款能力。因为假如该子公司不能清偿债务，债权人却无权要求母公司偿还其债务。此外债权人以合并报表提供的信息来进行决策，可能会导致误解。比如合并资产负债表上反映的债务对资产总额的比率，可能向子公司的债权人提供不同于按法律主体计算的资产保障率。这样合并报表提供的财务信息，对各子公司的债权人有一定的局限性。合并财务报表是把整个集团的所有成员结合在一起，其中某一家子公司的流动财务状况不好，可能被另一家流动财务状况好的子公司所抵销。（三）合并财务报表上所反映的总资产，并不是企业集团所能动用的总资产。因为有些企业虽然是企业集团的子公司，但控股公司并不拥有子公司的全部股份。未拥有的那部分股份，为子公司的少数股东所拥有。拥有这少数股权的股东还需要使用子公司单独的财务报表。即使控股公司享有100％的股份，在某些特殊情况下，合并财务报表上所披露的资产项目并不能代表企业集团所能动用的总资产。例如：控股关系仅是暂时性；母公司拥有子公司实际发行的有表决权股份50％以上，但子公司处于法律上的改组或破产过程中；母公司与子公司各自经营的业务性质完全不同；子公司所在国实行严格的外汇管制，子公司的外汇收入并不能完全汇入国内。在控股公司有少数股权的情况下，合并资产负债表中的所有者权益，就不是企业集团全部的股东权益，因为其中剔除了少数股权，而且子公司的资产、负债在编制合并财务报表时，采用了两种不同的计价。其属于母公司权益的部分，是按购买日的公允价值计价的（采用购买法合并），而属于子公司的少数股份的权益部分则仍然是按账面价值计价的。（四）合并财务报表虽然能向母公司的股东提供整个企业集团的财务状况、经营成果和资金流转的信息，但它不能为股东预测和评价母公司和所有子公司将来的股利分派提供依据。股利分派取决于每个企业的留存收益政策、资产构成、法律限制以及企业对将来的财务预测，所以，合并资产负债中即使存在大量的合并留存收益以及较强的现金流转能力，并不能保证纳入合并报表中的每个公司都能够分派现金股利。同样母、子公司法律上是独立的，子公司所实现的净收益在股利分派之前，母公司并不能动用。在跨行业的多样化经营公司，由于母公司及子公司的经营范围、经营内容相差很大，合并财务报表的数据，不能按行业标准比率分析。在合并财务报表上计算出来的各种比率如存货周转率、盈利能力率等，往往既不能反映子公司的绩效，也不能代表母公司的绩效。（五）在一些跨国公司的合并财务报表上，其金额是按选定的某一汇率对不同国家的货币折合的结果。但在不同的国家，货币购买力水平是不同的，特别在外汇市场剧烈变动的今天，这种折合还受外汇汇率、利率、各国经济政策等多种因素的影响。外币报表的换算方法又有流动与非流动法、货币与非货币法、时态法、现行汇率换算法等多种方法。所在国的会计理论和惯例也不同，这样一来，合并财务报表的编制相当复杂，即使是集团的各子公司采用相同的折算方法，各国货币购买力水平不同也制约着合并报表信息的真实性。况且，要求拥有上百家甚至上千家的跨国公司在编制合并财务报表时，采用相同的折算方法，又谈何容易？（六）合并理论的不成熟性制约着合并财务报表的使用。企业合并的会计处理方法通常有购买法和权益法。而合并企业选择哪一种方法有着十分明显的主观性，由于两种方法在合并财务报表编制的处理上有许多差异，结果会影响企业合并的各个方面。例如采用购买法时，被合并企业的资产、负债项目按公允价值合并到母公司中，这有悖于历史成本原则，因此产生的公允价值和账面价值的差额，其处理又有多种意见。有的认为应把差额记为商誉（负商誉），而商誉的处理又有三种不同的方法。采用权益结合法不会出现商誉和资产增值等问题，但它的使用受到各种限制，美国会计原则委员会第16号意见书中，明确规定采用权益结合法的12项条件。随着企业兼并和合并现象日趋频繁，上市公司的股权结构日趋复杂化。当母公司分次取得子公司控股权益时、母公司出售子公司部分股份、子公司不按此比例向原股东增发股份、集团内部企业相互持股等，对这些问题，合并理论需要不断补充和发展。